中国建设银行信贷业务手册（第九册）-银团贷款.doc

中国建设银行信贷业务手册 银团贷款（第九册）9.1 银团贷款9.1.1概述9.1.1.1 定义 银团贷款又称为辛迪加贷款（Syndicated Loan），是由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款合同，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式形式上，各银团成员与借款人表现为同一合同关系，实质上，各银团成员分别与借款人存在合同关系并独立而非连带地承担合同义务页：2手册中仅对银团贷款进行描述，因此不涉及国际银团贷款和内部银团贷款9.1.1.2 银团贷款的特点 1.筹款金额大银团贷款由多家贷款银行组成，能为借款人或融资项目提供巨额信贷资金2. 贷款风险分散银团贷款由多家银行按其承贷份额发放并承担风险，具有分散风险功能3.促进同业合作银团各成员对同一借款人适用相同的贷款条件，银行利益趋同，并力促银团成员间的业务合作4.银行竞争力增强银团由数家实力较强的银行组成，极具市场竞争比较优势，便于设计风险控制措施和争取较大贷款收益。

5.可以提高银团成员，特别是牵头行、安排行、经理行或代理行的影响力和知名度9.1.1.3银团贷款方式 1.直接银团贷款：由银团各成员行委托代理行向借款人发放、收回和统一管理的银团贷款，为银团贷款的基本形式 2.间接银团贷款：由牵头行直接向借款人发放贷款，然后再由牵头行将参加贷款权(Participant in the Loan)，即贷款份额，分别转售给其他银行，全部的贷款管理及放款、收款均由牵头行负责9.1.1.4 对象 符合《贷款通则》和本手册第二篇第四、五章《流动资金贷款》和《固定资产贷款》有关贷款对象的规定，以大中型企业、外商投资企业和国家重点建设项目的项目融资业主居多（以下统称借款人）9.1.1.5 条件　　1.银团如用外币发放贷款，借款人应具外汇偿还能力或其融资项目具有创汇能力　　2.融资项目符合国家有关项目审批管理规定　　3.融资项目技术先进、适用，其产品技术、设备和工艺符合国家产业政策规定的技术水平　　4.项目配套条件齐备，其厂房、设备、原材料、辅料、燃料、水、电、气供应等落实　　5.拟贷款项目流动资金贷款有30%的营运资金，固定资产贷款符合规定比例的资本金已落实。

　　6.借款人对外股本权益性投资总额不得超过其资产净值的50%7.产品有市场，销售渠道落实，预测经济效益可行8.符合本手册第一篇第二章《信贷业务基本操作流程》对借款人的其他要求9.1.1.6 银团内部分工　　1. 牵头行（Leading Bank）牵头行是指受客户委托发起组织银团贷款的银行是银团贷款的组织者和安排者其主要职责包括协助借款人物色贷款银行、组织银团，认定贷款总额及贷款种类；聘请银团律师，制订银团贷款筹组时间表，编制贷款项目信息备忘录，起草、协商贷款合同等法律文件；负责贷款项目的广告宣传，安排银团贷款合同正式签署；其他在贷款合同中规定的职责等2.副牵头行（Co-leading Bank and Co-arranger）是指在金额较大的银团贷款中，在牵头行之外设立的一个或若干个协助牵头行工作的银行3.代理行（Agent Bank）是指受银团委托担任贷款管理的银行，由牵头行确定或牵头行与借款人协商确定，一般由项目所在地的银行或借款人基本存款账户开户行或一般存款账户开户行担任其主要职责包括负责审查使用贷款的先决条件；有权对贷款使用情况进行检查和监督；调查了解借款人的经济效益和还款能力等情况并向其他各贷款银行通报；在贷款合同签署后，全权代表银团按照贷款合同的条款，向借款人发放和回收贷款，并负责全部贷款的管理工作；负责沟通银团各成员之间的信息；接受各贷款人的咨询与核查；告知违约事件并依据银团会议的决议执行应付措施；协调银团与借款人之间的关系并代表银团与借款人谈判等；其他在贷款合同中规定的职责等。

4.经理行（Lead Manager ）是指在金额较大、参加行众多的银团贷款中，由牵头行根据各家银行所承诺的贷款金额和级别给予的地位，是银团组团阶段承担组团任务的银行，各经理行组成银团贷款的经理团，主要负责组织评审贷款项目和组团的可行性，与牵头行讨论贷款文件，直至贷款合同签署等工作5.参加行（Participants Bank）是指参加银团并按照银团分配的承贷份额向借款人提供贷款的银行，即贷款人参加行一般是接受牵头行、经理行与借款人商定的贷款条件独立参加银团的银行，各参加行对应的权益和风险，按贷款比例分摊，按贷款合同履行其权利和义务6.担保代理行（Security Agent）是指在担保结构比较复杂的银团贷款（特别是项目贷款）设立的，负责协调落实银团贷款的各项担保及其各项权益转让等管理事宜的银行7.顾问行(Advisor )是指在银团贷款中，面对许多银行的报价和贷款条件，为正确做出借款决策，借款人可以指定一家银行担任顾问行，向借款人提供有偿的财务顾问咨询服务，以保证全部借款工作的顺利进行9.1.2　操作程序9.1.2.1 银团贷款的申请1.借款人从往来银行中选择公认有丰富国际借贷经验的银行为其牵头安排银团贷款，提交银团借款申请书(也可采用招投标方式选择牵头行)。

特殊情况下，借款人会要求银行提供包销承诺银团申请书的主要内容：借款人或项目的基本概况、筹资要求、项目名称、性质、借款用途、借款金额与币种、期限（ 提款期、宽限期、还款期）、利率水平（浮动或固定）、担保方式等2.若申请国际银团贷款，借款人需随申请书附上政府有关部门关于对外借款的批准、承诺或许可等文件9.1.2.2 初步调查和市场测试 各级经办行均可受理银团贷款申请，银团贷款的安排筹组事宜由总行或一级分行负责 1.初步分析收到银团贷款申请后，一级分行信贷经营部门先对项目进行初步分析，其内容主要包括借款人和担保人的资格、资信及项目的基本情况　　2.市场测试通常由牵头行在获得正式委托书之前，联系一些在市场上较具代表性或影响力的银行或非银行金融机构对市场接受度进行市场测试，除测试其对主要贷款条件的反应外，亦可在合适的情况下，了解其对参加成为经理团或包销团成员的兴趣，以便组成经理团或包销团，并将测试结果告知借款人 　若借款人在市场上有较高的知名度、信誉及借款条件符合市场要求，市场测试的作用并不一定很大反之，若借款人是第一次在银团贷款市场上筹措资金，或其提出的贷款条件如利率和参加费在某种程度上与市场脱节，市场测试则可为制定可行的贷款筹组方案提供非常有用的信息。

3.测试反馈：牵头行可依据市场测试结果，就委托书内容与借款人谈判市场测试亦可在获得正式委托书后进行，旨在测试牵头行与借款人议定贷款条件的市场接受度，从而对该贷款条件作合理性修订，提高银团筹组的成功率对于国际银团贷款，如果国外银行对项目本身反映较好，只是在利率、费用和担保条件上有所保留，牵头行则应与借款人协商适当提高贷款利率与费率并调整担保条件后，再进行市场试测9.1.2.3 向申请人正式发出贷款建议书 牵头行经过市场测试，如市场对借款项目和贷款条件反映良好，则根据申请人的需求、项目情况、贷款条件（特别是贷款金额和利率水平）及成功组建银团等情况，及时向申请人发送贷款建议书，并要求其在５个工作日内予以书面回复确认贷款建议书的主要内容：　　借款人　　保证人／抵押人／出质人　　抵押物／质物　　牵头行（经理行）　　安排行　　代理行　　贷款额度　　贷款用途　　贷款期限　　可提款期 　提款　　利率　　还款计划　　提前还款或／和取消贷款额度　　费用 管理费 参加费　　　 承诺费　　　 代理费　　　 其它费用(杂费)　　特殊条款 借款、担保和项目的合法、合规等方面的要求 担保和转让条款 关于工程进度和预算的控制要求 关于账户往来和保证账户要求　　税项　　贷款文件种类 适用法律 法律顾问　　贷款文件使用的文字9.1.2.4 申请人向银行提交筹资委托书　　申请人接受“贷款建议书”后，正式向牵头行出具“银团贷款委托书”（见附件2—9—1）。

收到“银团贷款委托书”并经一级分行认可后，牵头行给借款人复函，复函格式见附件2—9—2 9.1.2.5银团贷款的调查评价1.借款人评价参照本手册第三篇第一章《客户信用评级》；2.项目调查参照本手册第三篇第二章《项目评估》；3.担保评价参照本手册第三篇第三章《信贷担保》；4.注意事项：⑴保证人为外国法人时，应审查担保是否符合其公司章程并获董事会充分授权；是否符合其注册地法律，是否需注册地政府部门批准并完善登记、备案等手续　　⑵对银团贷款涉及的权益转让人、设计院、承建商、安装公司、产品购买商、原材料供应商等进行资格、能力和资信情况的审查⑶委托建行认可的资信评估公司进行资信评估⑷审查各类文件、合同、协议的主要内容包括：公司章程、设计方案、建安合同、设备供应和技术服务合同、材料、能源供应合同或意向书、产品销售合同或意向书、保险协议等主要审查以上合同、协议是否有对客户的借款能力、债务偿还、权益转让、赔偿受益等方面的限制条款⑸银团贷款的货币如为外汇，其还款计划一经确定就难以变更，所以必须对项目的外汇来源和流量作认真的评估，评价客户的外销能力，充分估计国际市场的变化对项目产品销售的影响9.1.2.6. 银团贷款的审批 银团贷款的审批权集中在总行和一级分行。

审批要求及程序按本手册第一篇第二章《信贷业务基本操作流程》的规定执行9.1.2.7 银团贷款的筹组 银团贷款经审批获准，总行或相关一级分行开始办理银团筹组事宜9.1.2.7.1 银团筹组时间表银团筹组时间一般为一至两个月银团贷款筹组工作时间表参见附件2-9-39.1.2.7.2 银团筹组程序　　１.牵头行成立工作小组　　牵头行成立工作小组，确定银团的组织策略和准备银团文件资料　　(1)成立工作小组：成员包括信贷经营部门负责人、经营主责任人、客户经理、产品经理、风险经理、行业专家、评估小组组长、法律顾问和项目有关专家（负责项目技术分析）等　　(2)日常工作：处理一切与银团相关单位之间的文件，发送和回复函件，记录银团筹组过程中所发生的费用和支出，记录银团邀请名单中银行的名称、地址、及号码，收取参加行签约人员、收款账户等资料，记录银团筹组每日进展情况，保持与经理团的密切联系，安排信息备忘录及银团贷款纪念牌（Tombstone）和发行广告的印刷和银团签约仪式等　　２.确定银团筹组策略　　(1)确定银团结构：银团组团的成功与否取决于银团贷款的金额、贷款价格、委托书条款、贷款期限、银行在该贷款中的回报率、借款人信用等级、担保方式等因素。

　　牵头行可视情况根据参加行所承诺的贷款金额组成经理团，并给予副牵头行或副安排行等不同的头衔2)确定贷款期限银团贷款的期限比较灵活，短则3-5年，长则可达10-20年，但一般为7-10年银团贷款期限可分为三个阶段，即提款期(Available Period)、宽限期(Grace Perio。