吴迪大师“3+1”原理浅析与实战应用_原理篇.doc

吴迪大师“3+1”原理浅析与实战应用_原理篇“3+1”原理浅析与实战应用_原理篇引言最近，论坛里很多朋友——特别是刚开始接触吴迪老师操作理念的朋友，有很多困惑和疑问，实战中也遇到了各种各样的问题虽然我接触“3+1”的时间并不长，但为了帮助这些新朋友更好的将所学技巧应用于实战，今天我斗胆抛砖，希望能与遇到困难的朋友一道，在交易的大门上划开一条小缝 :))))在吴迪老师的四部著作中，最具代表性的无疑是《大炒家》，这本书揭示了许多有关市场（主要是指国内 A 股市场，下文中提到的市场也是指这个市场）的操作策略和交易技巧，同时对市场运动的一些规律也做了很好的阐释尽管《大炒家》揭示的内容是那么丰富，但“3+1”作为整部书的核心内容，最为读者所重视，可谓全书的“灵魂”正因为如此，“3+1”几乎成了吴氏操作理念的代名词今天这篇文章主要是对“3+1”的一些原理性东西进行粗浅的分析，有关操作层面的内容，我会在实战篇里借助一些技术图表和大家一起探讨准备工作“ 市场预测是属于或然率的领域，判断错误的风险永远存在你顶多仅能将风险降至最低，并将知识提升至最高——了解可能导致未来事件的最初状况依此方式，你可能掌握有利的胜算，并使市场决策的正确机会多于错误。

取得这项知识的第一步骤，是寻找一种方法监视市场行为的脉动——维克多.斯波朗迪在维克多的这段话中，请注意其中的几个要点：1、市场的分析预测完全基于概率，判断错误的风险永远存在市场中没有神，谁也无法完全避免错误的发生你要做的就是尽可能在获胜概率较高的时候才进场操作2、就市场知识来讲，其最高层次是“了解可能导致未来事件的最初状况” 针对目前国内 A 股市场来说，由于只能作多，所以这句话我个人觉得，如果仅仅从技术分析的角度出发，可以理解为：充分学习、熟悉、掌握个股起涨初期通常具备的各种技术要素，可以大大提高你的操作胜算3、取得这项知识的第一步骤，是寻找一种方法监视市场行为的脉动原文中所指的方法是道氏理论，而在今天这篇特定的文章中，我认为，“3+1”也可以作为一种方法来指导我们的操作，而且这种方法实战性更强——特别是对短线操作来说上面的内容在后面的讨论中，还要再次引用，所以请大家牢记（在下文中为了方便，我称作维克多要点 1－3） 除此之外，在开始探讨“3+1”之前，我觉得有必要先向大家提出两个有关市场波动的基本原理，这对我们后边的讨论很有帮助：1、市场无论怎样波动，总是从一个低点移动到一个高点，然后再从一个高点移动到一个低点；2、市场无论怎样波动，总是从大的波动逐渐收缩为小的波动，然后又从小的波动扩张为大的波动。

这两个原理不仅适用于股票市场，也适用于期货、外汇、权证等多种市场3+1 是谁“3+1”到底是什么？狭义的“3+1”指的是一种契合买点，由四部分组成：1、K 线由大收敛至小阴小阳2、量由近期大量逐步萎缩至地量3、股价调整至十日均线或整理至五日均线4、分时买点（分时横盘，分时不破前低等）广义的“3+1”（很多朋友经常提到的“3+1”实际指的就是这个），还应该包括股价走势总体架构和上升趋势中的六大经典型态（这部分内容请大家参阅《大炒家》一书）我们知道，要在市场中长久生存，稳定获利，必须做到两点：一是尽可能控制每笔交易的风险，二是要经常买到能涨的股票对于短线交易者来说，要想成为优秀作手，除了前面两点之外，还要尽最大的努力提高操作效率根据前面提过的两个市场波动基本原理可知，获利胜算最高、风险最小，同时操作效率又最高的交易时点应该是：（在上升趋势中）一个低点刚刚形成，同时价格波动缩小到极点有再次扩张要求的时候3+1”交易方法，对这两个原理做了比较完美的阐释在前面提过的维克多要点 2 和 3 中，我们已经获知，要想提高自己的交易胜算，应该掌握一种知识——了解可能导致未来事件的最初状况，为了取得这项知识，第一步就是要有一种方法来监视市场脉动。

毫无疑问，“3+1”就是诸多这类方法中一种实战性很强的方法，它明确的揭示了绝大多数个股起涨前的“最初状况”，符合市场波动的基本原理，这也正是这个方法如此有效，如此深入人心的根本原因走近 3+1 在我们解剖“3+1”之前，先回答一个可能很多朋友都想问的问题：我学“3+1”的目的是什么，有什么好处？其实，这个答案在前面的讨论中已经回答了，为了加深印象，我们再从实战的角度出发，给大家一个更易理解的回答：“目的是为了在调整或调整结束后，不失时机的抓住第一起涨点”（见《大炒家》64 页，第 5 行）为了方便讨论，请允许我对一些有关“3+1”的基本理念做个归纳:1、股价走势总体架构包含两个部分：主体框架和内部组织结构2、主体框架由向上、横向（水平）、向下三种趋势组成3、内部组织结构是对主体框架的深入，揭示了趋势内部的具体组成状况趋势的组成主要分为两部分：形态和波段4、形态的作用是对波段进行衔接，并最终构成趋势（*）5、常见形态主要有六种：平台盘整、五弯十、回调、回档、短暂整理、稍长整理6、波段只有两种：上涨波段、下跌波段7、交易策略：主要选择上升趋势中，形态构筑完毕，即将开始新的上升波段的个股进行操作8、具体入场时点主要采用狭义的“3+1”所指的契合买点有不少朋友对其中的第 4 点不太理解，经常混淆波段和形态的概念。

这里我略作展开一段上涨趋势是这样完成的：股价上涨一段，这称为一个波段，之后出现了获利或解套抛压，股价需要进行修整，于是出现了各种类型的盘整走势，这段走势称为形态；整理结束后，一个新的上涨波段开始，价格继续走高形态就是两个波段的衔接点或者叫粘合剂而趋势就是由多个被形态衔接的波段组成这里需要提醒的是，后三种形态（回档、短暂整理、稍长整理）蕴含在波段之中，虽然叫做“形态”，但我个人认为应该看作是波段的一部分这 8 个部分里，比较重要的是第 5 点和第 8 点，其他几点我想对股票市场稍有了解的朋友都能理解，我就不再展开了第 5 点是对中短线趋势中的诸多调整形态进行了提炼，筛选出了出现频率最高的六种形态——它们是“股价走势变盘的着眼点”（《大炒家》19 页）根据我个人粗浅的观察，这六种形态的主要特点是：1、30 天均线始终保持向上势头，因此，这些形态最长的构筑时间不会超过 30 个交易日（可能 20 天更合理）；5、10 日均线始终位于30 日均线上方；前三种形态，5、10 日均线可能会发生交叉或横向移动；后三种形态则 5、10、30 日均线始终保持多头排列，5 日均线不会下穿 10 日均线2、这六种形态按耗时长度由长到短依次为：回调、平台、五弯十、稍长整理、短暂整理、回档。

3、这六种形态构筑结束时，应该伴随着成交量的明显萎缩和股价波动幅度的收窄一般来说，这也是盘面整理结束的标志4、构成形态的若 GAN 条 K 线平均振幅要小于形态开始之前或结束之后的 K 线平均振幅关于形态更为详细的内容，请参考《大炒家》一书第 19 页下面我们要详细探讨第 8 点——“核心”的“核心” 关键日大家平时观察市场图表，在每一个上涨波段开始的那天，一般总会发现一个标志性的 K 线，而这根 K 线最常见的特点就是：它是一根放量上涨的阳线这根 K 线，我把它称作“关键日”阳线对每一个从事交易的人来说，主要工作就是努力发现这种“关键日阳线”，并在收盘之前，从市场里搞到一个仓位这也是每个优秀作手追求的最高境界所以，“3+1”契合买点简单概括后可以表述为：“在中短线上升趋势中，地量、小 K 线之后的关键日阳线是最佳介入点”看上去多么简单的一句话啊，但请大家一定要深刻理解每个构成要件:1、中短线上升趋势主要参照 5、10 日均线股价调整至 10 日均线或整理至 5 日均线”这句话的意思是股价处在 5 或者 10 日均线附近那么，也就意味着均线仍然能够保持着多头排列，从而决定了中短线的上升趋势。

如果你知道何谓趋势，而且也知道它在什么时候最可能发生变化，你实际上已经掌握市场获利的全部知识了——维克多.斯波朗迪2、地量在上升趋势中，地量表示抛售开始减弱，持股者的惜售心理越来越强，场外持币者的观望心态也在增强此时市场进入一种僵持状态此后一旦股价明显向某一方向变动，变动方向对自己不利的一方就会转变自己原来对市场的看法，加入到曾经是对手的一方，导致多空力量失衡，并进一步推动价格向此方向波动，随着更多的人叛逃到对手方，价格波动甚至会呈现加速状态对我们来说，那种放量的大幅上涨正是我们日夜期待的而地量常常就是这种大涨的前奏3、小 K 线K 线振幅的收窄表示多空双方在心理上已经慢慢接受了当前价格水平，对股票价值的分歧程度逐渐减弱，意见开始趋同但是这种状态一般很难维持下去，因为市场是由人构成的，随着时间的推移，有些人会逐渐失去耐心，否定自己原来的判断，改变主意，随着人们再次对价格产生分歧，K 线振幅会有重新扩张的要求物极必反”，谁不喜欢小阴线后边的上涨大阳线呢？4、关键日关键日阳线几乎总是出现在六大形态结束的位置绝大多数情况下是阳线并且伴随明显放量在具体的入场时点把握上，最好寻找那些有横盘抗跌、不破前低等良好分时形态的关键日。

很多朋友在操作中出现问题，一般都是因为没有把原理吃透、弄通，只是记住了几句口诀、几个形态就挥舞长矛上战场了；要么就是虽然原理吃透了，但实战中常常顾此失彼，记住了这点，就忘了那点具体表现一般是看到了 1 就下手，成交了，冷静下来了，才发现根本没有 3；或者看到了 3 就兴奋异常，不管 1 是什么状况，随便就把单子下了，结果买到了当日高点上如果你真的想做好交易，那对你来说，交易应该被看作是一项非常严肃的工作，绝对需要足够的耐心和细心当然，每个人情况不同，性格也不一样有些人天生就是这种性格，而有些人则不行为了解决这个问题，不论你是哪种类型，要避免在盘中交易时忘东忘西、情绪失控，最好的方式就是预先制定交易计划并严格执行（关于如何制定交易计划，不是我们今天要讨论的内容，感兴趣的朋友们可以去搜索一下这方面的资料）对于 3+1 操作者来说，这个计划里必须包含一项内容：按步骤严格检查目标个股是否具备 3+1 的所有构成要件风险关于风险这个题目，包含了两层意思首先，寻找确定性是人类务实的表现，可是不确定性却是股票市场的本性很多朋友每当学习一套新的操作方法时，都是抱着一种“彻底搞定市场”的想法，希望借助这些新方法来获得这个混沌市场的运动的确定性。

然而事实上，确定性在生活中永远不可能真正获得，因为确定性只在未来能被完全获知的情况下才会出现我想，来到这个论坛的绝大多数朋友，应该是以技术分析来指导自己的操作，而技术分析主要依靠的是已经发生过的市场运行记录——历史的图表，我们想利用历史来完全预知未来显然是不可能的股票交易就是对他人预测结果的预期，我们预测应该是为了寻找更高的概率，而不是确定性”在维克多要点 1 中，我们也已经知道，“市场的分析预测完全基于概率，判断错误的风险永远存在”利用“3+1”这种方法分析市场、指导操作时，当然也不例外3+1”只是一个工具，这个工具到底是成为淘金的镐还是杀人的刀取决于使用者而非工具本身再者，“3+1”在绝大多数情况下可以看作是股价上涨的必要条件而非充分条件，不单“3+1”如此，任何一种操作方法都不可能成为价格波动的充分条件当出现判断失误时，我们首先应该根据交易计划的风险控制部分有条理的处理既有仓位交易结束后，再认真反省自己在交易决策上、对市场的研判上是否出了问题交易失败时，人的潜意识里都有一种自我保护要求，总会找各种借口为自己开脱，转嫁责任要想做好交易，首先要学会一个人承担全部责任其次，前边我们讲过，“3+1”是个胜算较高、风险较小的操作方法。

通常我们的合理止损位置距离入场点比较近，这样可以充分压缩风险空间窄小的止损损失可以帮你卸掉心理包袱因此，“综合分析的要素都考虑周全了，该买就应该买”（《大炒家》142 页）此外，当你同时发现几个不同类型的“3+1”交易机会时，如果你难以确定哪个。