股权稀释简介.doc

精品文档股权稀释简介一、 增资导致股权稀释方案案例：假定甲公司原始股份 100 万股，原有老股东 A、B 以 1 元 1 股分别注资 60 万股、 40 万股，各自股权比例为 60%、40%现甲公司有新股东 C 要加入，增资导致原老股东股权稀释方案如下：( 一) 假定原始股本不变1. 老股东不增资、新股东增资（股权转让）1) 如保持原始股本 100 万股不变，引进一个新股东 C，C想要占 10%如股东 A、 B 各自转让 5%的股份给 C，C 以 2 元每股共从老股东 A、B 购买 10 万股，则 A、 B 的股权稀释程度如下：A： 1-55%/60%＝ 8.33%B： 1-35%/40%＝ 12.5%转股后，老股东 A、B 分别可以获得 10 万元的股权转让价值股东 A、B、C股权比例分别为 55%、35%、 10%2) 如直接约定由股东 B 单家转让 10%给 C， C 以 2 元每股从老股东 B 购买 10 万股，则 A、B 的股权稀释程度如下：A：无稀释B： 1-30%/40%＝ 25%转股后，老股东 B 可以获得 20 万元的股权转让价值股东 A、 B、 C 股权比例分别为 60%、30%、 10%。

2. 设立干股（分红协议）由于《公司法》规定出资人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉等要素出资，因此干股一般没有法律地位，不能进行股权表决，对公司没有控制权，但尽量不要工商登记，一旦登记后有可能要求干股股东缴纳出资额并获得合法地位干股主要表现为分红权，原股东 A、B 可以与新进干股股东签订《分红协议》如甲公司拿 10%的干股给新股东 C，如当年产生利润 100 万元，则干股股东 C可以分配 10 万元红利1 欢迎下载精品文档( 二) 假定原始股本增加1. 老股东不增资、新股东注资如甲公司老股东 A、B 不增资，想要股本达到 120 万股，可以约定新股东 C 按 2 元 1 股注资 20 万股，即公司增加 20 万的实收资本（ 20*1=20）和 20 万的资本公积（ 20* （ 2-1 ）=20））则 A、B 的股权比例变为：A： 60/120=50%，B：40/120=33.33%则 A、B 的股权稀释程度如下：A： 1-50%/60%＝ 16.67%B： 1-33.33%/40%＝ 16.67%新股东注资后，股东 A、 B、 C股权比例分别为 50%、33.33%、 16.67%。

2. 老股东增资、新股东注资老股东 A、B 增资，新股东 C也注资，如想要股本达到 120 万股1) 老股东 A、B 以各自占股比例按 1 元 1 股共增资 10 万股，新股东 C 按 2 元 1 股注资 10 万股，即公司增加 20 万的实收资本（ 10*1+10*1=20）和 10 万的资本公积（ 10* （2-1 ） =10）则 A、B 的股权比例变为：A： 66/120=55%，B：44/120=36.67%则 A、B 的股权稀释程度如下：A： 1-55%/60%＝ 8.33%B： 1-36.67%/40%＝ 8.33%2) 如老股东 A、B 各自按 1 元 1 股分别增资 10 万股、 5 万股，新股东 C按 2 元 1 股注资 5 万股，即公司增加 20 万的实收资本（ 15*1+5*1=20）和 5 万的资本公积（ 5* （2-1 ） =10）则 A、B 的股权比例变为：A： 70/120=58.33%，B：45/120=37.5%则 A、B 的股权稀释程度如下：A： 1-58.33%/60%＝ 2.78%B： 1-37.5%/40%＝6.25%二、 把握公司控制权途径1. 确保我方股权占比在 51%以上。

2 欢迎下载精品文档2. 公司章程约定我方可以派出半数以上董事会成员，董事长由派出董事的其中一人担任，甚至约定总经理的产生办法3. 签订委托投票权：通过股东间协议约定，将部分股东投票权委托给我方行使4. 一致行动人：通过协议约定，公司部分股东就特定事项与我方采取一致行动三、 股权生命九条线介绍1. 67%：绝对控制权，相当于 100%的权力，修改公司章程 / 分立、合并、变更主营项目、重大决策2. 51%：相对控制权，控制线，绝对控制公司3. 34%：安全控制权，一票否决权4. 30%：上市公司要约收购线5. 20%：重大同业竞争警示线6. 10%：临时会议权，可提出质询 / 调查 / 起诉 / 清算 / 解散公司7. 5%：重大股权变动警示线8. 3%临时提案权，提前开小会9. 1%：代位诉讼权，亦称派生诉讼权，可以间接的调查和起诉权（提起监事会或董事会调查）2018-10-283 欢迎下载精品文档欢迎您的下载，资料仅供参考！致力为企业和个人提供合同协议， 策划案计划书， 学习资料等等打造全网一站式需求4 欢迎下载。