《现金流量表解读》PPT课件.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第四章现金流量表解读,本章主要介绍了现金流量表的质量分析、趋势分析和结构分析，从考试题型来看，客观题和主观题均可能考核，主观题的考点是比较现金流量表的分析；共同比现金流量表的编制及分析,本章教材结构,现金流量表质量分析-现金流量表各项目分析,现金流量表趋势分析-比较现金流量表分析和定比趋势分析,现金流量表结构分析-共同比现金流量表编制与分析,本章考点：,1.现金流量表概念、编制方法、分析目的,2.现金流量表质量分析,3.比较现金流量表分析,4.现金流量表定比趋势分析,5.现金流量表结构分析,本章难点：现金流量表各个项目的解读和现金流量表定比趋势分析,1.现金流量表的概念：,现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量2.现金流量表的编制方法,现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量；投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法,（1）直接法：是指按照现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量这种方法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景2）间接法：是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生现金流量这种方法便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量两种方法得到的经营活动现金净流量应当相等3.现金流量表分析的目的,（1）评价企业利润质量,企业利润质量的一个关键就是观察利润受到现金流量支撑的程度通过现金流量表中的间接法，可以充分了解利润与现金流量之间差异的大小和原因，真实评价企业利润质量。

2）分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力负债水平过低，会导致企业不能获得财务杠杆收益，但负债水平过高，又会引起较大的财务风险这种财务风险的承担能力与企业现金流量状况直接相关，如果企业债务到期没有足够的现金归还，这种风险就会转化为真实的危机，甚至导致破产，反之如果现金充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时获得较高的杠杆收益对于现金流量表的分析可以满足会计信息使用者对企业未来偿债现金流预测和判断的需要3）预测企业未来现金流量,对现金流量表的分析将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信息使用者的要求例题单选】现金流量表的编制基础是（）,A.永续盘存制B.定期盘存制,C.权责发生制D.收付实现制,答案：D,解析：现金流量表的编制基础是收付实现制，利润表的编制基础是权责发生制,【例题单选】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的直接法是以（）为起点,A.净利润B.营业收入,C.营业利润D.营业成本,答案：B,解析：编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。

间接法是指以净利润为起点例题多选】下列关于现金流量表的表述正确的有（）,A.现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表,B.现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量,C.现金流量表中的现金包括现金、银行存款和其他货币资金,D.间接法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景E.直接法便于了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量答案：AB,解析：现金流量表中的现金包括现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物，C错误,直接法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景所以D错误间接法便于了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量所以E错误,【例题多选】现金流量表分析的目的包括（）,A.评价企业利润质量B.分析企业财务风险,C.评价企业风险水平和抗风险能力,D.预测企业未来现金流量E.评价企业财务状况,答案：ABCD,解析：现金流量表分析的目的包括评价企业利润质量、分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力、预测企业未来现金流量,第一节现金流量表质量分析,大纲要求：,理解：,（1）现金流量表中经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量的各个会计科目所揭示的会计信息含义。

2）现金流量表各项目与资产负债表和利润表结合后所能表述的信息内容,第一节现金流量表质量分析,现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量具有较高质量的现金流量应具有如下特征：,第一，企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求,第二，在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提供支持第一节现金流量表质量分析,对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行,第一，对三类现金流量各自的整体质量分析,现金净流量有三种结果：即大于零、等于零和小于零每种结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别第二，对各个现金流量项目的质量分析,判断企业现金流量的构成、哪些项目在未来期间可以持续，哪些项目是偶然发生的，各个项目发生的原因是什么第一节现金流量表质量分析,一、经营活动现金流量整体质量分析,（一）经营活动现金流量整体质量分析,1.经营活动现金净流量大于零,分析人员应关注大于零的程度，能否补偿非付现成本费用,2.经营活动现金净流量等于零,意味经营过程中的现金“收支平衡”，此种情况现实中比较少见，对企业的长远发展不利。

3.经营活动现金净流量小于零,意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”，这是最糟糕的情况这种情况，企业不仅不能长期发展，甚至难以短期内进行简单再生产第一节现金流量表质量分析,【例题单选】下列关于经营活动现金净流量整体质量分析表述错误的是（）,A.经营活动现金净流量小于零是最糟糕的情况，经营中“入不敷出”,B.经营活动现金净流量等于零意味着经营过程中的现金“收支平衡”，这种情况对企业发展是较好的,C.经营活动现金净流量大于零意味企业生产经营比较正常，具有“自我造血”功能,D.经营活动现金净流量大于零且能够补偿当期发生的非付现成本意味企业可以抽出长期资金进行投资，从而增加企业的竞争能力,答案：B,解析：经营活动现金净流量等于零意味着经营过程中的现金“收支平衡”，长此以往不仅使得企业长期投资无法实施，而且对简单再生产的维持也只能停留在短期内，这种情况对企业发展是不利的第一节现金流量表质量分析,（二）经营活动现金流量项目的质量分析,1.“销售商品、提供劳务收到的现金”,本项目是企业现金产生的源泉，数额不仅取决于当期销售商品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策具有很强的持续性，分析人员应重点关注。

3.收到其他与经营活动有关的现金,本项目反映企业收到的罚款收入、经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金流入，金额较大的应单独列示该项目具有一定的偶然性，分析时不应过多关注4.购买商品、接受劳务支付的现金,【例题单选】企业销售商品收到的增值税销项税应在（）项目反映A.收到的税费返还,B.收到其他与经营活动有关的现金,C.收回投资收到的现金,D.销售商品、提供劳务收到的现金,答案：D,解析：“销售商品、提供劳务收到的现金”项目反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应向购货方收取的增值税销项税）和本期预收的款项，减去本期销售退回的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金例题多选】下列经营活动现金流量的项目，财务分析人员应重点关注的是（）A.销售商品、提供劳务收到的现金,B.收到其他与经营活动有关的现金,C.购买商品、接受劳务支付的现金,D.支付的其他与经营活动有关的现金,E.吸收投资收到的现金,答案：AC,解析：首先排除E，因为E选项不属于经营活动现金流量项目,经营活动现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金具有可持续性，应重点关注，而BD项目具有偶然性，不应重点关注。

第一节现金流量表质量分析,二、投资活动现金流量质量分析,（一）投资活动现金流量整体质量分析,投资活动是企业对外的股权、债权投资，以及对内的非货币性资产（固定资产、无形资产等）投资1.投资活动现金净流量大于或等于零,得出两种相反的结论,（1）企业投资收益显著，尤其是短期投资回报收现能力较强,（2）可能是企业因为财务危机，同时又难以从外部筹资，而不得不处置一些长期资产，以补偿日常经营活动的现金需求2.投资活动现金净流量小于零,两种解释：,（1）企业投资收益状况较差，投资没取得经济效益，并导致现金净流出,（2）企业当期有较大的对外投资，因为大额投资一般会形成长期资产，并影响企业今后的生产经营能力，所以这种状况下对企业的长远发展有利第一节现金流量表质量分析,（二）投资活动现金流量项目的质量分析,【例题判断说明题】投资活动现金净流量大于零说明企业投资收益显著（）答案：,说明：投资活动现金净流量大于零可能有两种结论：一是企业投资收益显著，尤其是短期投资回报收现能力强二是可能是企业因为财务危机不得不处置长期资产以补偿现金需求例题多选】投资活动现金净流量小于零可能的结果有（）A.投资收益显著 B.投资收益状况较差,C.出现财务危机不得不处置长期资产以补偿日常活动现金需求,D.企业当期有较大的对外投资，对企业长远发展有利,E.企业本期投资缩小,答案：BD,【例题单选】支付的应由在建工程负担的职工薪酬现金支出应在（）项目反映。

A.支付给职工以及为职工支付的现金,B.投资支付的现金,C.支付的其他与经营活动有关的现金,D.购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金,答案：D,解析：由在建工程和无形资产负担的职工薪酬现金支出应在“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”项目反映第一节现金流量表质量分析,三、筹资活动现金流量质量分析,（一）筹资活动现金流量整体质量分析,1.筹资活动现金净流量大于零,企业筹资活动现金流量一般会大于零，但分析人员应注意分析企业筹资活动现金流量大于零是否正常，企业的筹资活动是否已经纳入企业发展规划，是企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动筹资行为，还是企业因投资活动和经营活动的现金流失控，企业不得已的筹资行为2.筹资活动现金净流量小于零,一般是企业在本会计期间集中发生偿还债务、支付筹资费用、进行利润分配、偿付利息等业务但也可能是企业在投资活动和企业战略发展方面没有更多作为的一种表现第一节现金流量表质量分析,（二）筹资活动现金流量项目的质量分析,总体来说，对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。

例题单选】下列各项现金流出，不属于企业现金流量表中筹资活动产。