中交第四航务工程局有限公司2018年度第一期中期票据募集说明书.pdf

0 中交第四航务工程局有限公司中交第四航务工程局有限公司 2018 年度年度第一期中期票据募集说明书第一期中期票据募集说明书 发行人发行人 主承销商主承销商/簿记管理人簿记管理人 联席联席主承销商主承销商 注册金额：人民币注册金额：人民币 40 亿元亿元 本期发行金额：人民币本期发行金额：人民币 15 亿元亿元 本期担保情况：无担保本期担保情况：无担保 本期发行期限：于发行人依据发行条款的约定赎回时到期本期发行期限：于发行人依据发行条款的约定赎回时到期 信用评级机构：联合资信评估有限公司信用评级机构：联合资信评估有限公司 发行人主体评级：发行人主体评级：AAA 本期中期票据信用评级：本期中期票据信用评级：AAA 2018 年年 12 月月 1 中交第四航务工程局有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 重要提示重要提示 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，， 注册不代表注册不代表 交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，， 也不代表对本期中期票据也不代表对本期中期票据 的投资风险作出任何判断的投资风险作出任何判断。

投资者购买本公司本期中期票据投资者购买本公司本期中期票据，， 应当认真阅读本募应当认真阅读本募 集说明书及有关的信息披露文件集说明书及有关的信息披露文件，，对信息披露的真实性对信息披露的真实性、、准确性准确性、、完整性和及时完整性和及时 性进行独立分析性进行独立分析，， 并据以独立判断中期票据的投资价值并据以独立判断中期票据的投资价值，， 自行承担与其有关的任自行承担与其有关的任 何投资风险何投资风险 本公司董事会已批准本募集说明书本公司董事会已批准本募集说明书，， 全体董事承诺其中不存在虚假记载全体董事承诺其中不存在虚假记载、、 误误 导性陈述或重大遗漏导性陈述或重大遗漏，，并对其真实性并对其真实性、、准确性准确性、、完整性完整性、、及时性承担个别和连带及时性承担个别和连带 法律责任法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人本公司负责人和主管会计工作的负责人、、 会计机构负责人保证本募集说明书会计机构负责人保证本募集说明书 所述财务信息真实、准确、完整、及时所述财务信息真实、准确、完整、及时 凡通过认购凡通过认购、、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期中期票据受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期中期票据，， 均视均视 同自愿接受本募集说明书对本期中期票据各项权利义务的约定。

同自愿接受本募集说明书对本期中期票据各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，， 接受投资接受投资 者监督 截至募集说明书签署日截至募集说明书签署日，， 除已披露信息外除已披露信息外，， 无其他影响偿债能力的重大事项无其他影响偿债能力的重大事项 2 中交第四航务工程局有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 目录目录 第一章 释义5 第二章 风险提示及说明9 一、本期中期票据的投资风险9 二、与发行人相关的风险9 三、特有风险18 第三章 发行条款20 一、本期中期票据的发行条款20 二、递延支付条款22 三、本期中票发行安排（后期更新）24 第四章 募集资金用途26 一、募集资金用途26 二、发行中期票据的意义27 三、发行人承诺27 四、发行人偿债保障措施28 第五章 发行人基本情况29 一、发行人基本情况29 二、发行人历史沿革及股权变动情况30 三、发行人排查情况31 四、控股股东和实际控制人情况31 五、发行人主要子公司明细32 六、发行人独立性43 七、发行人治理情况44 八、发行人董事、监事、高管人员和员工情况51 九、发行人主营业务状况55 十、在建工程及拟建工程情况85 十一、公司发展战略86 十二、公司所在行业状况及行业地位92 十三、公司安全生产情况96 第六章 发行人主要财务情况97 一、 财务报表编制的相关说明97 二、发行人近三年及最近一期财务数据107 三、发行人重要会计科目及财务指标分析123 四、发行人有息债务情况168 3 中交第四航务工程局有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 五、关联交易情况171 六、或有事项181 七、受限资产情况183 八、衍生产品、重大投资理财产品及海外投资情况183 九、发行人直接债务融资计划除了本期中期票据外，发行人暂无其他直接融 资计划。

183 十、其中重大事项183 第七章发行人的资信状况184 一、发行人及本期中期票据的信用评级184 二、发行人银行授信情况186 三、发行人债务违约记录187 四、发行及偿付直接债务融资工具的历史情况188 第八章 本期中期票据信用增进.189 第九章 税项190 一、增值税190 二、所得税190 三、印花税190 四、税项抵消190 第十章信息披露191 一、信息披露机制191 二、信息披露安排191 第十一章 投资者保护机制194 一、违约事件194 二、违约责任194 三、投资者保护机制195 四、不可抗力199 五、弃权200 第十二章本期中期票据发行的有关机构201 一、发行人201 二、承销团201 三、发行人律师202 四、审计机构202 五、信用评级机构203 六、托管人203 七、集中簿记建档系统技术支持机构203 4 中交第四航务工程局有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 第十三章 备查文件及查询地址.205 一、备查文件205 二、查询地址205 附件：基本财务指标的计算公式207 5 中交第四航务工程局有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 第一第一章章 释释义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 我国、中国：指中华人民共和国。

发行人/本公司/中交四航局 /四航局/公司 ：指中交第四航务工程局有限公司 非金融企业债务融资工具 （简称“债务融资工具”） ： 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 中期票据： 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工 具 本期中期票据/本中票据/中 期票据 ： 指发行额度为 15 亿元“中交第四航务工程局有限 公司 2018 年度第一期中期票据” 注册总额度：人民币 40 亿元 本次注册：指本次向协会申请注册人民币 40 亿元中期票据 本期发行：本期中期票据的发行 募集说明书： 指发行人为本次中期票据的发行而根据有关法律 法规制作的《中交第四航务工程局有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书》 人民银行：指中国人民银行 交易商协会：指中国银行间市场交易商协会 上海清算所：指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商： 中国工商银行股份有限公司 （简称 “中国工商银行” 或“工商银行”）、平安银行股份有限公司（简称 “平安银行”） 承销团： 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、 由主承销商和其他承销团成员组成的承销团。

承销协议： 指主承销商与发行人签订的《银行间债券市场非 金融企业债务融资工具承销协议》 承销团协议： 指承销团成员为本次发行共同签订的《银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》 6 中交第四航务工程局有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 代销： 指主承销商按照承销协议之规定， 代理发售中期票 据，在承销期结束后，将未售出的中期票据退还给 发行人的承销方式 簿记建档： 指发行人和主承销商协商确定利率 （价格） 区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人 记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确 定最终发行利率（价格）并进行配售的行为集中 簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中簿 记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 簿记管理人： 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建 档操作的机构， 本期中期票据发行期间由中国工商 银行股份有限公司担任 《银行间债券市场非金融 企业债务融资工具管理办 法》 ： 指中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融 企业债务融资工具管理办法》 工作日：每周一至周五，不含中国法定节假日或休息日。

法定节假日或休息日： 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休 息日 （不包括香港特别行政区、 澳门特别行政区 和 台湾省的法定节假日或休息日） 元：指人民币元 新会计准则： 指由中华人民共和国财政部 2006 年颁布，并于 2007 年 1 月 1 日起开始执行的《企业会计准则》 报告期、最近三年：指 2015 年度、2016 年度和 2017 年度 最近三年及一期末： 指 2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年 9 月末 股票、A 股：指上市公司发行的人民币普通股股票 发行人律师、公司律师：指北京市康达（广州）律师事务所 注册会计师、审计机构：指瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 上海新世纪、评级机构：指联合资信评估有限公司 7 中交第四航务工程局有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 北金所：指北京金融资产交易所有限公司 《公司章程》：指《中交第四航务工程局有限公司章程》 《董事会议事规则》： 指《中交第四航务工程局有限公司董事会议事规 则》 《专业委员会议事规则》： 指 《中交第四航务工程局有限公司专业委员会议事 规则》 《资金管理办法》： 指 《中交第四 航务工程局有限公司资金管理办 法》。

《公司法》：指《中华人民共和国公司法》 《证券法》：指《中华人民共和国证券法》 证监会：指中国证券监督管理委员会 国务院国资委：国务院国有资产监督管理委员会 国家发改委：指中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部：指中华人民共和国财政部 交通部：中华人民共和国交通运输部 WTO：指世界贸易组织 十三五：2016 年-2020 年 中交集团：中国交通建设集团有限公司 中国交建：中国交通建设股份有限公司 四航局一公司：中交四航局第一工程有限公司 四航局二公司：中交四航局第二工程有限公司 四航局三公司：中交四航局第三工程有限公司 工程研究院：中交四航工程研究院有限公司 码头： 准备将集装箱及货物装载至船舶、火车、卡车，或 在集装箱及货物卸离船舶、火车、卡车后用以堆放 集装箱及货物的指定场地 疏浚工程：为拓宽、加深水域等而进行的水下土石方工程 钢结构： 用型钢或钢板制成基本构件，根据使用要求，通过 焊接或螺栓连接等方法， 按照一定规律组成的承重 构件 BT：Build-Transfer，建设-移交 BOT：Build-Operate-Transfer，建设-运营-移交 8 中交第四航务工程局有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 PPP：Public-Private Partnership，政府和社会资本合作。

EPC：Engineering-Procureme-Construcuion，工程总承包 BIM：Building Information Modeling，建筑信息模型 BDI： 指波罗的海干散货指数，是航运业的经济指标，包 含了航运业干散货交易量的转变 开春高速公路：开平至阳春高速公路项目 广连高速公路：广州从化至清远连州高速公路项目 9 中交第四航务工程局有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 第二第二章章 风险提示及说明风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发行的中期票据时， 除本募集说明书提供的各项资 料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素 一、本期中期票据的投资风险一、本期中期票据的投资风险 （一）利率风险 在本期中期票据存续期内，国际、国内宏观经济环境。