波浪理论实战精要.pdf

波浪理论波浪理论192９年美国大股灾１930 年的一天，艾略特(R．NＥllｉott）卧病静养,当他正在看道氏平均股价的划线时,突然产生了一个灵感---波浪 9 年后,艾略特于 193９年在 《世界财经》杂志发表有关“波浪理论”的文章，提出行情的波动与大自然的潮汐一样，具有相当程度的规律性,即行情的波动是以“五个上升浪和三个下跌浪”进行的，且周而复始第 1 浪至第 5 浪是一个“大推动浪”，A、B、C 三浪则为“大调整浪”.投资者可以根据这些规律性的波动，来预测价格未来的走势.将不同波浪的个别特性加以详细解说的，是罗伯·派瑞特的《艾略特波浪理论》一书.后人逐步试图完善“波浪理论”,把“时间的黄金分割"、“螺旋历法”和“江恩理论”融入了进去，形成目前较为科学、全面的“波浪理论”.每一波浪的特性如下:１、 第 1 浪： 几乎半数以上的第 1 浪属于底部构造的形态 其后的第２浪调整幅度通常很大.另外半数的第 1 浪出现在大型调整形态之后，这类第１浪，升幅较为可观；2、第 2 浪:这一浪下跌的调整幅度相当大,可能调整第 1 浪的３8．2%、50％或６１.8%，也可能吃掉第 1 浪升幅的 100％，令市场人士误以为熊市尚未结束。

当行情跌至接近第1 浪起涨点时,开始发生惜售心理，成交量逐渐缩小时才结束第2 浪的调整，出现传统图表中的转向型态，例如：头肩底、大双底等；----3、第 3 浪：第 3 浪的涨势可以确认是最大、 最有爆发力的,裂口性上升在第 3 浪中是常见的现象 该段行情持续的时间与上涨幅度， 经常是最长的!该段行情的走势非常激烈,且在股市中经常出现延伸浪.数浪的的第一个规则就是:第 3 浪必须长于第 1 浪和第 5 浪 第３浪通常是第 1 浪的 1．191、１．382 或 1.5、1.６１8 倍,也可能攀上 2．618 倍或其他奇异数字倍数；4、第 4 浪:第 4 浪通常以较复杂的型态出现， 也经常出现倾斜三角形或雪崩、 塌方式暴跌的走势此浪的最低点一定要高于第1 浪的最高点，此乃波浪铁律；5、第 5 浪:在股票市场中，第 5 浪的涨势通常小于第 3 浪，多为消耗性的小碎步缓慢上攻走势且经常有失败的情况,即涨幅不见得会很大二、三线股涨幅可观；6、大A 浪:Ａ浪是三个调整浪的第一个波浪，雪崩、塌方式暴跌是其常见的形式 Ａ浪中市场内投资者大多数以为行情尚未逆转，误以为是暂时回档调整的现象；7、大Ｂ浪:B 浪的反弹幅度可能为 A 浪的３８.2%、50%、61。

８％.不论之字形还是平坦形的走势， B 浪永远以三个浪的组合出现.B 浪不可能再划分为低一级的五个波浪 Ｂ浪通常成交量不大,一般而言是多头的逃命线很容易形成“多头陷阱”如果Ａ浪以三个波浪的组合运行,Ｂ浪可能以不规则的形态而稍微超越A 浪的起点在此类形态中，B 浪可能是Ａ浪的1.23６或 1．3８2 倍;8、大C 浪:C 浪是调整波浪的终点,以漫漫阴跌为主要特征！具有第3 浪类似的特性,跌幅大,时间持续较久Ｃ浪应该可以再划分为低一级的五个波浪，因此， C 浪也是顺流五浪,逆流三浪C 浪的五个波浪代表整个调整市走完,市势将会回头上升. 在平坦形的调整浪之内，Ｃ浪多数会低于 A 浪，常见的奇异数字比率是1 1,即 A 浪与Ｃ浪的长度相同.如果整个调整市势以不规则调整浪形态出现,C 浪必会跌破 A 浪的底；在这种情况下,C 浪的长度通常是A 浪的 1．618 倍；另一方面,Ａ、B、C 浪以”之”字形运行时,A 浪与 C 浪的长度将会倾向于一致.换言之，C 浪的低点自然会低于 A 浪浪底波浪理论的三要素是:波的形态波的形态、波幅比率波幅比率、持续时间持续时间其中最重要的是波的形态!简单地说,形态就是上升时一浪比一浪高 （下跌时一浪比一浪低） ;比率就是波浪之间的大小比例关系;时间就是各个波浪的持续时间。

原则上讲,波浪是一种自然现象， 因而波浪理论更适合用于分析指数,而不是用于分析单个股票的价格规律.因为指数是市场行为，更贴近自然，而个股却很容易受到人为因素干扰波浪有两个基本形态：推进波５-3—5-3－5和 调整波5—3－5--比率关系中， 波浪与前面的波浪常常在长度上表现为规律性的比例关系， 如０ 5、１、 1.61８等，但在两个相邻的同向波浪关系中，1：1 的比例最为常见从中可以概括出“等高、等长原则”等高、等长原则的原理是:一个波浪完成后，有时会紧接着重复一次(甚至更多次） ，不妨称其为“克隆",两个波浪规模几乎相同等高是指起点基本相同、 终点也基本相同;等长是指两个波浪的长度（长度=终点-起点）几乎相等波浪理论三大铁律:月线图是最适于用波浪理论来鸟瞰大盘运行趋势的！ ！ ！时间周期越长波形就越可靠！趋势至上二浪交替：波浪实战精要在对所有技术分析方法的评价中，好像惟有波浪理论没有得到过什么好评—-至少可以说是没有比较一致的好评 人们对波浪理论批评最多的一点是 “10００个人有１００0 种(对波浪的)数法” ， 这话虽然夸张并带有一些嘲讽和挖苦， 但也从侧面也说明了波浪理论体系的庞大、复杂和内容的晦涩。

值得引起注意的是业内对波浪理论的另一种批评： 波浪理论可以在事后解释所有已经走出的（历史)行情，但很难应用于预测.但从逻辑上讲,事后一定能得到验证的事情，事先一定会有预兆既然波浪理论具备如此“魔力” ，想必一定不能用平常的思维去学习和应用它波浪理论基本内容在介绍“二浪交替法则”之前,先回顾一下传统波浪理论的一些基本内容:----1.波浪理论总体上属于趋势理论，认为价格运动呈趋势运动且该趋势具有规律性;2．价格运动呈涨、跌交替循环 ,“波浪”其实指的就是行情的涨跌交替循环，每次循环结束再进入更高一级循环，由此往复直至无穷;3波浪理论认为价格运动主要表现为以上升趋势为主、下跌趋势为辅，下跌总的说来是对上升的调整；从总体来看，其运动特征之一是每次下跌调整的底部在不断抬高；４． 波浪理论认为当价格进入阶段性的下跌趋势时， 其间局部发生的上升走势就不再是趋势的主导，而 “降级”为对下跌趋势的调整——俗称“反弹 ";在一般情况下每次反弹都会受阻于此前的次高位;5.组成波浪理论的三大部分内容是：浪的级数、浪的形态、浪的规模，对应的分析技巧是：趋势分析、图形分析和黄金分割计算法波浪理论最吸引人的地方就在于它的目标测算,而目标测算的基础是波浪的性质，即待测算运行目标的行情是推动浪还是调整浪,波浪性质不同，测算方法也就不一样。

确认波浪性质则取决于对行情趋势的确认，与行情趋势方向相同的就是推动浪，否则就是调整浪.二浪交替法则以上是对波浪理论的概括总结,它也是“二浪交替法则"成立的理论基础.按照以上表述，尽管波浪理论里的“浪”可多达14４个,但归根结底只有两种:推动浪和调整浪也就是说，现在的行情要么处于某推动浪,要么处于某调整浪；推动浪完成之后可能进入调整浪，也可能进入与原推动浪运行方向相反的推动浪，但调整浪完成以后,行情必定进入推动浪；由于与原推动浪运行方向相反的推动浪在总体上构成对此前整个“大”推动浪的“大”调整浪，故从宏观上讲,推动浪的级别由在其展开以前曾经运行着的调整浪的级别来决定.这就是“二浪交替法则”的基本内容所以， 确认调整浪以及准确判断调整浪结束与否在 “二浪交替法则"的应用中是至关重要的，因为如果能够准确判断调整浪结束，也就能够及时捕捉到下一个即将爆发的推动浪根据 “二浪交替法则",所有正在运行上升行情的股票都只有两种可能： 或处于反弹性质的调整浪，或处于延续原上升趋势的推动浪;进一步说,没有“创新低”的下跌行情结束以后,再度展开的新的上升行情经常会“创新高” ，当然,这里存在一个“创新高”所需要的时间问题以及运行的节奏问题。

--目前的大盘自 5178 见大顶以来正处于什么大浪的什么阶段请大家自己研究大A 浪走完了吗？2８50 是大Ａ浪的底吗？如果不是底在哪里?注意，凡是称得上是大浪的一定不是十天半个月就能走完的.沪市月线全景图如下：--。