糠醛行业研究整理.pdf

糠醛行业分析报告糠醛行业分析报告一、一、产品简介产品简介糠醛（FurfuralFurfural）又名呋喃甲醛，是无色透明的液体，有杏仁样的气味，闪点 60 摄氏度，熔点-36.5 摄氏度，溶于热水、乙醇、乙醚和苯，在空气中氧化逐渐变为黄色至棕褐色由于它含有一个呋喃环和一个醛基，可以通过氧化、氢化、缩合等反应制取大量的衍生物糠醛是一种由生物质水解得到的重要的有机化工原料,是一种可再生的、绿色的化工产品广泛应用在食品、医药、农药和化工等领域，并能合成制取可生物降解的高分子材料据 1832 年报道,德国化学家 Doebernier 在制取甲酸时，意外发现了糠醛随后，人们对其物理化学性质及合成方法进行了深入的研究1922 年，美国 Quaker oats 公司以燕麦壳为原料实现了糠醛的工业化生产我国是糠醛生产大国和出口大国，我国的糠醛产业起源于 1943 年，当时在天津建立了年产 50 吨的糠醛车间，1958-1960 年糠醛产业发展很快，郑州、济南、石家庄等城市的企业都建立了糠醛车间，当时主要原料为棉籽皮，之后由于棉籽皮广泛用于饲料和食用菌的培养基，目前多改用玉米芯改革开放以后，我国先后建了一大批年产量在 500 吨左右的小厂，集中在河北、河南、山东、吉林、辽宁等省。

目前，糠醛生产企业主要分布在玉米主产地区，据不完全统计，我国现有250 余家糠醛生产企业，年产量已近 30 万吨，年设计产能在 40 万吨以上，生产的产品约 50%外销至国外市场二、二、生产技术生产技术制取糠醛的方法分为一步法和两步法一步法是半纤维素水解生产戊糖和戊糖脱水环化生成糠醛两个反应过程在同一个反应器内一次完成，木质纤维原料经破碎后与酸混合,用蒸汽蒸煮,然后以纯碱中和剩余的酸溶液,糠醛蒸汽经冷凝后,1 1/9 9再经共沸、蒸馏、冷凝、静置、分层得粗糠醛,最后再用纯碱中和、静置分层、抽真空精制而得糠醛一步法的设备投资少,操作简单,残渣含水量低可直接用做锅炉燃料产生蒸汽，在糠醛工业中得到了广泛的应用但是，一步法生产工艺生产过程中使用蒸汽提移出糠醛，蒸汽消耗量大，存在糠醛收率低、废水废气污染严重等废水废气污染严重等问题一步法生产工艺如下：两步法是原料中的半纤维素水解生成戊糖和戊糖在较高温度条件下脱水环化生成糠醛在两个不同的反应器中完成两步法糠醛生产工艺较为复杂,设备投资较高,但是糠醛收率能达到 70%以上，可以显著提高经济效益随着糠醛工业的发展以及原料综合利用要求的提高,积极发展两步法糠醛生产技术具有重要的经济和环保意义。

三、三、产品应用产品应用糠醛主要用于制造糠醇、呋喃树脂和选择性溶剂,还有一部分用于医药、农药等糠醛产品应用结构如下所示：2 2/9 9糠醛树脂、呋喃糠醛树脂、呋喃杀虫剂，防锈剂杀虫剂，防锈剂，医药，农药和，医药，农药和兽药兽药砂芯粘结剂（铸砂芯粘结剂（铸造）造）、涂料、涂料、溶剂、增塑剂、药、溶剂、增塑剂、药物、香料、助剂等物、香料、助剂等玉米芯、棉玉米芯、棉籽壳、甘蔗籽壳、甘蔗酸酸渣渣糠醛糠醛糠醇糠醇呋喃树脂、呋喃树脂、四氢四氢糠醇、乙酰丙酸糠醇、乙酰丙酸溶剂溶剂提炼高级润滑油提炼高级润滑油和柴油和柴油红色字体为主要产品应用3.13.1糠醛加氢制糠醇糠醛加氢制糠醇糠醇又名呋喃甲醇，为无色、具有特殊气味、易流动的液体,是糠醛最主要的下游产品之一，全世界生产的糠醛有 50%用于生产糠醇，它具有羟甲基的特性，主要用于制备呋喃树脂，用作汽车、拖拉机等内燃机铸造工业的热射芯盒、砂黏合剂，以提高铸件质量和促进铸造过程的机械化和自动化，此外还可用作清漆、颜料的溶剂和火箭燃料，用于合成营养药物果糠酸钙的中间体乙酰丙酸等另外糠醇还可以用来生产四氢糠醇,它的溶解能力很强,一般用作树脂和燃料的溶剂3.23.2石油精炼工业石油精炼工业糠醛作为溶剂主要用于润滑剂的精制，在润滑油生产中,糠醛是一种用于分离极溶于糠醛的不饱和环状化合物的萃取剂,经过提炼过的润滑粘性增加,抗氧化能力增强,同时硫磺和碳杂质含量减少,糠醛另一个用途是提高柴油的质量。

糠醛不只是用于分离石油的各成分，它也可用于精炼动物油和植物油，从鱼肝油中提取维生素 A 等3.33.3呋喃呋喃糠醛经过真空精馏、脱羰基等可以制得呋喃，呋喃加氢可制得四氢呋喃呋喃是一种重要的化学合成原料，可用于制备四氢呋喃、药物、除草剂、稳定剂和洗涤3 3/9 9剂等3.43.4食品、医药、农药、香料、树脂及纤维合成方面的应用食品、医药、农药、香料、树脂及纤维合成方面的应用糠醛为原料可加工树脂，合成纤维，合成橡胶，合成香料，西药，农药等同时也是呋喃、糠酸等重要有机原料，在石油炼制、造纸、香料、染料工业等部门有着广泛的用途糠醛作为化工原料用于生产糠醛苯酚树脂、糠醛丙酮树脂用作生产农作物的杀虫剂，防锈剂，医药，农药和兽药；在合成树脂生产中可以用来生产呋喃树脂、糠醛树脂、糠醇树脂等；在助剂方面，可合成橡胶硫化促进剂、橡胶及塑料的防老剂、防腐剂等此外，糠醛还是合成各种尼龙和呋喃涤纶的原料四、四、行业分析行业分析4.14.1行业技术特点行业技术特点糠醛的生产技术已经较为成熟，近几年也没有较为重大的技术突破，相对技术含量较低，由于糠醛的生产过程中存在较严重的环境污染问题，发达国家设定的环保标准较高，环保的成本较高，此外，发达国家的劳动力价格较高，这些因素促使发达国家很多糠醛生产厂家纷纷转产。

我国是农业大国，糠醛生产所用的原材料玉米芯资源很丰富，价格便宜，另外我国的劳动力也非常便宜，所以在生产成本上具有相对优势，在国际市场上的销售量和所占份额较大4.24.2市场规模市场规模2008 年全球糠醛行业的市场规模达到了 6.19 亿美元目前全球糠醛行业的市场规模在 40-50 亿人民币左右全球的糠醛产能主要集中于中国、美国、欧洲和中东等地区，其中国中国产能占了全球产能的 46.66%中国糠醛市场的生产规模约为20-25 亿元人民币4 4/9 95 5/9 9下表是国内部分主要糠醛生产商情况（根据网站公开信息整理），其中规模较大的有济南圣泉集团（据悉计划上新三板中）、山东一诺生化、新乡川崎、上海慧盈通公司名称公司名称山东一诺生化科技有限公司新乡川崎化机有限责任公司庆云信远化学科技有限公司葫芦岛京东呋喃化学有限公司淄博民大化学有限公司保定毅顺化工制品有限公司济南圣泉集团股份有限公司上海慧盈通国际贸易有限公司河南弘业升生化股份有限公司内黄县鑫源糠醛有限责任公司地址地址聊城新乡德州市葫芦岛淄博保定济南上海濮阳安阳市产品与产能产品与产能糠醇、2-甲基呋喃、四氢糠醇、N-甲基吡咯烷酮（NMP）糠醛 10000 吨/年、醋酸钠 3000 吨/年、糠醇糠醇 30000 吨糠醇年产 5 万吨糠醇 2 万吨，铸造用呋喃树脂1 万吨、涂料 5 千吨糠醛 3000 吨左右酚醛树脂 15 万吨、呋喃树脂 12 万吨、糠醛、糠醇 10 万吨工厂：辽宁金昌、马仲河、古城化工、内蒙金宝、敖汉化工10 万吨糠醇，2 万吨糠醛5000 吨糠醛6 6/9 94.34.3产品出口情况和价格变化产品出口情况和价格变化我国是糠醛的出口大国，糠醛出口在全球市场上具有举足轻重的地位，我国历年的两糠产品出口统计情况如下（数据来源海关总署）：中国两糠产品出口统计中国两糠产品出口统计年度糠醛数量（吨）糠醛金额糠醛均价（万美元）（美元/吨）糠醇数量（吨）糠醇金额平均单价（万美元）（美元/吨）2000 年2001 年2002 年2003 年2004 年2005 年2006 年2007 年2008 年2009 年2010 年2011 年2012 年13年1-1049,180.0424,788.9227,202.1122,432.6426,769.5438,546.8732,965.5428,605.7339,633.2520,043.1825,374.8640,943.4027,368.1115,515.332,512.001,570.931,329.011,173.992,257.263,292.822,388.753,027.355,414.521,887.554,468.218,883.454,142.392,044.80510.78633.72488.57523.34843.22854.24724.621,058.301,366.16941.741,760.882,169.691,513.581,317.9238,493.232,966.7141,884.303,507.9341,612.272,757.9244,094.953,196.8553,062.765,500.3175,656.738,257.9874,144.476,487.0389,784.4011,455.8896,371.4316,869.9853,041.605,856.9872,043.3414,314.5492,545.2324,733.1386,480.4415,401.8559,946.619,114.59770.71837.53662.77724.991,036.571,091.51874.921,275.931,750.521,104.221,986.932,672.551,780.961,520.45由于我国是糠醛生产大国，出口量较大，同时糠醛属于细分领域的小宗工业品，供需边际效应高，因此国际市场对糠醛需求变动造成了产品价格的大起大落，生产企业也遭受了盈利的大幅波动。

糠醛出口历年价格如下所示：平均单价（美元）平均单价（美元）2,500.002,000.001,500.001,000.00500.000.00在出口的构成中，近年来我国糠醛出口量有所降低，是因为更多企业出口的是7 7/9 9糠醛的下游产品，以增加出口产品的附加值其下游产品糠醇及呋喃树脂在国际市场上竞争力很强，这刺激了国内企业对糠醛的需求，使生产总量有了进一步增加，这种发展趋势将会继续保持糠醛、糠醇出口量糠醛、糠醇出口量100,000.0090,000.0080,000.0070,000.0060,000.0050,000.0040,000.0030,000.0020,000.0010,000.000.00糠醛年度累计（吨）糠醇数量（吨）4.44.4未来发展趋势未来发展趋势我国已经成为世界的工厂，今后随着我国经济的不断发展，汽车和电子工业的生产将会有更加巨大的发展，对于糠醛的下游产品四氢糠醇的需求将会继续增加，这将成为糠醛需求的又一新的增长点糠醛的部分下游产品也是石油化工产品，两者具有替代性，由于国际市场原油价格上涨的影响，由石油化工生产的部分有下降趋势，这也是 2004 年糠醛及其下游产品出口量和出口价格增加的影响因素。

石油是不可再生资源，糠醛则是由可再生资源所生产，从长远看来，以由可再生资源生产的糠醛来生产相关化工品将是一种必然趋势糠醛是一种可再生的，非石油的化工原料生物提炼是生物能源后的第二大生物产业，因其可再生性，未来发展空间较大但是从短期来看，糠醛行业仍面临产能分散，污染排放，价格波动大等问题目前国内的糠醛应用主要是：糠醛糠醇呋喃树脂铸造工业，及石油提炼；8 8/9 9其他领域应用还处于小规模阶段，铸造工业与设备制造关系密切，估计未来一段时期，国内糠醛市场仍会保持低速增长的状态，市场整体规模约 20-25 亿元人民币建议了解的问题如下：1.2.3.4.5.6.7.经营历史基本情况股东结构；主要资产与业务；行业概况；财务概况；投资建设情况；经营情况采购环节主要原材料构成；原料供应保障程度；采购半径；供货商；原材料的采购价格波动情况？对毛利的影响？原材料的安全储备量、采购季节性生产工艺的先进性、生产规模、产能利用率、排污情况、污染治理措施与投入主要产品、产出率、生产周期、成本结构主要销售客户、销售模式销售规模销售毛利率与净利率生产环节销售环节9 9/9 9。