市场微观经济管理与财务知识分析政策(70页PPT).pptx

市市场场失失灵灵和和微微观观经经济济政政策策市场机制的作用和缺陷市场机制的作用和缺陷一、市场机制的作用一、市场机制的作用 市场机制是指在没有政府干预的情况下供求力量市场机制是指在没有政府干预的情况下供求力量的相互作用；的相互作用； 价格机制是指价格的变动可自动协调各个决策者价格机制是指价格的变动可自动协调各个决策者的活动 市场机制的作用市场机制的作用在于有效地配置资源和协调一国经济在于有效地配置资源和协调一国经济中的三个基本问题其作用在完全竞争条件下才能实现中的三个基本问题其作用在完全竞争条件下才能实现二、市场机制的缺陷二、市场机制的缺陷垄断因素阻碍市场机制的作用；垄断因素阻碍市场机制的作用；完全竞争市场无法提高公共物品；完全竞争市场无法提高公共物品；外在经济效应的存在使市场失灵，资源不能有效配置外在经济效应的存在使市场失灵，资源不能有效配置.通过市场机制进行的收入分配十分不平均；通过市场机制进行的收入分配十分不平均；市场不能在现在和未来之间进行有效的资源配置市场不能在现在和未来之间进行有效的资源配置市场失灵市场失灵（market failure)market failure)： -市场经济中资源配置达不到帕累托最优的各种情况，也市场经济中资源配置达不到帕累托最优的各种情况，也是市场机制的某种障碍造成资源配置失误或生产要素浪费性使是市场机制的某种障碍造成资源配置失误或生产要素浪费性使用的情况。

用的情况 现实的资本主义现实的资本主义市场机制市场机制在很多场合不能导致资源的有效在很多场合不能导致资源的有效配置这种情况被成为所谓的配置这种情况被成为所谓的“市场失灵市场失灵” 造成市场失灵的原因造成市场失灵的原因 垄断、外部影响、公共物品、不完全信息垄断、外部影响、公共物品、不完全信息第一节第一节 垄断垄断与反垄断政策与反垄断政策第二节第二节 外部影响外部影响第三节第三节 公共物品公共物品第四节第四节 不完全信息不完全信息第十二章 市场失灵和微观经济政策第一节第一节 垄断与反垄断政策垄断与反垄断政策一、一、垄断与低效率垄断与低效率二、二、寻租理论寻租理论三、三、对垄断的公共管制对垄断的公共管制四、四、反托拉斯法反托拉斯法一、垄断的含义与低效率一、垄断的含义与低效率 厂商的利润最大化原则厂商的利润最大化原则 MR = MCMR = MC 垄断厂商的利润最大化产量为垄断厂商的利润最大化产量为Q Qm m， 垄断价格为垄断价格为PmPmMC ，出现低效率的资源配置出现低效率的资源配置P PmMC，潜在的帕累托改进难以实现，于是整个经，潜在的帕累托改进难以实现，于是整个经济偏离于帕累托最优状态，均衡于低效率之中。

济偏离于帕累托最优状态，均衡于低效率之中 图图1 11-1 1-1 垄断与低效率垄断与低效率P PmMC有帕累托改进的余地有帕累托改进的余地.使得消费者和厂商得到好处使得消费者和厂商得到好处.帕累托最优P=MC图图1 11-1 1-1 垄断与低效率垄断与低效率P PmMC有帕累托改进的余地有帕累托改进的余地.使得消费者和厂商得到好处使得消费者和厂商得到好处.帕累托最优P=MCNO！图图1 11-1 1-1 垄断与低效率垄断与低效率经济福利经济福利= =消费者剩余消费者剩余+ +经济利润经济利润0 0帕累托最优P=MC二、寻租理论二、寻租理论p现在转到获得和维持垄断的过程分析现在转到获得和维持垄断的过程分析 为获得和维持垄断地位从而付出的代价为获得和维持垄断地位从而付出的代价，是一种浪费：，是一种浪费：它不是用于生产，没有创造任何有益的产出，完全是一种它不是用于生产，没有创造任何有益的产出，完全是一种“非生产性的寻利活动非生产性的寻利活动”这种非生产性的寻利活动被概这种非生产性的寻利活动被概括为所谓的括为所谓的“寻租寻租”活动：活动：为获得和维持垄断地位从而得为获得和维持垄断地位从而得到垄断利润的活动。

到垄断利润的活动p完全竞争：总的经济福利生产者的经济利润消费者剩余完全竞争：总的经济福利生产者的经济利润消费者剩余p垄断垄断 总的经济福利总的经济福利bcp*d生产者的经济利润消费者剩余；生产者的经济利润消费者剩余；p 二者相差二者相差abc，净福利损失净福利损失了了 这是就结果分析这是就结果分析p现实中，损失更大，可能包括垄断厂商的超额利润现实中，损失更大，可能包括垄断厂商的超额利润n寻租活动原则：寻租活动原则： 代价垄断地位可能给他带来好处代价垄断地位可能给他带来好处n单个寻租者的代价要单个寻租者的代价要垄断厂商的垄断垄断厂商的垄断利润利润bcPbcP* *P Pm mn整个寻租活动的全部经济损失所有单整个寻租活动的全部经济损失所有单个寻租者寻租活动的代价的总和且还个寻租者寻租活动的代价的总和且还将随着将随着寻租市场竞争程度寻租市场竞争程度不断加强而不不断加强而不断断增大增大三三、对垄断的公共管制、对垄断的公共管制 P260 已讲过已讲过图图12-2对垄断的管制：递增成本对垄断的管制：递增成本-西方国家的管制机关对公用事业的价格和产量的管制西方国家的管制机关对公用事业的价格和产量的管制。

分对自然垄断的管制和对非自然垄断的管制分对自然垄断的管制和对非自然垄断的管制图图12-3对垄断的管制：递减成本对垄断的管制：递减成本AR AC四、反托拉斯法四、反托拉斯法 政府对垄断的更加强烈的反应是制定反垄断法或反托拉斯法政府对垄断的更加强烈的反应是制定反垄断法或反托拉斯法 从从1890年到年到1950年，美国国会通过了谢尔曼法年，美国国会通过了谢尔曼法（1890）、克莱顿法（）、克莱顿法（1914） 、联邦贸易委员会法、联邦贸易委员会法、罗宾逊罗宾逊-帕特曼法（帕特曼法（1936） 、惠特、惠特-李法（李法（1938） 、塞、塞勒勒-凯弗维尔法（凯弗维尔法（1950） 统称反托拉斯法统称反托拉斯法 美国的托拉斯法规定，限制贸易的协议或共谋、企图垄美国的托拉斯法规定，限制贸易的协议或共谋、企图垄断市场、兼并、排他性规定、价格歧视、不正当的竞争和欺断市场、兼并、排他性规定、价格歧视、不正当的竞争和欺诈行为等，都是非法的诈行为等，都是非法的 执行机构：联邦贸易委员会、司法部反托拉斯局执行机构：联邦贸易委员会、司法部反托拉斯局案例案例1 AT&T公司的分割公司的分割 1984年1月，美国政府决定开放市场，公众的普遍反应是并不乐观甚至抱怨不断，指责政府非要国民生活中少得可怜的几种有用之物（这次轮到）搞垮而后快。

在分割改革之前，AT&TAT&T垄断着美国的通讯服务，为垄断着美国的通讯服务，为所有人提供长短途服务，现在则改由一家地方公司所有人提供长短途服务，现在则改由一家地方公司（“婴儿贝尔婴儿贝尔”）承办本地，而在长途市场出现包括）承办本地，而在长途市场出现包括AT&TAT&T、MCIMCI、SprintSprint在内的多家公司竞争的局面在内的多家公司竞争的局面 从公众的反应来看，你可能认为现代通讯就此终止人们从公众的反应来看，你可能认为现代通讯就此终止人们投诉在打长途时，必须先拨一个长途代码，然后在拨所要投诉在打长途时，必须先拨一个长途代码，然后在拨所要的号码；投诉需要面临两份不同的收费率：一份是本的号码；投诉需要面临两份不同的收费率：一份是本地单，一份是长途单人们抱怨服务倒退地单，一份是长途单人们抱怨服务倒退 分割实施分割实施5 5年中，租用的费用下降了年中，租用的费用下降了5050许多新增许多新增设的服务，包括拨号等待、信箱、自动拨号、话音设的服务，包括拨号等待、信箱、自动拨号、话音转送和三路传呼等已广为人知，为人们带来极大的方便电转送和三路传呼等已广为人知，为人们带来极大的方便卡同信用卡一样广泛进入日常生活。

设备成为办公必话卡同信用卡一样广泛进入日常生活设备成为办公必备之一（当然与技术进步有关），但这一政策带来的竞争压备之一（当然与技术进步有关），但这一政策带来的竞争压力毕竟极大推动了这一进程力毕竟极大推动了这一进程 费却明显上涨，几乎全面抵消了前者带给消费者的利益费却明显上涨，几乎全面抵消了前者带给消费者的利益 但这一结果并未超出经济学家的预期在市场开放之前，但这一结果并未超出经济学家的预期在市场开放之前，AT&TAT&T控制着全国的通讯服务，通过收取较高的长短途电控制着全国的通讯服务，通过收取较高的长短途服务来补贴短途用户，从而减少短途收费市场完全话服务来补贴短途用户，从而减少短途收费市场完全放开后，长短途分为两个市场，各公司只能参与其中一放开后，长短途分为两个市场，各公司只能参与其中一个市场的竞争这样，短途就失去了长途费的补贴，个市场的竞争这样，短途就失去了长途费的补贴，上升不少但是，总的费用（含长短途）已开始逐年降上升不少但是，总的费用（含长短途）已开始逐年降低，开放政策将有助于促进费的进一步下降低，开放政策将有助于促进费的进一步下降案案 例例2 可口可乐与百事可乐的兼并较量可口可乐与百事可乐的兼并较量 可口可乐与百事可乐两大公司共同统治美国碳酸化软饮可口可乐与百事可乐两大公司共同统治美国碳酸化软饮料市场。

料市场19861986年初，两家公司同时想到通过年初，两家公司同时想到通过兼并兼并扩大自己的规扩大自己的规模同年1 1月，百事可乐首先提出以月，百事可乐首先提出以3.83.8亿美元收购亿美元收购“七喜七喜”，后者是美国第四软饮料生产商后者是美国第四软饮料生产商2 2月，可口可乐不甘落后，抛月，可口可乐不甘落后，抛出购买第三大软饮料市场商出购买第三大软饮料市场商“辣椒博士辣椒博士”的计划，价格是的计划，价格是4.74.7亿美元 兼并将使强者更强两个可乐所占市场份额分别是兼并将使强者更强两个可乐所占市场份额分别是3939和和2828， “ “七喜七喜” ” 和和 “ “辣椒博士辣椒博士”则为则为6 6和和7 7 几个月后，美国联邦贸易委员会经过一系列调查核算，宣几个月后，美国联邦贸易委员会经过一系列调查核算，宣布反对上述两个兼并计划法则布反对上述两个兼并计划法则“荷尔芬达尔希尔施曼指数荷尔芬达尔希尔施曼指数”（HHIHHI）= =市场各个份额的百分数的平方和市场各个份额的百分数的平方和如整个产业只有一家公司，如整个产业只有一家公司，HHIHHI1001002 21000010000；如这个行业有如这个行业有10001000家公司，每家占有家公司，每家占有0.10.1的市场份额，的市场份额， HHIHHI（0.10.1）2 2 100010001010。

可见，可见，HHIHHI越大，产业竞争越小越大，产业竞争越小 1982年，美国联邦政府将产业划分为三种类型，规定相应的政策，成为有关兼并守则HHIHHI水平水平产业类型产业类型建议对策建议对策小于小于10001000不集中不集中允许兼并，不干预允许兼并，不干预1000100018001800中等集中中等集中若兼并将使若兼并将使HHIHHI提高提高100100以以上，必须加以干预上，必须加以干预大于大于18001800集中集中若兼并将使若兼并将使HHIHHI提高提高5050以以上，必须加以干预上，必须加以干预兼并前：兼并前：HHI392 282 72 62 52 1512 2410若兼并：若兼并：HHI（286）2 （287）2 52 1512 3312n在消费者对一些垄断性公用事业的价格和服务的阵阵批评声中，民航的在消费者对一些垄断性公用事业的价格和服务的阵阵批评声中，民航的“三国演义三国演义”、电信的一分为六、铁路的网运分离等等说明改革已经、电信的一分为六、铁路的网运分离等等说明改革已经触及到难度最大、影。