华能新能源股份有限公司2019年度第十期超短期融资券募集说明书.pdf

国家开发银行国家开发银行 China Development Bank 国家开发银行国家开发银行 China Development Bank 华能新能源股份有限公司华能新能源股份有限公司 2019 年度年度第十期第十期超短期融资券募集说明书超短期融资券募集说明书 注册额度：注册额度： 人民币人民币 110 亿元亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币人民币 5 亿元亿元 发行期限：发行期限： 90 天天 担保情况：担保情况： 无担保无担保 信用评级机构：信用评级机构： 联合资信评估有限公司联合资信评估有限公司 发行人主体信用评级：发行人主体信用评级： AAA 发行人：发行人： 主承销商及簿记管理人：主承销商及簿记管理人：国家开发银行国家开发银行 二〇一二〇一九九年年十十月月 华能新能源股份有限公司 2019 年度第十期超短期融资券募集说明书 重要声明重要声明 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代 表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期超短表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期超短 期融资券的投资风险作出期融资券的投资风险作出任何判断。

投资者购买本公司本期超短期融资券，应当认任何判断投资者购买本公司本期超短期融资券，应当认 真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整 性、及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投性、及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投 资风险 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律 责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所 述财务信息真实、准确、完整、及时述财务信息真实、准确、完整、及时 凡通过认购、受让等合法手段取得并凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融资券，均视同持有本公司发行的超短期融资券，均视同 自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。

自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者 监督 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关平台本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关平台 披露的披露的 募集说明书查阅历史信息相关链接详见“第十四章备查文件”募集说明书查阅历史信息相关链接详见“第十四章备查文件” 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项 华能新能源股份有限公司 2019 年度第十期超短期融资券募集说明书 目录目录 第一章 释义 1 一、常用词语释义 1 二、专用技术词语释义 3 第二章 风险提示及说明 5 一、与本期超短期融资券相关的投资风险 5 二、与发行人相关的风险 5 第三章 发行条款 . 15 一、本期超短期融资券主要条款 . 15 二、发行安排 . 16 第四章 募集资金运用 . 19 一、募集资金用途 . 19 二、发行人承诺 . 19 三、偿债保障措施 . 19 第五章 公司基本情况 . 21 一、基本情况 . 21 二、发行人历史沿革 . 21 三、控股股东和实际控制人 . 23 四、公司独立情况 . 25 五、发行人重要权益投资情况 . 26 六、 公司治理情况 32 七、企业人员基本情况 . 45 八、发行人经营状况 . 52 九、在建工程与未来投资计划 . 65 十、公司业务发展战略 . 67 十一、发行人所在行业情况 . 68 十二、发行人在行业中的竞争地位 . 74 十三、其他经营重要事项 . 75 第六章 发行人主要财务状况 . 76 一、总体财务情况 . 76 二、合并报表资产负债结构分析 . 93 三、所有者权益变动情况分析 110 四、合并报表盈利能力分析 112 五、合并报表现金使用分析 116 六、偿债能力分析 120 七、资产运营效率分析 121 八、发行人融资情况 121 九、关联交易情况 129 十、或有事项 137 华能新能源股份有限公司 2019 年度第十期超短期融资券募集说明书 十一、承诺事项 138 十二、资产限制用途情况 138 十三、发行人金融衍生品持有情况及海外投资情况 139 十四、发行人直接债务融资计划 139 十五、其他重要事项 139 第七章 公司的资信状况 140 一、信用评级情况 140 二、其他资信情况 141 第八章 发行人近一期经营情况 146 一、发行人近一期经营情况 146 二、发行人近一期财务情况 147 三、发行人资信状况 149 四、发行人近一期发生的重大（重要）事项 149 第九章 本期超短期融资券的信用增进情况 150 第十章 税项 151 一、增值税 151 二、所得税 151 三、印花税 151 第十一章 信息披露安排 152 第十二章 投资者保护机制 154 一、违约事件 154 二、违约责任 155 三、投资者保护机制 155 四、不可抗力 159 五、弃权 160 第十三章 本期债务融资工具发行主要机构 161 一、发行人 161 二、主承销商 161 三、托管机构 161 四、审计机构 162 五、信用评级机构 162 六、律师事务所 162 七、集中簿记建档系统技术支持机构 162 第十四章 备查文件 164 一、备查文件 164 二、查询地址 164 附录一 指标计算公式 165 华能新能源股份有限公司 2019 年度第十期超短期融资券募集说明书 1 第一章第一章 释义释义 本募集说明书中，除文中另有所指，下列简称或名词具有如下含义： 一、常用词语释义一、常用词语释义 华能新能源/本公司/公司/发 行人 指 华能新能源股份有限公司 公司本部/母公司 指 华能新能源股份有限公司本部 华能集团 指 中国华能集团有限公司 华能资本 指 华能资本服务有限公司 新能源产业 指 华能新能源产业控股有限公司 华恒海惠 指 北京华恒海惠海洋能有限责任公司 华能通辽 指 华能通辽风力发电有限公司 华能阜新 指 华能阜新风力发电有限责任公司 华能威宁 指 华能威宁风力发电有限公司 华能东营河口 指 华能东营河口风力发电有限公司 华能呼和浩特 指 华能呼和浩特风力发电有限公司 华能大理风电 指 华能大理风力发电有限公司 天津华景 指 天津华景泰康股权投资基金中心（有限合伙） 华能承德 指 华能承德风力发电有限公司 华能财务 指 中国华能财务有限责任公司 华能碳资产 指 华能碳资产经营有限公司 华能新疆 指 华能新疆能源开发有限公司 吉林瞻榆 指 吉林省瞻榆风电资产经营管理有限公司 非金融企业债务融资工具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的，约定在一定期限还本付息的有价证券 超短期融资券 指 非金融企业在银行间债券市场发行的， 约定在270 天内还本付息的债务融资工具 本期超短期融资券 指 发行规模为人民币5亿元，期限为90天的“华能新 能源股份有限公司2019年度第十期超短期融资 券” 本次发行 指 本期超短期融资券的发行 华能新能源股份有限公司 2019 年度第十期超短期融资券募集说明书 2 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债务融资 工具而制作的《华能新能源股份有限公司2019年 度第十期超短期融资券募集说明书》 主承销商 指 国家开发银行（以下简称“国开行） 簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人 记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式 确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。

集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过 集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上 化处理 簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档 操作的机构，本期超短期融资券发行期间由国家 开发银行担任 承销团 指 主承销商及联席主承销商为本次发行根据承销团 协议组织的、由主承销商及联席主承销商和承销 团其他成员组成的承销团 承销商 指 与主承销商、联席主承销商签署承销团协议，接 受承销团协议与本次发行有关文件约束，参与本 期超短期融资券簿记建档的机构 承销协议 指 发行人与主承销商为本次发行签订的《华能新能 源股份有限公司2018-2020年度超短期融资券承 销协议》 承销团协议 指 承销商各方为承销本期超短期融资券签订的《银 行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协 议》 余额包销 指 主承销商、联席主承销商在本募集说明书所规定 的承销期结束后，将售后剩余的本期超短期融资 券全部自行购入的承销方式 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场 指 全国银行间债券市场 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 华能新能源股份有限公司 2019 年度第十期超短期融资券募集说明书 3 法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和 台湾省的法定节假日或休息日） 工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节 假日） 近三年及一期 指 2016年度、2017年度、2018年度及2019年二季度 元 指 如无特别说明，指人民币元 二、专用技术词语释义二、专用技术词语释义 控股装机容量 指 仅包括在本公司合并财务报表内合并的项目公 司的总装机容量或在建容量（视情况而定），按 本公司在合并财务报表内全面合并并视为附属 公司的项目公司的100%装机容量或在建容量计 算。

控股装机容量及在建控股容量均不包括联营 公司的容量 可利用率 指 在不考虑受累停机的情况下，一座风机或发电厂 于一段时间内可发电的时间除以该段期间内的 时间 平均利用小时数 指 一段特定期间的控股发电量（以兆瓦时或吉瓦时 为单位）除以同一段期间的平均控股装机容量 （以兆瓦或吉瓦为单位） 平均上网电价 指 一段期间内的电力销售收益除以该期间的相应 售电量 可再生能源 指 可再生或就所有使用目的而言，不会枯竭的持续 能源，如风、日光或水（按照行业共识，少于50 兆瓦的水力发电被分类为可再生能源，并获可再 生能源法所鼓励） CDM 指 清洁发展机制（Clean Development Mechanism） 的英文缩写清洁发展机制为京都议定书的一项 安排，其允许工业化国家投资发展中国家降低温 室气体排放的项目，以获取排放额度 华能新能源股份有限公司 2019 年度第十期超短期融资券募集说明书 4 核证减排量 指 清洁发展机制执行理事会就清洁发展机制项目 达到的减排量核发的碳排放额度，需经京都议定 书项下的指定经营实体核证 弃风 指 风机处于正常情况下，由于当地电网接纳能力不 足、风电场建设工期不匹配和风电不稳定等自身 特点导致的部分风电场风机暂停的现象 风电特许权 指 由风力资源区所在地政府或其授权公司划定的 有商业开发价值、可安装适当规模风力发电机组 的风力资源区，通过招标选择业主；中标业主应 按特许权协议的规定承担项目的投资、建设和经 营的所有投资和风险 华能新能源股份有限公司 2019 年度第十期超短期融资券募集说明书。