国际金融市场自考.docx

国际金融市场名词解释  1外币现钞：是指可以兑换的现钞 2外币存款：指以可兑换外国货币表示的银行各种存款，它是外汇的主要表现形式 3外币有价证劵：指以可兑换的外国货币表示的用以表明财产所有权或债权的凭证，其基本形式有外币股票，外币债券和外币可转让存款单等 4外汇：指可兑换的外国货币以及以可兑换的外国货币表示的汇兑票据或有价证劵 5汇票：是一个人向另一个人签发的要求在即期或在将来确定的时间对某个人活持票人支付一定金额的无条件的书面支付命令 6本票：是一个人向另一个人签发的，保证在见票时或在将来确定的时间，对某人或其指定的人或持票人支付一定金额现金的无条件的书面承诺 7支票：是存款人要求银行无条件的向受款人支付一定金额的委托或命令 8自由外汇：指可以自由兑换其它国家或地区的货币，并可向第三国办理支付的外国货币及其支付手段 9记账外汇：也称为清算外汇或双边外汇，它是指记在双方指定银行账户中的外汇，未经货币发行国批准不能自由兑换成其它货币，也不能自由对第三国进行支付，它只能根据协定再签订协定的两国之间相互使用 10贸易外汇：指一个国家或地区的出口贸易收入的外汇和进口贸易支出的外汇，以及与进出口贸易有关的从属费用外汇。

 11非贸易外汇：是相对贸易外汇而言的，它是指经常项目中进出口贸易以外所收支的各项外汇 12即期外汇：又称现汇，它是指在外汇买卖成交后两个工作日之内办理实际交割的外汇 13远期外汇：又称期汇，它是指买卖双方先按商定的汇率签订合同，预约在将来某日办理实际交割的外汇 14国际汇兑方式：指用国际汇兑票据来清算国际债权债务关系的方式 15票汇：是付款人向本地银行购买银行汇票，然后寄送给收款人，由收款人向汇票指定的银行收取款项 16现汇：是汇款人把款项交给本地银行，委托本地银行把款项支付给收款人 17电汇：是付款人要求本地银行以电报或电传的方式委托外国银行把款项支付给收款人 18签发旅行支票：是旅行者向本地银行提出申请在交付本国货币款项和费用后，取得由本地银行签发的支票 19押汇：指收款人签发商业汇票，把国外的债权以贴现的方式出售给本地银行，同时以货运单据作为抵押，由本地银行向国外的付款人收取款项 20信用证：是银行开立的一种有条件的承诺付款的书面文件 21跟单信用证：指凭附有货运单据的汇票或仅凭货运单据付款的信用证 22光票信用证：指仅凭汇票而不附货运单据的信用证 23可撤销信用证：指根据申请人{进口商}的指示，银行为申请人提供的可不经受益人{出口商}的同意或通知，随时由申请人提出修改，撤回或注销的信用证。

 24保兑信用证：指另外一家银行接受开证行的要求，对其开立的信用证承担保证兑付责任的信用证 25即期付款信用证：指受益人{出口商}根据开证行的指示开立即期汇票，或无需汇票仅凭运输单据即可向指定银行提示请求付款的信用证 26托收：是指收款人签发商业汇票，委托本地银行通过它在国外的分行或有业务往来的外国银行向付款人收取款项 27付款交单：托收是收款人开出以付款人为受票人，本地银行为受款人的商业汇票，并附上货运单据，委托本地银行在收到货款后才交出货运单据这种商业汇票附有货运单据，因而称为商业汇票 28光票：托收是收款人开出以付款人为受票人本地银行为受款人的商业汇票，委托本地银行代为收款这种商业汇票没有附上货运单据，因而称为光票；这种托收使用光票，所以叫做光票托收 29承兑交单：托收是收款人开出以付款人为受票人，本地银行为受款人的商业汇票，并附上货运单据，委托本地银行收款本地银行再委托付款人所在地的银行在付款人承兑汇票以后将货运单据交给付款人，待汇票到期时才由付款人付款 30汇率：指一种货币兑换另一种货币的比率，或者是指用一种货币表示的某种货币的价格 31直接标价法：是用一单位外国货币所能兑换本国货币单位数来表示汇率。

32间接标价法：是用一单位本国货币所能兑换外国货币单位数来表示汇率 33（英国，爱尔兰，澳大利亚，新西兰采用间接法，其余国家采用直接标价法） 34美式标价法：是用一单位其他货币可以兑换美元的数量来表示汇率，按照这种标价方法其他货币是基础货币，美元是标价货币 35欧式标价法：是用一单位美元可以兑换其它货币的数量来表示汇率按照这种标价方法，美元是基础货币，其它货币是标价货币 36固定汇率：是指一个国家或地区的中央银行制定某种基准汇率，市场汇率只能在一个很小的幅度内围绕基准汇率波动 37浮动汇率：是指由外汇市场的供求关系所决定的汇率，及该国或地区的中央银行不再规定汇率波动的上下限 38即期汇率：是指成交以后在两个营业日内进行外汇收付交割的汇率 39远期汇率：是指现在达成协议，确定外汇交易种类数量和汇率，但在未来一段的时间进行外汇收付交割的汇率 40电汇汇率：是指采用电汇方式付款的外汇汇率 41信汇汇率：指采用信汇方式付款的外汇汇率 42票汇汇率：指采用票汇方式付款的外汇汇率 43单一汇率：指一个国家的货币对别的国家的货币仅有一种汇率，各种对外经济交易的收支都按这个汇率结算 44复汇率：是指一个国家的货币对别的国家 的货币有两种或两种以上的汇率，它又称为多重汇率。

 45官方汇率：是指中央银行或货币管理当局等政府部门规定的汇率 46市场汇率：是指在外汇市场上由外汇供求关系形成的汇率 47买入汇率：是商业银行从客户手中买进外汇时所采用的汇率 48卖出汇率：是商业银行卖给客户时所采用的汇率 49中间汇率：是买入汇率和卖出汇率的算术平均数 50基本汇率：是指在外国货币中选择一种货币作为关键货币，然后确定本国货币与这种关键货币的汇率 51套算汇率：是指根据本国货币和其他货币与关键货币的汇率计算的本国货币与其他货币的汇率，或者根据不同的货币与关键货币的汇率计算的相互之间的汇率52名义汇率：是指一个国家货币当局公布的汇率或者是指外汇市场上交易的汇率 53实际有效汇率或实际汇率：是指利用相对价格比率对名义汇率进行调整后的汇率 54汇率制度：是一个国家的货币当局对本国货币汇率的确定和调整方式作出的规定 55固定汇率制度：是指政府用法律或行政手段确定，公布和维持本国货币与某种参照物之间的固定比价的汇率制度 56自由浮动：又称清洁浮动，指政府对外汇市场不加任何干预，完全由外汇市场供求状况的变动决定汇率涨落 57管理浮动：又称肮脏浮动，指政府对外汇市场进行干预或指导，以使市场汇率朝有利的方向浮动。

 58单独浮动：是指本国货币不与外国任何货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求状况单独浮动 59联合浮动：指某一货币集团各成员国货币之间保持固定汇率，而对非成员国货币成员共同浮动的做法 60盯住单一货币浮动：指被盯住的货币对其他的货币的汇率变化时，该国货币对这些货币的汇率也随之变化，但该国货币与被盯住的货币的汇率保持稳定 61盯住一组货币浮动：指该国货币的汇价虽一组货币或货币提款权汇价的变动而变动 62广义的汇率目标区时泛：是指将汇率浮动限制在一定区域内的汇率制度 63外汇管制：是一个国家为改善国际收支，维持本币汇率，防止资金流动的不利影响，通过立法授权有关管理当局对外汇的收，支，存，兑等经济活动进行管制的政策措施 64购买力平价学说：它认为两国货币的汇率取决于两国货币的购买力，而两国货币的购买力又取决于两国国内的价格水平 65供求分析法：是关于活力决定的另一种学说它认为汇率不受国际贸易影响，它是由外汇的供给和需求决定的 66利率套汇：简称套利，指在两国短期利率发生差异的情况下，把资金从利率低的国家转移到利率高的国家，同时按照远期汇率买卖外汇以避免汇率风险，以获取更高利息的行为 67利率平价条件：当美元远期汇率低于即期汇率一定程度时，人们从两国利率之差多得到的收益，正好被从远期汇率和即期汇率之差所受的损失所抵消，。

 68贸易套汇：指进口商在进口商品的时候，选择从出口国获得出口信贷的方式付款，同时按照远期汇率买进外汇以避免汇率风险的行为 69即期外汇交易：是指成交后在两个营业日内交割的外汇交易 70远期外汇交易：是指首先签订外汇交易合同，确定交易的汇率数量和时间，然后到约定的时间才进行外汇交割的交易 71升水：是指远期外汇交易中的外汇比即期外汇交易中的外汇昂贵 72贴水：是指远期外汇交易中的外汇比即期外汇交易中的外汇便宜 73无形的外汇市场：是指没有具体的交易场所的市场 74信誉等级：是指具有良好的信誉的公司或金融机构才能参与影银行之间的外汇市场的交易 75交易风格：是指交易者必须是市场制造者，它同时报出外汇的买入价和卖出价进行交易，既持有长头寸也持有短头寸，外汇的交易达到一定的数量 76短头寸：当外汇交易商卖出某种外汇的数量大于买入的数量时，这种情形叫做短头寸或空头 77长头寸：当外汇交易商买进某种外汇的数量大于卖出的数量时，这种情形叫做长头寸或多头 78信用风险：即交易时因违约造成损失的可能性 79等级风险：是指因信用等级较低而产生的信用风险 80交割风险：指在跨越时区实施合同中因违约所造成的风险。

 81外汇投机：指利用外汇汇率的变化低价买进外汇高价卖出外汇以获取收益的行为 82套汇：是指利用两个或两个以上外汇市场的汇率差别，在一个外汇市场上低价买进外汇，然后在另一个外汇市场上高价卖出外汇以获取收益的行为 83即期套汇：是利用不同的外汇市场上即期汇率的差别进行套汇的行为 84远期套汇：是利用不同的外汇市场上远期汇率的差别进行套利的行为 85两地套汇：是利用两个外汇市场汇率的差异进行套汇的行为 86三地套汇：是利用三个外汇市场汇率的差异进行套利的行为 87套利：是指把资金从利率低的货币转换为利率高的货币，以获取利率差额的行为 88有风险套利：是指不利用远期外汇交易避免外汇风险的套利 89无风险套利：是指利用远期外汇交易避免外汇风险的套利 90套期保值：是指通过外汇交易来避免外汇风险的行为 91外汇风险：指以外币计价的资产或负债外汇汇率波动而引起的资产价值上升或下降92交易风险：指由于外汇汇率波动而引起的应收资产或应付债务价值变化的风险 93会计风险：又叫做转换风险指由于汇率变化而引起的资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险 94经济风险：指由于外汇汇率变化而引起的国际企业未来收益变化的一种潜在风险。

 95外汇互换：指在买进或卖出某种外汇的同时，卖出或买进金额相同时但交割时间不同的同一种外汇两个汇率之间的差额叫做换汇汇率 96纯粹的外汇互换：指向某家银行买进或卖出某种外汇的同时，向同一家银行卖出或买进金额相同但交割时间不同的同一种外汇 97操纵的外汇互换：指向某家银行买进或卖出某种外汇的同时，向另一家银行卖出或买进金额相同当交割时间不同的同一种外汇 98即期对远期的外汇互换：指买进或卖出即期交割的某种外汇的同时，卖出或买进金额相同的在远期交割的同一种外汇因此这种类型的外汇互换是同时进行即期外汇交易和远期外汇交易 99即期对即期的外汇互换：指买进或卖出某一个营业日交割的某种外汇的同时，卖出或买进相同金额的第二个营业日交割的同一种外汇 100远期对远期的外汇互换：指买进或卖出远期某个日期交割的某种外汇的同时，卖出或买进相同金额的远期外汇交易 101换汇汇率：是外汇互换的两种汇率之间的差额 102换汇利率：是指用年率的形式来表示的外汇互换的代价或收益的比率，它等于以年率形式表示的换汇汇率与即期汇率之比 103国际债券期权或国际债券期货期权。