会计实务：虚假年报的识别方法.doc

虚假年报的识别方法投资者通过解读年报作出投资决策的前提是假设年报信息都真实可靠，能反映公司的财务状况与经营成果但遗憾的是无论在国内还是国外，这个前提假设有时很值得怀疑美国的安然事件、世通丑闻，中国的蓝田股份、银广夏、东方电子等造假事件无不让投资者感到触目惊心那么如何才能识别虚假年报呢？下面介绍一些方法，希望投资者籍此从年报中找出造假的蛛丝马迹1）观测公司的营业利润及经营活动产生的现金流量在利润表上做假比在现金流量表上做假要容易得多，前者通过虚开发票，虚构交易很容易完成如果公司上下合谋，从原材料的购进到产品的销售出库各个环节单证手续齐全，即使注册会计师也很难审计出来；但现金流量就不一样了，如果想虚增现金流量，一方面需要有外部资金进帐，另一方面还需银行方面提供齐备的交易记录，但这两点通常是很难办到的因此投资者可结合利润表中的营业利润与现金流量表中经营活动产生的净现金流来判断公司年报是否存在做假嫌疑在分析时，投资者可构造比率，用营业利润除以经营活动产生的现金流量，然后做趋势分析，如果比率在不断加大，则基本可以判断公司可能存在问题这个比率也可以同行业比较，如果与行业平均水平相比相差太大，投资者也应引起警觉。

有心的投资者还可参照上面的方法分析净利润及与之对应的现金净流量的关系计算公式为：与净利润对应的现金净流量＝经营现金净流量＋取得投资收益所收到的现金净额＋处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额2）观测是否存在销售收入与营业利润大幅上升，同时存货大幅上升、存货周转率下降的现象如果存在这种现象则可能存在虚构销售或少结转成本的可能3）观测主营业务税金及附加与销售收入的关系通常主营业务税金及附加与销售收入存在一个比较固定的比率关系，而且在同行业中这个比率也比较接近，如果这个比率波动太大或偏离行业水平太远，则公司的销售收入可能有问题4）结合公司的投资项目分析对外负债与财务费用的关系资产负债率高的企业的利息支出通常比较高，但专门为建造固定资产而借入的资金发生的利息支出在满足一定条件下可以资本化，计入固定资产价值如果公司对外负债很高，但财务费用少，在建工程（在会计报表附注中显示）金额也不多，则可能存在通过滥用利息资本化操控利润的嫌疑5）关注无形资产我国会计准则对无形资产的确认比较严格，自行开发取得的无形资产，只将取得时发生的费用确认为无形资产的价值，对于开发过程中的材料费、人工费等直接计入当期损益。

因此，如果年报显示的自行开发的无形资产增加过多，则可能存在费用资本化的嫌疑另外如果公司的业绩与行业水平偏离太大，资产重组和关联交易频繁，会计政策与会计估计经常变动，经常出现会计差错更正，投资收益、营业外收支等波动较大等，投资者对其年报的真实性需提高警惕上述方法可以用来识别可能造假的年报，但不是所有造假的年报都可以用这些方法来识别，因为会计做假的方法和高明的手段很多，不能穷尽，也无法穷尽真正要杜绝或减少虚假会计报表只能靠制度建设，社会诚信等大环境的改善。