上海股指期货开户公司流程.doc

上海瑞达期货营业部股指期货开户咨询 期货开户流程 (真诚为客户提供良好的投资咨询服务)自然人投资者申请开立股指期货交易编码必须符合下列标准：（一）申请开立股指期货交易编码前一交易日日终保证金帐户可用资金余额不低于人民币50万元（可用资金按公司保证金标准计算）；（二）具备股指期货基础知识，通过相关测试，得分80分（含80分）以上；（三）申请开立股指期货交易编码前一交易日日终具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录（一笔委托分次成交的视为一笔成交记录）；（四）不存在严重不良诚信记录，不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事股指期货交易的情形,不得为证券、期货市场禁入者；（五）投资者的基本情况、财务状况、诚信状况和相关投资经历等，应符合综合评估规定，得分不得低于70分●一般法人投资者申请开立股指期货交易编码必须符合下列标准：（一） 净资产不低于人民币100万元；（二）申请开立股指期货交易编码前一交易日日终保证金帐户可用资金余额不低于人民币50万元（可用资金按公司保证金标准计算）；（三）具有相应的决策机制和操作流程：操作流程应明确业务环节、岗位职责以及相应的制衡机制；（四）指令下达人、资金调拨人、结算单确认人具备股指期货基础知识，通过相关测试，得分80分（含80分）以上；（五）申请开立股指期货交易编码前一交易日日终具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录（一笔委托分次成交的视为一笔成交记录）；（六）不存在严重不良诚信记录，不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事股指期货交易的情形,不得为证券、期货市场禁入者。

一．营业部概述： 历史上来讲，从来上海都是中国金融的重镇，它的服务辐射效应在历史上尤为明显，对全国乃至东亚在历史上面都有自己的金融重镇的使命小平同志在过去考察上海的时候也指出，中国要在国际上面取得金融地位，首先要靠上海他的讲话是非常准确的，当前上海也正在向建设国际金融中心这个目标去迈进瑞达期货上海成都北路营业部正在自己孜孜不倦的努力下，朝着最顶级国际金融公司迈进，并为整个瑞达公司的桥头堡和试验田，并引领整个瑞达期货用高标准，严要求向成为顶级期货公司的高峰攀登 二．营业部理念和优势：上海成都北路营业部理念很简单“做最好的同时追求更好” 优势： 研发力量强；服务周到 ， 客户有需要的，都是我们一定能提供的 期货开户预约咨询：杜先生 13435608303咨询 ：804817348E-MAIL:chaoshan007@ 期货从业资格号：F0280452瑞达期货全国25家营业部都可以预约完成开户手续，真诚为客户提供良好的投资咨询服务，祝各位客户投资顺利期货开户流程：1：自然人开户须出示本人身份证并提交复印件，并在期货经纪公司指定的银行开户,原则上交易所规定商品期货需存入10万元，股指期货需存入50万才能申请交易编码权限进行交易,需填写《开户信息登记表》，留下影像资料,签署《期货经纪合同》及所有附件。

2：法人开户须提交：①营业执照复印件；②税务登记证复印件；③开户银行名称及帐号；④法定代表人身份证复印件；⑤被授权人身份证复印件填写《法人开户信息登记表》，由法定代表人亲自签署或授权签署《期货经纪合同》及所有附件，并加盖单位公章 法人户须在《期货经纪合同》文件中指定1至2人为其资金调拨人，指定1至2人为交易指令下达人（指令下单人被视为结算单签认人）被指定的资金调拨人和交易指令下达人须亲自签字，提供身份证及其复印件，并预留印签 A、 开户注意事项： 1.入市前请仔细阅读"风险说明书"、"客户须知"、"合同文本"等相关文本 2.提供的开户材料（营业执照、身份证等）必须在有效期内 3.合同中所涉及的签字必须由相关人员本人签署，不得代签 4.开户免费5.如果是网上交易，下载所属期货经纪公司的网上交易软件（带行情分析软件）在电脑安装. B、 期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别 一、以小搏大 股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。

二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易 三、时间制约 股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割 四、盈亏实际 股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏 五、风险巨大 期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资 六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,手续费比股票低. 期货可以赚钱. 但它赚的钱是别人赔的,还得负担交易费用,所以期货更容易赔钱. 一、交易常识1、什么是多头和空头？ 　　凡是股指期货交易，一定是既有买方又有卖方在股指期货交易中，买进期货合约者称为多头，卖出股指期货合约者称为空头多头认为股指期货合约的价格会上涨，所以会买进；相反，空头认为股指期货合约的价格高了，以后会下跌，所以才卖出请注意，在股票市场上，也将买进方称为多头，卖出方称为空头然而，在股票交易中，卖方必须有股票才能卖，没有股票的人是不能卖的。

而在股指期货交易中则不一样，没有对应一篮子股票也可以卖出期货合约两者的差别实质上是现货和期货的差别2、开仓、持仓和平仓是怎么回事？　　在股指期货交易中，无论是买还是卖，凡是新建头寸都叫开仓交易者建仓之后手中就持有头寸，这就叫持仓而平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖由于开仓和平仓有着不同的含义，所以，交易者在买卖股指期货合约时必须指明是开仓还是平仓比如，某投资者在12月15日开仓买进1月沪深300指数期货10手（张），成交价为1400点，这时，他就有了10手多头持仓到12月17日，该投资者见期货价上涨了，于是在1415点的价格卖出平仓6手1月股指期货，成交之后，该投资者的实际持仓就只有4手多单了如果当日该投资者在报单时报的是卖出开仓6手1月股指期货，成交之后，该投资者的实际持仓就不是原来的4手多单，而是10手多头持仓和6手空头持仓了3、市场总持仓量的变化有什么意义　　对投资者来说，自己的持仓自然是清楚的而整个市场的总持仓有多少，实际上也是可以得到的在交易所发布的行情信息中，专门有"总持仓"一栏，它的含义是市场上所有投资者在该期货合约上总的"未平仓合约"数量。

交易者在交易时不断开仓平仓，总持仓因此也在不断变化由于总持仓变大或变小，反映了市场对该合约的兴趣大小，因而成了投资者非常关注的指标如果总持仓一路增长，表明多空双方都在开仓，市场交易者对该合约的兴趣在增长，越来越多的资金在涌入该合约交易中；相反，当总持仓一路减少，表明多空双方都在平仓出局，交易者对该合约的兴趣在退潮还有一种情况是当交易量增长时，总持仓却变化不大，这表明以换手交易为主4、股指期货成交量是单边计量还是双边计量？什么是换手交易？　　交易所发布的实时行情信息中，有"成交量"和"总持仓"栏目"总持仓"的含义上面已经解释，而"成交量"是指当日开始交易至当时的累计总成交数量然而，在统计上，却有单边和双边的区别我们知道，凡是成交，必定是有买进也有卖出的，而且两者在数量上是绝对相等的比如，有人出价以1300点买进10张沪深300指数期货，同时有人出价以1300点卖出10张沪深300指数期货，结果这10手单子成交了那么，总共成交了多少呢？如果以单边计算，则成交量就是10手，而以双边计算，则成交量就是20手了显然，双边计算是将成交双方的数量加起来统计的同样，"总持仓"的双边统计也是将多空双方的未平仓数量加起来计算的。

请注意，在我国期货市场，"成交量"和"总持仓"都是按双边统计的，而在国外，基本上都是按单边统计的　　换手交易有"多头换手"和"空头换手"，当原来持有多头的交易者卖出平仓，但新的多头又开仓买进时称为"多头换手"；而"空头换手"是指原来持有空头的交易者在买进平仓，但新的空头在开仓卖出下面举例说明多空双方开仓平仓与成交量及对应持仓量的变化关系（假定统计之初的总成交量已经有5000手，同时总持仓量为80000手）5、股指期货采用哪种竞价方式？　　期货交易的早期，由于没有计算机，故在交易时都采用公开喊价方式公开喊价方式通常有两种形式：一是连续竞价制(动盘)，它是指在场内交易者在交易所的交易池内面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求这种竞价方式是期货交易的主流，欧美期货市场都采用这种方式这种方式的好处是场内气氛活跃，但其缺陷是人员规模受到场地限制众多的交易者拥挤在交易池内，人声鼎沸，以致于交易者不得不使用手势来帮助传递交易信息这种方式的的另一个缺陷是场内交易员比场外交易者有更多的信息和时间优势抢帽子交易往往成了场内交易员的专利　　公开喊价的另一种形式是日本的一节一价制一节一价制把每个交易日分为若干节，每节交易中一种合约只有一个价格。

每节交易先由主持人叫价，场内交易员根据其叫价申报买卖数量，如果买量比卖量多，则主持人另报一个更高的价；反之，则报一个更低的价，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止　　计算机技术普及后，世界各国的交易所纷纷改弦更张，采用计算机来代替原先的公开喊价方式计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式，它具有准确、连续、速度快、容量大等优点目前，我国的所有期货交易所都采用计算机撮合成交方式 6、股指期货撮合的原则是什么？　　中金所计算机交易系统在撮合成交时，基本原则按价格优先、时间优先的原则进行（有的情况下为了控制风险的需要，会采取在价格相同情况下，平仓单优先）该原则的完整解释是：买家出价高的优先，卖家出价低的优先，如果出价相同则挂单时间最早的优先例如，某交易者卖出3月沪深300指数期货10手，挂出价格为1400点，交易者甲挂出10手买单，报价为1398点；随后，交易者乙也想买10手，挂价为1399点，由于乙的价格比甲高，按照价格优先原则，乙的单子排在甲的前面；后来，丙也挂出10手买单，价格同样为1399点，由于挂价与乙相同，按照时间优先原则，只能排在乙的后面，但仍在甲之前。

假如这时有一个交易者以1397点卖出10手，买方优先成交者就是乙读者可能会想到，优先的买方出价是1399点，而卖方出价是1397点，那么，实际成交价究竟是多少呢？1397、1398、1399点似乎都可以，对此，中金所系统是如何确定的呢？7、撮合成交价怎样确定　　撮合成交的前提是买入价必须大于或等于卖出价当买入价等于卖出价时，成交价就是买入价或卖出价，这一点大家是不会有疑义的问题是当买入价大于卖出价时成交价应该如何确定？　　计算机在撮合时实际上是依据前一笔成交价而定出最新成交价的如果前一笔成交价低于或等于卖出价，则最新成交价就是卖出价；如果前一笔成交价高于或等于买入价，则最新成交价就是买入价；如果前一笔成交价在卖出价与买入价之间，则最新成交价就是前一笔的成交价下面不妨以例明之　　买方出价1399点，卖方出价是1397点如果前一笔成交价为1397或1397点以下，最新成交价就是13。