把握一生中的六次理财机遇.doc

把握一生中的六次理财机遇 单身期：参加工作到结婚前：2－5 年 理财重点：该时期没有太大的家庭负担，精力旺盛，因为要为未来家庭积累资金，所 以，理财重点应是努力寻找一份高薪工作，打好基础也可拿出部分储蓄进行高风险投资， 目的是学习投资理财经验另外，由于此时负担较轻，年轻人的保费又相对较低，可为自 己买点人寿保险，减少因意外导致收入减少或负担加重 投资建议：可将积蓄的 60％用于投资风险大、长期回报高的股票、基金等金融品种； 20％选择定期储蓄；10％购买保险；10％存为活期储蓄，以备不时之需 理财优先顺序：节财计划→资产增值计划→应急基金→购置住房 家庭形成期：结婚到孩子出生前：1－5 年 理财重点：这一时期是家庭消费的高峰期虽然经济收入有所增加，生活趋于稳定， 但家庭的基本生活用品还是比较简单为了提高生活质量，往往需要支付较大的家庭建设 费用，如购买一些较高档的生活用品、每月还购房贷款等此阶段的理财重点应放在合理 安排家庭建设的费用支出上，稍有积累后，可以选择一些比较激进的理财工具，如偏股型 基金及股票等，以期获得更高的回报 投资建议：可将积累资金的 50％投资于 股票或成长型基金；35％投资于债券和保险；15％留作活期储蓄。

理财优先顺序：购置住房→购置硬件→节财计划→应急基金 家庭成长期：孩子出生到上大学：9－12 年 理财重点：家庭的最大开支是子女教育费用和保健医疗费等但随着子女的自理能力 增强，父母可以根据经验在投资方面适当进行创业，如进行风险投资等购买保险应偏重 于教育基金、父母自身保障等 投资建议：可将资本的 30％投资于房产，以获得长期稳定的回报；40％投资股票、外 汇或期货；20％投资银行定期存款或债券及保险；10％是活期储蓄，以备家庭急用 理财优先顺序：子女教育规划→资产增值管理→应急基金→特殊目标规划 子女大学教育期：孩子上大学以后：4－7 年 理财重点：这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增对于理财已经取得成功、积累 了一定财富的家庭来说，完全有能力支付，不会感到困难因此，可继续发挥理财经验， 发展投资事业，创造更多财富而那些理财不顺利、仍未富裕起来的家庭，通常负担比较 繁重，应把子女教育费用和生活费用作为理财重点，确保子女顺利完成学业一般情况下， 到了这个阶段，理财仍未取得成功的家庭，就说明其缺乏致富的能力，应把希望寄托在子 女身上，千万不要因急需用钱而乱理财 投资建议：将积蓄资金的 40％用于股票或成长型基金的投资，但要注意严格控制风险； 40％用于银行存款或国债，以应付子女的教育费用；10％用于保险；10％作为家庭备用。

理财优先顺序：子女教育规划→债务计划→资产增值规划→应急基金 家庭成熟期：子女参加工作到父母退休前：约 15 年 理财重点：这期间，由于自己的工作能力、工作经验、经济状况都已达到了最佳状态， 加上子女开始独立，家庭负担逐渐减轻，因此，最适合积累财富，理财重点应侧重于扩大 投资但由于已进入人生后期，万一风险投资失败，就会葬送一生积累的财富所以，在 选择投资工具时，不宜过多选择风险投资的方式此外，还要存储一笔养老金，并且这笔 钱是雷打不动的保险是比较稳健和安全的投资工具之一，虽然回报偏低，但作为强制性 储蓄，有利于累积养老金和资产保全，是比较好的选择 投资建议：将可投资资本的 50％用于股票或同类基金；40％用于定期存款、债券及保 险；10％用于活期储蓄但随着退休年龄逐渐接近，用于风险投资的比例应逐渐减少在 保险需求上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险 理财优先顺序：资产增值管理→养老规划→特殊目标规划→应急基金 退休以后 理财重点：应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守，身体和精神健康最重 要在这时期最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资 投资建议：将可投资资本的 10％用于股票或股票型基金；50％投资于定期储蓄或债券； 40％进行活期储蓄。

对于资产比较丰厚的家庭，可采用合法节税手段，把财产有效地交给 下一代 理财优先顺序：养老规划→遗产规划→特殊目标规划→应急基金 当然，理财也会有风险，所以，我们在进行投资前，有必要先盘算一下自己承担风险 的能力因为任何人在承受风险时都有一定的限度，超过了这个限度，风险就会变成负担 或压力，可能就会对我们的心理、健康、工作甚至家庭生活造成伤害 总之，人生理财的成功不仅需要正确的财富观，而且需要具备相关的理财知识、相应 的投资能力和必要的理财技巧理财是我们每个人、每个家庭所必须面临的经济课题，为 了让我们每一个家庭生活得更好，就让我们快乐理财吧！(萧山日报) ________________________________________ 2回复：正因为没财才要学会理财 投资完全手册•主张之理念 2005 年 7 月 20 日 8:51 把握个人投资的生命周期 我生来一贫如洗，但绝不能死时仍旧贫困潦倒 ”———索罗斯 在一个人的生命周期中，投资需求是不断变化的而制定个人的投资计划是与个人的 年龄、财务状况、未来规划、风险等条件密切相关的 保险是投资的前提 需要清楚的是，投资者必须要有足够的收入来保障生活支出和安全支出，否则将不能 实施投资计划。

首先是保险，人寿保险是任何一组财务规划中的有机组成部分因为一旦 在财务目标没有达到之前投保人死亡，人寿保险将可以保护投保人的家人免受经济困扰 因此，进行财务规划的第一步就是购买足够的人寿保险 保险还能更直接地为目标服务，包括帮助投资者实现一些长期目标身体出现问题的 时候，健康保险可以帮助保单持有人支付医疗账单；退休的时候，养老保险则可以让你获 得保险单上规定的现金值尽管任何人都不希望动用自己的保额，但制定一个合理的财务 规划的第一步就是要保证有足够的保额缺乏足够的保险可能会使一个合理的投资计划受 到影响 保留相当于 6 个月生活费的现金储备为宜 在生活和工作中会有一些紧急事件发生，如失业、不可预计的开销及一些投资机会的 出现，所以保留一定的现金储备以应付这些事件是十分必要的除了应急之外，现金储备 还减少了为应付意外支出而被迫在不利的时机出售所持有的证券的损失多数金融专家建 议，保留相当于 6 个月生活费的现金储备为宜所谓现金储备，并非一定是现金，而是指 投资者容易变现、且在变现时不遭受太大损失的资产基金和银行账户是比较合适的现金 储备工具 根据生命周期制定投资目标 在投资生命周期内，人们有各种各样的财务目标，短期的高优先目标是指那些短期的 财务目标，这些目标对个人而言非常重要，如支付住宅抵押贷款的首期付款。

子女已有十 多岁的双亲可能有短期的高优先目标，因为他们需要积攒资金以支付子女大学教育所需的 费用，由于这类目标带有更多的情感因素，所以要达到这类目标通常不适宜进行高风险的 投资长期的高优先目标通常是指某种形式的财务独立，如在一定年龄退休时拥有一定的 经济条件由于这些目标具有长期性，所以高风险的投资工具有助于实现这些目标 而低优先目标是指那些达到了更好、但达不到也没关系的不太重要的目标例如，每 隔几年买一辆新轿车，用豪华家具重新装饰一下住房或进行一次较长、奢侈的度假 摘自《投资分析与组合管理》 四个人生阶段四种投资策略 在基本保险和现金储备得到满足之后，就可以开始制定一个严密的投资计划了由于 投资者的净资产和风险承受能力存在变化，因此投资策略在其整个生命周期内也要相应地 有所变动 第一个是累积阶段，个人工作生涯的中前期称为累积阶段这个阶段需要累积资产， 以满足不同的需要，如住房的首期付款、孩子的教育费或退休后的生活费通常在这一阶 段内，净资产值较小，因为所承担的各项贷款可能较重由于具有较长的投资期限，以及 不断增长的盈利能力，所以处于累积阶段的人们通常进行一些较高风险的投资，以期获得 高于平均水平的收益率。

第二个是巩固阶段，处于巩固阶段的人们通常已过了工作生涯的中点，已经支付了大部分或全部未清偿的债务，并已付清了子女的教育费用，或已拥有了用以支付其子女教育 费用的资产此时的收入大于支出，所以这部分超额收入就可以用于投资因此，人们在 此阶段比较关注个人的资本保值，而不想承担太大的风险，以防遭受损失 第三个是花费阶段，花费阶段通常始于个人退休时在此阶段，生活费用来自社会保 障收入和其先前的投资收入由于赚钱的时期已经过去，所以此时倾向于为其资产寻求更 好地保护 第四个是捐赠阶段，捐赠阶段与花费阶段非常相似，且有可能同步发生在这一阶段， 一些人有足够的收入和资产，且同时有预防发生不确定事件的现金储备对这些人来说， 过剩的资产可以用来资助亲戚或朋友，或建立信托以作为使其房产税最小化的房地产规划 工具。