股市火眼金睛系列之量价分析法.ppt

股市火眼金睛系列之量价分析法量价分析法成交量柱体成交量柱体l成交量柱体图是将每日的成交量用柱体 表示在坐标系中l成交量能够准确地反映市场供求情况， 买卖双方的力量强弱，以及投资者对未 来股价的变动看法l成交量的变化往往在股价变化之前，即“ 量先于价”如果当日的Ｋ线为阳线则将 成交量柱体画为红色；如果 当日的Ｋ线为阴线则将成交 量柱体画为绿色（或者淡蓝 色，可自由设定）成交量均线（成交量均线（MVMV））l单日的成交量会受到许多因素的影响，在成交量 柱状图上会出现跳动的现象如果将移动平均线 原理引入到成交量图中，就可以得到比较平滑的 均量线（MV）l成交量均线能够反映一定时期内市场平均成交量 的情况，通常使用的采样天数为5日、10日、30日 、65日等l如果成交量向上突破MV，则表示人气增加，反之 表示市场转冷当股价突破压力线且有成交量配 合，则可以买入；股价连创新低，但成交量基本 稳定甚至上升，股价很可能出现反弹没有成交 量配合的股价上升是危险的信号5日、10日、30 日和65日均量用移动平均线的方法 ，从成交量的变化中 ，可知人气是否涣散 上升途中，5日均量上穿10日均量：买入信号上升途中，5日均量下穿10日均量：卖出信号下跌途中，5日均量上穿10日均量：卖出信号下跌途中，5日均量下穿10日均量：买入信号价升量增价升量增成交量股 价亿安科技（000008 ）1999年11月2000 年3月日Ｋ线图成交量持续放大， 表明新资金不断涌 入，是推动股价上 扬的原动力！1999年“5.19”行情2000年大牛市价升量增特征价升量增特征l成交总值是测 量股市行情变 化的温度计。

l从成交总值增 加或减少的速 度上可以推断 出多空战争规 模的大小价升量增提示价升量增提示l成交量是股市的“元气”，股价 只不过是它的表征而已；所以 ，成交量通常比股价先行l在上升趋势中，投资人购买股 票，短期或中长期都可获得利 润，赚钱的示范效应激发起更 多人的投资意愿，从而使交投 活跃，在积极的换手下，成交 量不断创纪录，股价也不断上 扬但接最后一棒的往往被套 价升量减价升量减成交量股 价这是新都酒店 2000年4月3日8月 14日的日Ｋ线图股价创新高，成交量却相对减 少，新都酒店再无动力上行， 下行成了其唯一的选择价升量减特征价升量减特征l股价上升，成 交量反而减少 ，表明买气已 弱，卖方力量 随时有表现的 可能l故而对“缩量 上涨”应保持 高度警惕价升量减提示价升量减提示l“价升量减”是弱市的重要 特征如果把“价升”称作 “高消费”，那么“量减”便 表明已“养不起”l价升量减所显示的是一种 量价背离的走势一般说 来，价升量减表明股价将 无力上扬，但“股市无铁 律”，有时也会出现股指 不断历史新高而成交量却 不放大的情况1999年10 月至2002 年4月沪 市周Ｋ线 图•股价的上扬是靠一迭又一迭钱垫高的 ，没有大量新资金涌入怎么行？•2000年的大牛市虽一反常态，股指不 断创历史新高，而成交量始终不放大， 但最终还是因量能的缩减而逐波下行。

价跌量减价跌量减成交量股 价上海金陵2000 年4月10日至 2001年4月11 日日Ｋ线图价跌量减，价升量增， 量价关系，十分完美价跌量减特征价跌量减特征l“价跌量减”大多是一 个多头市场的象征l在多头市场里，每一 次下调或调整，市场 都充满一种惜售心理 ，加之“买涨不买跌” ，成交量萎缩也就在 情理之中了价跌量减提示价跌量减提示l“价跌”是整理的需要，是 修复较高技术指标的需要 ；而“量减”则表明投资人 有很强的持筹信心l在股价下跌的途中，只要 成交量始终保持在一个较 低的水平，就应该坚定持 筹的信心！就像不要把钱 花在生意清淡的餐馆里一 样，不要把筹码抛在交易 清淡的市场里下跌过程中成交量不断萎缩表明 抛压渐轻，已接近阶段性底部缩量是飙升的前奏价跌量增价跌量增成交量股 价哈高科2000年5月23 日至9月1日日Ｋ线图放量下跌，收 出一根带长上 影的阴线价跌量增特征价跌量增特征l“价跌量增”大多是一个空 头市场的象征l跌势初期，投资人仍对股 价走高抱有预期，多空双 方对股价看法产生分歧， 换手积极，这便是成交量 放大的主要原因；当日若 收出较长上影线的阴线， 则表明空方占优，这时“ 持股仍看高一线者”就应 引起警惕。

价跌量增提示价跌量增提示l价跌而量增往往是庄家 撤庄、机构出货的先兆 ，必须高度警惕l价跌而量增，往往在以 后的交易日里价虽跌而 量不再增，这恰恰表明 庄家出货后不再“空头 回补”，股价还有下行 空间太极集团 1999年4月 至2001年9 月周Ｋ线图•对周成交量突然放大的个股尤其 要引起警惕 •突然放巨量而未能上涨，股价连 连下挫，并在随后连续走出三个 上升旗形，为的是吸足筹码，做 更大幅度的拉抬天量天价天量天价成交量股 价股 价所谓天量即成交量已 无法再放大，买气减 弱使股价见顶1999年11月至2002年4月 深天地Ａ周Ｋ线图天价天量天量天价特征天量天价特征l股价上行理应是一个渐进 过程，成交量的放大也应 比较温和，突放巨量往往 欲速而不达l出现巨量既有庄家拉高出 货的阴谋，也有跟风盘盲 目追涨惹下的祸根，理性 的投资者大多会对“天价天 量”敬而远之1997年5月深发展创下49 元天价时的一段日Ｋ线图天量天价提示天量天价提示l开市后应不断查看“ 今日量比排名”，“量 比”很大的个股有可 能在当日出现“天价 天量”l盘中应不断关注“领 先即时走势”图中的“ 成交量警示栏”对栏 中不断出现的巨量成 交股票应引起警惕。

l委比＝[（委买手数－委卖手数）÷ （委买手数＋委卖手数）]×100%l当委比数值为正值时，表示买方比 卖方强l当委比数值为负值时，表示卖方比 买方强l量比＝现在总手÷（5日平均总手／ 240）×当前已开市多少分钟l若量比数值大于1，表示现在这时刻 的成交总手放大，量放大l若量比数值小于1，表示现在这时刻 的成交总手萎缩，量缩小外盘是主动性买盘 ，内盘是主动性抛 盘地量地价地量地价所谓地量即成交量已 无法再萎缩，卖气减 弱使股价见底成交量股 价股 价1999年12月29日前 后的一段日Ｋ线图因大盘下跌，基金缩水， 在2002年1月，许多基金跌 破了其面额价值地量地价特征地量地价特征l股价下行后往往导致换手 不积极，成交量随股价创 新低而萎缩l每一次萎缩都可能导致再 一次小反弹；而当成交量 无法再萎缩时，这时股价 也可能出现一个新低价， 这时下跌行情已基本结束地量地价提示地量地价提示l关注“特别报导”中“成交量 排名”和“今日资金流向排 名”的最后一版，若其中有 自己的股票，则有可能见 到“地价”l关注自己持有股票的“即时 走势图”，若两三分钟才有 一笔成交，或每一笔成交 量都非常小，量比也仅有 零点几，则有可能见到“地 价”。

底部放量底部放量对中长线买家来说，在 “底部放量”时介入，可 获“坐轿子”喜悦 成交量股 价股 价1999年12月至2000年12 月万东医疗的日Ｋ线图底部放量一路“坐轿子”底部放量特征底部放量特征l“底部放巨量”之前，庄 家已经悄悄吸货一段时 间；“底部放量”阶段是 庄家加仓阶段；“底部 放量”过后，庄家已完 全控盘l任何时候，在众多只股 票中，都会有蛰伏在底 部并突然放量的个股， 都会有“轿夫”底部放量提示底部放量提示l底部一旦放量，犹如雨 后春笋忽然冒尖，接下 来便会“突突”地往上长 l庄家做某一只股票，大 多在其低位介入，“从下 往上”发动行情；散户买 一只股票，短线客“买涨 不买跌”，中长线买家则 应“买跌不买涨”山推股份2000年3月20 日至7月30日日Ｋ线图顶部对倒顶部对倒在相对高位放巨量的个 股，往往是其庄家“胜 利大逃亡”的序曲顶部对倒特征顶部对倒特征l所谓“对倒”，即庄家在 拉高过程中，自己卖自 己买，从左手倒到右手 ，造成放量上行的假相 ，吸引跟风盘l“对倒”过程中，第一天 买的股票第二天卖，第 二天买的股票第三天卖 ······反正是从上往下卖 ，卖价大多高于庄家仓 位的平均成本。

亿安科技2000年 4月27日至8月14 日日Ｋ线图对倒至高 位后再顺 势派发用对倒手 法拉高再次对倒对倒的成交量顶部对倒提示顶部对倒提示l“顶部对倒”与“天量 天价”属于同一个理 ，而“顶部对倒”更多 地是针对强庄股而言 l对庄家想“胜利大逃 亡”的个股千万勿做 反弹，否则犹如在“ 半空中接从楼顶上掉 下来的飞刀”！五日均量两倍五日均量两倍1011131012第六日5日均量＝（ 10+11+12+10+13）÷5＝ 11.2（万元）5日均量 11.2万×2 ＝22.4万西宁特钢 1999年6月 4日至2000 年3月10日 日Ｋ线图套在半山腰 的散户投资 者不计其数该日成交突放巨量2733.98万 股，而前5日均量仅为423.35 万股，为6.5倍左右高位放量，总不是什么好事，但 何谓“放量”呢？根据历史经验，“ 五日均量的两倍”较为确定五日均量两倍提示五日均量两倍提示l五日均量放大至两倍或更大，随后很可 能产生回调甚至逐波下行l五日均量放大至两倍或更大往往表明庄 家“去意已定”并以“坚决派发”为主l一旦出现这种情况，立马要引起高度警 惕，在第７日应适当减磅切切不可把 每６日出现的高价位当成自己的“成本” 而依依不舍地不愿出局。

五日均量五日均量1/21/2201817205日均量＝（ 20+18+20+15+17） ÷5＝18（万元）5日均量 18万÷2 ＝9万15第六日中国国贸2000年4月14 日至8月24日日Ｋ线图低位缩量总不是什么坏 事，但何谓“缩量”呢？ 根据历史的经验，以“５ 日均量1/2”为标准较妥５日均量为500万股左 右，而５月16日仅成 交80万股，为1/6五日均量五日均量1/21/2提示提示l五日均量萎缩至1/2或更小，随后很可能 产生反弹甚至拾级而上l五日均量萎缩至1/2或更小，表明庄家已 无意再行打压，一轮新的攻势发动在即 l一旦出现这种情况，立马应引起高度关 注，在第７日应可适量建仓而切切不 可因“恐惧”而丧失“铲底”的良机，对建 仓者来说，低了还想低也是“贪”的表现 巨量封涨停巨量封涨停直奔涨停而去这是大唐电信2002年4月 16日当天的即时走势图巨量封涨停多半系庄家 所为，也多半是为造成 抢盘现象，另有所图巨量封涨停巨量封涨停这是广电电子2002年4月 19日当天的即时走势图渐进式封涨停，大多在 大盘当日呈强势时出现巨量封涨停巨量封涨停巨量封涨停巨量封涨停巨量封跌停多半 系庄家撤庄，也 可能系庄家制造 恐慌，意在吸筹巨量封跌停巨量封跌停这是江南重工2002年4月 19日当天的即时走势图 跌停处换手积极，跌停板 被打开后至收盘仍无封上 ，说明底部尚有支撑。