资产评估国际比较 王诚军 前言 很多年来评估行业存在着三个“稀里糊涂.doc

1资产评估国际比较王诚军前言很多年来评估行业存在着三个“稀里糊涂”：稀里糊涂委托、稀里糊涂评估、稀里糊涂使用所以要实现从“稀里糊涂”向“三个理性”转变：理性委托、理性评估、理性使用只有这样，评估行业才能算是真正走上良性发展的道路另外就是还存在着“稀里糊涂监管” ，监管部门对评估报告的专用性缺乏理解，往往在审查的过程中会一棍子打死证监会、国资委是评估报告的最大使用者，也是最大的监管者，所以评估行业有义务去满足他们的要求，同时这些部门也要理性的使用评估报告一、国际比较的意义和重要性1 、评估行业“务虚” 、系统研究评估起源和国际比较的重要性中国的评估行业太务实，一开始就注重于对评估方法的研究，而对于这些方法背后的理论却没有研究所以现在评估行业需要“务虚” ，只有务虚，务实才能落到实处所谓务虚就是行业的起点，行业大的发展方向，这样才能分析出哪些才是真正的中国特色，还是因为当时特殊的环境所造成的，如果是的，那么在环境变化的情况下，是不是应该勇敢的将这些“特色”去除掉呢？国外的评估理论和实践已经发展了 100 多年的历史，可以给我们的工作带来许多借鉴1）没有理论指导的实践是低层次的实践2）我国评估行业起步的特殊性决定了引进评估理论和实务方面的缺陷（功利性、实用性、与财务关系）（3）对国外的无知、少知和“中国特色”的顽固（HK 资格)：10 年前，金山石化到香港上市时，一香港评估机构拿着一份名单，称是香港证交所认可的 10 家评估机构名单。

而后来去香港调查时才发现这完全是无稽之谈，香港并不存在内地这样的许可制度，这都反映了当时我们对国外情况的无知二、评估起源：有人认为资产评估是随着国有资产改革产生的，所以资产评估就是国有资产评估，而这种的观点并不是正确的，但同时也反映了研究资产评2估起源的必要性资产评估到底是领导的拍脑袋的结果，还是社会发展本身的需要，这是一个重要的问题1、评估发展史研究状况（1）研究比较弱2）相当长的时间里，评估并没有做为独立的学科（方法理论与其他学科借鉴、交叉，实务中多隐于其他行业，研究人员大多不是独立研究）（3）各国发展的不均衡性2 、三阶段说（1）社会生产力发展到商品生产和商品交换的阶段以后，产生了早期的原始评估，具有直观性、偶然性和非专业性的特点2）近代资本主义发展之前，经验评估评估人员以历史的经验数据为依据并结合自己的实践经验知识进行评估，比原始评估更具有可靠性，但还没能实现评估工作的规范化和科学化 （3）近代资本主义发展初期，科学技术引入到评估工作中来，特别是近代工业的发展带来的数学知识、统计学知识的发展，逐步进入了科学评估的阶段发展到科学评估阶段，并逐步形成为一个提供中介、服务的行业3 、评估学科和理论的发展（1）评估学科的发展是评估行业发展的重要标志（2）评估学是经济学的一个重要分支，但由于缺乏系统的理论基础，其地位经常受到挑战。

（3）从价值理论到评估理论，评估理论是随着价值理论的发展而发展的4）自从古希腊以来，人们对商品价值或价格形成的原因，主要有两种观点：A、一种认为价值渊源于生产商品的劳动B、另一种则认为价值来源于商品所具有的效用 （5）15 至 17 世纪期间（古典经济学派产生前） ，西欧国家商品经济迅速发展，形成了片面重视流通领域的重商主义重商主义者努力通过出售货物换取黄金来保持贸易顺差，强调加强中央经济控制，以保持在对外贸易上的垄断并确保3殖民地的依赖性基于重商主义者对流通领域的过度重视，导致了当时的理论和实践对产品、商品价值极为不重视，在这种背景下无法形成价值的概念和理论 （6）随着资本主义经济的发展，生产环节逐渐成为国民经济和人们关注的中心18 世纪中叶的重农主义反对重商主义对商业的重视，认为农业生产而不是黄金才是财富的源泉，因而将土地列为一种重要的生产要素，形成了新的价值观念，明确指出效用（Utility）和稀缺性（Scarcity）等因素对形成和确定价值的重要性 （7）18 世纪，古典经济学派的学者提出当时较为科学的劳动价值论，在此基础上逐步形成了完整的现代价值理论8）古典经济学派发展并完善了重农主义的思想，形成了至今仍对经济学和评估理论具有重要意义的价值生产成本理论，即价值取决于生产的成本。

9）十七世纪下半叶，英国古典经济学派的创始人威廉.配第（1623-1687）将生产成本与商品价值联系起来，成为劳动价值论的先驱他认为商品的价值应归结于生产商品所需要的劳动量，又把商品价值量的大小归结为劳动生产率的高低10）古典经济学派代表人物亚当.斯密（1721-1790）提出除土地和劳动力之外，资本也是生产的一个主要要素；认为由于生产的各种要素结合起来生产一个有用品时就产生了价值A、亚当.斯密在其被认为是第一本系统经济学著作的《国富论》中提出，价值是一种客观现象一个物品存在是因为它具有效用，稀缺性也使得商品具有交换价值一件物品的“客观价格”一般都反映了生产它所需要的成本B、亚当.斯密建立起“成本---价值”关系，形成了评估三大基本方法之一的成本法的基本思路，所以劳动价值论是成本法的重要理论基础成本法是评估方法中产生最早、运用最广、最成熟的一种基本方法在现代评估实践中，至今仍延用着亚当.斯密所提出的古典学派价值理论，并深深地影响着成本法的运用与发展 （11）新古典经济学派的价值论促进了现代评估理论的发展，马歇尔完成了从4价值理论到评估理论的过渡，基本形成现代评估理论 A、十九世纪后期和二十世纪早期，新古典主义学派将古典经济学派的供应-成本观点与边际学派的需求--价格观点结合起来，马歇尔（Alfred Marshall）将供应与需求比成一把剪刀中不可相互分割的两个刀片，共同决定了价值，这种供求平衡论也就是称为马歇尔的剪刀价值论。

就短期而言，供应是相对固定的，价值是需求的函数而在完善的市场下，价格、成本和价值终将会趋于一致B、马歇尔成为第一个探讨评估方法特别是不动产评估方法的现代经济学家，提出和发展了许多在现代评估理论中广为应用的概念，这些概念包括根据收益折现确定价值、建筑物和土地折旧对价值的影响、建筑物类型和土地用途对价值的影响等在马歇尔的论著及其它以他的思想为基础的论著的影响下，以探讨评估、调查方法并提供经严格定义的价值的为主要内容的评估理论最终与价值理论分开，形成了现代评估理论的基础12）20 世纪二、三十年代，土地经济学从相关的几门学科中发展起来，成为一门正规的科学，在随后的四十多年中吸引了不少学者为不动产和评估发展做出了重要贡献13）1927 年，Mertzke 出版了《不动产评估》 （ Real Estate Appraising） ，采纳了马歇尔的观点，在价值理论和评估理论之间建立起有机的联系，将抽象的经济理论动用到评估操作理论中，帮助建立起了一个以三种价值评估方法为主的体系，特别是解释了资本化率在评估中的应用14）K Lee Hyder 等人在三四十年代又发展和强调了三种基本评估方法，建立起运用成本法、比较法和收益法的系统程序。

Schmuatz 建立了一个评估价值的模型，并随后将其纳入到美国不动产评估师学会 1951 年出版的《不动产的评估》 （The Appraisal of Real Estate）一书中去经过学者和实践者的努力，评估理论在价值理论的基础上基本形成 （15）小结：A、价值理论的发展是随着生产力特别是资本主义经济发展到一定阶段而逐步形成的，而评估理论则是在价值理论的基础上逐步发展成熟B、在反对重商主义的基础上，形成了重农主义，进而形成了古典经济学派，5率先提出了价值由生产成本决定并经过新古典主义的完善，于十九世纪后期逐步形成独立的评估理论，并从价值理论中分离出来C、今天，随着社会生产实践和经济理论的日益发展，评估理仍在不断地发展完善中4 、评估实践的发展：评估实践发展是评估业发展的重要标志 古罗马征税：征“十一税”  犹太人放贷※ 这两者分别产生了以纳税和金融流通为服务对象的资产评估，现在以这两者为服务对象的评估也大概占了 70％－80％的份额 汉武帝 征税 十九世纪后期，由于火灾产生的保险诉讼，针对保险对象的赔偿数额，美国出现了专业评估公司 1868 年，英国皇家特许测量师协会的前身正式成立，成为评估业的专业团体，并于 1881 年由英国维多利亚女王授予“皇家特许”称号。

 20 世纪上半叶，资产评估作为一个行业在大、小许多国家得到不同程度的发展，在很多国家建立了在主要方面类似的评估原则和技术 资产评估作为一个独立完整的中介行业也开始逐渐被国际社会和各经济组织所认可，并得到了较快发展 英国、美国、澳大利亚、加拿大、新西兰等许多国家成立了资产评估协会或学会等专业性评估团体 60 年代以后，来英国、美国、澳大利亚、加拿大、新西兰等评估业较为发达的国家开始了制定本国（本协会）评估执业准则和职业道德守则的工作 到 70 年代末期这些趋势仍在继续发展，随着国际经济的发展和市场的全球化，评估业的国际性协调发展也成为必然趋势  1981 年成立了国际资产评估准则委员会（The International Assets Valuation Standards Committee， TIAVSC） ，现改名为国际评估准则委员会(International Valuation Standards Committee， IVSC)，开始了制6定《国际评估准则》(International Valuation Standards， IVS)的工作现在中国资产评估协会也是这一委员会的常务委员。

 1977 年 4 月，比利时、法国、德国、爱尔兰和英国发起成立了欧洲固定资产评估师联合会（TEGOVOFA，The European Group of Valuers of Fixed Assets)，现改名为欧洲评估师联合会（TEGOVA） 当时修改后的公司法规定，公司可以选择历史成本，也可以选择公允价值来反映固定资产价值  80 年代中后期以来，世界经济一体化趋势进一步加强，特别是近十年来各国和地区政治经济发生巨大变化，资产评估业在世界范围内进入到一个前所未有的高速发展时期 发展中国家和经济转轨国家(包括东欧等前社会主义国家)在经济体制变革和发展本国经济的过程中，重视资产评估在反映资产现行价值、维护各方权益等方面的重要作用，引进资产评估理论，发展本国本地区的评估业对于中国来说，在当时国有企业改制的情况下，由于经营时间长，大量设备已经记提很多折旧，帐面价值所剩不多，所以在计算国有资本时，会导致大量国有资产流失，这使得当时的体改委决定引入资产评估，以现行重置成本法评估国有资产 传统的评估业发达国家在新形势下面临新的压力和挑战，在资产评估理论上不断深入并拓宽领域，在实践上也积极抢占新兴市场，开拓资产评估市场，并根据评估业的发展状况适时地推出新的评估准则，或对传统的评估准则进行修订。

 美国评估界在八十年代后期制定了《专业评估执业统一准则》 （USPAP） 英国评估界于修订评估准则 成立了东南亚联盟评估师联合会（Asean Valuer’s Association, AVA） 、泛美评估组织等许多区域性组织 90 年代至今评估在金融安全、会计计价方面的作用越来越突出 现代科技手段的运用，如数据库、因特网等，以及评估手段的提高如 AVM等，对评估业产生长远影响AVM 即自动评估模型，使用 AVM 评估出的叫做evaluation但评估师评估出的结果叫做 valuation但在中国，数据库的作用还不是很明显，特别是资产管理公司，处置的大量资产信息不能共享75、 评估专业服务/行业的经济学分析现在资产评估业的基础是国务院的 91号令，当时如果 91 号令修改了呢？实际上它已经过时了，因为这是在 80 年代末、90 年代初的环境下。