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财务管理知识点总结整理 财务治理学问点总结整理 第一章财务治理总论 1、资金运动的经济内容：①资金筹集筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前②资金投放投资是资金运动的中心环节③资金消耗资金的消耗过程又是资金的积存过程④资金收回资金收入是资金运动的关键环节⑤资金安排资金安排是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开头的前奏2、财务关系：①企业与全部者之间的财务关系②企业与债权人之间的财务关系③企业与税务机关之间的财务关系④企业内部的财务关系⑤企业与往来客户之间的财务关系3、企业财务治理的主要内容包括：①筹资治理②投资治理③营运资金治理④本钱费用治理⑤收益安排治理4、特点 （1）资金的治理（2）综合性强 5、财务治理职能（1）筹资职能（2）投资职能（3）安排职能（4）监控职能6、财务治理的总体目标：①每股收益最大化②利润最大化④股东财宝最大化或一般股每股价格最大化⑤企业价值最大化7、财务治理原则：（1）竞争环境原则（2）制造价值与经济效率原则（3）财务交易原则（风险-酬劳权衡原则、货币时间价值原则）【①资金合理配置原则。

②收支积极平衡原则③本钱效益原则④收益风险均衡原则⑤分级分口治理原则⑥利益关系协调原则】 8、中国企业财务治理原则：（1）资本构造优化原则（2）现金流转平衡原则（3）风险收益匹配原则（4）利益关系协调原则9、财务治理的环境：（1）法律环境（2）金融市场的组成（3）经济环境（4）技术环境 10、财务治理的方法;（一）根底性方法（二）循环性方法（1）财务猜测方法（2）财务决策方法（3）财务预算方法（4）财务掌握方法（5）财务分析方法 其次章 1、货币时间价值，指资金经受肯定时间的投资和再投资后所增加的价值；精华在于，①不同时点上的等量货币具有不同的含金量，不能直接比拟和简洁 汇总②不同时点上的货币只有借助于货币时间价值换算为同意时点上的价值，才能汇总、比拟、分析2、年金的含义：是指肯定期间内每期相等金额的收付款项年金的种类：①每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即一般年金②每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金 ③距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金④无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金3、风险=（风险）+（不确定性） 4、风险收益（又称风险酬劳、风险收益）：我们把投资者由于冒险投资而猎取的超过时间价值的那局部额外收益 5、期望酬劳率（反映）酬劳；标准离差（反映）风险；标准离差率（反映）单位酬劳的风险状况6、资本资产模型的根本假设：（1）资本市场是高度有效的 （2）全部投资者都力图躲避风险，追求财宝效用最大化 （3）存在无风险资产 （4）全部资产都是完全可分割的，都极具流淌性7、证券风险类型（一）系统风险（1）政策风险（2）利率风险（3）购置力风险 （二）非系统风险（1）信用风险又称违约风险（2）经营风险（3）财务风险 8、β系数是一种风险指数，用以衡量证券投资风险第七章 1、资本本钱的含义：是企业为取得和使用资本而支付的各种费用，又称资金本钱。

资本本钱包括用资费用和筹资费用两局部内容2、资本本钱的作用：①资本本钱是比拟筹资方式、选择筹资方案的依据②资本本钱是评价投资工程可行性的主要经济标准③资本本钱是评价企业整个经营业绩的基准 3、资本本钱包括①个别资本本钱②综合资本本钱③边际资本本钱 4、影响加权平均资本本钱的因素：（1）宏观经济条件（2）市场条件（3）政府税收政策和相关法则（4）企业经营和融资决策（5）融资规模 5、边际资本本钱的测算的规划：第一步、确定目标资本构造（比例关系）（给定）其次步、测算各种资本的本钱率 第三步、计算筹资总额分界点（单种资本分界点/百分比） 6、经营风险是指企业由于经营上的缘由导致销售收入削减、利润下降的风险7、影响经营风险的因素有：①产品系数②产品售价③产品本钱④企业调整价格的力量和可能性⑤固定本钱的比重 8、本钱按习性的分类：固定本钱；变动本钱；混合本钱 9、总本钱习性模型：总本钱=固定本钱+变动本钱×业务量 10、经营杠杆系数说明： （1）企业固定本钱越高，将来息税前利润的潜在变动幅度越大 （2）在固定陈本不变的状况下，说明销售额变动所引起利润相关变动的幅度 （3）在固定本钱不变下，销售额越大，经营杠杆系数越小，经营风险越小；否则相反（当固定本钱=0时，经营杠杆系数=1.） 11、财务风险产生缘由在于债务有优先索偿权12、影响资本构造决策的因素:(1)销售收入(2)获利力量(3)利率(4)现金流量(5)行业比拟(6)贷款银行的态度(7)资本本钱(8)股东和治理者的态度13、过度经营主要缘由：（1）过度扩展（2）权益资本缺乏（3）营运资金的耗减14、过度经营的主要后果：（1）清偿力量严峻下降（2）获利力量和效率大幅度降低15、矫正过度经营的详细措施：（1）增加股本（2）增加毛利（3）消减固定资产投资（4）掌握营运资本（5）收缩业务规模16、资本构造决策方法：（1）比拟筹资方法（2）EBIT-EPS分析法（每股收益分析法、每股盈余无差异点分析法）第八章 资本预算与财务预算区分于预算周期长短不同1、资本预算过程：（一）产生新创意（二）提出投资建议（三）审查现有工程和设施（四）评价所提出的工程（五）针对可行工程提出一整套资本支出规划并报请批准2、工程类型：（一）以新增生产力量为目的的新建工程（二）已恢复或改善生产力量为目的的更新改造工程（三）讨论与开发工程（四）其他 3、资本预算工程特点:(一)长期投资对象是长期资 本投资(1)投资回收时间较长(2)变现力量差(3)资金占用数量相对稳定(4)实物形态与价值形态可以分别(5)次数相对较少 (二)投资主体是企业 4、现金流入量包括：(1)营业收入(2)回收固定资产余值(3)回收流淌资金(4)其他现金流入量 5、现金流出量(1)资本投资(2)出现的经营本钱(3)其他支出 6、现金流量的构成：(1)初始现金流量(2)营业现金流量(3)终结现金流量 7、净现值是指投资方案所产生的现金净流量以资金本钱为贴现率折现之后与原始投资额现值的差额。

8、决策规章：（1）一个备选方案NPV>=0（2）多个互斥方案选择净现值最大的 9、净现值法的优缺点，优点：是考虑了时间价值，能反映各种投资方案的酬劳大小，且考虑了相关的全部现金流量 缺点：不能提醒各方案本身可能到达的世纪酬劳率，且不便利不同投资规模的投资方案间的比拟 10、获利指数是指投产后按基准收益率或设定折现率折算的各年净现金流量的现值合计与原始投资的现值合计之比 11、推断标准：只有获利指数大于1或等于1的投资工程才具有财务可行性 12、获利指数的特点：(1)优点是可以从动态的角度反映工程投资的资金投入与总产出之间的关系；(2)缺点无法直接反映投资工程的实际收益率 扩展阅读：财务治理学问点总结 《财务治理》学问点总结 第一章财务治理总论 《财务治理》对于大多数学文科的考生来说是比拟头疼的一门课程，简单的公式让人一看头就不由自主的疼起来了但头疼了半天，内容还是要学的，否则就拿不到梦寐以求的中级职称因此，在这里建议大家在紧急的学习过程中有一点嬉戏心态，把这门课程在某种角度上当成数字嬉戏那就让我们从第一章开头嬉戏吧！ 首先，在系统学习财务治理之前，大家要知道什么是财务治理。

财务治理有两层含义：组织财务活动、处理财务关系 企业全部的财务活动都能归结为下述四种活动中的一种： 1、投资活动通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）由于资金的世界是不搞规划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善该活动有两种理解：广义和狭义广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）狭义的投资活动仅指对外投资教材所采纳的是广义投资的概念9月25日 2、资金营运活动企业在平凡的日子里主要还是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有一个：精打细算9月26日 3、筹资活动企业全部的资产不外乎两个。