租赁保理发展现状的浅析及思考.doc

租赁保理发展现状的浅析及思考租赁保理发展现状的浅析及思考一、当前我行租赁保理业务现状分析据不完全统计，我行自2012年1月至今，累计投放租赁保理融资xxxx亿元从业务构架来看，无追索权（第三方担保）共计xxxx亿元，占比xx1>.63%，有追索权共计xxxxx亿占比xx.75%从租赁模式来看，厂商租赁保理共计xx亿元，占比xx.14%，售后回租保理共计xxx亿元，占比xx.47%，其他租赁保理共计xxx亿元，占比xxxx%业务分布方面，xxx分部的厂商租赁项目共计投放xxx亿元，占比xxx%，xxx分部以xxx亿元排名第二，占比xxx%，xxx分部以xxx亿元排名第三从融资期限上来看，超过1年的占总投放金额的xxxxx%，融资期限超过2年的占总投放金额xxxxx%由于租赁项目本身周期长的特点和租赁公司对表外融资的强烈需求，xxx租赁保理的业务直接显现为以无追索权保理为主，占用中长期贷款如除去xxxx分部一家独大的成分影响，售后回租项在所有剩余融资投放中占比xxxx%这符合目前融资租赁市场发展的现状，有着类抵押贷款，单笔金额大等特点，相对于直接租赁和经营租赁此类金额小，风险分散的特点，目前业务比重，值得我行在未来业务的发展中进行一定调整。

此外，当前业务中无追索权项目全部为第三方担保，并没有真正占用买方信用风险二、当前融资租赁法律环境融资租赁的本质属于金融行业，同样受经济周期左右，虽然近年来各方资本蜂拥而至，融资租赁市场规模突飞猛进，但在我国一定程度上还属于新生事物，相关法律法规和政策体系仍未健全，市场监管、公司治理等都尚待成熟，一些风险尚未完全暴露，各方面仍然有待时间的检验对于银行而言，介入融资租赁项目时，对此更要有清醒的认识和理性的考量1、银行对现行法律法规和政策调控的理解和运用由于融资租赁所涉及的业务定性、会计处理、各方权属职责等法律关系，所涉及的环节多，专业性强，需要全面的了解和应用目前已颁布的适用融资租赁的法律法规有：《中华人民共和国合同法——第十四章》、《金融租赁公司管理办法》、《外商投资租赁业管理办法》、《中华人民共和国企业会计准则——租赁》、《关于审理融资租赁合同纠纷案件若干问题的规定》，这些已经为融资租赁业务的开展奠定了法律基础但相较于对于融资租赁业本身快速的发展，与之配套司法人噶人能显得滞后严重其中突出的焦点在于：（1）对融资租赁标的物的权属的甄别与界定（缺乏有效的登记制度）；（2）对出租人的权益保护制度等方面具体的操作细则（缺乏诸如合同违约、物权债权索偿的保护）因此，银行在处理融资租赁业务时，需要在法律环节投入更细致的工作，以保障项目执行过程中自身的权责与利益。

2、近期出台的新政的解读近期，有关部门明显在加快制定融资租赁的相关法规政策如2013年3月，最高人民法院发布了第四稿《关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释（征求意见稿）》，2013年6月，国家商务部发布了《融资租赁企业监督管理办法 (征求意见稿)》，商务部办公厅发布了《关于加强和改善外商投资融资租赁公司审批与管理工作的通知》虽然仍停留在征求意见稿，其中的一些意见也尚无定论，并无实际的法律效力，但根据其中的精神，结合现行的法律法规，可作指引供银行进行参考：（1）地方政府融资平台借道融资租赁公司受阻，银行应引以为戒《关于加强和改善外商投资融资租赁公司审批与管理工作的通知》和《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》（财预[2012]463号），都相继明确规定：外资、金融和内资融资租赁公司全部“不得以任何形式为承担政府公益性项目的地方政府融资平台公司提供直接或间接融资”像之前对于基础设施、保障房等项目，地方融资平台把带有收费权的标的资产，通过与融资租赁公司售后回租，再与银行达成应收租金保理的方式将不再适用2）银行可以通过具体的指标识别租赁公司的经营风险《融资租赁企业监督管理办法 (征求意见稿)》首次提出将金融、外资、内资融资租赁公司统一纳入监管。

将对企业关联交易比例、风险资产比例、单一承租人业务比例、租金逾期率、对外担保余额等关键指标纳入监管体系以此来规范融资租赁企业的经营，监控行业运行风险3）银行在直接租赁、经营租赁等创新型租赁模式中的合作空间更大由于售后回租业务的类贷款属性，与银行的抵押贷款差别并不大，其主要利润来自利差因此将会受到更多的监管与调控，“营改增”铺开过程中税务并不统一，当前的赋税制度不利于售后回租业务中租金租息的税率抵扣和减免，抬高了融资租赁公司的经营成本直接租赁和经营租赁等创新型租赁模式在行业未来的发展方向中更具有代表性，也更符合融资租赁行业的发展规律我行可以带有一定前瞻性的跟进对此类租赁模式的合作与创新三、加强租赁保理业务管理的几点建议1.对融资租赁项目采取完整的评估我行应对融资租赁项目参与各方进行审慎的评定对于租赁物的价值评定不仅可以通过审查原始发票、采购合同等，也可以通过引入第三方评估机构进行衡量对于租赁物权属的控制，防范“一物多融”的风险，特别是售后回租中的标的物，审查登记权证和付款依据（或产权转移依据），排查标的物是否存在重复售后回租的可能，是否存在已质押/抵押其他银行的可能根据各地所处的法律环境，与时俱进的更进最新的保障措施，如天津市已经出台了融资租赁资产登记的相关规定和司法认可，来对抗擅自出卖和购买融资租赁资产的“善意第三者”，有效地保障合法权益。

2.经营机构可以在租赁保理运作的开始阶段，通过参与拟定融资合同文本或签署补充协议的方式，明确以下内容，保障我行应有的权益1) 明确融资租赁合同及附件内容修改须经我行同意方可生效，承租人按租金支付表约定支付租金的义务补收租赁物件的损毁、灭失等因素的影响2) 租赁机构转让应收租金时应同步把融资租赁合同项下除租赁物所有权外的其他权利转让我行；(3) 租赁物处置所得中，与我行保理融资相关部分归属我行所有，即租赁物处置所得应优先归还我行保理融资本息及相关费用，剩余部分才归属租赁机构支配；(4) 当发生租赁机构有权收回租赁物事件时，租赁机构有义务按我行指示收回租赁物，并处理租赁物任何情况下，租赁物处理所得优先用于偿还我行融资本金、利息、罚息及相关费用5) 未经我行同意，融资租赁保理业务项下租赁物，租赁机构不得抵押给其他任何第三方 (6) 购买保险的租赁物若第一收益人不是我行，须承诺保险赔付所得款项应优先用于归还我行保理融资本息及相关费用租赁物遇险时，租赁机构应勤勉尽职向保险公司索赔7) 租赁机构在我行办理融资租赁保理业务时，应保证融资租赁业务的真实性，否则应赔偿我行由此引起所有损失8) 租赁机构应监督承租人及租赁物的使用情况，如承租人有主观或客观的损害租赁物的行为，应及时知会我行，并按我行书面通知迅速、及时处置租赁物。

9) 租赁机构向我行转让应收租金债权后，未经我行书面同意，租赁机构不得修改、解除应收租金所对应的《融资租赁合同》，也不得与承租人达成任何和解协议3.经营机构可以根据租赁项目的风险特点，加入以下一项或多项措施1）将租赁物设定抵押，我行为第一抵押权人原则上承租人或租赁机构应为租赁物投保相应的保险，我行为保单第一受益人保险可按年进行投保，投保人向我行出具续保承诺2）经办机构制定监管方案，分别与租赁机构和承租人签订监管协议，设定监管账户，授信资金封闭运作，租赁机构与承租人将租赁项目所有的资金结算通过我行办理3）供货商承诺租赁设备余值回购，即承租人无法支付租金时，供货商以按约定计算的余值回购租赁设备，并以回购款偿还租赁保理融资款项在供货商为租赁机构母公司且租赁机构资信一般时，追加此措施）（4）租赁机构缴存融资额一定比例的保证金原则上要求租赁机构需缴纳不低于融资金额5％的保证金；（5）承租人缴存租赁物价值一定比例的保证金； （6）承租人或租赁机构将项目收费权质押或者转让给我行，并由我行和租赁机构共同对收费账户进行监管； （7）租赁机构出具的租金发票正本通过我行交付承租人；（8）长期融资应提供其他有效担保措施，如承租人或第三方提供的经我行认可的其他保证、抵押、质押等连带责任保证。

9）原租赁项目已有第三方担保（或保证）时，担保人（保证人）须将担保权利转让我行租赁机构应与我行签订担保权益转让协议，同时发送担保权益转让通知书至租赁业务的担保人（保证人），并获取担保人（保证人）同意担保权益4、通过多种手段完善应收租金管理经办单位应尽量制定完善的账款管理方案，让租赁项目所有的资金结算都集中在我行通过我行行内代扣模式，跨行代扣模式，利用超级网银、第三方支付平台等多种方式锁定直接回款并厘清每期租金的回款情况和逾期情况发挥我行的科技能力，改进现有系统的运行方式，让应收租金的管理有智能化和自动化的发展，提升管理效率对于不可避免的间接回款情况，经办机构须尽量获得证明租金回款真实情况的凭证，了解交易背景的实质和承租人的真实付款情况。