东北财经大学《431金融学综合》[专业硕士]历年考研真题汇编（含部分答案）合集.docx

目　录2011年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题2011年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题（含部分答案）2012年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题2012年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题及详解2013年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题2013年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题（含部分答案）2014年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题2014年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题及详解2015年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题2016年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版）2017年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版）2018年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版） 2011年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题 2011年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题（含部分答案）第一部分　货币银行学（共60分）一、简答题（共20分）1 简述中央银行的职能6分）答：中央银行具有以下的职能：（1）中央银行是“发行的银行”所谓的发行的银行是指中央银行垄断了全国的货币发行权，成为一国惟一的货币发行机关。

这是其与商业银行和其它金融机构的不同之处，也是中央银行发挥其职能的基础中央银行垄断货币的发行权，有利于其调节与管理货币流通，控制货币供应量，维持货币的稳定2）中央银行是“政府的银行”中央银行作为政府的银行是指其拥有管理全国金融机构的权力，是一国货币政策的制定者与执行者，又是国家信用的提供者，并代理国家财政收支及提供各种金融服务具体地说，其职能有：第一，代理国库业务；第二，对政府提供信用；第三，管理金融活动，调节一国经济； 第四，代表政府参与国际金融活动；第五，经政府授权，保管全国的黄金与外汇储备3）中央银行是“银行的银行”作为银行的银行，中央银行对商业银行和其它金融机构发挥着特殊的作用第一，吸收与保管存款准备金，以加强存款机构的清偿能力一旦发生信用危机，中央银行可给予资金支持中央银行也可通过存款准备金率的变动来调节一国的货币供应量第二，充当最后贷款人，对商业银行提供信贷当商业银行和其它金融机构发生资金短缺或周转不灵时，可以向中央银行要求资金融通第三，作为全国票据清算中心，组织全国票据清算事宜中央银行作为清算银行可为各商业银行和金融机构间货币的收付转账提供快捷便利的服务，解决单个银行清算的困难。

2 简述凯恩斯的货币需求理论8分）答：凯恩斯的货币需求理论论述了人们持有货币的三种动机，并通过对投机性货币需求的论述将利率这一重要变量引入货币需求函数该理论假设对货币的需求出于三个动机：交易动机、谨慎动机和投机动机交易动机是人们为了日常交易的方便而在手头保留一部分货币因交易动机而产生的货币需求与收入同方向变动谨慎动机也叫预防动机，是人们需要保留一部分货币以备未曾预料的支付因谨慎动机而产生的货币需求，也与收入同方向变动投机动机是指由于未来利息率的 不确定，人们为避免资本损失或增加资本收益，及时调整资产结构而形成的对货币的需求投机性货币需求同利率的高低呈反方向变化，是利率的递减函数由交易动机和谨慎动机而产生的货币需求一般用于商品或劳务交易，称为交易性货币需求，用L1表示，是收入Y的递增函数，即L1＝L1（Y）；投机性货币需求L2则与利率有关，是利率的递减函数，即L2＝L2（i）；货币总需求L由交易性货币需求和投机性货币需求构成，即L＝L1（Y）＋L2（i），表明对货币的总需求是由收入和利率两个因素决定的3 简述中央银行货币政策中介目标选择的标准6分）答：对货币政策中介目标的选择是否正确以及选定后能否达到预期调节效果，关系到货币政策最终目标能否实现。

通常认为中介目标的选取要符合如下一些标准：（1）可控性即是否易于为货币当局所控制通常要求中介指标与所能适用的货币政策工具之间要有密切的、稳定的和统计数量上的联系2）可测性其含义包括两个方面：一是中央银行能够迅速获取有关中介指标的准确数据；二是有较明确的定义并便于观察、分析和监测3）相关性指的是只要能达到中介指标，中央银行在实现或接近实现货币政策目标方面不会遇到障碍和困难也就是说，要求中介指标与货币政策的最终目标之间要有密切的、稳定的和统计数量上的联系4）抗干扰性货币政策在实施过程中常会受到许多外来因素或非 政策因素的干扰只有选取那些受干扰程度较低的中介指标，才能通过货币政策工具的操作达到最终目标5）与经济体制、金融体制有较好的适应性经济及金融环境不同，中央银行为实现既定的货币政策目标而采用的政策工具不同，选择作为中介指标的金融变量也必然有区别二、时事分析题（共15分）为加强流动性管理，适度调控货币信贷投放，中国人民银行决定，从2010年11月29日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点这也是我国2010年以来第5次上调法定存款准备金率试分析中国人民银行持续调整法定存款准备金率的经济背景与政策意图。

15分）答：（一）经济背景我国中央银行一直把法定存款准备金制度作为主要手段之一，且近年来频繁、大幅度地调整法定存款准备金率，有其特定的经济背景1）由于我国公开市场操作工具、操作技术局限以及再贴现市场的客观约束，中央银行只能依赖存款准备金制度作为主要的货币政策操作工具其他国家的经验表明，如果中央银行取消或弱化法定准备制度，那么，它就必须迅速地调整其他货币政策操作体系此外，由于我国货币市场仍然存在着金融工具供给的结构性缺陷，中央银行在公开市场操作中也常常有力不从心之感，这直接降低了公开市场操作的有效性再者由于中央银行票据的发行规模越来越大，导致市场利率大幅上升，发行中央银行票据的成本远高于使用法定存款准备金制度，且到期赎回的压力也在增大加之我国再贴现市场交易因利率关系没理顺以及中央银行的被动地位也在逐年萎缩因此，调整存款准备金率是目前我国中央 银行所能采取的操作相对简便、主动且经济的一种货币政策工具2）近年我国金融体系中流动性过剩，银行超额准备较多，又面临人民币升值的国际压力，提高存款准备金率是中央银行回收流动性的有效操作工具在我国金融体系流动性过多的现实条件下，商业银行还持有大量国债、政策性金融债等变现能力很强的高流动性资产，通过公开市场操作来回收流动性仅是浅层对冲，因公开市场操作的数量和进度还要取决于商业银行的购买意愿，中央银行调控的主动性和有效性会受到一定程度的制约。

而提高存款准备金率可以一次性紧缩数量庞大的流动性，具有“深度”冻结流动性的功能，从而恰当地利用了其“巨斧”作用按货币理论提高存款准备金率是一剂“猛药”的情况对商业银行超额准备少而言是成立的，一旦提高法定存款准备金率，商业银行要想在较短时间内满足新的法定准备金比例要求，就必须收缩信贷、债券等其他资产，市场利率必然显著上升，对经济的影响是直接而巨大的但在我国当前流动性过剩的情况下，利用存款准备金工具是此特定条件下中央银行最为主动直接和有效的货币政策操作工具且在我国持续不断积累的流动性过剩情况下，每次小幅提高存款准备金率也并不是一剂“猛药”，而是属于适量微调当然，我国调整存款准备金率时在技术上留有一定的间隔期，以便于金融机构有充分的时间在头寸管理上做准备和加息这种调控工具比较，上调存款准备金率既有助于抑制银行信贷的过度投放，又保护了银行的经济利益，且可避免人民币升值压力加大而诱发热钱入境的现象3）存款准备金制度、存款保险制度和资本充足要求创建目的之一都是防范金融风险，存款准备金制度一定程度上兼具资本充足和存款保险的职能，因而是我国当前较为有效的可选工具在我国存款保险制度和资本充足制度都不成型或不完善的背景下，存款准备金制度则是约束银行贷款扩张的相对可行制度。

（二）政策意图根据凯恩斯主义的货币政策传导机制理论，中央银行通过上调法定存款准备金率，使得货币供应量减少，如果总需求不变的话，使利率上升，即资金的使用价格提高，投资信贷的难度增大，信贷的成本变高与此同时，由于此时银行的利率升高，人们有可能将手中原本想用于投资的闲置资金用来储蓄以取得利息收入进一步带来投资的减少，从而使总支出和产量减少同时，由于产量的减少使货币需求减少，当货币需求小于货币供给时，会导致利率的下降，这是商品市场对货币市场的作用接着，利率的下降又使总需求增加，产量增大，进一步导致货币需求的增加，利率又会上升这个过程的循环往复，最终达到一个均衡点，这一点同时满足货币市场和商品市场供求两方面的均衡要求三、论述题（共25分）根据二阶银行体制下的货币供给实现机制，论述影响与决定货币供应量的主要因素，并在此基础上分析货币供应量的外生性与内生性货币供给外生性与内生性争论的实质是什么？这一争论有什么样的货币政策意义？答：略第二部分　国际金融学（共45分）一、判断题（每题一分，共10分，对划√错划×）1 外国货币就是外汇　　）【答案】× 【解析】外汇有动态和静态之分动态意义上的外汇指一国货币兑换成另一国货币的实践过程，通过这种活动来清偿国际间的债权债务关系；静态意义上的外汇是指国际间为清偿债权债务关系进行的汇兑活动所凭借的手段和工具，或者说是用于国际汇兑活动的支付手段和工具。

2 即期外汇交易就是外汇现买现卖的交易　　）【答案】×【解析】即期外汇交易，又称“现汇交易”是指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割的外汇买卖其交易的方式可分为：汇出汇款、汇入汇款、出口收汇和进口付汇四种类型3 出口公司向银行卖出外汇时应使用卖出价　　）【答案】×【解析】银行买卖外汇的角度考察，汇率可分为买入价、卖出价和中间价买入价是银行买入外汇时所使用的汇率，由于这一汇率多用于出口商与银行间的外汇交易，故也称为“出口汇率”卖出价是银行卖出外汇时所使用的汇率，由于这一汇率多用于进口商与银行间的外汇交易，故也称为“进口汇率”4 直接标价法与间接标价法没有区别　　）【答案】×【解析】直接标价法又称“应付标价法”或“价格标价法”，指以一定单位（1或100、10000个单位）的外国货币为标准，折成若干单位的本国货币来表示汇率的标价方法间接标价法又称“应收标价法”或“数量 标价法”，指以一定单位（1或100、10000个单位）的本国货币为标准，折成若干单位的外国货币来表示汇率的标价方法5 银行买入外币现钞价低于买入外汇现汇价　　）【答案】√【解析】现钞汇率，即银行买卖外国钞票的价格。

由于外国钞票既不能在本国流通，也不能直接对外支付，银行买入外国钞票后，必须将其运送到发行国转换为存款才能使用，这样既花费一定运费和保险费，又要损失在运送途中的利息因此，银行的现钞买入价要比一般的外汇买入价低6 任何外汇交易对交易双方都是风险与收益对称的交易　　）【答案】×【解析】外汇期权交易的买卖。