变压器用片式散热器行业发展基本情况.docx

变压器用片式散热器行业发展基本情况一、 片式散热器行业竞争格局（一）片式散热器行业竞争环境变压器和变压器用片式散热器作为输配电行业的重要设备，其发展高度依赖输配电行业，随着全球电力需求的稳步增长和输配电设备进入更新换代期，变压器和变压器用片式散热器预计迎来新的增长周期，更多的市场需求为行业竞争营造了更宽松的市场环境，有利于行业内企业发展《BP世界石油统计年鉴》数据显示，2021年全球发电量占比最高的地区为中国，占比为29．98%，美国市场紧随其后，发电量占比为15．48%我国作为全球主要的电量生产国，为变压器和变压器用片式散热器等输配电设备制造企业提供了可观的市场需求环境，有利于营造良好的行业竞争格局二）片式散热器行业区域竞争格局变压器用片式散热器作为变压器的重要配件，通常需根据变压器产品的种类规格进行相应定制化生产，且其散热、防渗漏、防腐等性能会对变压器后续使用构成较大影响，因此片式散热器通常需要运输至变压器厂家进行性能检测，而非直接运输至项目现场进行使用同时，片式散热器具备一定的体积和重量，运输成本虽占比不高，但在降本增效的大趋势下，依旧是市场需要考虑的成本因素，因此在业务渠道上存在一定的销售半径，片式散热器市场分布和变压器厂家分布高度相关。

从全球变压器出口占比来看，变压器作为技术密集型产业，市场集中度较高，全球出口占比排名前五的国家占出口总额的一半以上生产各类变压器的企业大多集中在墨西哥、中国、加拿大等国家其中，我国变压器产品出口占比位列第二，达到10．99%整体来看，变压器及其配件作为城市输变电的重要基础设备，我国多次颁布政策促进相关行业发展就目前趋势来看，我国变压器产量较高且出口占全球比例的排名靠前，发展较好，预计之后几年还将迎来进一步发展片式散热器作为变压器的重要配件，受益于良好的下游产业发展趋势以及国内市场大环境，预计未来将有新的突破二、 片式散热器行业基本风险特征（一）片式散热器人才流失和技术失密风险随着行业的快速发展和竞争加剧，市场对人才的争夺也将愈发激烈，如果不能提供有效的人才激励机制稳定核心技术人员，导致掌握核心技术的员工流失，有可能导致核心技术泄密二）片式散热器新产品新技术开发风险随着行业政策逐渐朝着环保节能、轻量化等方向发展，变压器及其配套组件亦在不断研发开拓符合市场需求和政策规定的新型产品同时，随着技术的不断进步，变压器产品的更新迭代周期在逐渐缩短片式散热器作为变压器的重要配套组件，亦需要紧跟下游市场的变化趋势，不断研发开拓新材料、新产品和新工艺。

这需要对下游市场充分了解并对市场需求有敏锐的嗅觉，能精准把握客户整体需求的变化，同时需要具备新产品、新技术开发能力若不能及时对下游需求做出反应进行技术和工艺创新以满足客户不断提出的新需求，会使产品面临逐渐被市场淘汰的风险，从而对未来发展造成不利影响三、 散热器行业市场需求及市场规模随着一般办公、电子竞技、视频处理、音频处理、大型编程、图像处理和直播等应用软件的不断推出和流行，电脑对电脑硬件性能的需求不断提升同时，电脑用户越来越追求个性化，DIY电脑硬件需求稳步增长，行业日趋成熟，品牌马太效应影响显著，中小竞争者正逐步被市场淘汰，知名企业的品牌效应、规模效应逐步显现受到智能和平板电脑的冲击，笔记本电脑整体市场需求遭遇了一定程度的下滑为抵御智能和平板电脑的替代性冲击，笔记本电脑厂商较以往更加重视其便携办公属性或大型游戏承载度，笔记本电脑朝着性能更强、更加轻薄的方向发展在此背景下，超薄笔记本电脑展现出了较高成长性笔记本电脑朝着轻薄化、便携化的趋势发展，其散热需求及难度均显著上升目前全球散热器主要生产地位于中国大陆与中国台湾地区这与全球产业分工有着密切的关系，散热器下游需求行业多是技术密集型的，这部分企业往往将公司资源与能力集中于科技与研发领域，而将产品部件生产及组装环节配置在国外，这类公司的核心竞争力也多体现在技术上。

电脑行业虽然已经进入成熟期，但其下游应用与电子信息产业紧密相关，国家出台一系列重要政策鼓励支持信息技术产业发展，将支撑电脑行业的稳定如今，笔记本电脑朝着轻薄化、便携化的趋势发展，超薄笔记本电脑展现出了较高成长性其散热需求及难度均显著上升电脑散热器的种类非常多，CPU、显卡、主板芯片组、硬盘、机箱、电源甚至光驱和内存都会需要散热器，这些不同的散热器是不能混用的，而其中最常接触的就是CPU的散热器除了电脑散热器外，主要电子产品如平板电脑、、服务器、LED照明、工业控制、电力电子和新能源汽车等行业均需要使用到散热产品云计算的兴起，带动服务器行业快速发展，国内服务器散热市场快速发展;电力电子的散热市场则是高准入壁垒的稳定市场，以海外散热器厂家为主，国内厂商散热产品进口替代的空间很大新应用的增加给本行业企业带来新的发展机遇四、 片式散热器行业壁垒（一）片式散热器产品和技术壁垒随着新材料、新工艺的引进，变压器产品更新换代周期缩短，并朝着环保节能、轻量化等方向发展，片式散热器作为变压器的重要配件，也因此面临着更多的技术创新挑战但产品研发需要有较为雄厚的技术储备作为基础，以尽量缩短研发周期，快速推出适应市场需求变化的新型产品，从而占领新的市场。

同时，行业技术和工艺并非通过单纯的引进即可获取，而是需要长时间的消化吸收和二次开发方能掌握因此，在客户需求日益多样化和产品质量要求日益精细化的趋势下，片式散热器生产企业需根据市场需求变化不断地推陈出新，开拓新产品、新工艺，在促进行业技术革新的同时，形成了有效的行业技术壁垒二）片式散热器人才壁垒变压器用片式散热器属于变压器配套设备的细分领域，相关的专业人才储备十分有限，整体生产工艺及生产流程相对繁琐，部分关键工艺岗位需要经验丰富的技术人员才可胜任因此，在行业整体人才存量储备偏少、增量人才培养过程较为漫长的形势下，人才积累成为行业发展的一大壁垒三）片式散热器资金壁垒变压器用片式散热器作为技术密集型制造行业细分领域，其生产制造过程需要投入大量的资金用于建设厂房、打造生产线、储备人才和技术研发尤其在生产智能化和产品精细化的大趋势下，全自动化生产线的运用显得尤为重要，前期需要较大的资本投入此外，行业内下游客户付款存在一定的账期，亦对企业现金流周转带来一定的挑战在此背景下，相关企业若缺乏足够的资金实力，就难以引入先进的生产设备和维持持续的研发投入，亦难以保证充沛的流动资金进行日常备货和周转因此，行业存在一定的资金壁垒。

五、 下游市场近年来随着行业、通信技术行业、汽车行业发展较快，对散热器市场需求体量也日益增加目前主要应用在电脑（包括笔记本）、汽车领域，两者加起来占散热器行业市场比重的70%左右，其余电力电源、LED、ICT等领域约占30%左右预计随着国家对行业下游输配电、新能源发电、轨道交通、新能源汽车行业进行大力扶持，对应电力元器件的散热器配套需求仍将保持增长态势一）汽车汽车是最重要的现代化交通工具，也是数量最多、最普及﹑活动范围最广泛、运输量最大的交通工具数据显示，2021年我国汽车保有量为3．02亿辆，同比增长7．5%；汽车产量为2608．2万辆，同比增长3．4%；汽车销量为2627．5万辆，同比增长3．8%进入2022年，由于疫情多点散发等因素影响，汽车产销均有所下降2022年1-5月，汽车产销分别完成961．8万辆和955．5万辆，同比分别下降9．6%和12．2%进入2022年6月，得益于国家及地方政府对汽车消费的优惠政策，我国汽车市场重回增长势头数据显示，2022年6月，国内狭义乘用车市场销量达194．4万辆，同比增长22．7%，环比增长43．5%二）新能源汽车新能源汽车是指采用非常规的车用燃料作为动力来源，综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车。

近几年得益于国家不断推出政策支持，汽车企业在新能源方面投入逐步增大，我国新能源汽车技术水平不断进步、产品性能明显提升，产销规模连续六年位居世界首位数据显示，2021年中国新能源汽车产量为354．5万辆，销量为352．1万辆2022年1-5月，新能源汽车产销分别完成207．1万辆和200．3万辆，同比均增长1．1倍，已经双双超过200万辆三）笔记本电脑笔记本电脑简称笔记本，又称便携式电脑，手提电脑、掌上电脑或膝上型电脑，比台式机携带方便，是一种小型、便于携带的个人电脑目前我国笔记本电脑市场已经进入比较成熟的阶段近年来，随着经济的逐步复苏，我国笔记本电脑市场开始重回增长通道，国家战略的实施成为市场销售增长的动力之一；同时3G商用、芯片与操作系统新品推出、电脑下乡、以旧换新等事件与政策也推动市场强劲增长数据显示，2022年一季度，笔记本电脑（包括移动工作站）出货量依旧保持增长，同比增长6%，达到770万台，约占整体市场66%四）平板电脑近年来我国经济的快速发展、人均消费能力的不断提升、以及行业内平板专利技术持续更新，作为一种小型、便捷的微型电脑，平板电脑受到越来越多的人追捧，引发了市场对平板电脑爆发性的需求增长。

尤其是新冠疫情期间，教育迅速普及，人们对于将平板电脑作为教育工具的接受度逐渐提高，一定程度上带动了中国对平板电脑需求的增长数据显示，2021年我国平板电脑出货量达2846万台，同比增长21．8%五）LEDLED一般指发光二极管，是一种常用的发光器件，通过电子与空穴复合释放能量发光，在现代社会具有广泛的用途，如照明、平板显示、医疗器件等近年随着相关技术的不断进步，目前发光二极管已被广泛地应用于显示器和照明2017年以来我国LED行业市场规模总体呈现逐年增长态势数据显示，2020年我国LED行业市场规模由2017年6358亿元增至8627亿元，年均复合增长率为10．7%估计2021年我国LED行业市场规模将在9428亿元左右发展到目前，我国大陆LED面板厂商开始主导全球产能有相关数据显示，2021年我国大陆LED面板产能占全球产能达67%，面板出货量有望达到1．44亿平方米预计到2025年我国大陆LED产能占比将达到79%散热器件是机器设备部件运转时用于降低设备运转时所产生的热量，从而机械设备部件散热制冷来增加机械运作寿命的设备它是附在发热设备上的一层良好导热介质所以散热器的质量直接影响运转机械设备部件的寿命。

散热器件是用来传导、释放热量的一系列装置的统称目前我国市场上主流散热器主要有采暖散热器、计算机散热器等，其中采暖散热器又可根据材质和工作模式分为钢制散热器、铝制散热器、铜质散热器等若干种，计算机散热器可根据用途和安装方法分为风冷散热、热管散热、液冷散热等散热器件是电力电子元器件不可或缺的重要组成部分，汽车、、电脑、电力电源、LED、ICT等领域是散热器件的主要下游应用市场随着电力电子元器件技术不断革新、产品更新换代速度加快，为满足市场需求，散热器件行业在散热材料和介质、结构和工艺上不断进行创新升级经过长期不断的发展，我国散热器件行业开始注重品牌化打造，行业进入品牌竞争阶段在市场对散热器件需求品质化发展的趋势下，我国散热器件行业逐步向节能、环保、高效、美观、轻型方向转变近年来，资本市场收益前置化和提高资本参与性的专业市场运作模式开始在散热器行业兴起，有可能成为主导模式资本的侵入，有助于提高散热器件行业集中度，产生市场龙头企业不仅如此，资本侵入后还将引发散热器件行业从产品到品牌的变革经过多年的发展，散热器件行业已开始进入品牌竞争阶段，品牌重新分化与排序将是行业内的重大变革之一此外，散热器件行业也将不断细化，小而美、小而精的小型企业有望迎来快速发展。

随着大品牌占据更多市场份额，小型企业必须靠自身特色及细分领域优势，才能在激烈的竞争中生存下。