证券公司大宗交易业务介绍.ppt

大宗交易业务介绍大宗交易业务介绍主要内容主要内容一、大宗交易业务概述二、大宗交易申报机制三、大宗交易业务规则四、大宗交易业务流程 五、特别说明 一、一、大宗交易业务概述大宗交易业务概述Ø大宗交易：指证券买卖单笔申报数量或交易金额达到交易所相关规定，并通过交易所大宗交易系统实施的交易Ø早期，大宗交易仅仅作为一种辅助交易方式 Ø2008年4月中国证监会发布《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》，大宗交易逐渐成为限售股减持的主要渠道之一 二、大宗交易申报机制二、大宗交易申报机制Ø上海大宗交易的申报方式包括意向申报和成交申报Ø深圳大宗交易的申报方式包括意向申报、成交申报、定价申报和双边报价 以深圳为例：Ø意向申报意向申报指令应当包括证券账号、证券代码、买卖方向和本方交易单元代码等内容•意向申报不承担成交义务，意向申报指令可以意向申报不承担成交义务，意向申报指令可以撤销 成交申报成交申报Ø成交申报成交申报指令包括证券账号、证券代码、买卖方向、交易价格、交易数量和对手方交易单元代码等内容•成交申报要求明确指定价格和数量。

成交申报指令在协议平台确认成交前可以撤销•交易主机收到成交申报委托后，先检查委托是否符合交易主机收到成交申报委托后，先检查委托是否符合大宗交易规则，若不符合则自动撤单；有效委托则与大宗交易规则，若不符合则自动撤单；有效委托则与对方委托进行配对，若有一方委托无效或不匹配，则对方委托进行配对，若有一方委托无效或不匹配，则双方委托均自动撤单双方委托均自动撤单 •大宗交易平台对申报价格和数量一致的成交申报进行成交确认•符合《交易规则》并由大宗交易平台确认的成交，买卖双方必须承认交易结果•约定号：深圳交易所为6位数字，买卖双方相同 定价申报定价申报Ø定价申报定价申报指令应当包括证券账号、证券代码、买卖方向、交易价格、交易数量和本方交易单元代码等内容•市场所有参与者可以提交成交申报申请按指定的价格与定价申报全部或部分成交，交易主机按时间优先顺序配对成交•定价申报的未成交部分可以撤销定价申报每笔成交的交易数量或交易金额，应当满足不同证券品种的最低标准  双边报价双边报价Ø双边报价分为双边意向申报和双边定价申报•双边意向申报等同于两条买卖方向相反的意向申报。

•双边定价申报等同于两条买卖方向相反的定价申报 三、大宗交易业务规则三、大宗交易业务规则（一）交易品种（一）交易品种Ø权益类证券大宗交易• A股、B股、基金Ø债券大宗交易•国债、企业债、•公司债、可转债•分离交易可转债•债券质押式回购 （（二）大宗交易的最低限额标准二）大宗交易的最低限额标准上海证券交易所深圳证券交易所A股交易数量在50万股(含)以上，或交易金额在300万元(含)人民币以上 交易数量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币 B股交易数量在50万股(含)以上，或交易金额在30万美元(含)以上 交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币 基金交易数量在300万份(含)以上，或交易金额在300万元(含)人民币以上 交易数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币  上海证券交易所深圳证券交易所债券国债交易数量在1万手(含)以上，或交易金额在1000万元(含)人民币以上；其他债券交易数量在1000手(含)以上，或交易金额在100万元(含)人民币以上 单笔交易数量不低于5000张（100元/张），或者交易金额不低于50万元人民币 债券回购交易数量在1万手(含)以上，或交易金额在1000万元(含)人民币以上单笔交易数量不低于5000张（ 100元/张）  （三）大宗交易的时间规定（三）大宗交易的时间规定上海交易所深圳交易所意向申报 9：30至11：30、 13：00至15：30 9：15至11：30、13：00至15：30 成交申报15：00至15：30同上 定价申报/同上双边报价/同上成交确认15：00至15：3015：00至15：30（公司债券为9：15至11：30、13：00至15：30 ） （四）大宗交易的成交价格（四）大宗交易的成交价格上海交易所深圳交易所权益类证券成交价格（一）有价格涨跌幅限制的，由买卖双方在其当日涨跌幅价格限制范围内确定；（二）无价格涨跌幅限制的，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。

（一）该证券有价格涨跌幅限制的，由买卖双方在其当日涨跌幅价格限制范围内确定；（二）该证券无价格涨跌幅限制的，由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定 债券现券或回购成交价格由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定 不受理申报情况不受理申报情况上海交易所深圳交易所不受理申报情况交易日的 15∶00前仍处于停牌状态的证券，不受理其大宗交易的申报当天全天停牌的证券, 不受理其大宗交易的申报 四、大宗交易业务流程四、大宗交易业务流程•填写《大宗交易申请表》 •冻结该客户相应的资金（买入方）或股份（卖出方）,向经纪业务总部报备 •经纪业务总部审核（柜台、OA）•大宗交易申报，一人操作，一人复核 •交易结果反馈 •T+1日解冻客户被冻结的资金或股份 •大宗交易业务流程图 T T日：客户持有效身份证明文件到营业部柜台日：客户持有效身份证明文件到营业部柜台总部审核（柜台、总部审核（柜台、OAOA）、大宗交易报单）、大宗交易报单如发现客户身份如发现客户身份存疑的请客户提存疑的请客户提供足以证实其身供足以证实其身份的其他证明文份的其他证明文件件营业部审查客户身份的真实营业部审查客户身份的真实性性成交结果反馈给营业部，成交结果反馈给营业部，营业部通知客户营业部通知客户通知总部，通知总部，《《大宗交易申请表大宗交易申请表》》核对账户，指导客户填写核对账户，指导客户填写《《大宗交易申请表大宗交易申请表》》冻结账户相应的资金或股份并提交冻结账户相应的资金或股份并提交OAOA业务报备业务报备T+1T+1日营业部为客户办理账日营业部为客户办理账户股份或资金的解冻手续户股份或资金的解冻手续 注意事项注意事项Ø营业部应最迟在14：00前通知经纪业务总部主办岗拟进行大宗交易。

Ø《大宗交易申请表》最迟在14：30前至经纪业务总部  五、特别说明五、特别说明Ø“大非” 减持（深圳交易所）•报告经纪业务总部•最迟于拟减持当天上午11：30以前向深圳证券交易所提交《“大非”大宗交易减持报告表》•经深圳交易所确认同意后，提交大宗交易申请  Ø上市公司的控股股东在该公司的年报、半年报公告前30日内不得转让解除限售存量股份Ø投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少达到或者超过5%的，应当依照规定履行报告、公告义务在报告期限内（发生之日起3日内）和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的股票 用微笑传递智慧用微笑传递智慧让事实缔造杰出让事实缔造杰出 。