项目投资现金流量表.doc

项目（全）投资现金流量表一、现金流入现金流入=补助收入+其余收入+销项税+回收固定财产余值+回收流动资本=（可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入）+（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率+其余收入+回收固定财产余值+回收流动资本1、补助收入=财政补助测算表中的“财政补助总数”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入（使用者付费）①可用性服务费=年均建设成本×POWER（1+折现率，n）（现值P求终值F）×（1+合理利润率）=注：项目所有建设成本=资本筹备表中的“资本筹备”-“政府方占股”POWER：返回数字乘幂的计算结果POWER（底数，指数）②运维绩效服务费=营运成本×（1+合理利润率）=总成本花费表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税税率）×（1+合理利润率）注：总成本花费表中的“经营成本（不含税）”=外购原资料+外购燃料及动力费+薪资及福利费+保养费+其余花费2、其余收入=其余收入估量表中的“其余收入”3、销项税=税费估量表中“销项税额”=营业收入-不含税价钱=（财政补助收入+第三方收入）-（财政补助收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）-（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率财政补助收入=财政补助测算表中的“财政补助总数”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入4、回收固定财产余值=固定财产折旧与无形财产摊销估量表上当计算期最后一年“折旧净值”5、回收流动资本=流动资本估量表上当算期最后一年“流动资本”=流动财产-流动欠债=（应收账款+存货+现金+预支账款）-（对付账款+预收账款）注：存货=原资料+燃料及动力+在产品+产成品二、现金流出现金流出=建设投资+流动资本+经营成本+应纳增值税+进项税+附带税+保持营运投资1、建设投资=资本筹备表中的“建设投资”2、流动资本=流动资本估量表中的“流动资本”=流动财产-流动欠债=（应收账款+存货+现金+预支账款）-（对付账款+预收账款）3、经营成本=财政补助测算表中的“营运成本”=总成本花费表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税率）4、应纳增值税=税费估量表中的“应纳增值税”=当年销项税额-当年进行税额-上一年进项税额留抵额=（财政补助收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）×增值税税率-（总成本花费表中的“外购原资料（不含税）”×合用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×合用增值税税率+“保养花费（不含税）”×合用增值税税率）-上一年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,0,-（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额））注：计算期第一年进行税额=计算期第一年进项税额留抵额=总投资÷（1+增值税率）×增值税率×80%此后各年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额- 当年销项税额＞0,上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额,0）5、进项税=税费估量表中的“进项税额”=总成本花费表中的“外购原资料（不含税）”×合用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×合用增值税税率+“保养花费（不含税）”×合用增值税税率6、附带税=税费估量表中的“附带税”=城建税+教育附带税+地方教育附带=[应纳增值税×（7%、5%、1%）]+（应纳增值税×3%）+（应纳增值税×2%）7、保持营运投资指的是某些项目在营运期需要投入必定的固定财产投资才能得以保持正常营运；比如设施更新花费、油田的开发花费、矿山的井巷开辟延长花费等。

不一样种类和不一样行业的项目其投资内容可能不一样，如发生保持营运投资应将其列入现金流量表作为现金流出三、净现金流量1、所得税前净现金流量=现金流入-现金流出2、所得税后净现金流量=所得税前净现金流量-调整所得税调整所得税=损益表（利润表）中的“息税前利润”×25%=（利润总数+利息）×25%（=营业收入-附带税-经营成本-折旧-摊销-保持营运投资+补助收入）× 25%累计所得税前（后）净现金流量=上一年累计所得税前（后）净现金流量+当年所得税前（后）净现金流量四、IRR、NPV、Pt的计算IRR（净现金流）NPV（折现率,净现金流）Pt=（累计净现金流量出现正当的年份数-1）+上年累计净现金流量的绝对值÷当年净现金流量一、现金流入现金流入=补助收入+其余收入+销项税+回收固定财产余值+回收流动资本（各项公式及链接同“项目（全）投资现金流量表”）二、现金流出现金流出=社会资本方资本金+借钱本金偿还+借钱利息支付+经营成本+应纳增值税+进项税+附带税+所得税+保持营运投资1、社会资本方资本金=资本筹备表中的“社会资本方占股”2、借钱本金偿还?=借钱还本付息估量表中的“借钱本金偿还”=借钱总数÷营运期限期3、借钱利息支付?=借钱还本付息估量表中的“借钱本金偿还”=（期初贷款本息累计+本期贷款）×年贷款利率建设期利息=（期初贷款本息累计+本期贷款÷2）×年贷款利率4、所得税?=损益表（利润表）中的“所得税”=应纳税所得额×25%=（利润总数-填补从前年度损失）×25%=（营业收入-总成本花费-附带税-填补从前年度损失）×25%（其余各项公式及链接同“项目（全）投资现金流量表”）三、净现金流量净现金流量=现金流入-现金流出四、IRR、NPV的计算IRR、NPV的计算同“项目（全）投资现金流量表”。

PSC值测算表PSC值=初始PSC值+竞争性中立调整值+项目所有风险成本=（建设净成本+营运保护净成本）+竞争性中立调整值+项目所有风险成本=[（建设成本-资天性利润）+（营运保护成本-第三方收入+其余成本）]+竞争性中立调整值+（可转移风险担当成本+自留风险担当成本）1、建设成本=项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资本2、营运保护成本?=营运成本+财务花费=总成本花费表中的“经营成本”×（1+增值税率）+财务花费=外购原资料+燃料及动力费+薪资及福利费+管理花费+销售花费+财务花费3、竞争性中立调整值主假如采纳政府传统投资方式比采纳PPP模式实行项目少支出的花费，往常包含少支出的土地花费、行政审批花费、相关税费（增值税、附带税、所得税）等4、项目所有风险成本?=项目建设营运成本×10%=（建设成本+营运保护成本）×10%=可转移风险担当成本+自留风险担当成本可转移风险担当成本=项目所有风险成本×80%自留风险担当成本=项目所有风险成本×20%PSC值NPV=PSC值×POWER（1+折现率,-折现年数）（终值F求现值P）PPP值测算表PPP值=财政支出总数=股权投资+营运补助+风险担当+配套投入=PPP值测算表中的“政府建设营运保护净成本”+“政府自留风险担当成本”=政府建设成本+营运保护成本+项目所有风险成本×20%=资本筹备表中“政府方占股”+（政府营运保护成本+营运补助金额）+（政府建设成本+营运保护成本）×10%×20%=资本筹备表中“政府方占股”+（政府营运保护成本+财政补助测算表中的“财政补助总数”）+[资本筹备表中“政府方占股”+（政府营运保护成本+财政补助测算表中的“财政补助总数”）]×10%×20%PPP值NPV=PPP值×POWER（1+折现率,-折现年数）（终值F求现值P）财政支出责任测算表财政支出责任=股权投资支出+营运补助支出+风险担当支出+配套投入指出=财政支出测算表中的“政府建设成本”+“政府补助支出”+“政府自留风险担当成本”=资本筹备表中“政府方占股”+财政补助测算表中的“财政补助总数”+财政补助测算表中的“政府自留风险担当成本”财政支出责任现值=财政支出责任×POWER（1+折现率,-折现年数）（终值F求现值P）。