商业银行倒闭案例.ppt

巴林银行的倒闭• 巴林银行简介 • 1763年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银 行，它是世界首家“商业银行”，既为客户提供资 金和有关建议，自己也做买卖当然，它也得像 其他商人一样承担买卖股票、土地或咖啡的风险 ，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快 就在国际金融领域获得了巨大的成功 • 20世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户 ：英国皇室由于巴林银行的卓越贡献，巴林家 族先后获得了5个世袭的爵位这可算得上一个世 界记录，从而奠定了巴林银行显赫地位的基础 • 尼克·里森 其人 • 里森于1989年7月10日正式到巴林银行工作在 这之前，他是摩根·斯坦利银行清算部的一名职员 ，进入巴林银行后，他很快争取到了到印度尼西 亚分部工作的机会由于他富有耐心和毅力，善 于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决的许多 问题，使工作有了起色，因此，他被视为期货与 期权结算方面的专家，伦敦总部对里森在印度尼 西亚的工作相当满意，并允许可以在海外给他安 排一个合适的职务l992年，巴林总部决定派他 到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任 总经理 • 银行倒闭的导火线 • 1995年1月份，日本经济呈现复苏势头，里森看 好日本股市，分别在东京和大阪等地买进大量期 货合同，希望在日经指数上升时赚取大额利润。

天有不测风云，1995年1月17日突发的日本阪神 地震打击了日本股市的回升势头，股价持续下跌 巴林银行因此损失金额高达14亿美元，这几乎 是巴林银行当时的所有资产，这座曾经辉煌的金 融大厦就此倒塌• 尼克·里森 下场 • 1995年2月23日傍晚，已经赔光了整个巴林银行的尼克 ·里森踏上了逃亡的旅程但是，惊弓之鸟般的逃亡生涯 仅仅持续了4天，1995年2月27日，在德国法兰克福机场 ，刚刚走下飞机悬梯的尼克·李森被捕了 • 1995年11月22日，尼克·里森再次变成了全球的新闻 焦点，他从德国被引渡回新加坡，而仅仅一周之后，被送 上了审判台根据新加坡《证券交易法》，尼克·里森因 欺诈罪被判有期徒刑6年半从而变成了新加坡塔那梅拉 监狱中的阶下囚 • 1999年7月，尼克里森因患癌症被保外就医，他回到 了伦敦此前，他在狱中撰写了《我如何弄跨巴林银行》 在书中，尼克·李森描述整个事件的真实经过这本书 很快被拍成了电影 • 巴林银行倒闭的影响 • 巴林银行集团破产的消息震动了国际金融 市场，各地股市受到不同程度的冲击，英 镑汇率急剧下跌，对马克的汇率跌至历史 最低水平巴林银行事件对于欧美金融业 的隐性影响不可估量。

• 教训 • 一、完善商业银行内部控制在新加坡巴林公司，里森 一人身兼交易和监察二职，严重违反银行内部控制规定， 这是整个事件的根源 • 二、完善商业银行监管体系除需要做好自身的内部控 制外，金融系统应尽快完善行业监管体系，实现监管的法 制化、科学化、高效化，使行业自律与社会监督相结合， 充分体现外部审计的独立性 • 三、商业银行混业经营应建立严格的“防火墙”规定金融 集团下的银行、证券、保险及各子公司的资金和业务等的 比例限制，制定信息公开的程度、准则性、完整性的准确 要求，正确对待衍生产品投资，严格控制投资风险东南亚金融危机• 自1997年7月起，爆发了一场始于泰国、后迅速 扩散到整个东南业井波及世界的东南亚金融危机 ，使许多东南亚国家和地区的汇市、股市轮番暴 跌，金融系统乃至整个社会经济受到严重创伤， 1997年7月至1998年1月仅半年时间，东南亚绝大 多数国家和地区的货币贬值幅度高达30％～50％ ，最高的印尼盾贬值达70％以上这些国 家和地区的股市跌幅达30％～60％据估算、在 这次金融危机中，仅汇市、股市下跌给东南亚同 家和地区造成的经济损失就达1000亿美元以上。

受汇市、股市暴跌影响这些国家和地区出现了 严重的经济衰退 • 东南亚金融危机的背景• 在90年代初期，当西方发达国家正处于经济衰退的过程中 ，东南亚国家的经济却出现奇迹般的增长，经济实力日益 增强，经济前景一片灿烂，东南亚的经济发展模式在经济 危机爆发前曾一度是各发展中国家纷纷仿效的样板东南 亚国家对各自的国家经济非常乐观，为了加快经济增长的 步代，纷纷放宽金融管制，推行金融自由化，以求成为新 的世界金融中心但东南亚各国在经济繁荣的光环闪烁中 却忽视了一些很重要的东西，那就是东南亚各国的经济增 长不是基于单位投入产出的增长，而主要依赖于外延投入 的增加加上由于经济的快速增长，东南亚各国普遍出现 了过度投机房地产、高估企业规模以及市场需求等，发生 经济危机的危险逐渐增加 • 随着时间的推移，东南亚各国经济过热的迹象更加突出 各国中央银行采取不断提高银行利率的方法来降低通货 膨胀率但这种方法也提供了很多投机的机会连银行业 本身也在大肆借入美元、日元、马克等外币，炒作外币， 加入投机者的行列这造成的严重后果就是各国银行的短 期外债巨增，一旦外国游资迅速流走各国金融市场将会导 致令人痛苦不堪的大幅震荡。

东南亚各国中央银行虽然也 已意识到这一问题的严重性，但面对开放的自由化市场却 显得有些心有余而力不足了其中，问题以泰国最为严重 因为当时泰国在东南亚各国金融市场的自由化程度最高 ，秦铢紧盯美元，资本进出自由泰国经济的“泡沫“最多 ，泰国银行则将外国流入的大量美元贷款移入到了房地产 业，造成供求严重并衡，从而导致银行业大量的呆账、坏 账，资产质量严重恶化1997年上半年，泰国银行业的坏 账据估计高达9000泰铢(约合310亿～350亿美元)加之借 款结构的不合理，更让泰国银行业雪上加霜泰国银行业 的海外借款95%属于不到一年的短期借款 •魔鬼索罗斯 •1997年3月，当泰国中央银行宣布国内9家财务公司和1家庄房贷款公 司存在资产质量不高以及流动资金不足问题时，索罗新认为千载难逢 的时机已经来；索罗斯及其他套利基金经理开始大量抛售泰铢，泰国 外汇市场立刻波涛汹涌、动荡不宁泰铢一路下滑，5月份最低跌至1 美元兑26.70铣泰国中央银行在紧急关头采取各种应急措施，如动 用120亿美元外汇买人秦铢，提高隔夜拆借利率，限制本国银行的拆 借行为等这些强有力的措施使得索罗斯交易成本骤增，一下子损失 了3亿美元。

但是，只要素罗斯对他原有的理论抱有信心，坚持他的 观点正确，他不仅不会平掉原来的头寸，甚至还会增加头寸3亿美 元的损失根本无法吓退索罗斯，他认为泰国即使使出浑身解数，也抵 挡不了他的冲击他志在必得• 1997年6月下旬，索罗斯筹集了更加庞大的资金，再次向泰铢发起 了猛烈进攻，各大交易所一片混乱，秦铢狂跌不止，交易商疯狂卖出 泰铢泰国政府动用了300亿美元的外汇储备和150亿美元的国际贷 款企图力挽狂澜但这区区450亿美元的资金相对于无量级的国际游 资来说，犹如杯水车薪，无济于事7月2日，泰国政府由于再也无力与索罗斯抗衡，不得已改变了维系 13年之久的货币联系汇率制，实行浮动汇率制泰铢更是狂跌不止， 7月24日，泰铢已跌至1美元兑32.63铢的历史最低水平泰国政府被 国际投机家一下子卷走了40亿美元，许多泰国人的腰包也被掏个精光 • 原理 • 80年代时候,泰铢与美元保持一定价(相对固定),1美元=24 泰铢(大致数),80年代美国经济发展良好,泰国经济发展也 好(当时被称为亚洲经济发展四小龙之一),一个国家的货币 币值与经济发展相适应,两者发展均良好,这个相对固定的 比价没有什么问题. • 90年中期,泰国经济发展缓慢了,美国经济发展稳定,两种货 币还保持相对固定的比价,泰铢的价值明显被高估了,索罗 斯正是利用这个机会,在泰铢没有贬值之前通过各种渠道 借了大量泰铢,借来后兑换成美元(以1美元=24泰铢价格), 当借到一定数量后,通过他在国际金融市场影响力和泰国 与美国的实际经济状况,通过媒体进行宣传,引起拥有泰铢 的人们在市场上抛售泰铢,并且还利用期货市场杠杆作用, 使抛售放大.当时泰国政府利用外汇储备在市场上购买泰 铢(大概250亿美元),用光了储备还不能维持泰铢稳定,泰国 放弃了努力,泰铢贬值.(1美元=40泰铢) 这时索罗斯就抛美 元,购泰铢,进行偿还,从中获取借时与还时的差价,1美元赚 了16泰铢.这是钉住单一货币(美元)汇率制度的问题造成的 . • 过程 • 第一波：1997年7月2日．泰国被迫宣布泰铢与美 元脱钩。

实行浮动汇率制度当日泰铢汇率狂跌 20％和泰国具有相同经济问题的菲律宾、印度 尼西亚和马来西亚等国迅速受到泰铢贬值的巨大 冲击7月11日，菲律宾宣布允许比索在更大范 围内与美元兑换，当日比索贬值11.5％同一天 ，马来西亚则通过提高银行利率阻止林吉特进一 步贬值印度尼西亚被迫放弃本国货币与美元的 比价，印尼盾7月2日至14日贬值了14％• 第二波：10月17日，台市贬值0.98元，达到1美 元兑换29．5元台币，创下近十年来的新低，相 应地当天台湾股市下跌165．55点，10月20日 台币贬至30．45元兑1美元台湾股市再跌 301.67点台湾货币贬值和股市大跌，不仅使东 南亚金融危机进一步加剧，而且引发了包括美国 股市在内的大幅下挫10月27日，美国道·琼斯指 数暴趴554.26点，迫使纽约交易所9年来首次使用 暂停交易制度，10月28日，日本、新加坡、韩国 、马来西亚和泰国股市分别跌4.4％、7.6％、6.6 ％、6.7％和6.3％特别是香港股市受外部冲击 ，香港恒生指数10月21 H和27日分别跌765.33点 和1200点，10月28日再跌1400点，这三大香港 股市累计跌幅超过了25％。

• 第三波：11月下旬，韩国汇市、股市轮番下跌，形成金融 危机 • 11月，韩元汇价持续下挫，其中11月20日开市半小时就 狂跌10％，创下了1139韩元兑1美元的新低；至11月底， 韩元兑美元的汇价下跌了30％，韩国股市跌幅也超过20％ 与此同时，日本金融危机也进一步加深，11月日本先后 有数家银行和证券公司破产或倒闭，日元兑美元也跌破1 美元兑换130日元大关，较年初贬值17．03％ • 第四波：从1998年1月开始、东南亚金融危机的重心又转 到印度尼西亚、形成金融危机第四波l月8日，印尼盾对 美元的汇价暴跌26％l月12日，在印度尼西亚从事巨额 投资业务的香港百富勤投资公司宣告清盘同日，香港恒 生指数暴跌773．58点，新加坡、台湾、日本股中分别跌 102．88点、362点和330．66点直到2月初，东南业金 融危机恶化的势头才初步被遏制 •产生原因 •（1）国际金融市场上游资的冲击 •（2）亚洲一些国家的外汇政策不当它们为了吸引外资，一方面保持固定汇 率，一方面又扩大金融自由化，给国际炒家提供了可乘之机 •（3）为了维持固定汇率制，这些国家长期动用外汇储备来弥补逆差，导致外 债的增加。

•（4）这些国家的外债结构不合理在中期、短期债务较多的情况下，一旦外 资流出超过外资流入，而本国的外汇储备又不足以弥补其不足，这个国家的 货币贬值便是不可避免的了 •内在基础性因素包括： • （1）透支性经济高增长和不良资产的膨胀保持较高的经济增长速度，是 发展中国家的共同愿望当高速增长的条件变的不够充足时，为了继续保持 速度，这些国家转向靠借外债来维护经济增长但由于经济发展的不顺利， 到20世纪90年代中期，亚洲有些国家已不具备还债能力在东南亚国家，房 地产吹起的泡沫换来的只是银行贷款的坏账和呆账 •（2）市场体制发育不成熟 •（3）“出口替代”型模式的缺陷 •世界经济因素主要包括： •（1）经济全球化带来的负面影响 •（2）不合理的国际分工、贸易和货币体制，对第三世界国家不利•后果 • （1） 东南亚国家和地区的外汇市场和股票市场剧烈动荡以1998 年3月底与1997年7月初的汇率比较各国股市都缩水三分之一以上 各国货币。