数字万用表公司筹资管理.docx

泓域/数字万用表公司筹资管理数字万用表公司筹资管理目录一、 公司简介 2公司合并资产负债表主要数据 3公司合并利润表主要数据 3二、 项目简介 4三、 企业财务管理体制的一般模式 7四、 集权与分权的选择 10五、 证券组合的风险报酬 12六、 风险报酬的测量 17七、 筹资管理的原则 22八、 企业资本金制度 24九、 资本成本 30十、 杠杆效应 39十一、 建设进度分析 44项目实施进度计划一览表 45十二、 投资方案 46建设投资估算表 48建设期利息估算表 48流动资金估算表 50总投资及构成一览表 51项目投资计划与资金筹措一览表 52一、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：郭xx3、注册资本：1160万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-7-37、营业期限：2010-7-3至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。

未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额8968.857175.086726.64负债总额3165.052532.042373.79股东权益合计5803.804643.044352.85公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入36023.7928819.0327017.84营业利润7360.185888.145520.14利润总额6366.855093.484775.14净利润4775.143724.613438.10归属于母公司所有者的净利润4775.143724.613438.10二、 项目简介（一）项目单位项目单位：xxx投资管理公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx（待定），占地面积约63.00亩。

项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设三）建设规模该项目总占地面积42000.00㎡（折合约63.00亩），预计场区规划总建筑面积80387.02㎡其中：主体工程56357.15㎡，仓储工程13621.61㎡，行政办公及生活服务设施6658.88㎡，公共工程3749.38㎡四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等五）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展模数转换、数字信号处理是测量过程的核心技术电子测量仪器仪表工作时，首先通过传感器获取被测物的模拟信号，接着通过ADC芯片将模拟信号转换为数字信号，之后对数字信号进行处理和结果输出。

其中，模数转换、数字信号处理是测量过程的关键步骤，模数转换的信号质量、数字信号处理的性能都是影响测量精度的核心因素六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资23032.86万元，其中：建设投资18452.45万元，占项目总投资的80.11%；建设期利息262.05万元，占项目总投资的1.14%；流动资金4318.36万元，占项目总投资的18.75%2、建设投资构成本期项目建设投资18452.45万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用16283.07万元，工程建设其他费用1686.27万元，预备费483.11万元七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入46000.00万元，综合总成本费用38380.26万元，纳税总额3796.30万元，净利润5558.64万元，财务内部收益率17.40%，财务净现值6667.30万元，全部投资回收期6.05年2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡42000.00约63.00亩1.1总建筑面积㎡80387.02容积率1.911.2基底面积㎡26460.00建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩285.722总投资万元23032.862.1建设投资万元18452.452.1.1工程费用万元16283.072.1.2工程建设其他费用万元1686.272.1.3预备费万元483.112.2建设期利息万元262.052.3流动资金万元4318.363资金筹措万元23032.863.1自筹资金万元12336.943.2银行贷款万元10695.924营业收入万元46000.00正常运营年份5总成本费用万元38380.26""6利润总额万元7411.52""7净利润万元5558.64""8所得税万元1852.88""9增值税万元1735.20""10税金及附加万元208.22""11纳税总额万元3796.30""12工业增加值万元13507.04""13盈亏平衡点万元19779.36产值14回收期年6.05含建设期12个月15财务内部收益率17.40%所得税后16财务净现值万元6667.30所得税后三、 企业财务管理体制的一般模式企业财务管理体制概括地说，可分为三种类型。

一）集权型财务管理体制集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程集权型财务管理体制下企业内部的主要管理权限集中于企业总部，各所属单位执行企业总部的各项指令它的优点在于：企业内部的各项决策均由企业总部制定和部署，企业内部可充分展现其一体化管理的优势，利用企业的人才、智力、信息资源，努力降低资金成本和风险损失，使决策的统一化、制度化得到有力的保障采用集权型财务管理体制，有利于在整个企业内部优化配置资源，有利于实行内部调拨价格，有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等它的缺点是：集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力，也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会二）分权型财务管理体制分权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可分权型财务管理体制下企业内部的管理权限分散于各所属单位，各所属单位在人、财、物、供、产、销等方面有决定权它的优点是：由于各所属单位负责人有权对影响经营成果的因素进行控制，加之身在基层，了解情况，有利于针对本单位存在的问题及时做出有效决策，因地制宜地搞好各项业务，也有利于分散经营风险，促进所属单位管理人员和财务人员的成长。

它的缺点是：各所属单位大都从本单位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序三）集权与分权相结合型财务管理体制集权与分权相结合型财务管理体制，其实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权集权与分权相结合型财务管理体制意在以企业发展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权其主要特点是：（1）在制度上，企业内应制定统一的内部管理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单位应遵照执行，并根据自身的特点加以补充2）在管理上，利用企业的各项优势，对部分权限集中管理3）在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性各所属单位围绕企业发展战略和经营目标，在遵守企业统一制度的前提下，可自主制定生产经营的各项决策为避免配合失误，明确责任，凡需要由企业总部决定的事项，在规定时间内，企业总部应明确答复；否则，各所属单位有权自行处置正因为具有以上特点，因此集权与分权相结合型的财务管理体制，吸收了集权型和分权型财务管理体制各自的优点，避免了二者各自的缺点，从而具有较大的优越性。

四、 集权与分权的选择企业的财务特征决定了分权的必然性，而企业的规模效益、风险防范又要求集权集权和分权各有特点，各有利弊对集权与分权的选择、分权程度的把握历来是企业管理的一个难点从聚合资源优势，贯彻实施企业发展战略和经营目标的角度来看，集权型财务管理体制显然是最具保障力的但是，企业意欲采用集权型财务管理体制，除了企业管理高层必须具备高度的素质能力外，在企业内部还必须有一个能及时、准确地传递信息的网络系统，并通过信息传递过程的严格控制以保障信息的质量如果这些要求能够达到的话，集权型财务管理体制的优势便有了充分发挥的可能性但与此同时，信息传递及过程控制有关的成本问题也会随之产生此外，随着集权程度的提高，集权型财务管理体制的复合优势可能会不断强化，但各所属单位或组织机构的积极性、创造性与应变能力却可能在不断削弱分权型财务管理体制实质上是把决策管理权在不同程度上下放到比较接近信息源的各所属单位或组织机构，这样便可以在相当程度上缩短信息传递的时间，减小信息传递过程中的控制问题，从而使信息传递与过程控制等的相关成本得以节约，并能大大提高信息的决策价值与利用效率但随着权力的分散，就会产生企业管理目标换位问题，这是采用分权型财务管理体制通常无法完全避免的一种成本或代价。

集权型或分权型财务管理体制的选择，本质上体现着企业的管理决策，是企业基于环境约束与发展战略考虑顺势而定的权变性策略依托环境预期与战略发展规划，要求企业总部必须根据企业的不同类型、发展的不同阶段以及不同阶段的战略目标取向等。