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财务报表分析公式总结 财务报表分析公式总结 财务报表分析公式总结：第五章偿债力量分析 一、短期偿债力量指标的计算公式（P127） 1、营运资本=流淌资产-流淌负债 2、流淌比率＝流淌资产÷流淌负债=1+营运资金÷流淌负债3、速动比率＝速动资产÷流淌负债 其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款4、现金比率＝（货币资金+短期有价证券）÷流淌负债×100％★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据 二、长期偿债力量指标的计算公式（P144） （一）长期偿债力量静态指标 1、资产负债率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％2、股权比率＝全部者权益总额÷全部资产总额×100％资产负债率+股权比率=1 3、产权比率=负债总额÷全部者权益总额 留意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-14、权益乘数=资产总额÷全部者权益总额 留意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率 5、有形资产债务比率＝负债总额÷（资产总额－无形资产）×100％有形净值债务比率＝负债总额÷（全部者权益总额－无形资产）×100％ （二）长期偿债力量动态指标 1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用×100％＝（税前利润+利息费用）÷利息费用×100％＝（净利润+所得税+利息费用）÷利息费用×100％ 2、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量÷现金利息支出=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出 第六章企业营运力量分析 一、流淌资产周转状况分析指标 （一）应收账款周转状况分析（P170） 1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额其中： 赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣留意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷22、应收账款周转天数（又称应收账款平均收现期） ＝360÷应收账款周转率（次数）＝（应收账平均余额×360）÷赊销收入净额或=（应收账平均余额×360）÷主营业务收入净额 （二）存货周转状况分析（P174） 1、存货周转率（次数）＝主营业务本钱÷存货平均余额其中：存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷22、存货周转天数＝360÷存货周转率（次数）＝（存货平均余额×360）÷主营业务本钱 （三）流淌资产周转状况综合分析 1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数 =应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额 应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本4、流淌资产周转率=主营业务收入÷流淌资产平均余额流淌资产周转天数=流淌资产平均余额×360÷主营业务收入 二、固定资产周转状况分析（P188） 1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均净值 其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷22、固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率（次数）=固定资产平均余额×360÷主营业务收入 三、总资产营运力量分析（P191） 1、总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷平均资产总额其中：平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷22、总资产周转天数＝360÷总资产周转率（次数）=总资产平均余额×360÷主营业务收入 第七章盈利力量分析 一、与投资有关的盈利力量分析（P198） 1、总资产收益率=净利润÷总资产平均额×100%其中：总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）÷2总资产收益率的其他表现形式： （1）总资产收益率=（净利润+所得税）÷总资产平均额×100%（2）总资产收益率=（净利润+利息）÷总资产平均额×100%（3）总资产收益率=（净利润+利息+所得税）÷总资产平均额×100%总资产收益率的分解公式： 总资产收益率=销售净利率×总资产周转率2、净资产收益率： 全面摊销净资产收益率=净利润÷期末净资产加权平均净资产收益率=净利润÷净资产平均额其中：净资产平均额=(期初净资产+期末净资产)÷2净资产收益率可分解为： 净资产收益率=总资产收益率×权益乘数3、长期资金收益率=息税前利润÷平均长期资金4、其他比率： （1）资本保值增值率=扣除客观因素后的期末全部者权益÷期初全部者权益（2）资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量÷资产平均总额（3）流淌资产收益率=净利润÷流淌资产平均额（4）固定资产收益率=净利润÷固定资产平均额 二、与销售有关的盈利力量分析（P214） 1、销售毛利率=（销售收入净额-销售本钱）÷销售收入净额2、销售净利率=净利润÷销售收入 三、与股本有关的盈利力量分析（P219） (一)每股收益 1、根本每股收益（P219） 每股收益=净利润÷发行在外一般股的加权平均数 其中：发行在外一般股的加权平均数=期初发行在外一般股股数+当期新发行一般股股数×已发行时间÷报告期时间-当期回购一般股股数×已回购时间÷报告期时间2、稀释每股收益 （二）每股现金流量（P223） 每股现金流量=经营活动现金净流量÷发行在外的一般股平均股数 （三）每股股利=现金股利总额÷发行在外的一般股股数（四）市盈率=每股市价÷每股收益（五）股利支付率=每股股利÷每股收益（六）股利收益率=每股股利÷股价 股利发放率=市盈率×股利收益率 第八章企业进展力量分析 企业进展力量财务比率分析（P241）（一）营业进展力量分析 1、销售增长指标 （1）销售增长率=本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）额（2）三年销售（营业）平均增长率P2 2、资产增长指标 （1）资产规模增长指标 总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额三年总资产平均增长率 流淌资产增长率=本年流淌资产增长额÷年初流淌资产额固定资产增长率=本年固定资产增长额÷年初固定资产额无形资产增长率=本年无形资产增长额÷年初无形资产额 （2）资产成新率 固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值 （二）企业财务进展力量分析 1、资本扩张指标 （1）资本积存率=本年全部者权益增长额÷年初全部者权益（2）三年资本平均增长率 2、股利增长率 股票价值=下一年的预期股利÷（投资者要求的股权资本收益率-股利增长率）股利增长率=本年每股股利增长额÷上年每股股利三年股利增长率 第十章财务综合分析与评价 一、沃尔评分法二、杜邦分析法 杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。

权益净利率=净利润÷全部者权益 =（净利润÷资产总额）×（资产总额÷全部者权益）=资产净利率×权益乘数 其中：资产净利率=净利润÷资产总额 =（净利润÷销售收入）×（销售收入÷资产总额）=销售净利润×资产周转率 所以，权益净利率=销售净利润×资产周转率×权益乘数 扩展阅读：财务报表分析公式总结 财务报表分析公式总结 【教学内容】 1、财务分析概述2、财务分析方法3、偿债力量的分析4、企业资金周转状况的分析5、企业获利力量的分析【教学要求】 1．了理解财务分析的目的与方法2.把握偿债力量营运力量、获利力量等财务指标的计算与分析3.把握企业财务状况的趋势和综合分析【教学重点和难点】 长期、短期偿债力量的计算与分析，流淌资产周转状况的计算与分析，获利力量的计算 与分析，企业财务状况的综合分析【教学方法与手段】 教师结合案例讲授；多媒体教学时数】 课堂教学时数：6课时【课后练习】 本章有关练习题，要求全做 第一节财务分析的概述 一、财务分析的意义（一）财务分析的概念 财务分析是依据企业财务报表和其他相关资料，运用肯定的定性分析和定量分析方法，对企业过去的财务状况、经营成果及将来进展前景进展剖析和评价，以期提醒企业经营活动的将来进展趋势，从而为企业提高治理水平、优化决策和实现增值供应财务信息。

（二）财务分析的意义 1、财务分析是评价财务状况和衡量经营业绩的重要依据2、财务分析是企业提高经营治理水平、实现理财目标的重要手段3、财务分析是利益相关者进展相关决策的重要依据二、财务分析的方法（一）趋势分析法 趋势分析法是通过连续若干期财务报告中一样指标的比照，来提醒各期之间的增减变化，据以猜测企业财务状况或经营成果变动趋势的一种分析方法 趋势分析法详细运用主要有以下三种方式：1、重要财务指标的比拟（比拟个别工程的趋势）依据不同的比拟根底详细又分为：（1）定基动态比率其公式为：定基动态比率=分析期数额÷固定基期数额（2）环比动态比率其公式为：环比动态比率=分析期数额÷前期数额2、会计报表的比拟（比拟各工程的趋势）3、会计报表工程构成的比拟（以2为根底进展的） 该方法是将会计报表中的某个总体指标作为100%，再计算出各组成工程占该总体指标的百分比，以此来推断有关财务活动的变化趋势通常用作100%表示的工程，在利润表中为销售收入，在资产负债表中为资产总额和负债及全部者权益总额 *趋势分析法的缺乏：只是就同工程的金额在不同时期进展比拟，却忽视了某些相互关联的财务关系，而那些被忽视的财务关系有时却是极为关键的。

（二）比率分析法（关联工程比照）1、构成比率 又称构造比率，它是通过计算某项指标的各个组成局部占总体的比重，即局部与全部的比率，可以了解总体中某个局部的形成和安排是否合理 2、相关比率 它是计算两共性质不同而又相关的指标的比率来进展数量分析的方法，如流淌比率3、效率比率 效率比率是某项经济活动中所费与所得之间的比例，反映了投入与产出关系采纳比率分析法应留意以下几点：（1）比照口径的全都性2）衡量标准的科学性三）因素分析法1、连环替代法（1）概念连环替代法是从数量上来确定一个综合经济指标所包含的各项因素的变动对该指标影响程度的一种分析方法 （2）动身点 当有若干因素对综合指标发生影响作用时，假定其他各个因素都无变化，挨次确定每一个因素单独变化所产生的影响 （3）计算程序 ①确定某项经济指标是由哪几个因素组成 ②确定各个因素与某项指标的关系，如加减关系，乘除关系等 ③根据经济指标的因素，以肯定的挨次将各个因素加以替代，来详细测算各个因素对指标变动的影响方向和程度 例：假定科华公司生产的A产品有关材料消耗的规划和实际资料如下表：材料消耗规划和实际资。