我国大型商业银行上市后经营业绩的国际比较分析.docx

百度文库-好好学习,天天向上我国大型商业银行上市后经营业绩的国际比较分析十六届三中全会《关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》指出：“商业银行要成为资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好的现代金融企业选择有条件的国有商业银行实行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条件上市:在这一宏观背景下，中国建设银行、中国银行、中国工商银行（下称“三大行''）先后在国家大力支持下进行了财务重组和股份制改革，并分别于2005年10月27日、2006年6月1日、2006年10月27日首次公开发行上市，掀起了中国金融改革的新篇章本文从盈利能力、结构调整、资产质量三个方面分析了三大行上巾后取得的成绩，并与全球前三大银行进行比较，分析三大行与全球一流银行的差距，最后提出金融竞争全球化格局下三大行加速自身发展的相关建议一、三大行重组及上市后取得的成绩经过国家支持和自身努力，三大行重组及上市后取得了良好的经营业绩本文引用的数据源于各行公开披露的年报和中报1.盈利水平大幅上升我们选取净利润和平均资产回报率作为衡量盈利水平的绝对指标和相对指标，比较三大行近几年盈利情况（见表Do可以看出，三大行平均盈利水平迅猛增长,绝对指标净利润额2006年增长34%,2007年上半年比2006年上半年同比增长53%；相对指标平均资产回报率2007年上半年达到%,比2005年的％大幅提升37个基点，三年复合增长率达23%。

«1国内三大行的a利水平比较冷利洞（亿元人民不）平均■产局先¥747；4.£A2W年2W#♦长率（%）2006年上举年12007年「士〜*上半年・长丰4％）皿2006¥—-1.2T商限行376他312M1410610.660.71建设银行392463IK232M2470920.92中国银行2594286S195295510.7(50.96平均U2461??_[227530.760.S6数据来源；各行公开帔方的年报和中报?2,资产及收入结构不断优化我们选取信贷资产占总资产比例、中间业务净收入占营业净收入的比例两个指标，比较近几年三大行结构转型的成果（见表2）可以看出，三大行资产及收入结构不断优化：信贷资产占比持续下降，中间业务收入占比快速上升三大行平均信贷资产占比由2005年的%下降为2007年上半年的％,下降％：平均中间业务收入占比由2005年的%上升至2007年上半年的％,上升了％3.资产质量持续提高我们选取不良贷款额、不良贷款率（不良贷款/贷款总额）、拨备覆盖率（拨备余额/不良贷款余额），比较近几年三大行资产质量改善的成果（见表3）可以看出，三大行财务重组及上市后资产质量持续好转，不良贷款及不良贷款率实现了双下降，拨备覆盖率持续提高。

其中三大行平均不良贷款由2005年的1174亿元下降为2007年上半年的1058亿元；不良贷款率由2005年的%下降为2007年上半年的％,下降个百分点；拨备覆盖率由2005年的％上升为2007年上半年的％,提高25个百分点经过财务重组及公开上巾，三大行在盈利能力、结构调整、资产质量等几个主要方面取得了显著的改善和提高表2国内三大行的荚产及收入结构比较值贷费产占总资产比例（％）j200&年2006年20072005年2006年E3工室牙工商银行49.747.145.910.510.212.7建设侬行52.251.350.4947.410.6中国同行47.245.645.819.318.219.9平均k-49.748.013.111.914.4数据米源？各行公开披第的年报利中报,*3国内三大行的资产质■比较弋：、（Jr□不良货•«亿元人艮而y不良货!«（%）2005年2006年2007年上半年2005年2006年208年上半年I;商商行154474.69I377ZT79128加,29M.270,68L3建设黑行94S/3.89W3.3底06082.290.7中国做行1032/4.6O82J4.O952ZS.675.991,3993平均117474.36I10L/3J01058^.2965.6KI.4W.5数据来源2各行公开披腐的年报和中报°二、与国际一流银行的差距我们根据英国《银行家》杂志2007年排名情况，选择了2007年全球1000家银行排名前三位的美洲银行、花旗集团、汇丰控股作为国际一流银行的代表，从上述盈利能力、资产及收入结构、资产质量三个方而比较国内与全球前三大银行之间的差距。

1 .盈利能力比较从表4可以看出，三大行与全球前三大银行银行的平均盈利能力差距十分明显，2005年全球前三大银行的平均净利润是三大行的4倍多，平均资产回报率接近后者的两倍但由于近两年三大行盈利能力快速增长，这种差距逐渐缩小2007年上半年，全球前三大银行的净利润是三大行的倍，平均资产回报率仅高于后者个百分点4全球与H内的前三大银行的盈利能力比较・利洞（亿元人艮币）邛,资产®H■*1■2005年12006荤2007年上哈2005«iKSEaI194016598431.65I.2R花洲银行13幻1648832137L39汇F限行12171233碗1.101.00全球前•:大银行保"平均14951514R351,371.22__中国=大例行平均342461M90.760.R6就擀来能：备行公开披薪的年报和中援,2 .资产及收入结构从表5可以看出，全球与国内的前三大银行都在不断优化资产结构2005年至2007年上半年，全球前三大银行的信贷资产占比降低个百分点，三大行的信贷资产占比降低个百分点，全球前三大银行的信贷资产调整无论从绝对量还是相对量上比三大行力度都要大一些收入结构方面，全球前三大银行明显优于三大行。

2005年至2007年上半年，全球前三大银行非利息收入占比为三大行的4倍左右3 .资产质量从表6可以看出，三大行和全球前三大银行在资产质量方面的差距十分明显2005年，三大行的不良贷款率接近全球前三大银行银行的5倍・，而拨备覆盖率仅为全球前三大银行的四分之一但这种差距随着三大行上rb.后的不断努力正在不断缩小2007年上半年，三大行不良贷款率降为全球前三大银行的倍左右，而拨备覆盖率提高到全球前三大银行的44%左右3百度文库•好好学习,天天向上«5全球与国内的前三大银行的资产及收入结构比较'一一】信贷责产占总资产比例(%)非利■收入占曾业♦收.2005年2046#.7洋上悻2005年2006年一花旗集团W.I36.0HIIS3155.9美洲镀行4544K.449.444.551.8汇字强行50.247.443S49.250.8全球前：.大板行做行平均44941.0421部,9S2.8中国三大同行平均49.74X047.4B.I11.9资料*源r各行公H披露的年里和中ftt袅6全球与国内的前三大银行的资产质■比较不及货歙(亿元人艮秋不良贷*率(%)«»■«*(2005年12006年]2007年上半年2005年2006年]花旗集团43KA957VI.I|IIICVJ.O193.3121.7美洲限行I21UD.271MA1.2517M).SO49S.6500.9汇丰耀行92471.52lOfKyi.561092/1.541W.29K.5全理前三大保行健行平均497八钠59(M>.97|792/L28262.8240；4三火后做行平均L174M.361tfiin.701058ZJ.29456RI.4资料*源；各行公开技露的年报和中投°4。