国际结算课件：Chapter 7 特殊的跟单信用证.ppt

Chapter 7 特殊的跟单信用证本章学习要点 掌握可转让信用证与背对背信用证的业务流程； 其他特殊信用证的特点及表示方法； 了解预支信用证的融资方法 特殊的跟单信用证是指不可撤销信用证带有特殊性能或者具有特殊用途的信用证 第一节 可转让信用证 一、可转让信用证的产生 国际贸易中，中间商为防止买方与供货商直接订约成交，泄露商业机密，影响自己赚取差价，采取的方法之一就是要求开立可转让信用证，即要求买方开立以中间商为第一受益人的可转让信用证，中间商通过转让将装运货物及交单取款的权力转让给供货商如此，买方开立的信用证称作 master L/C 或 original L/C，即原证，转让后的信用证称为 transferred L/C 采用转让信用证方式，可免去中间商的开证程序，给供货商提供付款的保证，使供货商放心生产办理交货，中间商为自己节省一笔开证费用及保证金中间商还可通过改变信用证的单价及总值获取差价，同时通过还单隐去开证申请人的名称，切断供求双方的联系，保住商业机密 对中间商的另一好处是，转让信用证往往加列有待开证行付款后方向第二受益人付款的条件如此，把开证行拒付的风险转嫁给供货商所以，对于中间商来说向买方争取开立可转让信用证很有利。

然而，买方开出可转让信用证，意味着其同意卖方的交货及交单可以由另外一方即第二受益人来执行，但信用证的转让不等于买卖合同也被卖方转让在第二受益人不能交货，货不对路或单据有问题的情况下，第一受益人仍旧要负合同上卖方的责任因此，对第一受益人来说，选择第二受益人应该谨慎行事 二、可转让信用证的定义 A transferable credit is a credit which can be transferred in whole or in part by the original beneficiary to one or more “ second beneficiaries”. It is normally used when the first beneficiary does not supply the goods himself, but acts as a middleman between the supplier and the ultimate buyer. Transferor refers to the middleman who is the beneficiary of the original credit. He now apples for the issue of a transferable credit. Therefore, he is an applicant for the transferable credit. He is also known as the first beneficiary. Transferee is the party who actually supplies goods. Therefore, he is known as the supplier. He is also known as the second beneficiary. 三、可转让信用证的运作程序 1.可转让信用证的转让流程。

（1）第一受益人向信用证中指定的转让行申请办理转让 （2）转让行办理信用证转让并通知第二受益人的银行 转让行一般要开出新证并通知第二受益人新证中的开证行应为原开证行因此，可转让信用证的新证和原证均由同一个开证行保证付款 （3）第二受益人按时发货给进口商 （4）第二受益人发货后备齐单据，向转让行交单取款 （5）转让行通知第一受益人替换发票、汇票 UCP600规定，第一受益人有权以自己的发票和汇票替换第二受益人的发票和汇票，其金额不得超过原信用证金额在办理单据替换时，第一受益人可在原信用证项下支取自己发票与第二受益人发票之间产生的差额第一受益人收到转让行通知后，应立即按照原证开出发票和汇票，交转让行以替换第二受益人开出的发票和汇票转让行审单无误后，将两张汇票的差额付给第一受益人，第一受益人由此获利 （6）转让行寄单索偿 转让行审单付款后，就将第一受益人开具的发票、汇票和第二受益人提供的其他单据一并寄交开证行，向其索汇开证行审单相符后，就将款项汇给转让行 （7）开证行通知进口商付款赎单 2.可转让信用证的转让规则 可转让信用证只能转让一次，第二受益人不得再行转让 这是因为转让的环节越多，申请人和开证行就越难控制受益人的情况和出口货物的发运情况，从而会产生更多的欺诈风险及操作风险。

转让信用证必须准确转载原证的条款及条件，包括保兑（如有），但下列项目除外： 信用证金额：第一受益人就是赚取差额利润 规定的任何单价：一般单价减少才会导致总金额减少 有效期：在部分转让的情况下，第一受益人要替换发票和汇票以赚取差价，将转让证有效期缩短，可以使第一受益人有足够的时间替换发票和汇票 交单期限：缩短 最迟发运日：尽量使第二受益人不迟装，同时最迟交单期可以相应缩短 以上任何一项或全部均可减少或缩短 保险金额百分比可以增加 例如：原始信用证金额USD100 000，投保比例要求为110%，转让信用证金额为USD90 000，则 90 000 = 100 000110% = 122.22% 保险百分比增加到122.22%，转让证项下的保险金额才能不低于原证项下的规定保险金额 用第一受益人名称替代原始信用证申请人 除非转让时另有规定，所有因办理转让而产生的费用（诸如佣金、手续费、成本或开支）必须由第一受益人支付 由第二受益人提交的单据必须向转让行提示 已转让信用证的独立性 UCP600 规定了在不同第二受益人手中的已转让信用证的独立性，即第二受益人A手中的已转让信用证被修改，并不影响第二受益人B手中的已转让信用证，他们之间是相互独立的。

3.可转让信用证的转让方式 根据信用证的转让金额，可分为全金额转让与部分金额转让 全金额转让（Total Transfer）是指第一受益人将信用证的全部金额转让给第二受益人这主要适用于货源来自一家厂商，而且装运货物不准分批装运的情况 部分金额转让（Partial Transfer）是指只将信用证所列金额的一部分转让给第二受益人，这主要适用于原信用证允许分批装运的情况 依转让时是否替换商业发票，可分为不替换发票转让与替换发票转让 不替换发票转让是指信用证的第一受益人将信用证转让给第二受益人，由第二受益人装运货物并备妥所需单据，通过第一受益人或以其名义直接向转让行办理议付或付款这种方式较为便捷，在国际贸易实务中使用较多 替换发票转让是指第二受益人装运货物后，以自己的名义向银行提示单据办理议付或付款时，议付银行用第一受益人提供的商业发票替换第二受益人提交的发票，然后在议付后将第一受益人所提交的发票及其他单据一并寄往开证行索偿在中间商作为第一受益人时，可以通过替换发票向第二受益人隐瞒买主的具体信息同时，中间商也可利用两张发票金额的差额赚取中间利润 在转让信用证中不能表明申请人名称，可以加列“All documents excluding invoice must be made in neutral name”。

第二受益人提供除发票以外的所有单据不表示第二受益人名称，让申请人和第二受益人之间在单据上也看不到对方的真实名称，为中间商保守其生意机密Characteristics of a Transferable Credit(a) A transferable credit must be an irrevocable credit.(b) A transferable credit can only be transferred once. It cannot be transferred from the “ second beneficiary” to a “ third beneficiary”. However, it can be transferred to more than one “ second beneficiary”. For example, a transferor can transfer a D / C to Company A in USA, Company B in Europe, Company C in China. However, neither Company A,B nor C are allowed to transfer the credit further.(c) The bank charges in respect of the transfer are payable by the first beneficiary(d）The transfer must be in accordance with the terms and conditions of the original credit, except that:(1)The name and address of the first beneficiary may be substituted for the name and address of the applicant for the credit;(2)The amount of the credit (and the unit price, if any) may be reduced, to allow the fist beneficiary to take his profit;(3)The expiry date of the credit and shipment date may be shortened. 第二节 背对背信用证 一、背对背信用证的定义 由于进口商开立的信用证是不可转让的，因此受益人以该证（母证， Original Credit or Master Credit）作保证，要求该证的通知行或其他银行在该证的基础上开立一张以本地的或第三国的实际供货商为受益人的新证（子证或第二信用证， Secondary Credit）。

这张另开的新证就是背对背信用证 Back-to-Back Credit ( B/B Credit) When a beneficiary receives a D/C which is not transferable and he cannot furnish the goods himself, he may arrange with his banker to issue a second credit, which is known as “Back-to-Back L/C”, to a supplier to supply the goods. In B/B credit transaction, there involves two separate credits. The first credit known as master credit, is issued by ultimate buyers banker in favor of the middleman. The second credit (B/B credit ) is issued by the middlemans banker in favor of the supplier. As the two credit cover the same goods, the B/B credit must be issued in identical terms to the master credit except in smaller amount and that the expiry date is shorten。