证券及期货从业员资格考试—温习手册.doc

温习手册 阳气决定着脏腑的工作能力，而脏腑的工作能力又决定着身体的健康状况和寿命，所以说，想要身体好一点，寿命长一点，就要学会保护好我们的阳气，增加阳气健康人晒晒太阳，就能吸收到充足的阳气了，但对于老年人和体质特别虚弱的人来说，恐怕吸收来的阳气也不够解燃眉之急的试卷一 基本证券及期货规例 证券及期货从业员资格考试 第二版 初版：二零一一年四月 目前版本：二零一一年五月第 2.1 版 出版者 香港证券专业学会 第二版 2011 第一版 2003，2004，2005，2006 香港干诺道中 111 号永安中心 24 楼 联络﹕(852) 3120-6100 考试热线：(852) 3120-6220 会员热线：(852) 3120-6170 课程热线：(852) 3120-6200 ：(852) 2899-2611 电子邮箱：info@hksi.org 网址：www.hksi.org 版权所有未得版 权拥有人事先书面批准，不得以电子、机械、影印 、录音或任何其他形式或方法，将本出版物的任何部分复制、传送或储存于检索系统之内 国际标准书号：988-97139-1-8 免责声明 本手册仅作教学用 途，并不构成香港证券专业学会（“学会”）及／ 或其顾问的任何法律及／或专业见解或意 见，亦不应把其当作法律及／或专业见解或意见作 出倚赖。

学会及／或其顾问已尽力确保本 手册的数据准确无误，惟学会及／或其顾问并不就 本手册的任何材料及／或内容作出任何保 证及／或表述学会或其顾问在任何情况下均不会 对任何因倚赖或声称因倚赖本手册的任何 材料及／或内容及／或因本手册的数据有所遗漏而 引致直接或间接或隐含的损失或损害负上 任何法律责任在不损害前文的一般性的原则下， 学会及／或其顾问并不就本手册的明确或隐含、法定或其他方面的用途适用性、质素或可销售性承担任何责任 试卷一 2.1 版 ii  序言 本人谨此恭贺香港 证券专业学会（“学会”）适时编纂证券及期货从 业员资格考试（“资格考试”）温习手册的第二版 温习手册的第二版 借鉴了第一版的成功经验，并继续广纳包括市场从 业员及监管者等金融业界人士的宝贵意见 和建议而规管科目的温习手册主要加载了证券及 期货事务监察委员会的执法行动例子，务求透过真实个案让读者更加了解市场对正当操守的要求一个成功的市场， 应能吸引广泛的本地及国际投资者时日一再证明 香港的竞争优势是建基于它能赢取并维持 投资者的信心市场参与者须要对法例和规例以及 他们所销售的产品和提供的服务有透彻的 了解，方可称职地执行他们的职能，而最重要的是 ，以客户的利益为先；这样，香港的优势才能得以保持。

由于规则和规例亦 可能须要不时作出变动，以便与时并进及推动产品 创新；因此，市场参与者亦须要适应这些 变动学会举行资格考试，为进入证券及期货业提 供门坎，这个角色十分重要且责任重大， 并注重于最新的相关实用资料学会的温习手册反 映了法律及市场发展方面的变动，有助读 者研习因此，学会除了在有需要时更新数据外， 亦会主动每隔数年致力对温习手册作出全面审阅，本人对此深表欢迎本人衷心祝愿学会 的最新版温习手册能够一纸风行，不仅裨益于有志 进入证券及期货业的人士，亦为正从事这行业的人士提供最新的参考资料 证券及期货事务监察委员会 主席 方正 试卷一 2.1 版 iii  前言 学会最初于二零零 三年为证券及期货从业员资格考试（“资格考试” ）出版了册，以全面探讨香港的监管架构及金融实务 10本温习手因应证券及期货业 的发展及变迁，学会于二零零九年七月推出了首批 第二版温习手册，以确保学习材料及考试 紧贴市场最新之发展，并维持高水平学会将循序 渐进出版其余手册的第二版，并不时因应需要检讨及更新有关内容 学会旨在为准备应 考资格考试的考生提供全面相关的指引，并为证券 及期货市场的业内专业人士提供吸收最新信息，甚至扩阔其专业领域的机会。

本人谨此对二零一零年 及二零一一年的董事局及考试委员会一直以来 作本项目的掌舵手并提供宝贵意见，表示衷心感谢本人亦对积极参与编纂新版手册的证券及期货事务监察委员会、香港联合交易所有限公 司及所有就监管及市场惯例方面作出贡献的工 作小组、提供相关专业意见的外界顾问，以及学会的职员，尤其是致力促成第二版出版的项目小组，致以谢意 学会致力为证券及期货业界提供最优秀的服务，包括提供最高质素的温习工具及考试在过往的筹备过程中，学会积极听取业界的意见、建议及批评，已令学会增益不少；将来，学会亦乐意继续听取有关意见本人深信，本温习手册定能令读者有所裨益，并期待能继续得到大家的回馈意见 香港证券专业学会 主席 沐义棠先生 试卷一 2.1 版 iv  顾问的话 温习手册的第二版在香港证券专业学会早前推出的佳作上作出了发展、修订及数据更新《证券及期货条例》自实施至今已有八年这八年以来，行业日趋成熟及复杂，而证监会监管行业的方式亦不断衍进 为使温习手册更配 合证券及期货业，因此在扩大其他章节的篇幅之余 ，亦有需要大量缩略或甚至删除部分内容 毫无疑问，证监会 颁布的新规例会继续要求中介人及其代表不断留意 最新发展，与时并进，对业务常规及营运作出必要的调整。

覃 学美女 士、杨 美珍 女士与 香港证 券专业 学会 的项目 小组对 本温 习手册 的整体 修订 功不可没，全赖他们工作力臻完美、巨细无遗，本手册才得以付梓面世 香港大学 亚洲国际金融法研究院 庄世礽及安纳德 二零一一年三月 试卷一 2.1 版 v  鸣谢 本会的行政总裁黄兆勋先生衷心向以下曾为第二版温习手册的编 纂提供宝贵意见及鼎力支持的人士致谢 顾问 香港大学亚洲国际金融法研究院的庄世礽先生及安纳德教授 试卷一温习手册的工作小组成员 香港交易及结算所有限公司的狄勤思先生, JP 及证券及期货事务监察委员会的周锦涛博士 董事局成员(2010-2011) 沐义棠先生（于二零一一年出任主席）、邵蓓兰女士（于二零一零年出任主席）、赵国强先生、何淑懿女士、何顺文教授、王国龙先生、关蕙小姐、郭志标博士、林洁兰博士、李国强先生、林善祺先生、白敏仪女士、石钧年先生、曾炽暄先生、Philip TYE先生、黄慧群女士、黄绍开先生及黄兆勋先生 考试委员会成员(2010-2011) 石钧年先生（于二零一一年出任主席）、李国强先生（于二零一零年出任主席）、陈庆华先生、周怡菁女士、郑国干先生、周婉仪女士、Carl FERNANDES先生、葛卓豪先生、夏卓华先生、郭家乐先生、邝民彬先生、林建教授、沐义棠先生、石志辉先生、邵蓓兰女士、曾炽暄先生、黄兆勋先生及尹应能先生。

香港证券专业学会项目小组（课程及考试部发展组） 覃学美女士（课程及考试总监）、杨美珍女士（高级经理）、朱健鸣先生（经理）、朱浩霆先生及黄民安先生 试卷一 2.1 版 vi  考试纲要 第 1 章：香港金融业监管概览 1 金融产品与服务及其监管 2 监管当局 3 证券及期货事务监察委员会（“证监会”） 4 香港交易及结算所有限公司 5 香港金融市场的参与者及中介人 第 2 章：相关香港法例及《公司条例》的原则 1 香港法律制度概述 2 《公司条例》及相关事宜 • 公司架构 • 股本及债权证 • 会议及议事程序 • 股东、董事及高级人员 • 审计及调查 • 清盘 第 3 章：《证券及期货条例》 1 背景 2 第 I 部—导言 3 第 II 部—证监会—其架构、目标、职能、权力及责任 4 第 III 部—交易所公司、结算所、交易所控制人、投资者赔偿公司及自动化交易服务 5 第 IV 部—投资要约 6 第 V 部—发牌及注册 7 第 VI 部—关乎中介人的资本规定、客户资产、纪录及审计 8 第 VII 部—中介人的业务操守 9 第 VIII 部—监管及调查 10 第 IX 部－纪律 11 第 X 部－干预的权力及法律程序 12 第 XI 部—证券及期货事务上诉审裁处 试卷一 2.1 版 vii  13 14 15 16 17 第 XII 部－对投资者的赔偿 第 XIII 部—市场失当行 为审裁处 第 XIV 部－关于证券及期货合约交易等的罪行 第 XV 部—权益披露 第 XVI 部—杂项条文 第 XVII 部—废除及有关条文 第 4 章：发牌及注册与附属法例 1 《证券及期货条例》的发牌及注册规定 2 资本规定 • 《证券及期货（财政资源）规则》 3 客户证券规定 • 《证券及期货（客户证券）规则》 4 《证券及期货（客户款项）规则》 5 《证券及期货（备存纪录）规则》 6 《证券及期货（成交单据、户口结单及收据）规则》 7 审计 • 《证券及期货（账目及审计）规则》 8 在《证券及期货条例》下的受规管活动 • 证券交易 • 期货合约交易 • 杠杆式外汇交易 • 就证券及期货合约提供意见 • 就机构融资提供意见 • 提供自动化交易服务 • 提供证券保证金融资 • 提供资产管理 • 提供信贷评级服务 第 5 章：业务操守与客户关系 1 《证监会持牌人或注册人操守准则》 2 《基金经理操守准则》 3 《企业融资顾问操守准则》 4 《提供信贷评级服务人士的操守准则》 5 《股份登记机构操守准则》 试卷一 2.1 版 viii  第 6 章：业务运作与常规 1 《适用于证监会持牌人或注册人的管理、监督及内部监控指引》 2 防止洗黑钱及恐怖分子筹资活动 3 互联网交易及顾问服务 4 《个人资料（私隐）条例》 5 合规及相关事宜 • 企业管治 • 高级管理层的重要性 6 投保 • 《证券及期货（保险）规则》 第 7 章：在香港交易所的参与 1 香港交易及结算所有限公司 2 香港联合交易所有限公司（“联交所”）上市证券的交易 • 在联交所交易 • 卖空 • 证券借贷 • 结算及交收服务 3 在联交所买卖的交易所买卖期权 4 期货合约交易 。