上海证券交易所公司债券业务指南.doc

上海证券交易所公司债券业务指南上海证券交易所公司债券业务指南上海证券交易所公司债券业务指南一、发行指南注：公司债券实行净价交易，具体规定如下：起息日为发行首日存续期应计利息的计算原则为“算头不算尾” ，闰年 2 月 29 日不计息存续期为自然年度的整数倍时，付息日及兑付日与起息日为同月同日，到期日与兑付日同日存续期每计息周期利息的债权登记日为付息日前一工作日，到期本息的债权登记日为到期日前六个工作日FT 日为发行首日，以下日期均为工作日，下同一）发行方式以确定的发行利率或利率区间通过交易系统以场内挂牌的方式向社会公众公开销售（场内挂牌网上发行）（二）发行流程FT 日为发行首日，以下日期均为工作日，下同FT-15 日前若发行人拟在募集说明书及发行公告中明确公司债券上市后可进行新质押式回购，发行人应提前向本所提交申请（附件一） 本所受理发行人申请后，将及时征询中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算” ）意见，并将最终结果通知发行人FT-7 日前公司债券拟采用网上发行的，发行人应向本所债券基金部提交 E-KEY 使用申请FT-5 日前发行人和主承销商应向本所债券基金部提交《通过上海证券交易所交易系统网上发行公司债券的申请》 （附件二） ，初步确定网上发行与上市代码、发行与上市简称、发行期、网上发行数量、发行价格、主承销商帐号及席位等。

注：网上发行代码按 751990—751999 十个代码依次循环使用FT-4 日发行人向本所债券基金部提交募集说明书全文及概要、发行公告进行预审FT-3 日前1. 取得证监会债券发行批文后，发行人和主承销商向本所债券基金部书面提交证监会批文、募集说明书全文及摘要、发行公告最终稿等，正式确定上述发行要素同时，发行人应及时联系本所上市公司部，刊登证监会核准发行公告2. 本所债券基金部对募集说明书和发行公告进行审核主承销商自行联系指定报刊，并最晚于 FT-2 日刊登募集说明书概要和发行公告3. 发行人在下午三点前将相关公告通过 E-KEY 传至本所业务系统4. 本所债券基金部安排募集说明书及发行公告在本所网站的同步上网相关事宜若发行人为本所上市公司，则提示网站在“债券基金公告”和“上市公司公告”两处进行公告5. 发行人和中国结算上海分公司签署《证券登记及服务协议》等有关协议FT-2 日募集说明书概要和发行公告最晚见报日和上网日FT-1 日前主承销商确定发行利率或利率区间，并于 FT 日前（含当日）刊登利率确定公告（可与发行公告合并） ，并以书面形式报告本所FT-1 日本所债券基金部在当日 13 点前将“债券分销额度注册通知”发中国结算上海分公司。

同时，主承销商将网上发行电子注册数据发本所债券基金部（经技术中心）转中国结算上海分公司注：公司债分销注册数据中主承销商账户应登记本次全部发行数量（包括网上和网下） FT 日至网上发行截止日1. 主承销商于交易时间将网上发行数量以既定的发行价格卖出2. 网上发行期间，本所通过现有的 A 股实时成交数据接口将公司债网上发行成交数据发送给中国结算上海分公司3. 中国结算上海分公司每日末进行清算有效认购可于下一工作日日终或认购次二个工作日查询到注册结果注册数据的证券代码为本期公司债网上发行的证券代码4. 网上发行截止日下一工作日日终或次二工作日，主承销商确认网上发行是否有余额若有则启动回拨机制FT+n 日 网下发行截止日（2

若注册数据无误，网下协议认购的投资者可通过指定交易的券商于主承销商申报日的下一工作日查询到注册结果注册数据的证券代码为本期公司债网上发行的证券代码，而非本期公司债券的上市后的证券代码FT+5 日至上市日1. 发行人向中国结算上海分公司提交证券登记申请，中国结算上海分公司向发行人出具证券登记证明及持有人名册2. 网下发行截止日至上市日前一工作日 12：00 前，若发生网下发行资金划付违约或注册数据错误，可由主承销商取得已注册方书面同意后以书面形式向上证所申请错误调帐上证所审核后，向中国结算上海分公司发送债券调整业务通知单，中国结算上海分公司依据通知办理注册数据错误调整3. 主承销商按约定将债券款缴付发行人发行人出具验资报告交本所债券基金部二、上市指南T 日为公司债券上市日T-4 日前发行人及主承销商提交上市申请材料：1. 债券上市申请书（格式见附件三） ；2. 证监会批准发行的文件；3. 发行人同意债券上市的决议；4. 债券上市推荐书；5. 公司章程；6. 公司营业执照；7. 债券募集办法、发行公告及发行情况报告；8. 债券资信评级报告及跟踪评级安排说明；9. 债券实际募集数额的证明文件；10. 上市公告书；11. 具有证券从业资格的会计师事务所出具的发行人最近 3 个完整会计年度审计报告；12. 担保人资信情况说明与担保协议(如属担保发行)；13. 发行人最近三年是否存在违法违规行为的说明；14.债券持有人名册及债券托管情况说明（主要是托管证明） ；15.本所要求的其他文件。

16. 经中国证监会核准发行公司债券的上市公司可豁免上述第 5、第 11、第 13 等项内容T-3 日1. 本所债券基金部对申请材料（主要是上市公告书）进行形式审查2. 对符合要求的，起草“关于核准 ×× 公司债券上市交易的通知” T-2 日1.本所债券基金部将“关于核准 ×× 公司债券上市交易的通知”交发行人，同时办理上市公告书 T-1 日上网程序；发行人联系指定报刊同时刊登上市公告书2.发行人及主承销商将下列材料提交上市公司部：（1）债券上市申请书；（2）债券上市推荐书；（3）债券资信评级报告及跟踪评级安排说明；（4）上市公告书；（5）担保人资信情况说明与担保协议(如属担保发行)；（6）本所要求的其他文件3.本所债券基金部制作“证券上市协议书”一式两份，交发行人盖章4.做好上市仪式准备工作（若有发行人或主承销商与本所委托的礼仪公司联系，洽谈有关场地布置、费用等事宜，同时向礼仪公司提供相关背景材料以及来宾名单等） T-1 日1. 发行人刊登上市公告书（报纸） ；债券基金部将其同时发布到本所网站2. 债券基金部落实上市仪式有关事宜（若有由发行人、主承销商和礼仪公司负责。

礼仪公司向债券基金部提供有关上市安排的《上市仪式指南》一式 5 份，债券基金部将《上市仪式指南》报办公室有关人员下午 15：30 后，礼仪公司布置交易大厅会场） T 日 公司债正式上市交易1. 债券基金部进行仪式现场协调（若有） ，完成公司债挂牌2. 将签署的“证券上市协议书”一式两份，分送发行人和本所留底三、交易指南(一) 公司债券代码和简称公司债券可在本所竞价交易系统（以下简称“竞价系统” ）和固定收益证券综合电子平台（以下简称“电子平台” ）交易在两个系统同时挂牌交易的，使用相同的证券代码和证券简称公司债券现货交易代码段为 122000～122499，回购质押券出入库代码段为104000～104499，场内分销代码段为 751990～751999二) 指定交易公司债券实行全面指定交易制度通过竞价交易系统买卖公司债券的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖的受托人，通过该会员参与本所公司债券买卖三) 交易时间1、竞价交易系统品种 开盘集合竞价 上午连续竞价 下午连续竞价公司债现券 9：15～9：25 9：30～11：30 13：00～15：00新质押式回购 9：15～9：25 9：30～11：30 13：00～15：002、电子平台品种 上午交易时段 下午交易时段公司债现券 9：30～11：30 13：00～14：00(四) 现货交易申报1、竞价系统1) 订单种类：限价委托订单；2) 交易单位：手（人民币面值 1000 元） ；3) 计价单位：每百元面值债券的价格；4) 申报价格变动单位：0.01 元；5) 申报数量：1 手整数倍；不超过 1 万手6) 集合竞价价格限制：申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的 70%；7) 连续竞价价格限制：申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的 110%且不低于即时揭示的最高买入价格的 90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的 130%且不低于该平均数的70%；2、电子平台：1) 现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为 0.001 元。

2) 现券涨跌幅比例为 10%涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格 X（1±10%） ；其中的前一交易日参考价格，为该日全部交易的加权平均价，该日无成交的为上一交易日的加权平均价，依次类推3) 报价按每 1000 手逐一成交五) 回购交易申报1、订单：限价委托订单；2、交易单位：手（人民币 1000 元标准券） ；3、计价单位：每百元资金到期受益；4、申报价格最小变动单位：0.005 元；5、申报数量：100 手整数倍；不超过 1 万手；6、集合竞价无价格限制；7、连续竞价价格限制：申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的 90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的 130%且不低于该平均数的 70%；8、买卖方向：融资方按“买入”予以申报，融券方按“卖出”予以申报六) 竞价系统开盘价与收盘价1、开盘价：当日该债券集合竞价中产生的价格；集合竞价不能产生开盘价的，连续竞价中的第一笔成交价为开盘价；2、收盘价：当日该债券最后一笔成交前一分钟所有成交价的加权平均价（含最后一笔成交） 当日无成交的，以前一交易日的收盘价为当日收盘价。

七) 债券回购1、回购类型：新质押式回购；2、回购日期：交易期限按日历时间计算若到期日为非交易日，顺延至下一个交易日；3、可作质押式回购的公司债券：由本所在上市通知中予以公布，本所可根据市场情况中止特定的公司债券参与质押式回购交易；4、标准券折算比率：公司债券标准券折算率的计算和发布按照《标准券折算率管理办法》中规定的企业债标准执行5、当日通过竞价系统和电子平台买入的公司债券当日均可通过电子平台进行质押券申报；当日申报入库的质押券下一交易日可在竞价系统进行相应的债券回购交易业务(需当日进行回购的机构投资者可向本所另行申请)6、当日申报转回的质押券，下一交易日可在竞价系统和电子平台卖出八) 回转交易1、现券：同一交易系统内公司债现券当日买入当日可卖出；2、 回购：当日进行质押申报的公司债券，下一交易日可进行相应的债券回购业务九) 跨系统交易1、通过竞价系统当日买入的公司债券，下一交易日可通过电子平台卖出；2、通过电子平台当日买入的公司债券，下一交易日可通过竞价系统卖出十) 交易信息1、集合竞价期间，竞价系统披露证券代码、证券简称、前收盘价格、虚拟开盘参考价、虚拟匹配量和虚拟未匹配量；2、连续竞价期间，竞价系统披露证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高五个买入申报价格和数量、实时最低五个卖出申报价格和数量；3、上市首日，竞价系统和电子平台显示的前收盘价格为其发行价格。