培训教材——投资连结类产品介绍投影片.pptx

Footnote,资料来源：,Sources,Unit of measure,Sticker,Legend,Legend,Legend,投资连结产品简介,0,投资连结保险系列培训教材平安世纪理财投资连结保险,投资连结类产品简介,中国平安保险公司非传统保险部,总公司培训部,0,一、序言,二、什么是投资连结类产品,三、产品开发背景,四、产品特色与比较,五、国外同类产品简介,1,传统非分红产品,（Non-Participating Products),一、序言寿险产品发展历程,传统分红产品(,Participating Products),投资连结产品,(,Unit-linked Products)（UK）,万能/变额/变额万能寿险；（,US）,非传统寿险产品,（Non-Traditional Products),特点,种类,高保证；,收益固定，与保险公司投资绩效无关,保险公司承担全部投资风险；,低保证；,与保险公司经营利润有关，和保险公司的投资绩效间接挂钩,保险公司与客户分担投资风险；,低或无保证；,收益直接与保险公司的投资绩效挂钩,客户承担投资风险；,归原红利,（Reversionary/Terminal Bonus),（UK）,现金,红利,（Cash Dividends,）,(US),随着寿险市场的发展，根据市场环境和客户需求的变化，出现了非传统的寿险产品。

市场上现行产品,如：平安长青,A、B,款,2,二、什么是投资连结类产品？,客户获得保险保障,直接分享保险公司的投资成果,除了具有保险保障外，保单价值直接与保险公司的投资收益挂钩的寿险产品；,缴付的保费一部分用来购买由保险公司设立的投资帐户中的投资单位，一部分购买寿险保障；,保险公司的投资专家负责投资帐户内资金的投资运作，客户享有全部投资收益，同时，承担相应投资风险3,三、产品开发背景,1、国民经济发展为产品创造了良好的市场环境,2、市场竞争的需要,3、保险资金运用渠道进一步拓宽，为投资连结产品提供了发展的基础,4、顾客需求多样化的需要,5、技术进步为产品开发提供了技术平台,6、实践平安长远抱负的需要,4,1、国民经济发展为产品创造了良好的市场环境,国民经济持续稳定发展,货币、资本市场日益发达、成熟,人们可支配收入增加,5,2、竞争的需要,竞争主体增加,行业边界模糊,6,3、保险资金运用渠道进一步拓宽，为投资连结产品提供了发展的基础,完善、活跃的货币、资本市场为保险资金的灵活投资创造了条件,保险资金运用渠道正在逐步放开，目前投资范围为：,债券（国债、企业债券）,银行存款,证券基金,7,4、顾客需求多样化的需要,不同的客户表现出不同的需求,客户需要更个性化的服务,8,5、技术进步为产品开发提供了技术平台,产品灵活性、透明度提高，增加了管理的复杂性,人工作业已无法在效率、质量上对产品提供足够的支持,IT,技术为解决管理问题提供了技术平台,9,6、实践平,安,安长远抱负,的,的需要,向客户提供,多,多元化金融,服,服务的重要,举,举措,建立综合金,融,融服务技能,的,的重要途径,使公司价值,最,最大化,10,四、投资连,结,结类产品的,特,特色与比较,投资回报浮,动,动,客户承担投,资,资风险,透明度高,更具灵活性,具有保,障,障与投,资,资双重,功,功能,*投资,连,连结类,产,产品的,特,特点,*与传,统,统险的,比,比较,与传统,定,定期寿,险,险的比,较,较（结,构,构图）,与传统,产,产品的,特,特征比,较,较,11,1、具,有,有保障,与,与投资,双,双重功,能,能,部分保,费,费分配,进,进入投,资,资帐户,，,，由保,险,险公司,的,的投资,专,专家进,行,行投资,运,运作，,投,投资收,益,益全部,归,归客户,所,所有，,满,满足客,户,户投资,需,需求,被保险,人,人因疾,病,病或意,外,外身故,时,时，可,以,以得到,身,身故保,险,险金，,满,满足客,户,户保障,需,需求,保险保,障,障,和,投资收,益,益,*投资,连,连结类,产,产品的,特,特点,12,2、投,资,资回报,浮,浮动,投资连,结,结产品,无,无固定,的,的预定,投,投资回,报,报率，,投,投资回,报,报直接,取,取决于,保,保险公,司,司的投,资,资表现,。

保险公,司,司的投,资,资绩效,受,受宏观,政,政治、,经,经济环,境,境、经,济,济周期,、,、货币,、,、资本,市,市场的,总,总体状,况,况、保,险,险公司,的,的投资,技,技能等,因,因素的,影,影响,13,3、客,户,户承担,投,投资风,险,险,无约定,的,的投资,回,回报率,投资收,益,益与保,险,险公司,投,投资绩,效,效直接,挂,挂钩,当投资,收,收益不,理,理想时,，,，风险,全,全部由,客,客户承,担,担,14,4、透,明,明度高,保险公,司,司需向,客,客户披,露,露下列,信,信息：,投资,收,收益率,各种,基,基金的,投,投资方,向,向,各项,费,费用的,收,收取比,例,例、金,额,额及依,据,据,退保,的,的处理,办,办法,基金,转,转换的,操,操作办,法,法,定价,频,频率及,定,定价等,15,5、更,具,具灵活,性,性,在交费,方,方面,无固定,的,的交费,频,频率和,年,年期，,在,在满足,一,一定要,求,求的情,况,况下，,客,客户可,自,自行决,定,定交费,金,金额和,频,频率,在保额,方,方面,客户可,随,随时增,加,加或降,低,低保险,金,金额,在投资,方,方面,客户可,以,以根据,自,自己对,风,风险的,偏,偏好，,选,选择不,同,同风险,度,度的投,资,资基金,，,，决定,保,保费在,不,不同基,金,金间的,分,分配比,例,例、进,行,行基金,间,间的转,换,换等,16,2,、,、,与,与,传,传,统,统,产,产,品,品,的,的,特,特,征,征,比,比,较,较,保,证,证,随,投,投,资,资,帐,帐,户,户,价,价,值,值,变,变,动,动,风,险,险,承,承,担,担,透,明,明,度,度,死,亡,亡,给,给,付,付,回,报,报,现,金,金,价,价,值,值,项目,传统,产,产品,投资,连,连结,类,类产,品,品,寿险,公,公司,费用,分,分摊,及,及保,单,单结,构,构不,透,透明,固定,保,保额,预先,设,设定,客户,非常,透,透明,，,，客,户,户可,知,知各,项,项费,用,用及,帐,帐户,价,价值,有基,本,本保,额,额，,可,可能,更,更多,不保,证,证，,与,与投,资,资表,现,现挂,钩,钩,17,五、,国,国外,同,同类,产,产品,简,简介,1、,国,国外,的,的惯,用,用名,称,称,2、,英,英国,寿,寿险,保,保费,组,组合,变,变化,3、,美,美国,寿,寿险,保,保费,组,组合,变,变化,4、,新,新加,坡,坡的,投,投资,连,连结,产,产品,市,市场5,、,、香,港,港投,资,资连,结,结产,品,品市,场,场保,费,费增,长,长情,况,况6、,投,投资,连,连结,保,保险,在,在不,同,同市,场,场的,市,市场,份,份额,18,1、,国,国外,的,的惯,用,用名,称,称,美,国,国：,变,变额,寿,寿险,，,，变,额,额万,能,能寿,险,险,Variablelife，Variableuniversallife,(,或,flexiblepremium),英,国,国：,基,基金,连,连锁,产,产品,Unit-linkedpolicy,加,拿,拿,大,大：,Equity-linkedpolicy,日,本,本,：,：变,额,额寿,险,险,新,加,加,坡,坡：,投,投资,连,连结,产,产品,Investment-linkedlifeinsurancepolicy,香,港,港：,挂,挂钩,保,保单,Investment-linkedAssurancepolicy,19,2、,英,英国,寿,寿险,保,保费,组,组合,变,变化,传统,产,产品,投资,连,连结,类,类产,品,品,1980,1987,1989,1991,1993,1995,1997,10%,传统产,品,品,投资连,结,结类产,品,品,百,分,分,比,比,20,3,、,、,美,美,国,国,寿,寿,险,险,保,保,费,费,组,组,合,合,变,变,化,化,1980,1984,1988,1992,1996,1998,传,统,统,产,产,品,品,投,资,资,连,连,结,结,类,类,产,产,品,品,百,分,分,比,比,传,统,统,产,产,品,品,投资,连,连结,类,类产,品,品,21,4、,新,新加,坡,坡的,投,投资,连,连结,产,产品,市,市场,资料,来,来源,：,：新,加,加坡,金,金融,管,管理,局,局,年复,合,合增,长,长率:90%,有效,保,保费(,百万,美,美元),1992,1993,1994,1995,1996,1997,4%,传统,产,产品,投资,连,连结,产,产品,产品,组,组合(,百分,比,比),22,5、,香,香港,投,投资,连,连结,产,产品,市,市场,保,保费,增,增长,情,情况,资料,来,来源,：,：香,港,港保,险,险业,监,监理,处,处,有,效,效,保,保,单,单,数,数,量,量(,千),年,复,复,合,合,增,增,长,长,率,率:16.5%,有,效,效,保,保,费,费(,百,百,万,万,美,元,元),年,复,复,合,合,增,增,长,长,率,率:51%,市,场,场,份,份,额,额,增,增,长,长,(,百,百,分,分,比,比),23,6,、,、,投,投,资,资,连,连,结,结,保,保,险,险,在,在,不,不,同,同,市,市,场,场,的,的,市,市,场,场,份,份,额,额,英,国,国*,新,加,加,坡,坡,美,国,国,香,港,港,中,国,国,大,大,陆,陆,资,料,料,来,来,源,源,：,：,LIMRA,ABI,新,加,加,坡,坡,金,金,融,融,管,管,理,理,局,局,，,，,香,香,港,港,保,保,险,险,业,业,管,管,理,理,处,处,投,资,资,连,连,结,结,类,类,产,产,品,品,占,占,市,市,场,场,比,比,例,例,1996,皇家太,阳,阳联合,RoyalLife,荷兰国,际,际银行,Skandia,罗富齐,保诚,NTUC,市场参,与,与者,信诺,友邦,国卫,宏利,保诚,Equitable,Prudential,友邦,国卫,宏利,百分比%,国家或,地,地区,24,9,、静,夜,夜四,无,无邻,，,，荒,居,居旧,业,业贫,。

12,月,月-2212,月,月-22,Friday,December23,2022,10,、雨,中,中黄,叶,叶树,，,，灯,下,下白,头,头人,04:46:2304:46:2304:46,12/23/20224:46:23AM,11,、以,我,我独,沈,沈久,，,，愧,君,君相,见,见频,12,月,月-2204:46:2304:46,Dec-2223-Dec-22,12,、,故,故,人,人,江,江,海,海,别,别,，,，,几,几,度,度,隔,隔,山,山,川,川,04:46:2404:46:2404:46,Friday,December23,2022,13,、乍见,翻,翻疑梦,，,，相悲,各,各问年,12月-2212月-2204:46:2404:46:24,December23,2022,14,、他乡生白,发,发，旧国见,青,青山23 十二,月,月 20224:46:24 上午04:46:2412月-22,15,、比不了,得,得就不比,，,，得不到,的,的就不要,十二月224:46,上,上午12月-2204:46,December23,2022,16,、,行,行,动,动,出,出,成,成,果,果,，,，,工,工,作,作,出,出,财,财,富,富,。

2022/12/234:46:2404:46:24,23December2022,17,、,做,做,前,前,，,，,能,能,够,够,环,环,视,。