RSI指标应用技巧.doc

RSI指标应用技巧RSI数值的超买超卖一般而言，RSI的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界线1、 当RSI值超过80时，则表示整个市场力度过强，多方力量远大于 空方力景，双方力量对比悬殊，多方大胜，市场处于超买状态，后续 行情右可能出现回调或转势，此时，投资者可卖出股票2、 当RSI值低于20时，则表示市场上卖盘多于买盘，空方力量强于 多方力量，空方大举进攻后，市场下跌的幅度过大，己处于超卖状态， 股价可能出现反弹或转势，投资者可适量建仓、买入股票3、 当RSI值处于50左右时，说明市场处于整理状态，投资者可观望4、对于超买超卖区的界定，投资者应根据市场的具体情况而定 般市道中，RSI数值在80以上就可以称为超买区，20以下就可以称 为超卖区但有时在特殊的涨行情中，RSI的超卖超买区的划分要视 具体情况而定比如，在牛市中或对于牛股，超买区可定为90以上， 而在熊市中或对于熊股，超卖区可定为10以下（对于这点是相对于 参数设置小的RSI而言的，如果参数设置大，则RSI很难到达90以 上和10以下）三、长短期RSI线的交叉情况短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSIo 比如，6日RSI和12日RSI中，6日RSI即为短期RSI，12日RSI 即为长期RSI。

长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方 法1、 当短期RSI＞长期RSI时，市场则属于多头市场；2、 当短期RSI＜长期RSI时，市场则属于空头市场；3、 当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线时，一般为RIS指标的 “黄金交叉”，为买入信号；4、 当短期RSI线在高位向下突破长期RSI线时，一般为RSI指标的 “死亡交叉”，为卖出信号RSI的特殊分析方法一、 RSI曲线的形态a rsi指标在高位盘整或低位横盘时所出现的各种形态也是判断行 情，决定买卖行动的一种分析方法1、 当RSI曲线在高位（50以上）形成M头或三重顶等高位反转形 态时，意味着股价的上升动能己经衰竭，股价有可能出现长期反转行 情，投资者应及时地卖出股票如果股价走势曲线也先后出现同样形 态则更可确认，股价下跌的幅度和过程可参照M头或三重顶等顶部 反转形态的研判2、 当RSI曲线在低位（50以下）形成W底或三秉底等低位反转形 态时，意味着股价的下跌动能己经减弱，股价有可能构筑中长期底部， 投资者可逄低分批建仓如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更 可确认，股价的上涨幅度及过程可参照W底或三重底等底部反转形 态的研判。

3、 RSI曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态二、 RSI曲线的背离RSI指标的背离是指RSI指标的曲线的走势正好和股价K线图的走势 方向正好相反RSI指标的背离分为顶背离和底背离两种1) 顶背离当RSI处于高位，但在创出RSI近期新高后，反而形成一峰比一峰低 的走势，而此时K线图上的股价却再次创出新高，形成一峰比一峰 高的走势，这就是顶背离顶背离现象一般是股价在高位即将反转的 信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出信号在实际走势中，RSI指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中，先 创出一个高点，RSI指标也相应在80以上创出新的高点，之后，股 价出现一定幅度的回落调整，RSI也随着股价回落走势出现调整但 是，如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时，而RSI随着 股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就幵始回落，这就形成RSI 指标的顶背离RSI出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是 比较强烈的卖出信号2) 底背离RSI的底背离一般是出现在20以下的低位区当K线图上的股价一 路下跌，形成一波比一波低的走势，而RSI线在低位却率先止跌企稳， 并形成一底比一底高的走势，这就是底背离。

底背离现象一般预示着 股价短期内可能将反，是短期买入的信号应用RSI极易出错的地方最易出错的情况是RSI第一次进入应该采取行动的区域，而形成单峰 或 单谷的时候这个问题也是KD指标中碰到的这时，只右等到第二 峰或第二底形成后才能明确地下结论遇到这种情况就将RSI放在一边， 而一门心思地考虑别的技术分析方法那些在使用RSI是时出问题的 人，绝大多数是犯丫这个错误将上面介绍的各种RSI的使用法则机 械地搬到RSI的第一峰和第一底上这是对技术指标不全面了解而招致 损失的典型实例这里不得不重复早己说过多次的话，技术分析方法本 身并没存错，出错的是那些对技术分析认识和理解不深入的人RSI的另一个不足是在顶部和底部的钝化，这一点同KD指标有相同的 地方，但是两者相比,RSI的钝化程度比KD指标还要强些正是由于这 个原因，RSI在发出行动信号时，往往提不出采取行动的具体价位除此之 外，还应该说明，以上有关RSI的叙述，都是针对日线别的周期的RSI的应用在数字上要进行相应的调整，具体的数字界限和触顶的次数也 要 作相应的修改周K线RSI指标的参数设置RSI指标在价格口线中的参数设定是这样的，即短期RSI线参数设置 为5,长期RSI参数设置为60。

现在我们所要讨论的是，在价格以周 为单位的变动中，该怎样对RSI指标的参数进行比较理想的设置 我们可以尝试一下采用不同的参数组设置来验证其指标功能的有效 性最初笔者尝试了两组设置，即6、36参数组；3、24参数组，发 现它们虽然对某只股票和指数走势的某一阶段有比较好的警示信但适用范围还是比较窄后来又尝试了另一组参数，即6, 48参数组， 发现它能够适用于大多数情况下的价格波动当然，这并不意味着每 一只股票的任何时候都要以这一参数组来分析，在某些时间段或者针 对某一只股票，读者仍然可以尝试不同的参数组设置，需要指出的是， RSI指标短期参数和长期参数的设置，笔者倾向于将两个参数之间的 距离稍微拉升，长期参数最好是短期参数的整数倍，而且应在3倍以下面让我们来讨论一下以6, 48为参数组的周线RSI指标的运用原 则在讨论日线RSI指标的运用原则时曾经指出过，通过灵活地设置 参数组，RSI指标的功能不仅仅局限于一般的使用法则，实际上，它 可以为我们提供更有效的帮助尤其是在寻找买点方而，它往往可以 给出一个非常明确的而且非常及时的信号，当短期RSI值向上穿透长 期RSI值时，无论如何它应该是一个买点。

在这里需要指出的是，当 RSI指标中长期RSI线处于50区域时，产生两条线交叉所发出的买 入信号不仅及时，而且可靠，它往往能够带来短线10%以上的收益，在周线指标中，RSI的这些特性可以得到发挥通过对周线RSI指标参数的设置，我们可以发现，周线RSI指标所 提供的买点和卖点都十分精准，如果不考虑迎合交叉（交叉失败）所 可能产业的虚假信号，这一指标所提供的功能堪称完美即便对于迎 合交叉的问题，我们也可以总结出一些经验：长期参数形成的RSI 黄线将对短期参数形成的RSI白线构成阻挡或者支撑，一旦阻挡或支 撑成立，那股价趋势将维持原来的运行方向并可能会以一种更为强烈 的力度进行强调一下指标的应用原则再次：当短期参数即RSI白线自下而上穿 越长期参数即RSI指标黄线时，是一个买点，此时介入至少应当有 10%左右的获利空间；反之则是卖出信号，损失空间也将存10%左 右；两条指标线产生交叉后如果出现两次以上的迎合交叉，价格趋势 运行按照原来方向加速的可能性为70%；对白线而言，黄线将起到 阻挡或支撑作用；指标仍然强调形态、背离等信号；两条线同方向运 行，向上或向下的运行力度会很强；对于灵敏的投资者来说，当白线 远离黄线时产生勾头，就应当作好操作的准备了。