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2022年银行从业考试风险管理讲义第三章11信用风险计量是现代信用风险治理的根底和关键环节信用风险计量经受了从专家推断法、信用评分模型到违约概率模型分析三个主要进展阶段，特殊是《巴塞尔新资本协议》鼓舞有条件的商业银行使用基于内部评级体系的方法(Internal Rating-Based Approach)来计量违约概率、违约损失并据此计算信用风险对应的资本要求，有力地推动了商业银行信用风险内部评级体系和计量技术的深入进展　　商业银行对信用风险的计量依靠于对借款人和交易风险的评估《巴塞尔新资本协议》明确要求，商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级，另一维是债项评级　　3.2.1客户信用评级　　1.客户信用评级的根本概念　　客户信用评级是商业银行对客户偿债力量和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小客户评级的评价主体是商业银行，评级目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD.　　【单项选择】以下关于客户信用评级的说法，错误的选项是()。

　　A.评价主题是商业银行　　B.评价目标是客户违约风险　　C.评价结果是信用等级和违约概率　　D.评价内容是客户违约后特定债项损失大小　　答案：D　　(1)违约的定义　　依据《巴塞尔新资本协议》的定义，当以下一项或多项大事发生时，债务人即被视为违约：　　①商业银行认定，除非实行追索措施，如变现抵押品(假如存在的话)，借款人可能无法全额归还对商业银行的债务　　②债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上(含)若债务人超过了规定的透支限额或新核定的限额小于目前余额，各项透支将被视作逾期　　③以下状况将被视为可能无法全额归还债务：　　l银行停顿对贷款计息;　　l在发生信贷关系后，由于信贷质量消失大幅度下降，银行冲销了贷款或计提了专项预备金;　　l银行将贷款出售并相应担当了较大的经济损失;　　l银行同意消极债务重组，由此可能发生较大规模的减免或推迟归还本金、利息或费用，造成债务规模削减;　　l就借款人对银行的债务而言，银行将债务人列为破产企业或类似的状况;　　l债务人申请破产，或已经破产，或处于类似状态，由此将不履行或延期归还银行债务　　(2)违约概率　　违约概率是指借款人在将来肯定时期内发生违约的可能性。

在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被详细定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重新定下限，也是考虑到商业银行在检验小概率大事时所面临的困难　　【单项选择】在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被详细定义为借款人内部评级1年期违约概率与()中的较高者　　A.0.1%　　B.0.01%　　C.0.3%　　D.0.03%　　答案：D　　违约概率的估量包括两个层面：一是单一借款人的违约概率;二是某一信用等级全部借款人的违约概率《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法的商业银行估量其各信用等级借款人所对应的违约概率，常用方法有历史违约阅历、统计模型和外部评级映射三种方法　　与违约概率简单混淆的一个概念是违约频率，即通常所说的违约率违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型作出的事前猜测，两者存在本质的区分　　与违约概率简单混淆的另一个概念是不良率，使不良债项余额在全部债项余额的占比，二者不具有可比性　　(2)信用评分法　　信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观看到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。

　　背景学问：信用评分模型　　20世纪60年月，信用卡的推出促使信用评分技术取得了极大进展，并快速扩展到其他业务领域奥而特曼(Altman,1968)提出了基于多元判别分析技术的Z评分模型;马丁(Martin,1977)、奥尔森(Ohlson,1980)和威金顿(Wiginton,1980)则首次运用Logit模型分析企业破产问题　　信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重确实定根本过程是：　　①首先，依据阅历或相关性分析，确定某一类别借款人的信用风险主要与哪些经济或财务因素有关，模拟出特定形式的函数关系式;　　②其次，依据历史数据进展回归分析，得出各相关因素的权重;　　③最终，将属于此类别的潜在借款人的相关因素数值代入函数关系式计算出一个数值，依据该数值的大小衡量潜在借款人的信用风险水平，赐予借款人相应评级并打算贷款与否　　存在一些突出问题：　　①信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的根底上，因此是一种向后看(Backward Looking)的模型　　②信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高　　③信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法供应客户违约概率的精确数值，而后者往往是信用风险治理最为关注的。

　　(3)违约概率模型　　违约概率模型分析属于现代信用风险计量方法其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型，在银行业引起了很大反响　　《巴塞尔新资本协议》也明确规定，实施内部评级法的商业银行可采纳模型估量违约概率　与传统的专家推断和信用评分法相比，违约概率模型能够直接估量客户的违约概率，因此对历史数据的要求更高，需要商业银行建立全都的、明确的违商定义，并且在此根底上积存至少五年的数据。