《股权投资基金管理有限公司投后管理办法》.docx

XXXX股权投资基金管理有限公司编号:版号：A/0投后管理办法编制审核批准生效日期：二一三年 月 日修改单号修改内容修改人审核人批准人生效日期1目的为规范和加强公司投资项目的投后管理， 及时了解项目的运行情 况，有效防范和控制投资项目存续期内的各类风险， 保障受益人利益, 保证投资财产安全和投资收益的实现2适用范围适用于公司投资项目的投后管理3术语和定义本办法所称投资项目投后管理，是指从投资计划开始之日起至项 目退出，按投资合同约定及本办法，建立对已投项目的跟踪管理机制， 对投资项目运营、存续检查、收益分配、资金回收和清算、档案收集 与管理、风险排查与预警、信息披露等进行全面管理的过程4.部门职责4.1投资业务部门职责投资业务部门为投资项目投后管理的实施部门，职责包括：4.1.1按照投资合同的规定，管理被投资项目；4.1.2制定并执行项目期间管理方案，建立对已投项目的跟踪管理机 制；4.1.3跟踪投资项目进展情况，监督被投资企业融资资金的使用，如 资金使用计划有重大变更，应及时向公司汇报，并采取相应的措施； 监督融资方生产经营及财务状况，定期实地回访项目公司，进行检查;4.1.4对投资项目实施现场、非现场管理，对项目运营情况、风险状 况进行监督、检查并形成管理记录；建立、维护项目管理台账，定期 整理、收集项目期间公司财务资料、行业发展情况、企业财务状况等 管理资料；4.1.5定期对项目公司进行重新估值；定期对原定退出方案的可行性进行重新评估；4.1.6定期编制投资资金管理报告、投资资金运用及收益情况表，有 必要的及时对投资者（如有必要）进行信息披露；4.1.7依据投资相关文件拟定投资利益分配方案并组织分配；4.1.8投资经理应每月与被投资企业联系一次，并应有书面联系记录； 每季实地到被投资企业一次，对公司经营情况进行实地了解；每季对 企业进行情况汇总，并向公司领导提交被投资企业基本情况季报； 每季度向投资决策委员会处提交项目跟踪管理报告；每季度向财务部提 交被投资企业季度财务报表；代表公司参加被投资企业的股东会、董 事会或监事会会议，不得缺席，按照经批准的表决意见进行表决，每 次参加被投资企业的股东会、董事会或监事会会议之前，须对会议预 案提出本人意见，并按照审批程序提交公司审批。

投资经理每年须针 对已投资项目的具体情况向企业提出有针对性的书面管理建议， 作为对所负责投资企业提供增值服务的重要内容4.1.9帮助企业制定有关的商业策略、进一步融资计划和提供一切必要的支持；4.1.10定期撰写投资项目投后管理报告4.1.11负责管理投资项目风险，当投资项目出现风险信号时，及时向 公司进行风险预警并制定应急处理方案上报公司相关部门乃至公司 领导，按公司有关决定进行落实；4.1.12协助投资项目清算组对投资项目进行清算4.2风险管理部职责风险管理部是投资项目期间管理的监督部门，职责包括：4.2.1依据业务部门制定的项目期间管理方案，对项目中后期尽职管理进行检查和评价；4.2.2根据需要对项目进行现场检查，深入了解项目风险情况；4.2.3对公司业务及市场风险进行分析，根据项目需要发布风险分析 报告；4.2.4风险预警，发现投资项目出现风险信号时，及时向公司提出风 险预警，跟踪并监督业务部门对风险防范措施及应急处理方案的落实 情况；4.2.5参与投资项目清算小组的清算工作；4.2.6按公司业务档案管理规定，定期从业务部门接收、审查并保管 项目档案意见和处罚建议4.3计划财务部职责4.3.1负责项目存续期间投资专用账户及资金的管理工作，包括根据审批结论办理投资专用账户资金支付手续， 定期与投资部门核对投资资金本金和收益回收金额；4.3.2负责投资业务的会计核算工作，包括会计分账核算、编制投资 业务会计凭证和投资业务报表等；4.3.3负责投资业务的财务管理工作，包括保管抵质押物、审核业务 部门的投资资金划付需求并按时划付、审核投资业务费用的合理性并 按时划付，定期与业务部门核对投资业务部费用的支出结余情况；4.3.4牵头投资项目的清算工作。

4.4合规法律部职责4.4.1监督投资业务管理制度和业务流程的执行情况，确保国家法律、 法规和公司内部控制制度有效地执行；4.4.2对投资业务运作和内部管理的合规性进行检查，并向公司通报4.4.3在项目运作过程中，风险控制部提供法律方面的专业支持必 要时，可申请引入外部中介机构提供法律服务，防范法律风险4.4.4参与信托项目清算小组的清算工作；4.4.5对需要通过法律程序解决的信托项目，协助业务部门聘请律师 启动法律诉讼程序5工作程序5.1投资业务投后管理的基本要求投资业务部门应根据项目情况及风控措施制定项目投后管理方案并作为上报决策会方案的必要组成部分为保证投资项目的正常运 行，保证投资资金的安全，投资业务部门还应对部门所有项目进行跟 踪、检查，并形成工作日志，作为投后管理的资料存档保存5.2投资业务投后管理的频次5.2.1首次跟踪检查投资计划启动后，投资经理应在 15个工作日内进行首次跟踪检 查，并留存书面检查资料，重点检查融资方是否按照合同约定用途使 用投资资金以及投资合同、贷款合同等法律文件中主要条款的落实情 况5.2.2日常检查管理投资经理应定期、及时搜集项目信息，关注并分析融资方的异常 财务变动，关注现金流分析，发现异常情况应及时向公司预警。

投资 经理应在项目期间建立项目台账，记录投资资金投出、回收信息；原 则上应每季度收集企业的财务报表、 项目发展等相关材料，按季度撰 写〈〈项目跟踪管理报告》（附件1）并报项目管理中心及风险管理部 备案，按季度对企业进行〈〈函证调查》(附件2)5.2.3现场检查投资经理每季度至少到项目现场检查一次， 重点检查融资方是否 按约定使用投资资金、投资项目实施进度、经营状况及财务状况的变 化5.3投资业务投后管理的方式：投资业务部可根据需要对项目进行现 场检查和非现场检查，检查后填写〈〈项目检查表》 (见附件3,如有未尽事项可专门编制检查报告进行说明)5.4检查内容：对于投资项目的期间检查，内容包括但不限于：5.4.1财务风险，应重点关注：(1) 是否按照合同约定用途使用投资资金；(2) 是否能按时提供真实的财务报表，财务数据是否发生较大、 不合理变动；(3) 是否存在对外投资、新增负债或有负债等对偿付能力有较 大影响事项；(4) 现金流是否与项目预期相符合，有无较大差异；(5) 生产经营、资金流动、产品销售、收益状况等是否正常；(6) 是否按照合同约定向监管账户内存入资金；(7) 是否与关联方存在资金往来。

5.4.3经营风险，应重点关注：(1) 经营活动是否正常，是否存在停产、半停产等重大变化；(2) 是否存在违法经营行为，是否涉及重大法律事件；(3) 所处行业发展是否受到宏观调控政策较大影响；(4) 原材料供应渠道或产品主要销售渠道是否有重大变化；(5) 是否存在项目工期延长、停缓状态、预算调整等对项目进 程有重大影响的情况；(6) 是否受重大灾害影响且无法获得赔偿而导致重大损失5.4.3管理风险，应重点关注：(1) 是否发生重大人事变动，高级管理人员及财务人员是否频繁变更，对持续发展造成影响；(2) 主要股东、关联企业或母子公司等是否发生重大不利变化;(3) 是否有抽逃资金的现象；(4) 经营战略是否发生较大变化5.4.4担保抵(质)押风险：(1) 抵(质)押物的完整性、安全性、品质状态是否发生变化;(2) 抵(质)押物的市场价值是否发生不利变化，影响担保能 力；(3) 抵(质)押物的变现能力是否出现问题；(4) 抵(质)押人是否出现破产或解散等重大事项，抵(质) 押物的处置权利受到限制；(5) 抵(质)押物保险未及时续保或保险第一受益权属发生变 化；(6) 抵(质)押权是否在项目存续期间保持有效性；(7) 保证人是否发生重大经营变化，涉及重大诉讼，是否发生 改制、合并、撤销等重大事件，导致主体资格发生变化；(8) 保证人主要股东、关联企业是否发生重大不利变化；(9) 保证人经营、财务状况是否恶化；(10) 保证人信用评级是否下降；(11) 保证人营业执照是否按时年检；(12) 保证人担保意愿是否发生不利变化；(13) 保证人是否存在连环担保或相互担保情况， 或有负债是否 超出担保能力范围；(14) 担保方是否存在导致其担保能力下降的情况。

5.4.5股权类投资项目的检查除以上因素外，还应当关注：(1) 是否有股权转让事项；(2) 是否有增加、减少资本事项；(3) 年度分红方案；(4) 股东会、董事会决议的执行和落实情况；(5) 是否存在不符合投资协议的事项5.5投资退出管理投资到期后，按照具体业务种类执行退出方案包括但不限于：回收投资本金及利息、首次公开发行(IPO)、股权转让、管理层回购、 投资企业清算等当项目达到预期投资目标或出现重大紧急事项需要退出时， 投资部根据具体情况，制定退出方案，报投资决策委员会审议退出方案 未通过审议的，投资组应当研究并重新设计退出方案， 直至项目实现 退出其中，对于债权类投资项目，具体管理如下：投资计划存续期间如有分期付息约定， 投资经理应及时向融资方 提示并收取，在付息日前10个工作日提醒并督促融资方按时偿还利 息，并关注融资方账户变动情况投资业务部门应于投资计划到期前 30个工作日向融资方发送“到 期通知书”，通知其到期应归还的投资资金本金和利息金额，督促其 按时还本付息同时投资经理应对借款人还贷资金筹集情况进行跟踪 了解，加强对企业账户变动情况、经营性流动资金回笼情况的监控， 及时对所发现问题制定应对措施，并向公司发出预警。

投资经理应在到期日或付息日主动核查融资方是否按时还本付息，如未能按时偿付应立即催收，在逾期3个工作日内向融资方发送 “催缴通知书”，并按照合同中约定的逾期条款进行处理，同时在1个工作日内将逾期情况书面报告部门负责人、分管领导5.6投资项目到期处理5.6.1到期收回投资计划期限届满，融资方应及时将投资资金本息划至专为本项 目开设的专用账户；投资业务部门确认所有本息及各项费用已收回 后，根据还款凭证登记台账并将还款凭证作为项目结清档案保存 确认项目本息及费用已全部还清后，投资经理方可按合同约定和有关规 定释放抵（质）押物，办理押品退还手续5.6.2提前结束根据投资合同约定允许投资计划提前结束的， 融资方要求提前归 还投资资金时，可根据合同约定办理项目清算手续5.6.3逾期未还融资方若无法如期还款，投资经理在获知情况后应立即向部门负 责人和业务分管领导汇报，根据投资项目的风险和影响程度组织相关 部门研究、制定解决方案，报公司批准后指派专人执行5.7投资项目外派人员管理按照公司〈〈外派董事、监事、高级管理人员和财务人员管理细则》 执行5.8投资项目档案管理按照公司。