宠物食品公司偿债能力分析和财务生存能力分析（范文）.docx

CMC.泓域咨询/偿债能力分析和财务生存能力分析宠物食品公司偿债能力分析和财务生存能力分析目录第一章 宏观环境分析 2第二章 公司简介 5一、 基本信息 5二、 公司简介 5三、 公司主要财务数据 6第三章 偿债能力分析和财务生存能力分析 8一、 相关报表编制 8二、 财务生存能力分析 9第四章 行业背景分析 12第五章 项目简介 14一、 项目名称及项目单位 14二、 项目建设地点 14三、 建设规模 14四、 项目建设进度 14五、 建设投资估算 14六、 项目主要技术经济指标 15第一章 宏观环境分析综合考虑当前和未来趋势条件，提出我市“十三五”时期经济社会发展主要目标——经济综合实力跃上新台阶经济保持年均增长8%，2018年全市地区生产总值比2010年翻一番（按可比价计算），到2020年突破5000亿元产业结构进一步优化，财政收入年均增长8%，固定资产投资年均增长11%，社会消费品零售总额年均增长9%，价格总水平保持稳定，经济发展质量和效益明显提升主要经济指标在全区的比重稳步提高，对全区经济社会发展的影响力、贡献力、辐射力和拉动力全面增强——改革创新取得新突破在重点领域、关键环节改革上取得决定性成果，若干领域改革走在全区前列，市场活力和社会创造力进一步迸发。

区域合作不断深化，“南宁渠道”作用进一步发挥，对东盟的门户作用更加突出，“一带一路”有机衔接的重要门户城市建设取得重大进展开放型经济发展水平提升，外贸进出口总额年均增长10%，外商直接投资年均增长8%自主创新能力大幅提升，科技进步综合实力达到全国中等水平，全社会研究与试验发展经费支出占全市生产总值比例达到2.2%左右，每万人发明专利拥有量达到8件以上——统筹城乡发展迈入新阶段空间格局和功能布局更加优化，以人为核心的新型城镇化加快推进，常住人口城镇化率达到65%左右，户籍人口城镇化率达到48%左右南宁都市圈基本形成，五象新区呈现繁华新气象县域经济实力进一步壮大，城乡差距进一步缩小，基础设施进一步完善，特色风貌进一步显现，现代化管理水平显著提升——社会文明达到新水平中国梦和社会主义核心价值观深入人心，市民素质和社会文明程度显著提高，社会诚信体系进一步完善文化事业和文化产业繁荣发展，南宁文化品牌进一步彰显，文化影响力明显增强法治南宁基本建成，社会治理体系逐步完善——生态文明建设取得新成效生产生活方式绿色、低碳水平提高，能源资源利用效率不断提升，生态经济加快发展生态环境质量进一步改善，生态文明制度体系更加健全，全社会环保意识显著增强，“中国绿城”品牌更加凸显。

单位生产总值能耗降低率、二氧化碳排放量降低率和主要污染物排放总量控制在自治区下达目标任务以内城市环境空气质量优良率保持85%以上，生态环境质量保持全国省会城市前列——人民生活得到新改善到2020年城乡居民人均可支配收入比2010年翻一番，收入实现较快增长就业比较充分，教育、医疗、社保、住房保障等基本公共服务均等化水平明显提高贫困县（区）全部摘帽，现行标准下农村贫困人口全部脱贫人民群众健康水平、居住环境品质大幅提升，公共安全明显加强第二章 公司简介一、 基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：许xx3、注册资本：760万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-9-167、营业期限：2013-9-16至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事宠物食品相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动二、 公司简介未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。

公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务三、 公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额7266.135812.905449.60负债总额3211.652569.322408.74股东权益合计4054.483243.583040.86表格题目公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入17053.1813642.5412789.89营业利润3815.663052.532861.74利润总额3074.602459.682305.95净利润2305.951798.641660.28归属于母公司所有者的净利润2305.951798.641660.28第三章 偿债能力分析和财务生存能力分析一、 相关报表编制（一）借款还本付息计划表应根据与债权人商定的或预计可能的债务资金偿还条件和方式计算并编制借款还本付息计划表。

二）财务计划现金流量表财务计划现金流量表是国际上通用的财务报表，用于反映计算期内各年的投资活动、融资活动和经营活动所产生的现金流人、现金流出和净现金流量，考察资金平衡和余缺情况，是表示财务状况的重要财务报表三）资产负债表资产负债表通常按企业范围编制，企业资产负债表是国际上通用的财务报表表中数据可由其他报表直接引入或经适当计算后列入，以反映企业某一特定日期的财务状况编制过程中应实现资产与负债和所有者权益两方的自然平衡与实际企业相比，财务分析中资产负债表的科目可以适当简化，反映的是各年年末的财务状况，必要时也可以按“有项目”范围编制按增量数据编制的资产负债表无意义根据企业资产负债表的数据可以计算资产负债率、流动比率、速动比率等比率指标，用以考察企业的财务状况《方法与参数》第三版只要求计算“有项目”的资产负债率指标二、 财务生存能力分析（一）财务生存能力分析的作用财务生存能力分析旨在分析考察“有项目”时（企业）在整个计算期内的资金充裕程度，分析财务可持续性，判断在财务上的生存能力财务生存能力分析主要根据财务计划现金流量表，同时兼顾借款还本付息计划和利润分配计划进行非经营性项目财务生存能力分析还兼有寻求政府补助维持项目持续运营的作用。

二）财务生存能力分析的方法财务生存能力分析应结合偿债能力分析进行，对项目的财务生存能力的分析可通过以下相辅相成的两个方面：1．分析是否有足够的净现金流量维持正常运营（1）在项目（企业）运营期间，只有能够从各项经济活动中得到足够的净现金流量，项目才能得以持续生存财务生存能力分析中应根据财务计划现金流量表考察项目计算期内各年的投资活动、融资活动和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营2）拥有足够的经营净现金流量是财务上可持续的基本条件，特别是在运营初期一个项目具有较大的经营净现金流量，说明项目方案比较合理，实现自身资金平衡的可能性大，不会过分依赖短期融资来维持运营；反之，一个项目不能产生足够的经营净现金流量，或经营净现金流量为负值，说明维持项目正常运行会遇到财务上的困难，实现自身资金平衡的可能性小，有可能要靠短期融资来维持运营，有些项目可能需要政府补助来维持运营3）通常因运营期前期的还本付息负担较重，故应特别注重运营期前期的财务生存能力分析如果拟安排的还款期过短，致使还本付息负担过重，导致为维持资金平衡必须筹借的短期借款过多，可以设法调整还款期，甚至寻求更有利的融资方案，减轻各年还款负担。

所以财务生存能力分析应结合偿债能力分析进行4）财务生存能力还与利润分配的合理性有关利润分配过多、过快都有可能导致累计盈余资金出现负值出现这种情况时，应调整利润分配方案2．各年累计盈余资金不出现负值是财务上可持续的必要条件各年累计盈余资金不出现负值是财务上可持续的必要条件在整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但不能容许任一年份的累计盈余资金出现负值一旦出现负值时应适时进行短期融资，该短期融资应体现在财务计划现金流量表中，同时短期融资的利息也应纳入成本费用和其后的计算较大的或较频繁的短期融资，有可能导致以后的累计盈余资金无法实现正值，致使项目难以持续运营第四章 行业背景分析2017年，我国宠物行业市场规模达到1300亿元以上从宠物商品的消费占比来看，宠物食品作为宠物生存的必需品，其消费支出领先于其它商品，占比达到了35%，是现阶段我国宠物产品市场渗透率最高、成长性最强的细分领域，且未来仍有较大增长空间2017年，我国宠物食品排名前五的品牌分别是皇家、玛氏、比瑞吉、雀巢、耐威克，这五个品牌的合计份额占比为63%，除比瑞吉是中挪合资品牌外，其它四家均为外资品牌，排名前十的品牌中本土品牌仅有三家。

我国宠物食品市场外资品牌占据主导地位宠物食品主要可分为主粮和零食两大类，在主粮领域中，皇家以21%的份额占比排名第一，与排名第二的品牌疯狂的小狗9%的份额相比，处于绝对领先地位疯狂的小狗是我国本土品牌，于2014年创立，2017年在主粮市场排名已经提升至第二位，具有较大发展潜力随着我国居民对宠物生活质量关注度的日益提升，宠物零食的消费占比持续上升，宠物零食市场增速高于宠物主粮2017年，我国宠物零食市场中，本土品牌麦富迪以16%的份额占比排名第一，但与排名第二的hellojoy品牌13%的份额差距不大，竞争优势仍需提升从我国养宠人群年龄分布占比来看，80后、90后是主要养宠人群，我国养宠人群年轻化趋势明显受宠物主年轻化以及新进入养宠行列人数较多的影响，我国消费者对宠物食品品牌黏贴性相对较低，本土品牌应加紧树立品牌形象，保证产品品质，满足宠物市场需求，国产宠物食品品牌抗衡外资品牌、扩大市场份额的可能性较高我国网络购物市场火爆，因其便捷性、多样化的优势获得年轻一代消费者的青睐，网购也成为我国宠物主选购宠物食品的重要渠道之一，80%以上的消费者更倾向于网购宠物食品外资品牌具有先发优势，其线下渠道布局较为全面，而上渠道，我国本土品牌与外资品牌处于同一起跑线，有利于本土品牌拓宽产品覆盖面积、提升品牌影响力。

我国宠物食品市场中，外资品牌具有先发优势，占据主要市场份额，本土品牌起步较晚，市场份额较小，但影响力正在逐步提升现阶段我国人均养宠量较低，随着我国居民养宠意识逐渐兴起，我国宠物数量仍会有较大增长空间我国居民人均可支配收入不断提升，对宠物生活质量的关注度不断增强，未来我国宠物食品市场发展空间巨大第五章 项目简介一、 项目名称及项目单位项目名称：宠物食品公司项目单位：xx有限责任公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xx，占地面积约41.00亩项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设三、 建设规模该项目总占地面积27333.00㎡（折合约41.00亩），预计场区规划总建筑面积53187.91㎡其中：主体工程32608.55㎡，仓储工程12303.26㎡，行政办公及生活服务设施6184.99㎡，公共工程2091.11㎡四、 项目建设进度。