08金融机构评级.ppt

2021/1/28,1,资信评级 第八章 金融机构评级,2021/1/28,2,第八章 金融机构评级,金融机构是指从事与金融服务业相关的金融企业或中介组织，为金融体系的一部分，金融服务业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业，与此相应，金融机构包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等2021/1/28,3,第八章 金融机构评级,2010年，中国人民银行发布了金融机构编码规范，从宏观层面统一了中国金融机构分类标准，首次明确了中国金融机构涵盖范围，界定了各类金融机构具体组成，规范了金融机构统计编码方式与方法2021/1/28,4,第八章 金融机构评级,该规范对金融机构的分类： 一、货币当局 二、监管当局 三、银行业存款类金融机构 四、银行业非存款类金融机构 五、证券业金融机构 六、保险业金融机构 七、交易及结算类金融机构 八、金融控股公司 九、新兴金融企业,2021/1/28,5,第八章 金融机构评级,该规范对金融机构的分类： 一、货币当局： 1、中国人民银行；2、国家外汇管理局 二、监管当局： 1、中国银行业监督管理委员会；2、中国证券监督管理委员会；3、中国保险监督管理委员会。

三、银行业存款类金融机构： 1、银行；2、城市信用合作社（含联社）；3、农村信用合作社（含联社）；4、农村资金互助社；5、财务公司2021/1/28,6,第八章 金融机构评级,四、银行业非存款类金融机构： 1、信托公司；2、金融资产管理公司；3、金融租赁公司；4、汽车金融公司；5、贷款公司；6、货币经纪公司 五、证券业金融机构： 1、证券公司；2、证券投资基金管理公司；3、期货公司；4、投资咨询公司 六、保险业金融机构： 1、财产保险公司；2、人身保险公司；3、再保险公司；4、保险资产管理公司；5、保险经纪公司；6、保险代理公司；7、保险公估公司；8、企业年金2021/1/28,7,第八章 金融机构评级,七、交易及结算类金融机构： 1、交易所；2、登记结算类机构 八、金融控股公司： 1、中央金融控股公司；2、其他金融控股公司 九、新兴金融企业： 1、小额贷款公司；2、第三方理财公司；3、综合理财服务公司2021/1/28,8,第八章 金融机构评级,第一节 商业银行信用评级 第二节 保险公司信用评级 第三节 证券公司信用评级 第四节 担保公司信用评级 第五节 基金公司及基金信用评级,2021/1/28,9,第八章 金融机构评级第一节 商业银行信用评级,一、商业银行信用评级的含义 二、商业银行信用评级的理论基础 三、商业银行信用评级的基本方法 四、商业银行信用评级的基本内容 五、商业银行信用评级的不同实践,2021/1/28,10,第一节 商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,在商业银行信用评级中所指的“商业银行”是根据中华人民共和国商业银行法和中华人民共和国公司法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人，不包括国家政策性银行和其他非银行金融机构。

2021/1/28,11,第一节 商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,商业银行是吸收存款、发放贷款以及提供其他金融中介服务，以利润为经营目标的特殊企业目前商业银行是我国金融资源配置的主要渠道，在整个金融业中占有非常重要的地位 表8-1给出了我国20012009年国内金融市场的融资情况，银行贷款是我国占比最高的融资方式2021/1/28,12,第一节 商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,表8-1 我国国内金融市场融资结构 单位%,2021/1/28,13,第一节 商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,因此，商业银行的经营和信用状况的好坏将对整个国民经济的发展产生巨大影响，同时国家宏观政策调整和微观经济运行状况也会对商业银行的经营和发展有着重要影响2021/1/28,14,第一节 商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,商业银行同其他企业一样，是以盈利为目标的，依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉，并以其全部法人财产独立承担民事责任，要自主经营、自负盈亏 但由于商业银行经营的是货币与信用，在经营过程中面临着更多的不确定性和各种风险，如何确定商业银行所面临的风险大小，以及各种风险对商业银行的经营和发展产生什么样的影响，是商业银行信用评级工作的一个重点。

2021/1/28,15,第一节 商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,商业银行信用评级是信用评级机构根据“公正、客观、科学”的原则以及相关的法律、法规、制度，采用一套科学严谨的评估指标体系与评级方法，按照规范化的程序，在全面分析银行面临的各种风险的基础上对其信用质量进行调查与综合评价，并用简单、直观的评级符号标明资信等级，向社会公告2021/1/28,16,第一节 商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,也就是说，商业银行信用评级是在对商业银行在特定期间或特定条件下履行相应经济责任的能力与意愿进行综合评价，并利用一系列的简单符号来表示不同的风险等级（或违约概率），也即对银行违约可能性的评价这一过程就是揭示银行风险、测量银行风险的过程2021/1/28,17,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础,(一)信息不对称理论 (二)交易成本理论 (三)博弈理论,2021/1/28,18,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(一)信息不对称理论,所谓信息不对称是指交易双方所掌握的信息不一样，企业内部人所掌握的关于自身的信息总比外部人多在市场交易，特别是资本市场的交易中，为了降低信息的不对称，就需要引进资信评级。

2021/1/28,19,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(一)信息不对称理论,与其他种类的资信评级一样，商业银行业务中也存在大量的信息不对称，这是银行评级产生的一个重要原因 这种信息不对称是指有关主体与商业银行进行资金交易时双方所掌握的信息不一样，银行机构所掌握的关于本银行的资本、资产、盈利能力以及风险管理能力等信息总比处于外部的存款人或投资者为多为了降低这种信息不对称给存款人带来的危害，银行评级应运而生2021/1/28,20,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(一)信息不对称理论,可以说，银行评级在解决存款者与银行之间信息不对称性方面发挥重要作用 因为银行评级结果的公布是银行业一种重要的信息披露方式，它是专业化的信用中介机构利用市场公开信息和内部信息，运用专门的知识和经验，对这些信息进行加工、处理、研究和分析，将银行复杂的信息转化为简单明了的评级信息的过程2021/1/28,21,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(一)信息不对称理论,这对于一些没有足够时间和精力、无法收集到足够信息或者专业知识有限、无法理解披露信息所表达的特定含义的广大存款人或银行客户提供了一个重要的风险提示渠道。

由此可见，专业信用服务机构实际上就起传递信息的作用，从而在降低信息不对称方面发挥着重要作用2021/1/28,22,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(二)交易成本理论,交易成本论解释了信用服务的潜在需求转化成为现实需求的可能性，并进而解释了信用服务机构产生和发展的经济根源 交易成本论认为，交易成本是信用服务机构赖以生存的经济原因2021/1/28,23,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(二)交易成本理论,在信用交易过程中，交易双方需要相互了解交易对手的信用状况这项信用调查工作可以自己完成，也可以委托一个可行的信用服务机构完成，但不管如何都必须付出一定的交易成本(包括人力、时间和经济代价)如果自己进行调查的交易成本超过委托信用服务机构的费用，那么交易方就会委托信用服务机构来提供调查服务2021/1/28,24,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(二)交易成本理论,当然，交易成本受到很多因素的影响，如交易对手的数量、时间、距离、专业性、业务复杂程度与人力资源的成本等等 在资本市场上，这个特点就更明显由每个投资者要对债券等金融工具进行信用风险分析，其成本是很高的。

2021/1/28,25,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(二)交易成本理论,为了对银行有深入的了解，就需要到银行实地进行考察，这不是普通的投资者所能做到的，因而就要求有机构代表广大的投资者去进行这项工作对于普通的投资者，它可能没有时间和精力去完成这些工作，而资信评级机构的专业服务就可以节约大量的信用调查和分析成本因此，通过评级机构对银行进行评级可以大大降低交易成本 可见，专业信用服务机构进行银行评级是社会分工的必然，它有利于提高全社会的运行效率，节约交易成本2021/1/28,26,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(三)博弈理论,对于企业来讲，开展资信评级是实现不完全信息动态博弈分离均衡的一种手段 在不完全信息动态博弈一开始，某一参与人根据其他参与人的不同类型及其所属类型的概率分布，建立自己的初步判断当博弈开始后，该参与人就可以根据他所观察到的其他参与人的实际行动，来修正自己的初步判断并根据这种不断变化的判断，选择自己的策略黔驴技穷,2021/1/28,27,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(三)博弈理论,如果银行能得到一个客观和有权威的评级结果，就可以向监管者和社会公众标明自己的身份，获得市场上的通行证。

而如果评级结果不好则意味着有较大的风险，如不能改进便遭到客户遗弃，如此循环往复，评级结果就可以把信用低或不讲信用的银行分离出去，使得监管者或社会能够识别信用低的银行，实现社会资源的合理配置2021/1/28,28,第一节 商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(三)博弈理论,博弈论从另外一个角度解释了银行失信的主要原因：如果银行只进行短期博弈而缺乏长期博弈，那么银行就会失信 因此，只有加大对失信银行的惩戒，提高失信的成本，使银行进行短期博弈和失信的成本远远大于其因此而取得的收益，这样才能促使银行立足于长期博弈，减少失信行为2021/1/28,29,第一节 商业银行信用评级三、商业银行信用评级的基本方法,根据商业银行经营活动的特殊性，可采取外部因素与内部管理、静态与动态、定性与定量 “三结合”的评级方法，对商业银行的偿债能力、信誉状况、履约可靠性和安全性程度进行调查、研究、综合分析，从而对其信用能力作出综合的评价2021/1/28,30,第一节 商业银行信用评级三、商业银行信用评级的基本方法,外部因素与内部因素相结合 静态因素与动态因素相结合 定性分析与定量分析相结合,2021/1/28,31,第一节 商业银行信用评级三、商业银行信用评级的基本方法外部因素与内部因素相结合,宏观经济环境的好坏直接影响到经济生活中的投资和消费，商业银行具有资金密集、风险密集的特点，在国家的投融资体系中起着举足轻重的作用。

主要从宏观经济环境、行业环境等外部因素着手，结合企业的信贷风险、资本风险、流动性风险、盈利能力、利率风险以及管理策略与内部控制等内部因素，全面考查商业银行的基本素质，并最终决定企业的信用等级2021/1/28,32,第一节 商业银行信用评级三、商业银行信用评级的基本方法静态因素与动态因素相结合,采用历史考察、现状分析和未来预测相统一的方法，注重商业银行的成长性分析，一方面考虑银行财务报表各指标间的相互联系，而另一方面关注表外的承诺事项、研发能力、市场地位、人力资源结构等方面的披露事项，对商业银行的盈利能力和风险暴露等方面进行综合分析，进而对其未来发展趋势作出预测 此外，评级人员还将根据受评对象一定期间内跟踪监测的结果，关注商业银行的风险变化情况，并在必要的时候对其信用等级作出恰当的调整2021/1/28,33,第一节 商业银行信。