股票投资之乖离率（BIAS）.ppt

•一、引言一、引言•1、乖离率指标、乖离率指标BIAS是测量股价与平均线出现偏是测量股价与平均线出现偏离的一项指标离的一项指标•当价位与移动平均线的距离太远时，当价位与移动平均线的距离太远时，BIAS会向平会向平均线靠拢均线靠拢，但要距离多远才能靠拢，取决于走势，但要距离多远才能靠拢，取决于走势的强弱•BIAS就是为了测量这个距离出现的就是为了测量这个距离出现的因为移动平因为移动平均线反映的是一段时间内股价的平均价格，而均线反映的是一段时间内股价的平均价格，而BIAS反映的是反映的是价位与平均价的差异两者之间差价位与平均价的差异两者之间差异越大，获利回吐的可能性就越大异越大，获利回吐的可能性就越大•2、股价在移动平均线上方叫、股价在移动平均线上方叫“正乖离率正乖离率”，距离，距离越远表示乖越远表示乖离程度越大离程度越大，股价的偏离越大，将越，股价的偏离越大，将越有可能向移动平均线靠拢，引起有可能向移动平均线靠拢，引起股价下跌股价下跌•股价在移动平均线以下叫股价在移动平均线以下叫“负乖离率负乖离率”，距离越，距离越远表示乖离程度越大，股价的偏离越大，将越有远表示乖离程度越大，股价的偏离越大，将越有可能向移动平均线靠拢，引起可能向移动平均线靠拢，引起股价上涨股价上涨。

•股价与移动平均线相同时，乖离率为股价与移动平均线相同时，乖离率为0•二、乖离率二、乖离率BIAS的计算公式的计算公式•Y值＝（当日收市价－值＝（当日收市价－N日内移动平均收市价）日内移动平均收市价） /N日内移动平均收市价日内移动平均收市价×100％％•其中，其中，N日为设立参数，可按自己选用移动平均日为设立参数，可按自己选用移动平均线日数设立，线日数设立，一般分定为一般分定为6日，日，12日，日，24日和日和72日，亦可按日，亦可按10日，日，30日，日，75日设定日设定•三、乖离率三、乖离率BIAS的使用方法的使用方法•1、在实践中，、在实践中，BIAS是是一个长线、中线和短线均一个长线、中线和短线均适合的指标适合的指标，通过选择天数来适应中、长和短线，通过选择天数来适应中、长和短线应用•2、、BIAD是是以以0轴为轴心上下振荡轴为轴心上下振荡，振荡的数值取，振荡的数值取决于两个重要因素：天数和多空双方的势头决于两个重要因素：天数和多空双方的势头•3、天数越长，振荡的幅度就越大，也主浊中长线、天数越长，振荡的幅度就越大，也主浊中长线的振荡的幅度大于短线振荡的幅度强势势头振的振荡的幅度大于短线振荡的幅度。

强势势头振荡的幅度大于弱势势头振荡的幅度荡的幅度大于弱势势头振荡的幅度•4、在实战中，有些股价与各条平均线的乖离率偏、在实战中，有些股价与各条平均线的乖离率偏大，先取的数值可偏大大，先取的数值可偏大•5、正乖离率涨到某一百分比值时，表示短期间多、正乖离率涨到某一百分比值时，表示短期间多头获利大，则可能获利回吐，为卖出时机头获利大，则可能获利回吐，为卖出时机•6、负乖离率降到某一百分比值时，表示空头回补、负乖离率降到某一百分比值时，表示空头回补可能性成立，为买入信号可能性成立，为买入信号•7、由于股价相对于不同日数的移动平均线有不同、由于股价相对于不同日数的移动平均线有不同的乖离率，除去暴涨或暴跌会使乖离率瞬间达到的乖离率，除去暴涨或暴跌会使乖离率瞬间达到高百分比外，短、中、长线的乖离率一般均有规高百分比外，短、中、长线的乖离率一般均有规律可循 •下面是国外不同日数移动平均线达到买卖讯事号下面是国外不同日数移动平均线达到买卖讯事号要求的参考数据：要求的参考数据：• 6日平均值乖离：－日平均值乖离：－3%是买进时机，＋是买进时机，＋3.5%是卖是卖出时机；出时机；•12日平均值乖离：－％是买进时机，＋日平均值乖离：－％是买进时机，＋5％是卖出％是卖出时机；时机；•24日平均值乖离：－日平均值乖离：－7％是买进时机，＋％是买进时机，＋8％是卖％是卖出时机；出时机；•72日平均值乖离：－日平均值乖离：－11％是买进时机，＋％是买进时机，＋11％是％是卖出时机；卖出时机；•四、乖离率四、乖离率BIAS的顶背离实战案例一的顶背离实战案例一•下图是下图是600831人人99年年12月到月到2000年年4月的日月的日BIAS走势图。

走势图•分析：分析：AA表示股价向上升，表示股价向上升，BB表示表示BIAS（（40））指标向下跌指标向下跌BIAS指标和股价产生了顶背离，这指标和股价产生了顶背离，这预示股价头部已经到来，股价将掉头向下跌预示股价头部已经到来，股价将掉头向下跌RSI发生的这种顶离现象，可以提前发生的这种顶离现象，可以提前4个交易周通个交易周通知投资者做好出场准备知投资者做好出场准备•A点是点是BIAS（（40）和）和BIAS（（5）同时从下上穿）同时从下上穿0轴而形成的黄金交叉买入信号轴而形成的黄金交叉买入信号•B点是点是BIAS（（40）从上下穿）从上下穿0轴而形成的死亡交轴而形成的死亡交叉卖出信号，叉卖出信号，B1点是点是BIAS（（5）从上下空）从上下空0思而思而形成的死亡交叉卖出信号投资者可选择这两点形成的死亡交叉卖出信号投资者可选择这两点出场•C和和D处是处是BIAS（（5）与）与0轴形成的交叉而发出的轴形成的交叉而发出的短线买卖信号这就告诉投资者，我们可以通过短线买卖信号这就告诉投资者，我们可以通过调整调整BIAS曲线的天数来滤除短期的买卖信号干拢曲线的天数来滤除短期的买卖信号干拢•五、乖离率五、乖离率BIAS的底背离实战案例二的底背离实战案例二•下图是下图是000540从从98年年11月到月到99年年4月的日月的日K乖离率走势图。

乖离率走势图•分析：AA表示股价向下跌，BB表示乖离率BIAS（40）向上升，AA和BB产生了底背离，这预示股价底部已经到来，股价将掉头向上升•A1处是BIAS（5）从上下穿0轴而形成的死亡交叉卖出信号同时对应均线系统三角死亡交叉•B1处是BIAS（5）从下上穿0轴而形成的黄金交叉买入信号B2处是BIAS（40）从下上穿0轴而形成的黄金交叉买入信号在时间上比B1处滞后两个交易日，可选择这两点进场•图中多处是BIAS（5）与0轴形成的交叉而发出的短线买卖信号我们可以通过采用BIAS（40）与0轴形成的买卖信号或调整BIAS曲线的天数来滤除短期的买卖信号干拢。