各种指标分析.doc

一、趋向指标    (一)MACD指标top        MACD指数平滑异同移动平均线为GERALD APPLE所创，其利用两条长，短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据    买卖原则:        1.DIF、MACD在0以上，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买若DIF向下跌破MACD，只可作原单的平仓,不可新卖单进场        2.DIF、MACD在0以下，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作买若DIF向上突破MACD，只可作原单的平仓，不可新买单入场        3.牛离差：股价出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低，可作买        4.熊离差:股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高，可作卖        5.高档两次向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨    (二)DMI指标top        DMI指标系由J.Wells Wilder于1978年在＂New Concepts in Technical Trading Systems＂一书中首先提出，DMI指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易，一旦市场变得有利润时，DMI立刻引导投资者进场，并且在适当的时机退场，实为近年来受到相当重视的指标之一。

    买卖原则：        1.+DI上交叉-DI时作买        2.+DI下交叉-DI时作卖        3.ADX于50以上向下转折时，代表市场趋势终了        4.当ADX滑落到_+DI之下时，不宜进场交易        5.当ADXR介于20-25时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考    (三)DMA指标top        DMA平均线差乃利用两条不同期间的平均线，计算差值之后，再除以基期天数    买卖原则:        1.实线向上交叉虚线，买进实线向下交叉虚线，卖出        2.DMA也可观察与股价的背离    (四)TRX指标top        TRIX为股价之三重指数平滑移动平均线此指标类似于MACD，属于长期趋势指标，在盘整或短期波动较剧烈的行情中，容易假讯号本指标于长期趋势中，过滤掉许多不必要的波动，配合一条TRIX的平均线使用，其效果相当良好    买卖原则        1.盘整行情本指标不适用        2.TRIX向上交叉其TMA线，买进TRIX向下交叉其TMA线，卖出        3.TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。

        4.TRIX是一种三重指数平滑平均线二、能量指标    (一)BRAR指标top        BR,AR二者中BR无法单独使用，须配合AR指标使用，可以有效提供投资者辨认高价圈和低价圈，BR代表人气指标，依反市场心理,当市场人气狂热时卖出，人气悲观时买进，AR代表股价气势指标，测量市场真实的潜在动能，籍由二者之间微妙的变化，提供买卖讯号    买卖原则:        1.BR=100是强弱的均衡状态        2.BR300以上进入高价圈        6.BR>AR，再转而变成BR180以上，进入高价圈        8.AR<100之后急剧下跌，致使AR<40时可买    (二)CR指标top        CR与BR，AR最大的不同在于采用中间价作为计算的基准由于价格虽然收高，但其中一天的能量中心却较前一天为低，这是一个不可忽略的重点CR可和以BR,AR完全分开独立使用，对于股价＂何时上涨？＂＂何时下跌？＂的问题，提供难得的参考．CR本身配置4条平均线，平均线又较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又相互构筑一个强弱带，被应用来对股价进行预测。

    买卖原则：        1.CR平均线周期由短到长分成a,b,c,d4条        2.由c，d构成的带状称为主带，a，b构成的带状称为副带        3.CR跌至带状以下两日时，买进        4.CR亦会对股价产生背离现象        5.CR由带状之下上升160%时，卖出        6.CR跌至40以下，重回副带，而a线由下转上时，买进        7.CR上升至带状之上时，而a线由上转下时，宜卖出        8.主带与副带分别代表主要的压力支撑及次要压力支撑区        9.CR在300以上，渐入高档区，注意a线变化    (三)VR指标top        VR实为成交量之强弱指标，运用在过热的市场及低迷的盘局中，进一步辨认头部和底部的形成有相当的作用，VR可与PSY配合使用    买卖原则:        1.VR下跌至40%以下时，市场极易形成底部        2.VR值一般分布在150%左右最多一旦越过250%，市场极易产生一段多头行情        3.VR超过350%以上，应有高档危机意识，随时注意翻转之可能，可配合CR及PSY使用。

        4.VR运用在寻找底部时较为可靠，确认头部时，多配合其他指标使用三、量价指标    (一)OBV指标top        OBV为美国投资分析师Lee Granville的主要分析工具，＂能量是因，股价是果＂关于成交量方面的分析，此为相当重要的分析指标之一    买卖原则：        1.必须观察OBV之N字形波动        2.当OBV超越前一次N字形高点，即记一个向上的箭号        3.当OBV跌破前一次N字形低点，即记一个向下的箭号        4.累计5个向上或向下的箭号，即为短期反转讯号        5.累计9个向下或向上的箭号，即为中期反转讯号        6.N字形波动加大时，须注意行情随时有反转可能    (二)ASI指标top        ASI累计震荡指标为Welles Wider所创，其企图籍调整指标对于高，低的迷思,设计出一条感应线，以便代表真实的市场，对于压力线及支撑线的突破及新高，低点的确认，背离等现象，提供相当精辟的解释，理论上，ASI将震荡高点数值化，并且确实的界定了短期的震荡点，另一方面又真实强力的指示出市场的内涵。

    买卖原则:        1.股价创新高，低，而ASI未创新高，低，代表此高低点不确认        2.股价已突破压力或支撑线，ASI却未伴随发生，为假突破        3.ASI前一次形成的显著高、低点，视为ASI停损点多头时，ASI跌破前一次低点，停损卖出空头时,ASI向上突破前一次高点，停损回补    (三)EMV指标top        EMV是由Richard W.Arms Jr.依据等量图及压缩图原理设计而成ARMS尝试将价格与成交量的变化，结合成一个指标，为观察市场在缺乏动力情况下的移动情形较少成交量可以向上推动股价时,则EMV的值会升高，同样的，较少的成交量可以向下推落股价时，EMV的值会降低，但是，如果股价需要大成交量来推动时，则EMV会趋向于0.    买卖原则:        1.EMV值上升，代表量跌价增EMV值下降，代表量跌价跌        2.EMV趋向于0，代表大成交量EMV>0，买进EMV<0，卖出    (四)WVAD指标top        WVAD是一种加权的量价动量指标，由Larry Williams所设计，其作用在于测量从开盘到收盘期间，买方与卖方各自的爆发力程度。

    买卖原则:        1.指标为正值时，代表多方的冲力占优势，应买进        2.指标为负值时，代表空方的冲力占优势，应卖出        3.WVAD是测量股价由开盘到收盘期间，多空双方的战斗力平衡        4.运用WVAD指标，应先将参数设置为长期四、强弱指标    (一)RSI指标top        RSI为1978年美国作者Welles Wilder JR在著作＂New Concepts in Technical Trading Systems＂中所提出的交易方法之一，所谓RSI英文全名为＂Relative Strenth Index＂中文名称为相当强弱指标RSI的基本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须取得均衡，股价才能稳定而RSI是对于固定期间内，股价上涨总幅度平均指占总幅度平均值的比例    买卖原则:        1.RSI值于0-100之间呈常态分配，当5日RSI值在80%以上时，股市呈超买现象，若出现Ｍ头，为卖出时机当5日RSI值在20%以下时，股市呈超卖现象，若出现Ｗ底为买进时机        2.RSI一般选用5天、9天、14天作为参考基期，基期越长越有趋势性-慢速RSI，基期越短越有敏感性-快速RSI，当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机。

当快速RSI由上往下跌破慢速RSI时，为卖出时机    (二)W%R指标top        W%R为Larry Williams于1973年在"How I made a million dollars?"一书中首次提出,其全名＂WilliamsOverbought/oversold index＂此为测量行情震荡强度的指标，乃引用遇强则买，遇弱则卖的原理，提供投资人交易之参考依据    买卖原则:        1.W%R介于100%-0%之间，100%置于底部，0%置于顶部        2.设一条超卖线，价格进入80%-100%之间，而后再度上升到80%之上时，为买入信号        3.设一条超买线，价格进入20%-0%之间，而后再度跌落至20%之下时，为卖出信号        4.设一条中轴线，行情由下往上穿越时，表示确认买进信号行情由上往下穿越时，表示确认卖出讯号五、停损指标    (一)SAR指标top        SAR又名抛物线(Parabolic)是韦尔达系统中最简便的分析工具，属于时间与价格并重的系统，组成该指标的每一个点以弧线移动，故名之为抛物线    买卖原则:        1.任何一天的收盘价高于或低于SAR，则须执行空头或多头之停损交易。

        2.任何一次停损交易，也视为实况转变，交易者须改变立场，从事新趋势之交易        3.收盘价>SAR，空头停损        4.收盘价80%超买J>100%超买，J<10%超卖。