保健品公司企业利润管理分析.docx

泓域/保健品公司企业利润管理分析保健品公司企业利润管理分析xxx集团有限公司目录一、 利润的构成与计算 3二、 权益资本的筹集 8三、 资金成本 12四、 成本费用概述 14五、 成本费用管理的要求 18六、 企业财务管理的内容 22七、 企业财务管理原则 24八、 公司基本情况 26九、 产业环境分析 28十、 行业主要原材料 29十一、 必要性分析 31十二、 组织机构管理 32劳动定员一览表 33十三、 项目风险分析 34十四、 项目风险对策 37十五、 SWOT分析 39一、 利润的构成与计算利润是企业从事生产经营活动等取得的净收益1、营业利润营业利润是企业利润总额的主要组成部分销售收入是企业销售产品，提供工业性劳务时取得的收入销售退回、销售折让是指由于供货企业的原因，买方将产品退回企业或要求折价处理销售税金是指销售产品、提供劳务应负担的税金，包括消费税、资源税、城乡维护建设税和教育附加等2、投资净收益投资净收益是投资收益与投资损失的差额1）投资收益包括对外投资分得的利润、股利和债券利息，投资到期收回或者中途转让取得款项大于账面价值的差额，以及按照权益法记账的股票投资、其他投资在被投资单位增加的净资产中所拥有的数额等。

2）投资损失包括对外投资到期收回或者中途转让取得款项少于账面价值的差额，以及按照权益法记账的股票投资、其他投资在被投资单位减少的净资产中所分担的数额等3、营业外收支净额营业外收支净额是营业外收入与营业外支出的差额1）营业外收入包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等2）营业外支出包括固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、计提的无形资产减值准备、计提的固定资产减值准备、计提的在建工程减值准备、罚款支出、捐赠支出、非常损失等营业外收入和营业外支出应当分别核算，并在利润表中分列项目反映营业外收入和营业外支出还应当按照具体收入和支出设置明细项目，进行明细核算4、利润分配利润分配是指企业利润在国家、投资者、企业之间的分配企业的利润总额应依法缴纳所得税，税后利润在弥补以前年度亏损、提取公积金和公益金后，按投资协议、合同以及法律法规规定在投资者之间进行分配1）利润总额的调整为了使经营亏损的弥补落到实处，企业利润应作相应调整，并以调整后的利润作为缴纳所得税的依据对利润总额的调整有三方面：①弥补以前年度的亏损；②剔除投资收益中已缴纳所得税的项目；③剔除只需要按规定补交所得税的项目。

亏损弥补的具体做法是：企业发生的年度亏损，用下一年的税前利润弥补，下一年度税前利润不足弥补的可以在五年内连续弥补，五年内不足弥补的用税后利润或盈余公积金弥补2）利润分配顺序利润分配既体现了资本的保值、增值，保护了投资者的权益和收益，又保护了企业的自主权和自我发展，同时还保护了国家的所得利益企业缴纳所得税后的利润，一般按照下列顺序分配：①弥补被没收的财产损失、支付各项税收的滞纳金和罚金；②弥补企业以前年度的亏损；③提取法定盈余公积金；④提取公益金；⑤向投资者分配利润，企业以前年度未分配的利润，可以并入本年度向投资者分配上述利润分配顺序中要补充说明的是：①企业以前年度的亏损，如不能在五年之内弥补，就只能以税后利润先行弥补，以前年度损失未弥补之前，企业不得提取公积金和公益金②法定盈余公积金的提取，体现了企业的资本保全制度，它可用来弥补企业亏损或转增资本金，企业的法定盈余公积金一般不得低于注册资金的25%.③向投资者分配的利润按出资比例分配随着现代企业制度的建立，股份制企业将成为今后我国企业发展的趋势股份有限公司在进行上述前四项分配以后，按照下列顺序分配：①支付优先股股利；②提取任意盈余公积金，任意盈余公积金按照公司章程或者股东会议提取和使用；③支付普通股股利。

上述利润分配顺序中要补充说明的是：公司当年无利润时，不得分配股利，但企业为维护股票信誉，在用盈余公积金弥补亏损后，经股东会特别决议，可以按照不超过股票面值6%的比率用盈余公积金分配股利但分配股利后，企业法定盈余公积金不得低于注册资金的25%3）利润分配的控制①控制分配顺序利润分配顺序对于利润分配额有着直接的影响，它涉及企业与国家、企业自身与企业投资者之间的利益因此，企业在分配利润时，应该严格按国家财务制度中的规定顺序，计算上缴、分配与留存②控制法定分配项目法定分配项目是国家明确规定分配对象与分配数量的利润分配项目，对于这些项目的控制，要求是“正确，及时、足额”③控制企业自行分配项目企业自行分配项目主要是对投资者的项目从总体上，企业自行进行的利润分配，必须正确处理好企业短期利益与长期利益之间的关系，既要进行企业积累，又要满足投资者的需要4）利润分配策略企业在确定利润分配策略时，应综合考虑各种影响因素、结合自身实际情况，权衡利弊得失，从优选择在财务管理实践中，企业经常采用的利润分配策略主要有以下几种：①剩余策略所谓剩余策略是指企业较多地考虑将净利润用于增加投资者权益，只有当增加的资本额达到预定的目标资金结构，才将剩余的利润用于向投资者分配。

这种策略主要是考虑未来投资机会的影响，即当企业面临良好的投资机会时，在目标资金结构的约束下，最大限度地使用留存收益来满足投资方案所需的自有资金数额②固定股利策略采用固定股利策略要求公司在较长时期内都将分期支付固定的股利额，股利不随经营状况的变化而变动，除非公司预期未来收益将会有显著的、不可逆转的增长而提高股利发放额采用这种策略的大多数属于收益比较稳定或正处于成长期、信誉一般的公司③固定股利比例策略采用固定股利比例策略，要求公司每年按固定的股利支付比例从净利润中支付股利由于公司的盈利能力在年度间是经常变动的，因此每年的股利也应随着公司收益的变动而变动，保持股利与利润间的一定比例关系，体现风险投资与风险收益的对等，其不足之处在于不利于股票价格的稳定与上涨④正常股利加额外股利策略采用这种策略要求企业每年按一定的数额向股东支付正常股利，当企业年景好、盈利有较大幅度增加时，再根据实际需要，向股东临时发放一些额外股利其优点是企业具有较大的灵活性和弹性，由于平常股利发放水平较低，故在企业净利润很少或需要将较多的净利润留存下来用于再投资时，企业仍旧可以维持既定的股利发放水平，避免股利下跌的风险，而企业一旦拥有充裕的现金，就可以通过发放额外股利的方式，将其转移到股东手中，也有利于股价的提高，因此，在企业的净利润与现金流量不够稳定时，采用这种股利策略对企业和股东都是有利的。

二、 权益资本的筹集权益资本筹资方式主要有吸收直接投资和发行股票两种1、吸收直接投资吸收直接投资是指企业以协议合同等形式吸收国家、法人、个人等投入资金，形成企业资本金的一种筹资方式它从投资者的出资形式来划分，主要有两种类型：（1）吸收现金投资吸收现金投资是企业吸收直接投资最为主要的形式之一这是因为现金比其他出资方式在使用上具有更大的灵活性，它既可用于购置资产，也可用于费用支付2）吸收非现金投资吸收非现金投资又可分为两类：一类是吸收实物资产投资，即以厂房、建筑物、设备等固定资产和原材料、商品等流动资产进行的投资；另一类是吸收无形资产投资，即投资者以专利权、商标权、非专利技术、土地使用权等无形资产投资2、股票筹资股票是股份公司为筹集权益资本而发行的、表示股东按其持有的股份享有权益和承担义务的可转让的书面凭证股票筹资是股份公司筹集资本的主要方法发行股票不单是一个筹集资本金的问题，而且是一种利用股份公司形式筹集社会资金，调节社会资源分配的企业组织形式和经营管理制度1）股票的种类股份有限公司根据筹资与投资的需要，可发行各种不同种类的股票①按票面是否记名，可分为记名股票和无记名股票记名股票应在股票票面上记载股东的姓名和名称，公司在发行记名股票时应当置备股东名册。

无记名股票在股票票面上不记载股东的姓名和名称，公司发行无记名股票应当记载其股票数量、编号及发行日期我国现行法律规定，股份公司发行的股票均为记名股票②按股东权益不同，可分为普通股股票和优先股股票普通股股票是公司发行的代表股东享有平等的权利、义务，不加特别限制且股利不固定的股票，它是公司最基本的股票优先股股票是一种具有双重性质的证券，它虽属自有资金，但却兼有债券性质，具有财务杠杆作用一般来讲，普通股享受红利，优先股享受股息③按投资主体不同，可分为国有股、法人股、个人股和外资股国有股是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投入而形成的股份法人股是企业法人或具有法人资格的事业单位或社会团体，依法以其可支配的资产向公司投入而形成的股份个人股是社会个人或本公司职工以个人合法财产投入公司而形成的股份外资股是指外国及我国港、澳、台地区投资者购买的人民币特种股票④按发行对象和上市地区不同，可分为A股、B股、H股和N股A股是指供我国个人或法人买卖的、以人民币标明票面价值并以人民币认购和交易的股票B股、H股和N股则是专供外国和我国港、澳、台地区投资者买卖的、以人民币标明其面值但以外币认购和交易的股票2）股票的价格。

股票本身并无价值，它仅仅是用以证明股东具有的公司财产所有权的法律凭证但持有者又有获取公司收益的权利，即股票能给持有人带来股息和红利，因此股票就有了价值，股票的价值是指用货币衡量的作为获利手段的价值①票面价格股票的票面价格是股票票面上所标明的金额，也叫股票面值通常为1元②账面价格账面价格是指资产净值与普通股股数的比，即每股净资产③清算价格清算价格是公司在清算时每股所代表的实际金额④市场价格市场价格是股票在市场交易时所确定的价格3）普通股筹资的优缺点①普通股筹资的优点：普通股筹资形成稳定而长期占用的资本，有利于增强公司的资信，为债务筹资提供基础；普通股筹资的风险小，不存在固定的到期日，也不存在固定的股利支付义务；普通股在使用上不受投资者的直接干预，相对于其他筹资方式，股本的使用较为灵活②普通股筹资的缺点：普通股投资风险大，按照风险收益对等原理，投资者所期望的投资报酬相应提高，从而使公司通过股本筹资的期望资本成本也加大；利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，可能会分散公司的控制权；股票发行过量会直接影响公司股票市价，股票过量发行会直接导致每股净收益额的降低，从而直接引起公司股价的下跌4）优先股筹资的优缺点。

①优先股筹资的优点是：优先股一般没有固定的到期日，不用偿付本金；股利的支付既固定又有一定的灵活性；保持普通股东对公司的控制权；从法律上说，优先股股本属于自有资金，发行优先股能加强公司的自有资本基础，适当增强公司的信誉，提高公司的举债能力②优先股筹资的缺点是：优先股的成本低于普通股，但一般高于债券；优先股筹资的限制一般较多；可能形成较重的财务负担，优先股要求支付固定股利，但又不能在税前扣除，当盈利下降时，优先股的股利可能会成为公司的一项沉重的财务负担三、 资金成本1、资金成本的概念和作用企业由各种来源筹集到的资金不能无偿使用，而要付出代价，资金成本就是企业取得和使用资金而支付的各种费用资金成本包括资金占用费和资金筹集费两部分资金占用费是指占用资金支付的费用，如：股票的股利、银行借款利息、债券利息等资金筹集费是指在筹资过程中发生的信托金融机构代理发行股票、债券的注册费和代办费，向银行支付的手续费等筹集费与占用费不同，它通常是在筹措资金。