卖出股票的时机与目标价位.doc

卖出股票的时机与目标价位卖股票是最难的事，从某种程度上讲，何时卖股票甚至比何时买股票、买何种股票更难，而且更重要虽然有关于股票目标价位的种种理论，但一般来说，投资者可以把握以下几点：　　一、前期阻力位；二、大盘是否见顶；三、量度升幅是否达50%或100%等　　所谓前期阻力位，是指当股价接近前期阻力位时，如果不能再增动量，则跃过此阻力位的难度会非常大，投资者不妨出局或减仓股价运动过程中，每次高点的形成都有其特殊原因，而这一高点一旦形成，将会对该股后续的股价运动产生极为重要的作用，一则是该点位附近被套的筹码在股价再次运动至此时会产生解套要求，再则是股价行进至此时投资者会产生心理上的畏惧，获利回吐的压力也随之增加因此，如果前期阻力位，特别是重要的阻力位没有被有效突破的话，或者投资者此时对股票的定价存在疑惑的话，则可以考虑减仓，如果正好处于市场的高点，则有出局的必要　　在通常情况下，个股与大盘的联动性还是非常强的，大盘处于升势时买股票赚钱的概率远远超过大盘处于盘势或跌势时，如果大盘见顶，则差不多90%的股票都会随之下沉故判断大盘是否见顶是考虑是否卖出股票的一个重要指标按这种方法操作有几点需注意，一是对大盘的见顶迹象和信号能有一定把握，其次要承担另外不随大盘表现的10%股票此时继续上升的风险。

也就是说这一方法要求能看对大盘，另外，也要有“舍得”的勇气　　至于量度升幅的方法，有几点特殊之处：首先，这一方法不是所有股票都适用，一般用在强势股上更为有效；第二，量度升幅的股价起始点需要小心处理如果不能很好把握，最好不要使用该方法，否则，会误导自己或别人　　除了上述的三种方法外，有经验的投资者还有其他很有效的方法，如指标法，该法既可用于日线，也可用于周线或月线；平均线法，看股价是否跌破某一均线；顶底背离法，等等想提请投资者注意的是，每种方法都有不完善之处，使用时不可过于机械另外，在最高点卖出只是奢望，故不应对利润的不圆满过于介怀，以免破坏平和的心态在市场里，如果过于苛求的话，到头来都只剩一个“悔”字：悔没买，悔没卖，悔卖早了，悔仓位轻了……所以，在投资上留一点余地，便少一份后悔，也才有可能小钱常赚 想不起来 ；二是坚决不止损死抱着不放，等待漫长解套期，弊端是不知道要等到何年何月才能解套从操作思路上讲这两种交易操作都属于被动型策略，即炒股者自己不主动出击，等待市场价格波动来决定盈亏命运　　实际上，大盘熊市调整中投资者如果深度被套，又不愿意止损离场，为了尽量减少亏损、摊低买入总成本尽可能早日解套，还有第三种操作对策，即利用下跌调整市道里的分时图指标严重超买顶背离做“T+0”摊低买入总成本，这是一种炒股者主动出击、寻求短暂战机的主动型策略。

　　采用熊市“T+0”操作摊低买入成本的要点是：　　第一，采用“T+0”操作的基本前提条件是大盘指数30分钟及60分钟级别走势严重顶部背离，并且被深度套牢的个股走势也同时在30分钟及60分钟级别走势上严重顶部背离，即利用大盘及个股的顶部背离先卖出后买回，做当日“T+0”或次日的“T+1”操作　　第二，尽量避免当日“T+0”短线操作做成中长线，以“快”取胜，在分时图高点卖出被深度套牢的个股总数量的三分之一或一半，在分时图低点必须重新买回卖出的股数，确保账户中总股数始终如一不变而总买入成本随当日“T+0”或次日的“T+1”操作而不断降低　　第三，当日“T+0”不宜追求超过3%的价差，次日的“T+1”不宜追求超过5%的价差，熊市分时图操作不能贪心，以能够每次摊低3%成本足矣，否则容易得不偿失　　第四，单边盘整下跌市况里最容易做当日“T+0”，可在每日开盘后价格短暂冲高卖出一半，然后在当日收盘前价格低点或次低点重新买回　　第五，当日“T+0”操作的核心是即时图均价线，价格在均价线上方偏离均价线时卖出，价格在均价线下方远离均价线时重新买进同等数量的股数　　第六，个股30分钟及60分钟级别走势严重顶部背离时，价格跌破30分钟或60分钟走势图中的10均线卖出一半，等到价格跌至30分钟或60分钟走势图中8RSI在20以下重新买回。

　　举例而言最近招商银行股票在3月5日30分钟级别走势上MACD顶部背离，价格在13元附近跌破30分钟走势10均线时卖出一半，随后可在30分钟跌势中补仓买回摊低成本或在30分钟8RSI跌至20以下时重新买入，这样操作可不断降低套牢成本，日后有望早日解套 想不起来　　所谓大单包括两种类型，挂单或者成交单　　看似一个简单的大单研判问题其实并不简单，它涉及很多方面，比如大盘的走势、整数位、股价遭到短期的冲击、成交笔数等等，但最重要的还是一个我们可能一直不太重视的因素，那就是时间，实际上通过时间这个关键因素我们就可以大致确认某张大单是否是真正的大单　　我们之所以要怀疑大单的真实性其实主要就在于大单是可以由小单集合而成的缘故，不过通过时间这个因素我们可以解决这个问题　　目前上交所更新数据的速度在5秒钟左右，也就是每分钟10到12笔，而深交所的速度在3秒钟左右，每分钟可以达到20笔在这样一个更新速度的条件下，对于中小盘个股来说要让几张甚至十几张小单在几秒钟内集合成一张大单而达到几乎同时动态抛出是不可能的，所以我们只要掌握时间这个原则就比较容易确认是否是真的大单　　在深交所还有一个成交笔数的问题，就是在更新成交数量的同时提供成交笔数这样一个数据，很多时候成交的大单是几笔甚至更多笔合成的，这就给我们一个小单集合成交的迷惑。

实际上成交是双方的，即使卖的一方是一张大单但只要买的一方是由数张小单子集合而成的那么交易所统计的时候成交笔数仍然以多的一方进行统计还有一个人为的因素，就是这张抛出的大单被人为分割成多张小单抛出，这在某些软件中是可以轻易做到的尽管指令的发送从逻辑上来说有一个时间差异，但在目前网络技术环境下这些小单仍然可以达到几乎同时发送的目的，当我们看到的时候就是一张数笔小单合成后的大单了　　根据以上的分析，只要是瞬间出现的大单我们几乎都可以认定为真正的大单当然，并不是说所有非瞬间出现的大单就一定不是真正的大单，但这种可能性不大下面就是几种常见的真正大单　　情况①：以买①成交的大单，前提是买①上面有大挂单　　在这种情况下我们可以立刻断定卖单是一张大的抛单，但无法立刻断定买①的大挂单是否也是一张大单，同时要排除大盘盘中跳水的情况　　另外以卖①成交的大单也可以进行同样研判　　情况②：以买③或更低买进价位成交的大单同样可以确定卖单是大单但无法确定买单是否是大单，同时也要排除大盘盘中跳水的情况　　以卖③或更高卖出价位成交的大单也可以进行同样研判　　情况③：瞬间出现的买进或卖出大挂单是大单　　在某些情况我们可以将大单排除在真正的大单之外，也就是说这些大单其实是由小单组成的。

　　比如逐步增加的挂单很少会有主力操盘手会在某一个价位上过一段时间增加一些小挂单，这样做起不到任何作用，不过这种挂单的研判需要较长时间的观察　　以下情况下出现的大单很难一下子判断是否是真的大单　　情况①：大盘跳水跳水会引来恐慌盘，造成大量小单集合成大单进行抛售　　情况②：大盘直线上冲与情况①一样，也会带来大量小单集合成的大单进行买进　　以上大单的研判并不涉及大单的性质，根据我们对于单子的分类，大单既有可能是主力的单子也有可能是一次性单子，甚至还有可能是市场散单，对于大单性质的研判还需要更多的其他细节来决定　　只要我们抓住时间这个关键因素，那么研判大单还是相对容易的 想不起来　　“仙人指路”，是一个美丽的股市俗语指的是当某只股票收出一根带长上影线的K线后，往往意味着该股的股价将有可能达到上影线所指的高度图1中信银行就拥有这样两个“仙人指路”的路牌，那么它们所指的目标实现了吗　　让我们先看下面图1资料图　　中信银行走势图中分别在2012年1月5日和3月22日有两根“仙人指路”的K线出现，第一个指路牌显然是指对了路——其后股价一路震荡上行；而第二个指路牌却没有形成指路效应，股价反而在本周转为破位下跌。

　　为什么会出现这种“一样青山两样情”的走势呢？我们还得从盘口上进行分析，因为盘口信息更能直接反映一切真实信息，所以，盘口是一种语言，是主力与市场对话的无声的语言，我们不妨把这种语言称为“盘口语言”　　现在让我们先看1月5日的那根仙人指路的情况：该根K线是一根放量的低开高走的中阳线，其成交额高达3.6亿元，是前一天成交额的五倍，说明是增量资金在进场更重要的是，该K线是在5日均线上穿10日均线之时出现的，同时也穿越了30日均线，形成一阳穿三线的结构再看3月22日的那根K线，虽然也是一阳穿三线，但5日均线、10日均线和30日均线已经形成了空头排列，与前者恰恰相反从量能上说，其成交额却只有1.6亿元，是1月5日成交额的44%大幅萎缩的成交额说明该阳线不是增量资金所为，而是存量资金的搅动行为.有意思的是该根阳线的上影线最高点恰恰与前一次的高点4.69元持平，为什么不敢创新高去解放套牢盘呢？　　盘后语言显示的真相　　为了进一步说明这个问题，我们可以从这两根K线的分时图来进行细致分析，分时图是K线的“心电图”，它所记录的信息是最真实的细节，而细节决定成败 资料图　　从两张分时图中我们看到，1月5日的分时图出现以下盘口特征：当天是一个放量高开后的吸货走势，全天大部分时间形成脉冲性扫货形成的尖角短波上冲走势。

尖角波是由巨量买盘的向上扫货形成的尖锐上冲图形，它所透露的盘口语言是主力在吃货，所以在能量结构上形成了一个个脉冲性的巨大分时量柱同时也有一些圆角短波出现，圆角短波是由小资金密集向上吃掉买单形成的一个逐渐过渡的小型圆角走势，这是跟风盘留下的足迹那天，股价大部分时间在分时均线上方运行　　而3月22日的分时图则大为不同：当天股价为低开后在前收盘下方绿盘区域横盘，横盘时多为交投清淡的锯齿波这种懒洋洋的走势直到下午接近1:30才被打破，多头突然开始了进攻：盘中出现了大单连续吃掉上方卖单的行为，于是一个圆角脉冲波出现了，成交量此时急剧放大，股价从绿盘区两口气就冲到了红盘区的5个点，但遗憾的是，在股价达到一定高度后就突然出现了回落，之后再冲，再回，形成“剪刀波”式的典型的分时出货波形！　　其在量能结构上通常出现一个三角形态，显示出庄家通过两次快速震荡迅速把下方接盘打掉之后形成的量能，成交量从爆发突增到平静后迅速萎缩的过程这就是出货型的三角形量能结构此时主力的意图暴露无遗：拉高出货，触碰前高，但不创新高，在你犹豫不决中，主力自己就从容出货了，两点钟后股价回到分时均线下方运行直至收盘　　看，两根相同的K线形态，却由不同的分时结构构成，形成了真假“仙人指路”——这就告诉我们：分析股票走势不能光看K线图，更要看盘口，看构成这个K线图的。