欧洲日元债券-详解.docx

欧洲日元债券-详解 (重定向自日元债券)欧洲日元债券(Euro-yen Bond)目录 1 欧洲日元债券简介 2 欧洲日元债券的特点 3 欧洲日元债券的发行步骤欧洲日元债券简介　　欧洲日元债券是指在日本境外发行的以日元为面额的债券欧洲日元债券的发行不需经过层层机构的审批，但需得到日本大藏省的批准发行日元欧洲债券不必准备大量的文件，发行费用也较低欧洲日元债券的特点　　欧洲日元债券的主要特点是：　　(1)债券发行额较大，一般每笔发行额都在200亿日元以上　　(2)欧洲债券大多与互换业务相结合，筹资者首先发行利率较低的日元债券，然后将其调换成美元浮动利率债券，从而以较低的利率获得美元资金　　80年代以来，欧洲日元债券增长较快，在欧洲债券总额中的比例日益提高欧洲日元债券不断增长的原因除了日本经济实力强、日元一直比较坚挺、日本国际贸易大量顺差、投资欧洲日元债券可获利外，还在于日本政府为了使日元国际化，使日元在国际结算和国际融资方而发挥更大的作用，从1984年开始，对非居民发行欧洲日元债券放宽了限制：　　第一，扩大发行机构将发行机构由原来的国际机构、外国政府扩大到外国地方政府和民间机构　　第二，放宽了发行条件。

将发行公募债券的信用资格由AAA级降到AA级　　第三，放宽了数量限制在发行数量上，取消了对发行笔数和每笔金额的限制　　第四，扩大主办银行的范围除了日本的证券公司外，其他外国公司可以担任发行债券的主办机构欧洲日元债券的发行步骤　　1、取得临时信用评级，在缴款前签订承购合同后，取得正式评级　　2、选定证券公司，指定法律顾问　　3、制定各种发行文件召集发行者、受托银行及证券公司研究各种合同的准备文本，并起草相关文件主要有：有价证券呈报书、发行说明书、外汇法规定的呈报书、承购合同书、承购团合同书、募集委托合同书、本利支付事务代办合同书、登记事务代办合同书和有价证券报告书等　　4、向日本大藏省提出有价证券发行申报书，征得日本政府的批准　　5、发行条件谈判召开发行者、委托银行及证券公司三方会议，协商发行条件，签订承购合同　　6、有价证券申报书生效后，开始募集，招募时间一般为7～10天　　7、认购人向发行单位支付债券发行款项　　8、债券在东京证券交易所上市全文完-。