基于现金流量表视角下龙利公司的财务分析.docx

摘 要现金流量在公司中起着重要的作用，并在一定程度上决定了公司的生存和发展能力我们可以使用现金流量表提供的数据来分析公司的各种资金的流入流出情况，并为公司的运营提供有价值的信息本文首先介绍了现金流量表财务分析的基础理论，其次以龙利公司作为研究对象，从获利能力、支付能力、偿债能力等方面进行了现状分析，发现该公司在管理现金流量表等工作存在需改进部分，结尾处根据总结出的问题整理出完善现金流量表使用的一系列方式方法关键词：现金流量 财务状况 集中调度AbstractCash flow plays an important role in the company, and to a certain extent determines the company's survival and development capabilities. We can use the data provided by the cash flow statement to analyze the inflow and outflow of the company's various funds and provide valuable information for the company's operations. This article first introduces the basic theory of financial analysis of the cash flow statement, and secondly takes Longli Company as the research object, and analyzes the current situation from the aspects of profitability, payment ability, and solvency. There is a part to be improved. At the end, a series of methods and methods used to perfect the cash flow statement are sorted out based on the problems summarized.Keywords: Cash Flow Financial Position Centralized scheduling目 录一、 引言 1二、现金流量表的财务分析的理论基础 1（一）现金流量表的基础内容与结构 1（二）现金流量表的财务分析的作用和重要性 2三、基于现金流量表的财务分析 3（一）龙利公司现金流量表简况 3（二）龙利公司现金流量表一般分析 4（三）龙利公司现金流量表的水平分析 4（四）龙利公司现金流量表垂直分析 6（五）获利能力分析 7（六）支付能力分析 8（七）偿债能力分析 9四、龙利公司营运过程表外影响因素分析 10（一）现金流量表中信息质量较低 10（二）企业重视度不足 10（三）现金流量表中应用不足 11（四）缺乏统一的资金调控制度。

11五、龙利公司现金管理的对策建议 11（一）优化现金流量表信息 11（二）加强员工关于现金流量表的学习 11（三）强化现金流量表的应用 12（四）建立统一的资金集中管理体系 12六、总结 13参考文献 13致谢 15 基于现金流量表视角下龙利公司的财务分析一、 引言根据分析现金流量表能够直观看出企业资产中哪项流动性最强，以及现金流量产生的影响同以往的财务状况变动表相比较，此表更为清晰明了，说明性较强任何业务方法和业务类型在可在现金流量表中体现出其差异性和相同点等特征根据现金流量表总结出的资料，研究企业资产的具体情况，以便掌握企业资本的运转情况和债务处理实力针对现金流量表中的每项资金情况进行研究，能够总结出企业经营活动中的相关反馈此项研究在掌握企业的运营情况方面意义重大，它指出了改善公司资金管理的方向，这在公司的长期发展中起着重要作用本文根据龙利公司的现金流量表，研究其现金流动状态，以这些资料为依据对其资本结构的科学性进行评定再通过分析该公司的偿还能力、支付能力以及获利能力，总结了企业在现金流量表的管理中存在的问题，并且提出了相对应的对策，使现金流量表的运用发挥至最优的状态二、现金流量表的财务分析的理论基础（一）现金流量表的基础内容与结构现金流量表即体现企业或组织某段特定时期中对现金及其等值产品还有运营、融资、投资业务的作用的财务报表，表中的出项和入项应分别清晰列明。

现金及其等值产品都体现出发生时间短、现金转化率高、业务发生频繁的特点1. 经营活动现金流量经营活动由于是同全部投资业务存在关联性仅不涉及金融业务，因此在现金流量中涉及项目最多且覆盖面积大在经营业务范围内，联合开发采购、生产、营销及有关活动相互融合才能促进企业的基本运行和发展这一系列的业务流程环环相扣、相辅相成，这不可避免地导致大量的现金流入和流出，因此造成了现金流量起伏波动的情况2. 投资活动现金流量现金流量中受投资活动影响的行为，是所拥有的现金资本除外的配备还有针对长期资本进行投融资行为等经营活动若某投资行为的现金流量是零或者负数，则无法判断它是好是坏，这取决于优势是否适合公司发展阶段以及趋势是否是静态的如果一项投资活动的现金流量大于零，该公司的投资现金流量少于从该投资中收回的现金，或者如果该公司由于资金短缺而挣扎，则必须处理长期投资或持有的固定资产，需要找出该原因3. 筹资活动现金流量现金流量中的筹资行为，是由于企业的资金和债务框架及要素产生变化所带来的现金流量这项活动的数值小于零时代表企业已处理了大部分债款，且划分了股息范围公司的生产经营活动和财务状况对公司产生巨大影响，可以在现金流量表中逐一提供该信息，例如融资渠道，通过收购现金发行债券或股票以及使用现金偿还债务等。

二）现金流量表的财务分析的作用和重要性现金流量变能够根据经营者的以往现金波动的一般分析和汇总表中获得，该汇总表可以在与相应现金流量表相同的时间间隔内反映情况换句话说，公司在一段时间内三项主要活动的所谓不稳定数据可以反映公司的财务状况，并且可以通过分析现金流量表来获得公司的所有财务状况1.现金的含义很清楚，也很容易理解短期流动性强的投资是现金等价物，它非常容易转换为已知金额的现金，不会受到利率波动的影响，也不会对货币价值构成严重的风险通常，少于3个月的投资被称为可转移资产，财务人员可以清楚地了解准备现金流量表的根本2.现金更恰当地反映了企业的支付能力、变现能力和偿还能力现金与其等值产品不仅具备支付属性，还具备偿还贷款的功能而现金流量表能够科学系统的为企业债权人整理出企业支付实力相关的数据资料，并且可以帮助财务专业人员做出正确的决定3.当前的现金流量信息可用于确定公司收入的质量目前，我国企业对于利润的计算方式普遍采用权责发生制这些收入中有许多不是真实实时发生和收到的经营者能够经过分析现金流量表的具体内容总结出企业在此会计期间收入的具体情况，用以总结出企业在收入方面的实际运行状况确定公司利润的真实质量，并且客观地评估公司的财务状况。

4. 现金流量表的数据可以协助报表使用者在报告期内来评估与现金有关和无关的各项活动现金流量表不但能够体现企业运营各项业务所产生的各类现金流量，还能体现出与正常业务运行不存在关联的现金流量，还能够使用在企业的部分金融及投融资业务中 对于帐户对帐单用户而言，此信息是非常重要的，有助于企业领导者可以做出正确的投资和信贷决策，并评估公司的未来现金流量三、基于现金流量表的财务分析（一） 龙利公司现金流量表简况表1 2016-2018现金流量表 单位：万元报告日期2018/12/312017/12/312016/12/31 销售商品、提供劳务收到的现金 980437545859353800 收到的其他与经营活动有关的现金 17804323180215835977 经营活动现金流入小计 276086937260741189776 购买商品、接受劳务支付的现金 1067565455099299047 支付给职工以及为职工支付的现金 17263120389231 支付的各项税费 722485132523033 支付的其他与经营活动有关的现金 18753713233790840312 经营活动现金流出小计 303244637522521171623 经营活动产生的现金流量净额 -271577-2617818154 收回投资所收到的现金 45439537565331801810 取得投资收益所收到的现金 ----3081 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 69680 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 --3787-- 投资活动现金流入小计 45446437603881805532 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1143513255 投资所支付的现金 40026737944461778280 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 --13275-- 投资活动现金流出小计 40140938082331778534 投资活动产生的现金流量净额 53055-4784526998 吸收投资收到的现金 76321565-- 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 76321565-- 取得借款收到的现金 40212918100042500 收到其他与筹资活动有关的现金 2424198150025000 筹资活动现金流入小计 65218026406567500 偿还债务支付的现金 2142946590039900 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 360671418121604 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 ------ 支付其他与筹资活动有关的现金 93072106500-- 筹资活动现金流出小计 34343318658161504 筹资活动产生的现金流量净额 308747774845997 现金及现金等价物净增加额 90224346151148 加:期初现金及现金等价物余额 826577919528047 期末现金及现金等价物余额 1728818265779195 净利润 548155415414893 资产减值准备 50148179849 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧 308229032883 无形资产摊销 554047 长期待摊费用摊销 3333-- 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -5-91 财务费用 171141034610124 投资损失 11908-6612-7231 递延所得税资产减少 -5196-11354-5296 递延所得税负债增加 ---486-403 存货的减少 -955503-2。