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山东黄金集团有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 山东黄金集团有限公司山东黄金集团有限公司 2019 年度第年度第七七期期超短期融资券超短期融资券募集说明书募集说明书 发行人：发行人： 山东黄金集团有限公司 注册通知书文号：注册通知书文号： 中市协注〔2019〕DFI1 号 发行金额发行金额 人民币 10 亿元 发行期限发行期限 270 天 担保情况：担保情况： 无担保 信用评级机构：信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司 发行人长期主体信用等级：发行人长期主体信用等级： AAA 发行人：山东黄金集团有限公司发行人：山东黄金集团有限公司 主承销商兼簿记管理人：主承销商兼簿记管理人：兴业银行兴业银行股份有限公司股份有限公司 二零一九年二零一九年七七月月 山东黄金集团有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 重要声明重要声明 本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表交易商协会代表交易商协会 对本期对本期超短期融资券超短期融资券的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期超短超短 期融资券期融资券的投资风险作出任何判断。

投资者购买本期的投资风险作出任何判断投资者购买本期超短期融资券超短期融资券，， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险价值，自行承担与其有关的任何投资风险 董事会已批准本募集说明书， 全体与会人员承诺其中不存在虚假董事会已批准本募集说明书， 全体与会人员承诺其中不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及 时性承担个别和连带法律责任时性承担个别和连带法律责任 企业负责人和主管会计工作负责人、 会计机构负责人保证本募集企业负责人和主管会计工作负责人、 会计机构负责人保证本募集 说明书所述财务信说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时息真实、准确、完整、及时 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融超短期融 资券资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。

均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督务，接受投资者监督 截止募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力截止募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项的重大事项 本募集说明书属于补充募集说明书， 投资人可通过发行人在相关本募集说明书属于补充募集说明书， 投资人可通过发行人在相关 平台披露的募集说明书查阅历史信息相关链接详见平台披露的募集说明书查阅历史信息相关链接详见“第十三章备查第十三章备查 文件文件” 山东黄金集团有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 目目 录录 第一章第一章 释义释义 1 1 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 3 3 一、与本期超短期融资券相关的投资风险 3 二、发行人相关的风险 3 第三章第三章 发行条款发行条款 1111 一、 本期超短期融资券主要条款 11 二、 发行安排 12 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 1414 一、募集资金用途 . 14 二、发行人承诺 . 14 三、偿债保障措施 . 15 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 1616 一、基本情况 . 16 二、历史沿革 . 17 三、发行人股权结构 . 19 四、股权质押及其他争议情况说明 . 19 五、发行人下属企业基本情况 . 19 六、公司治理情况 . 30 七、企业人员基本情况 . 44 八、发行人主营业务情况 . 52 九、在建工程与拟建项目投资计划 . 68 十、发行人其他重要经营事项 . 70 十一、战略定位及发展规划 . 70 十二、发行人所处行业分析 . 72 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 8989 一、发行人财务报告编制及审计情况 . 89 二、发行人历史财务数据 . 96 三、发行人财务情况分析 106 四、发行人有息债务情况 131 五、关联方及关联交易情况 137 六、重大或有事项或承诺事项 138 七、公司资产所有权受到限制的情况 139 山东黄金集团有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 八、发行人海外投资情况 140 九、发行人金融衍生品、大宗商品期货、理财产品投资情况 142 十、直接债务融资计划 143 十一、其他重大事项 143 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 144144 一、发行人信用评级情况 144 二、发行人银行授信情况 146 三、发行人债务违约记录 147 四、发行人其他资信重要事项 147 五、发行人及子公司历史已发行债务融资工具偿付情况 147 第八章第八章 本期超短期融资券信用增进情况本期超短期融资券信用增进情况 157157 第九章第九章 税项税项 158158 一、增值税 158 二、所得税 158 三、印花税 158 第十章第十章 信息披露安排信息披露安排 159159 一、信息披露机制 159 二、信息披露安排 159 第十一章第十一章 违约责任和投资者保护机制违约责任和投资者保护机制 162162 一、违约事件 162 二、违约责任 162 三、投资者保护机制 163 四、不可抗力 167 五、弃权 167 第十二章第十二章 超短期融资券发行的有关机构超短期融资券发行的有关机构 168168 第十三章第十三章 备查文件备查文件 171171 一、备查文件 171 二、查询地址 171 附录一附录一 指标计算公式指标计算公式 172172 山东黄金集团有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 1 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 我国、中国： 指中华人民共和国 发行人/本公司/ 山东黄金集团： 指山东黄金集团有限公司 本次超短期融资 券 指发行人本次发行的总额不超过10亿元人民币的“山东黄 金集团有限公司2019年度第七期超短期融资券” 本次发行 指本期超短期融资券的发行 募集说明书 指本公司为本期超短期融资券的发行而根据有关法律法 规制作的 《山东黄金集团有限公司2019年度第七期超短期 融资券募集说明书》 协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 同业拆借中心 指全国银行间同业拆借中心 北金所 指北京金融资产交易所有限公司 主承销商/主承销 商/簿记管理人 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿 记建档操作的机构 主承销商 指兴业银行股份有限公司 联席主承销商 指兴业银行股份有限公司 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销 团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团 成员/投资人认购超短期融资券利率（价格）及数量意愿， 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进 行配售的行为。

集中簿记建档是簿记建档的一种实现形 式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上 化处理 承销协议 指发行人与主承销商、联席主承销商为本次发行签订的 《山东黄金集团有限公司2018-2020年度债务融资工具承 销协议》 簿记管理人 制定集中簿记建档流程及负责集中簿记建档操作的机构， 本期超短期融资券发行期间由兴业银行股份有限公司担任 余额包销 指本期超短期融资券的主承销商、联席主承销商按照承销 协议中的约定，在发行期结束时，将未售出的本期超短期 融资券全部自行购入的承销方式 山东黄金集团有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 2 实名记账式超短 期融资券 指采用上海清算所的簿记系统以记账方式登记和托管的超 短期融资券 工作日 指北京市的商业银行的对公营业日(不包括法定节假日) 法定节假日 指中国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特 别行政区、 澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息 日） 元/万元 如无特别说明，指人民币元/万元 近三年 指2016年、2017年、2018年 近三年又一期 指2016-2018年度及2019年1-3月 专有名词释义：专有名词释义： 球磨机 球磨机为卧式筒形旋转装置，是物料被破碎之后，再进行 粉碎的关键设备。

它广泛应用于水泥、硅酸盐制品、新型 建筑材料、耐火材料、化肥、黑与有色金属选矿以及玻璃 陶瓷等生产行业 浮选 浮选是利用矿物表面的物理化学性质差异选别矿物颗粒 的过程，旧称浮游选矿，是应用最广泛的选矿方法 氰化技术 氰化技术是在20世纪初就出现的一种工艺， 指从氰化浸出 液（或矿浆）中回收金，工业生产较为成熟的三大工艺包 括锌粉置换工艺、活性炭吸附工艺和离子交换树脂工艺 目前世界上新建的金矿中约有80％都采用氰化法提金 充填采矿法 充填采矿法属人工支护采矿法在矿房或矿块中，随着回 采工作面的推进，向采空区送入充填材料，以进行地压管 理、控制围岩崩落和地表移动，并在形成的充填体上或在 其保护下进行回采 矿石贫化率 是指矿石在开采过程中，由于废石的混入，致使采出矿石 的品位降低，是采出的矿石品位与平均地质品位之比，其 降低程度以百分比表示 金金属量 指矿石中含有的纯金量 标准金 指可在上海黄金交易所交易的1号金和2号金 金精矿 指金矿石经过选矿处理后的含金产品， 是含金原料的主要 品种之一，其他还有金铜精矿、金铅精矿等 上海黄金交易所 上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建， 在国家工商行政管理局登记注册的，不以营利为目的，实 行自律性管理的法人。

遵循公开、公平、公正和诚实信用 的原则组织黄金、白银、铂等贵金属交易交易所2002 年10月30日正式开业 山东黄金集团有限公司 2019 年度第七期超短期融资券募集说明书 3 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担投资人购买本期超短期融 资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断 本期超短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投 资者自行负责如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成 员不承担兑付义务及任何连带责任投资者在评价和认购本期超短期融资券时，应 特别认真的考虑下列各种风险因素： 一、与本期一、与本期超短期融资券超短期融资券相关的投资风险相关的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 国际、国内宏观经济环境变化，国家经济政策变动等因素会引起市场利率水平 的变化，利率的波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性 （二）流（二）流动性风险动性风险 本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场进行交易流通，但发行人无法保 证本期超短期融资券在银行间债券市场的交易量和活跃性，从而可能影响债券的流 动性，导致投资者在债券转让和临时性变现时面临困难。

（三）偿付风险（三）偿付风险 在超短期融资券期限内，发行人的经营状况可能会受到不可控制的市场环境和 政策环境的影响如果发行人经营状况不佳或资金周转出现困难，将可能导致本期 超短期融资券不能如期足额兑付，对投资者到期收回本息构成危险 二、发行人相关的风险二、发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、资本支出增加的风险 作为国内领先的黄金企业，公司发展突出资源占有和整合。