方圆回转支承.pdf

马鞍山方圆回转支承股份有限公司 MAANSHAN FANGYUAN SLEWING RING CO., LTD. （安徽省马鞍山市慈湖化工路） 首次公开发行股票招股说明书 保荐人（主承销商） 华泰证券有限责任公司 （江苏省南京市中山东路 90 号） 招股说明书与发行公告 招股说明书 1—1—1马鞍山方圆回转支承股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 2,400 万股 每股面值 1.00 元/股 发行价格 8.12 元/股 发行日期 2007 年7 月24 日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 9,400 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制 本公司控股股东钱森力先生、余云霓先生、王亨雷先生等 3 人已于 2007 年 3 月 3 日作出承诺：本人作为发行人的董事及主要股东，自公司股票上市交易之日起三十六个月内和离职后半年内，不转让或者委托他人管理本人已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；三十六个月的锁定期满后在任职期间，每年转让的股份不得超过持有股份数的 25%，并且在卖出后六个月内不得再行买入公司股份，买入后六个月内不得再行卖出公司股份。

其他 58 名自然人股东的锁定股份的承诺详见本招股说明书“第五节 八、（四）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”的相关内容 保荐人（主承销商） 华泰证券有限责任公司 招股说明书签署日期 2007 年7 月20 日 招股说明书与发行公告 招股说明书 1—1—2声 明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益作出实质性判断或保证 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

招股说明书与发行公告 招股说明书 1—1—3重大事项提示 一、经公司2006年年度股东大会决议：同意本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股东按持股比例共享 截至2006年12月31日，公司未分配利润为130.56万元 二、环形钢坯是本公司生产所需的主要原材料，2004年－2006年公司回转支承产品生产成本中环形钢坯所占比例分别为60.51%、65.14%和66.96%2004年－2006年， 公司向前三大供应商采购的环形钢坯占公司采购的环形钢坯总金额的比例分别为96.45%、 98.73%、 96.79%， 公司存在主要原材料供应商相对集中的风险 三、公司产品回转支承主要为工程机械配套，2004年－2006年，公司为主要工程机械配套的回转支承销售收入分别为 6,959.29万元、 8,061.43万元和12,831.20万元，占公司回转支承全部销售收入的比例分别为84.64%、81.99%、85.74%，工程机械行业的产销状况对公司业务有较大影响虽然公司已积极开发回转支承新产品，进军风力发电以及其他装备制造行业，但现阶段公司仍存在依赖工程机械市场的风险。

四、公司近年来发展较快，经营规模迅速扩大，2004年、2005年、2006年，公司营业收入分别为8,636.09万元、10,237.88万元和15,603.15万元，2005年、2006年分别比上年增长18.55%和52.41%在本次募集资金投资项目完成后，公司的资产规模和经营规模将迅速扩大，从而对公司现有组织架构、管理团队提出更高的要求，公司将面临一定的管理风险 五、 本次募集资金投资项目建成后， 本公司固定资产规模将增加16,296万元，年折旧费将增加1,520.10万元如果市场环境发生重大变化，募集资金项目的预期收益不能实现，则公司存在因固定资产的大量增加而导致利润下滑的风险 六、根据财政部“财税字[1999]29 0号”等文件的规定，2004年和2006年公司享受技术改造项目国产设备投资抵扣企业所得税优惠政策 2004年度公司实际抵免企业所得税343.85万元，占当年净利润21.57%；2006年度实际抵免企业所得税536.41万元，占当年净利润17.53%2005年和2006年分别收到地方政府的财政补贴10.95万元和780.60万元，扣除企业所得税影响因素后为7.34万元和523.00招股说明书与发行公告 招股说明书 1—1—4万元，分别占当期净利润的0.65%和17.09%。

如果国家的税收优惠政策和地方的财政补贴政策发生变化，将会对本公司经营业绩产生一定影响 七、截至2006年末，公司经审计的净资产为7,947.24万元，本次股票发行预计募集资金18,534万元（含发行费用），资金到位后，公司净资产将大幅度增加；同时，由于本次募集资金投资项目建设期为1－1.5年，在建设期及投产初期，募集资金投资项目对公司的业绩增长贡献较小，因此在项目建设期及投产初期，本公司存在净资产收益率下降的风险 招股说明书与发行公告 招股说明书 1—1—5目 录 第一节 释义.............................................9 第二节 概览............................................13 一、发行人简介 ......................................................................................................13 二、公司主要股东 ..................................................................................................16 三、主要财务数据及财务指标 ..............................................................................16 四、本次发行情况 ..................................................................................................17 五、募集资金主要用途 ..........................................................................................18 第三节 本次发行概况 ....................................19 一、本次发行的基本情况 ......................................................................................19 二、发售新股的有关当事人 ..................................................................................20 三、预计发行时间表 ..............................................................................................21 第四节 风险因素 ........................................22 一、主要原材料供应商相对集中的风险 ..............................................................22 二、工程机械行业周期波动的风险 ......................................................................22 三、国内市场竞争风险 ..........................................................................................23 四、主要原材料价格波动的风险 ..........................................................................23 五、公司规模快速增长引致的管理风险 ..............................................................24 六、技术风险 ..........................................................................................................24 七、固定资产大量增加而导致利润下滑的风险 ..................................................24 八、净资产收益率下降导致的风险 ......................................................................24 九、主要股东控制的风险 ......................................................................................25 十、财税政策变动的风险 ......................................................................................25 十一、募集资金投向风险 ......................................................................................25 十二、汇率波动的风险 ..........................................................................................26 第五节 发行人基本情况 ..................................27 一、发行人概况 ......................................................................................................27 招股说明书与发行公告 招股说明书 1—1—6二、。