金融资产转移处理讲解.ppt

第八节第八节 金融资产转移金融资产转移•一、金融资产转移的概念一、金融资产转移的概念•金融资产转移是指企业（转出方）将金融资产让与或交付金融资产转移是指企业（转出方）将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）既包括单给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）既包括单项金融资产，也包括一组类似的金融资产，既包括其整体，项金融资产，也包括一组类似的金融资产，既包括其整体，也包括其中的一部分也包括其中的一部分–包括整体转移和部分转移包括整体转移和部分转移部分转移包括部分转移包括：：•(1)将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分转移，将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分转移，如企业将一组类似贷款的应收利息转移等如企业将一组类似贷款的应收利息转移等•(2)将金融资产所产生全部现金流量的一定比例转移，如将金融资产所产生全部现金流量的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的企业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的90%转移等•(3)将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分的一将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的应收利息的定比例转移，如企业将一组类似贷款的应收利息的90%转转移等移等 •二、金融资产转移的情形二、金融资产转移的情形–1.将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方。

我国将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方我国实务中常见的票据背书转让、商业票据贴现等，均属实务中常见的票据背书转让、商业票据贴现等，均属于这一种金融资产转移的情形于这一种金融资产转移的情形 –2.将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务款方的义务•通常被称作通常被称作“过手协议过手协议”这种金融资产转移情形这种金融资产转移情形常见于资产证券化业务例如，当商业银行转移住常见于资产证券化业务例如，当商业银行转移住房抵押贷款的收益权时，银行可能负责收取所转移房抵押贷款的收益权时，银行可能负责收取所转移贷款的本金和利息并最终支付给收益权凭证的持有贷款的本金和利息并最终支付给收益权凭证的持有者，同时相应收取服务费因此，从表现形式上不者，同时相应收取服务费因此，从表现形式上不同于第一种金融资产转移的情形同于第一种金融资产转移的情形转移不等于转移不等于终止确认终止确认转出方转出方扮演代扮演代理人角理人角色色–“过手协议过手协议”作为金融资产转移处理，必须同作为金融资产转移处理，必须同时符合的三个条件：时符合的三个条件： –从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。

务将其支付给最终收款方–根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证流量的保证–有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方•三、金融资产转移的确认三、金融资产转移的确认金融资产转移金融资产转移转移了几乎所有转移了几乎所有的风险和报酬的风险和报酬未放弃控制未放弃控制放弃了控制放弃了控制终止确认终止确认按继续涉入的程度按继续涉入的程度确认金融资产和负债确认金融资产和负债不能终止确认，继续确认金融资产，不能终止确认，继续确认金融资产，收益确认为负债收益确认为负债既没有转移也没既没有转移也没有保留了几乎所有保留了几乎所有的风险和报酬有的风险和报酬保留了几乎所有保留了几乎所有的风险和报酬的风险和报酬终止确认终止确认金融资产转移的确认金融资产转移的确认•一、金融资产转移的定义•将收取现金的权利转移给另一方•（1）将现金流特定可辨认部分全部（部分）转移•（2）将全部现金流的一定比例转移•二、金融资产转移的处理6判断标准终止确认不终止确认金融资产所有权上几乎所有风险和报酬转移给转入方保留，即未转移给转入方即没有转移，也没有保留，但放弃对该金融资产的控制即没有转移，也没有保留，但未放弃控制，按继续涉入程度确认金融资产和金融负债，确认金额充分反映保留的权利和承担的义务追溯权无 有与买方签订期限结束时回购的价格约定期限结束时按当日公允价值回购 约定期限结束时固定价格与买方签订看跌期权的性质(买方有权将金融资产返售给卖方)重大价外期权买方行权可能性极小重大价内期权买方行权可能性极大整体转移，保证对买方信用损失全额补偿三、附看涨期权合同并且所转移金融资产按摊余成本计量方式下的继续涉入例：2011年1月1日，A企业购买债券作持有至到期投资，剩余年限5年，交易价995,交易费用5，票面利率4.72%，面值1250 借：持有至到期投资（成本） 1250 贷：银行存款 1000 持有至到期投资（利息调整） 250在初始确认时,计算实际利率: 59×(P/A，R，5) ＋1250×(P/F，R，5)=1000 用内插法计算的实际利率：R=10% 年份年初摊余成本 利息收益现金流量 年末摊余成本2011.12.312012.12.312013.12.312014.12.312015.12.312011.12.31计息2012.12.31计息1000×10%=100591000＋(100－59)=104159104110001041×10%=1041041＋(104－59)=1086借：应收利息 59 持有至(利息调整) 41 贷：投资收益 100借：应收利息 59 持有至(利息调整) 45 贷：投资收益 10459591086113611911086×10%=1091136×10%=1141191×10%=119(118)1086＋(109－59)=113611361136＋＋(114(114－－59)=119159)=11911191＋(118－1309)=01250+59借：银行存款 59 贷：应收利息 59借：银行存款 59 贷：应收利息 59•2013年1月1日，A公司以1100万元的价格将该债券出售给甲公司，同时与甲公司签订一项看涨期权合同，行权日2014年12月31日，行权价1210万元。

此外，合同约定，行权日之前，甲公司将债券出售给第三方时，需征得A公司同意2013年1月1日，该债券公允价1200万元•分析：A公司有权回购该债券A公司虽然将债券出售给了甲，但由于附有看涨期权，所以A公司收取债券未来现金流量的权利并没有终止行权价1210万元与出售日公允价1200万元相比，差额不重大，该期权既不是重大价内期权，也不是重大价外期权A公司既没有转移也没有保留该债券所有权上几乎所有风险和报酬由于合同约定，行权日之前，甲公司将债券出售给第三方时，需征得A公司同意所以A公司保持了对该债券的控制A公司继续涉入该债券•转移日2013年1月1日，按收到对价确认继续涉入负债•借：银行存款 1100• 贷：继续涉入负债 1100•计算继续涉入负债的实际利率•行权日的摊余成本1191• 1100=1191×(P/F，R，2)• 0.9236=(P/F，R，2) 4% 92465% 9070R 9236 R - 4% 5%-4% 9236 - 9246 9070 - 9246=R=4.057% R–4% 5%-4%9236-92469070-9246业务状况处理原则会计分录2013年12月31日，持有至到期投资以实际利率法计算摊余成本借:持有至(利息调整) 50 贷:投资收益 50继续涉入负债按实际利率法摊销1100×4.057%=45借:财务费用 45 贷:继续涉入负债 452014年12月31日，持有至到期投资以实际利率法计算摊余成本借:持有至(利息调整) 55 贷:投资收益 55继续涉入负债按实际利率法摊销(1100+45)×4.057%=46借:财务费用 46 贷:继续涉入负债 462014年12月31日，A公司行权回购债券借:继续涉入负债 1191 财务费用 19 贷:银行存款 1210 2014年12月31日，A公司不行权借:继续涉入负债 1191 持有至(利息调整)59 贷:持有至(成本) 1250•案例：建行08.5.27分布公告：美州银行将行使认购期权认购期权，在6.5日以前可以以2.52港元的行权价向中央汇金公司购入60亿股H股，当日市价每股6.65港元。

•2005.6.17建行与美洲银行签订战略合作协议，美洲银行拥有建行9%的股份•2005.8.29建行大股东汇金公司再与美洲银行订立股份及期权收购协议，美洲银行最高可以获得建行19.9%的股权•美洲银行持有9%股份的股数为193.33亿股，成本不超过240亿港元，以6.7港元计，市值1282亿港元，账面盈利1042亿港元，如增持至19.9%，可达273.71亿股，以2.52元行权价计算，账面盈利1100亿港元•四、出售看跌期权且所转移金融资产以公允价值计量下的继续涉入•例：2011年1月1日，A银行投资一项债券作为可供出售金融资产，成本80万元• 借：可供出售金融资产—成本 80• 贷：存放央行 80•2011年12月31日，该债券公允价值97万元• 借：可供出售金融资产—公允价值变动 17• 贷：资本公积 17•2012年1月1日，A银行以102万元的价格将该债券出售给甲银行，同时签订一项看跌期权合同，约定二年内，当该资产公允价值低于96万元时甲银行可以以96万元的价格返售给A银行。

转让日该债券公允价值97万元•甲银行有权将该资产返售给A银行A银行不满足终止确认条件•转移日：•1、A银行金融资产的计量金融资产公允价值行权价格按孰低孰低原则确认金融资产入账价继续涉入负债=行权价行权价 +期权时间价值 转让日：转移收入价 –当日公允价值 102-97=5以后： 行权价 – 当日公允价值•2、A银行继续涉入负债的计量业务状况处理原则会计分录12.1.1，出售给甲，收入102万元，当日公允价97万元，行权价96万元时间价值102-97=5可供出售金融资产，按孰低原则借：资本公积1贷：可供出售金融资产1继续涉入负债96+5=101借：存放央行 102贷：继续涉入负债 101 资本公积 112.12.31，当日公允价值94万元，时间价值96 – 94=2可供出售金融资产按公允价值计量借：资本公积 2贷：可供出售金融资产2价内期权，96 + 2=98借：继续涉入负债 3 贷：资本公积 313.12.31，当日公允价值94万元价内期权，甲公司行权借：继续涉入负债 98 贷：存放央行 96 资本公积 213.12.31，当日公允价值103万元价外期权，甲公司不行权借:继续涉入负债 98 贷:可供出售金融资产94 投资收益 4借：资本公积 18 贷：投资收益 1816五、金融资产证券化的继续涉入例：甲银行持有一组住房抵押贷款，可以提前偿还，本金和摊余成本均为1亿，票面利率实际利率均为10%，甲银行将该贷款转让，与受让方签订转让协议，有关条款如下：1.甲银行收到转让款9115万元。

2.甲银行保留以下权利（甲银行对贷款的继续涉入）（1）收取本金1000万元及按10%计算的利息；（2）收取以9000万元为本金、以0.5%利率计算的利息3.受让人收取9000万元本金及按9.5%利息计算的利息(甲银行放弃控制，不再涉入)4.如果贷款提前偿还，按偿付金额1：9的比例在二者之间分配，如果发生违约从甲银行的1000万元中扣除，直到扣完为止（甲银行面临的风险）5.转让日贷款公允价值10100万元，0.5%超额利差公允价值40万元项目公允价账面价贷款总额转移90%分录信用增级保留次级权益1000万元的对价多收款超额利差101 000 00090 900 000100 000 00090 000 000不再涉入：借：存放同业 90 900 000 贷：贷款 90 000 000 其他业务收入 900 00091 150 000－90 900 000=250 000继续涉入10 000 000 借：存放同业 250 000 继续涉入资产 10 000 000 贷：继续涉入负债10 250 000 （继续涉入面临的风险）按90 000 000贷款，0.5%收取利息，公允价值400 000，继续涉入 借：继续涉入资产 400 000 贷：继续涉入负债 400 000 （继续涉入面临的风险）•三、金融资产转移的确认三、金融资产转移的确认1.符合终止确认（符合终止确认（从账户和表内转销从账户和表内转销）条件的转移）条件的转移–（（1）企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬）企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方转移给转入方如何判断几乎所有的风险和报酬是否转移？如何判断几乎所有的风险和报酬是否转移？理论上：理论上： 方法是比较方法是比较转移前后转移前后该金融资产未来现金流量净现值该金融资产未来现金流量净现值及时间分布的波动使其面临的风险。

企业面临的风险因及时间分布的波动使其面临的风险企业面临的风险因金融资产转移金融资产转移发生实质性的改变发生实质性的改变，致使该风险与所转，致使该风险与所转移金融资产未来现金流量净现值的总体变化相比显得移金融资产未来现金流量净现值的总体变化相比显得不重大，表明该企业已将金融资产所有权上几乎所有不重大，表明该企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的风险和报酬转移给转入方•实务中实务中–通常情况下，通过分析金融资产转移协议中的通常情况下，通过分析金融资产转移协议中的条款，可以比较容易地确定出企业是否已经将条款，可以比较容易地确定出企业是否已经将企业金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬企业金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方转移给转入方–如要计算，应考虑所有合理、可能的现金流量如要计算，应考虑所有合理、可能的现金流量波动，采用适当的现行市场利率作为折现率波动，采用适当的现行市场利率作为折现率–①①不附任何追索权方式出售金融资产不附任何追索权方式出售金融资产如不附追索权如不附追索权的应收票据贴现、不附追索权的应收账款出售等的应收票据贴现、不附追索权的应收账款出售等。

P72－－73例例3－－16）） 借：银行存款借：银行存款 借：银行存款借：银行存款 营业外支出营业外支出 财务费用财务费用 贷：应收账款贷：应收账款 贷：应收票据贷：应收票据–②②附附回购协议回购协议的金融资产出售，回购价为回购时该金融的金融资产出售，回购价为回购时该金融资产的资产的公允价值公允价值–③③附附重大价外看跌期权（或重大价外看涨期权）重大价外看跌期权（或重大价外看涨期权）的金融的金融资产出售企业将金融资产出售，同时与购买方之间签资产出售企业将金融资产出售，同时与购买方之间签订看跌（或看涨）期权合约订看跌（或看涨）期权合约1.符合终止确认（符合终止确认（从账户和表内转销从账户和表内转销）条件的转移）条件的转移–（（2）企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几）企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬（即企业乎所有的风险和报酬（即企业保留了部分但不是几乎保留了部分但不是几乎所有所有金融资产所有权上的风险和报酬），但金融资产所有权上的风险和报酬），但放弃放弃了对了对金融资产金融资产控制控制的。

的•职业判断职业判断：按照金融资产转移准则，此时，企业应：按照金融资产转移准则，此时，企业应当判断是否放弃了对该金融资产的控制如果放弃当判断是否放弃了对该金融资产的控制如果放弃了对该金融资产的控制的，应当终止确认该金融资了对该金融资产的控制的，应当终止确认该金融资产产•如何判断是否放弃控制？如何判断是否放弃控制？•重点关注重点关注转入方出售所转移金融资产的实际能力转入方出售所转移金融资产的实际能力–如果转入方（如果转入方（1）能够单独将转入的金融资产）能够单独将转入的金融资产整体整体出售出售给与其不存在关联方关系的第三方，（给与其不存在关联方关系的第三方，（2）且没有额外）且没有额外条件对此项出售加以限制，说明转入方有出售该金融条件对此项出售加以限制，说明转入方有出售该金融资产的实际能力，同时表明企业（转出方）已放弃对资产的实际能力，同时表明企业（转出方）已放弃对该金融资产的控制，从而应当终止确认所转移的金融该金融资产的控制，从而应当终止确认所转移的金融资产•如何判断转入方是否能够将转入的金融资产整体出如何判断转入方是否能够将转入的金融资产整体出售给与其不存在关联方关系的第三方？售给与其不存在关联方关系的第三方？–应当关注该金融资产应当关注该金融资产是否存在活跃市场是否存在活跃市场。

–如果不存在活跃市场，即使合同约定转入方有权如果不存在活跃市场，即使合同约定转入方有权处置该金融资产，也不表明转入方有处置该金融资产，也不表明转入方有“实际能力实际能力”，不能判断为转出方已放弃了对所转移金融资，不能判断为转出方已放弃了对所转移金融资产的控制产的控制•如何判断转入方能够单独出售所转移金融资产且没有额外如何判断转入方能够单独出售所转移金融资产且没有额外条件对此销售加以限制？条件对此销售加以限制？–独立于其他人的行为独立于其他人的行为–不存在与出售相关的约束性条款比如，转入方出售不存在与出售相关的约束性条款比如，转入方出售转入的金融资产时附有一项看涨期权，且该看涨期权转入的金融资产时附有一项看涨期权，且该看涨期权又是重大价内期权，以至于可以认定转入方将来很可又是重大价内期权，以至于可以认定转入方将来很可能会行权在这种情况下，不表明转入方有出售所转能会行权在这种情况下，不表明转入方有出售所转移金融资产的实际能力移金融资产的实际能力 •2.2.不符合终止确认条件的转移不符合终止确认条件的转移•（（1）不符合终止确认条件的情形及处理要求）不符合终止确认条件的情形及处理要求–企业企业保留了保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬–不应当终止确认该金融资产，即不得将金融资产或金不应当终止确认该金融资产，即不得将金融资产或金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。

融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销•（（2）如何判断所有风险和报酬是否转移？（同）如何判断所有风险和报酬是否转移？（同1））–应当比较转移前后该金融资产未来现金流量净现值及应当比较转移前后该金融资产未来现金流量净现值及时间分布的波动使其面临的风险企业面临的风险没时间分布的波动使其面临的风险企业面临的风险没有因金融资产转移发生实质性改变的，表明该企业仍有因金融资产转移发生实质性改变的，表明该企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 •（（3 3））通常表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有的通常表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的情形风险和报酬的情形: : –①①采用采用附追索权附追索权方式出售金融资产方式出售金融资产 –②②将信贷资产或应收款项整体出售，同时保证对金融将信贷资产或应收款项整体出售，同时保证对金融资产购买方可能发生的信用损失资产购买方可能发生的信用损失进行补偿进行补偿–③③附回购协议附回购协议的金融资产出售，回购价固定或是原售的金融资产出售，回购价固定或是原售价加合理回报价加合理回报– ④④附总回报互换附总回报互换的金融资产出售，该互换使市场风险的金融资产出售，该互换使市场风险又转回给了金融资产出售方。

如将该资产产生的利息又转回给了金融资产出售方如将该资产产生的利息现金流量支付给企业以换取固定付款额或变动利率付现金流量支付给企业以换取固定付款额或变动利率付款额，该项资产公允价值的所有增减变动由企业承担，款额，该项资产公允价值的所有增减变动由企业承担，从而使市场风险等又转回企业从而使市场风险等又转回企业–⑤⑤附重大价内看跌期权（或重大价内看涨期权附重大价内看跌期权（或重大价内看涨期权）的金）的金融资融资产出售产出售 •3.继续涉入条件下的金融资产转移继续涉入条件下的金融资产转移•（（1）什么是继续涉入？）什么是继续涉入？企业既没有转移也没有保留金融企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未放弃对该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债确认有关金融资产，并相应确认有关负债•（（2）什么是继续涉入所转移金融资产的程度？）什么是继续涉入所转移金融资产的程度？继续涉入继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

在这种情况下，这种转移实际上反映了面临的风险水平在这种情况下，这种转移实际上反映了企业对所转移金融资产风险和报酬的风险敞口，这一风险企业对所转移金融资产风险和报酬的风险敞口，这一风险敞口并不与资产整体有关，而是限制为一定的金额即企敞口并不与资产整体有关，而是限制为一定的金额即企业对被转移资产继续涉入的程度业对被转移资产继续涉入的程度•（（3）继续涉入的方式：）继续涉入的方式：主要有具有主要有具有追索权追索权、、享有继续服享有继续服务权务权、、签订回购协议签订回购协议、、签发或持有期权签发或持有期权以及以及提供担保提供担保等有时，企业仅继续涉入所转移金融资产的一部分，例如，有时，企业仅继续涉入所转移金融资产的一部分，例如，保留一项买入期权，以回购所转移金融资产的保留一项买入期权，以回购所转移金融资产的某一部分某一部分；；保留所转移金融资产上的保留所转移金融资产上的一项剩余权益一项剩余权益，该剩余权益使企，该剩余权益使企业仅保留了所转移金融资产所有权上的部分重大风险和报业仅保留了所转移金融资产所有权上的部分重大风险和报酬•（（4）继续涉入的确认要求：企业应当按照其继续涉入所）继续涉入的确认要求：企业应当按照其继续涉入所转移金融资产的部分确认有关金融资产，并相应确认有关转移金融资产的部分确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

负债 •四、金融资产转移的计量四、金融资产转移的计量•（一）满足终止确认条件的计量（一）满足终止确认条件的计量•1.整体转移满足终止确认条件时整体转移满足终止确认条件时–确认当期损益确认当期损益金融资产整体转移形成的金融资产整体转移形成的损益＝损益＝ 因转移收到的因转移收到的对价对价－所转移金融资产－所转移金融资产账面价值账面价值＋（－）原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得（损失）＋（－）原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得（损失）因转移收到的因转移收到的对价对价＝＝ 实际收到的价款实际收到的价款＋新获得金融资产的公允价值＋新获得金融资产的公允价值＋因转移获得服务资产的公允价值＋因转移获得服务资产的公允价值－新承担金融负债的公允价值－新承担金融负债的公允价值－因转移承担服务负债的公允价值－因转移承担服务负债的公允价值新金融资产新金融资产或金融负债或金融负债包括衍生金包括衍生金融工具融工具•20X7年年1月月1日，甲公司将持有的乙公司发行的日，甲公司将持有的乙公司发行的10年期公年期公司债券出售给丙公司，经协商司债券出售给丙公司，经协商出售价格为出售价格为330万元万元，，20×6年年12月月31日该债券日该债券公允价值为公允价值为310万元万元。

该债券于该债券于20X6年年1月月1日发行，甲公司持有该债券时已将其分类为日发行，甲公司持有该债券时已将其分类为可供出售可供出售金融资产金融资产，，面值为面值为300万元万元，年利率，年利率6%(等于实际利率等于实际利率)，，按年支付利息按年支付利息 •借借:银行存款银行存款(或存放中央银行款项或存放中央银行款项) 3 300 000 　　贷　　贷:可供出名金融资产可供出名金融资产3 100 000　　　　 　投资收益　投资收益200 000•借借:资本公积资本公积——其他资本公积其他资本公积100 000 　　贷　　贷:投资收益投资收益l00 000•2.部分转移满足终止确认条件时的计量部分转移满足终止确认条件时的计量–（（1））损益确定损益确定：将金融资产：将金融资产整体的账面价值整体的账面价值在终止确认在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两者金额之间的差额计入当期损益：行分摊，并将下列两者金额之间的差额计入当期损益：•终止确认部分的账面价值终止确认部分的账面价值•终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和–部分转移时部分转移时未终止确认部分未终止确认部分公允价值的确定公允价值的确定•①①企业出售过与未终止确认部分类似的金融资产，企业出售过与未终止确认部分类似的金融资产，或发生过与未终止确认部分有关的其他市场交易的，或发生过与未终止确认部分有关的其他市场交易的，应当按照最近实际交易价格确定应当按照最近实际交易价格确定•②②未终止确认部分在活跃市场无报价，最近市场上未终止确认部分在活跃市场无报价，最近市场上也无实际交易价格，应按照所转移金融资产整体的也无实际交易价格，应按照所转移金融资产整体的公允价值扣除终止确认部分的公允价值扣除终止确认部分的对价对价后的余额确定后的余额确定•③③该金融资产整体的公允价值难以合理确定，按整该金融资产整体的公允价值难以合理确定，按整体的账面价值扣除终止确认部分的对价后的余额确体的账面价值扣除终止确认部分的对价后的余额确定•例：例：A商业银行与商业银行与B商业银行签订一笔贷款转让协议，商业银行签订一笔贷款转让协议，A银银行将该笔贷款行将该笔贷款90％％的收益权转让给的收益权转让给B银行，该笔贷款公允银行，该笔贷款公允价值为价值为110万元，账面价值万元，账面价值100万元。

假定不存在其他服务万元假定不存在其他服务性资产或负债，转移后该部分贷款的相关债权债务关系由性资产或负债，转移后该部分贷款的相关债权债务关系由B银行继承，不附任何追索权，也无其他限制条款银行继承，不附任何追索权，也无其他限制条款•(1)判断应否终止确认判断应否终止确认 符合金融资产转移准则中规定的部符合金融资产转移准则中规定的部分转移的情形，也符合将所转移部分终止确认的条件分转移的情形，也符合将所转移部分终止确认的条件•(2)计算终止确认和未终止确认部分各自的公允价值计算终止确认和未终止确认部分各自的公允价值 •(3)将贷款整体的账面价值在终止确认部分和未终止确认部将贷款整体的账面价值在终止确认部分和未终止确认部分进行分摊分进行分摊 •(4)此项转移应确认的损益此项转移应确认的损益•(5)A银行的会计处理银行的会计处理  借：存放中央银行款项借：存放中央银行款项 990 000 贷：贷款贷：贷款 900 000 贷：其他业务收入贷：其他业务收入 90 000各自公允价值各自公允价值占整体公允价占整体公允价值的百分比值的百分比分摊后的账分摊后的账面价值面价值已转移部分已转移部分 9990％％90未转移部分未转移部分 1110％％10合计合计110100％％100•3.服务资产和服务负债的计量服务资产和服务负债的计量•金融资产转移准则规定，当企业转移一项金融资产满足终金融资产转移准则规定，当企业转移一项金融资产满足终止确认标准，如果与金融资产转入方签订止确认标准，如果与金融资产转入方签订服务合同服务合同提供相提供相关服务的，应当就该服务合同确认一项关服务的，应当就该服务合同确认一项服务资产或服务负服务资产或服务负债债（主要涉及收取的服务费、发生的服务成本）。

主要涉及收取的服务费、发生的服务成本）•服务负债应当按照公允价值进行初始计服务负债应当按照公允价值进行初始计量，并作为金融资量，并作为金融资产转移对价的组成部分产转移对价的组成部分•服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分，其金额，其金额应根据所转移金融资产整体的账面价值在终止确认和未终应根据所转移金融资产整体的账面价值在终止确认和未终止确认部分（包括服务资产）之间按各自相对公允价值进止确认部分（包括服务资产）之间按各自相对公允价值进行分摊•实务中实务中，服务合同所涉及的服务费金额较小的，企业（转，服务合同所涉及的服务费金额较小的，企业（转出方）可以在收取服务费当期确认为中间业务收入出方）可以在收取服务费当期确认为中间业务收入•（二）未满足终止确认条件时的计量（二）未满足终止确认条件时的计量–处理原则处理原则•（（1）继续确认所转移金融资产，收到的对价作为一项）继续确认所转移金融资产，收到的对价作为一项金融负债金融负债•（（2）金融资产和相关的金融负债分别计量，不得相互）金融资产和相关的金融负债分别计量，不得相互抵销抵销•（（3）随后会计期间，继续确认该金融资产产生的收入）随后会计期间，继续确认该金融资产产生的收入和金融负债产生的费用。

此时，所转移金融资产和相关和金融负债产生的费用此时，所转移金融资产和相关负债应在反映企业所保留的权利和义务的基础上进行计负债应在反映企业所保留的权利和义务的基础上进行计量•（（4）特别注意如所转移金融资产以摊余成本计量，相）特别注意如所转移金融资产以摊余成本计量，相关负债不能指定为以公允价值计量且其变动计入当期损关负债不能指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债益的金融负债•（三）继续涉入条件下金融资产转移的计量（三）继续涉入条件下金融资产转移的计量–继续涉入会计处理要求继续涉入会计处理要求•应当应当根据其继续涉入所转移金融资产的程度根据其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产和金融确认有关金融资产和金融负债企业所确认的金融资产和金融负债，应当充分反映企业所保留负债企业所确认的金融资产和金融负债，应当充分反映企业所保留的权利和承担的义务的权利和承担的义务•企业应当对因继续涉入所转移金融资产形成的有关资产确认相关收入，企业应当对因继续涉入所转移金融资产形成的有关资产确认相关收入，对继续涉入形成的有关负债确认相关费用继续涉入所形成的相关资对继续涉入形成的有关负债确认相关费用。

继续涉入所形成的相关资产和负债不应当相互抵销产和负债不应当相互抵销–继续涉入一般会计分录继续涉入一般会计分录 借：有关金融资产（实际收到的价款）借：有关金融资产（实际收到的价款） 继续涉入资产（根据具体规范确定的金额）继续涉入资产（根据具体规范确定的金额） 营业外支出等损益类科目（金融资产转移损益）营业外支出等损益类科目（金融资产转移损益） 贷：有关金融资产（被转移金融资产的账面价值）贷：有关金融资产（被转移金融资产的账面价值） 继续涉入负债（根据具体规范确认的金额）继续涉入负债（根据具体规范确认的金额）–报表披露要求报表披露要求•继续涉入资产应根据所转移的性质及其分类，列报于资产负债继续涉入资产应根据所转移的性质及其分类，列报于资产负债表中的贷款、应收款项等继续涉入负债应当根据所转移的资表中的贷款、应收款项等继续涉入负债应当根据所转移的资产是按摊余成本计量还是按公允价值计量，分类为按公允价值产是按摊余成本计量还是按公允价值计量，分类为按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或其他金融负债。

计量且其变动计入当期损益的金融负债或其他金融负债–（（1）通过担保方式继续涉入）通过担保方式继续涉入•①①在在转移日转移日按照金融资产的账面价值和财务担保金按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产，额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产，同时按照同时按照财务担保金额财务担保金额和和财务担保合同的公允价值财务担保合同的公允价值(提供担保的收费提供担保的收费)之和确认继续涉入形成的负债之和确认继续涉入形成的负债•财务担保金额，是指企业所收到的对价中，将被要财务担保金额，是指企业所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额求偿还的最高金额•②②在在随后的会计期间随后的会计期间，财务担保合同的初始确认金，财务担保合同的初始确认金额应当在该财务担保合同期间内额应当在该财务担保合同期间内按照时间比例摊销按照时间比例摊销，，确认为各期收入确认为各期收入•③③在在随后的会计期间随后的会计期间因担保形成的资产的账面价值，因担保形成的资产的账面价值，应当在资产负债表日进行减值测试，标准为可收回应当在资产负债表日进行减值测试，标准为可收回金额低于其账面价值金额低于其账面价值。

•例如：甲银行与乙银行签订一笔贷款协议，由甲银行将其例如：甲银行与乙银行签订一笔贷款协议，由甲银行将其本金为本金为1000万元、年利率为万元、年利率为10％、贷款期限为％、贷款期限为9年的组合年的组合贷款出售给乙银行，售价贷款出售给乙银行，售价990万元，双方约定，由甲银行万元，双方约定，由甲银行为该笔贷款提供担保，担保金额为为该笔贷款提供担保，担保金额为300万元，实际贷款损万元，实际贷款损失超过担保金额的部分由乙银行承担转移日，该笔贷款失超过担保金额的部分由乙银行承担转移日，该笔贷款（包括担保）的公允价值为（包括担保）的公允价值为1000万元，其中，担保的公允万元，其中，担保的公允价值为价值为100万元•分析分析:甲银行应当按照继续涉入该笔贷款的程度确认有关甲银行应当按照继续涉入该笔贷款的程度确认有关资产和负债资产和负债–因为：甲银行由于既没有转移也没有保留该笔组合贷款所有权上因为：甲银行由于既没有转移也没有保留该笔组合贷款所有权上几乎所有的风险和报酬，而且贷款没有活跃的市场，乙银行不具几乎所有的风险和报酬，而且贷款没有活跃的市场，乙银行不具备出售该笔贷款的备出售该笔贷款的“实际能力实际能力”，导致甲银行也未放弃对该笔贷，导致甲银行也未放弃对该笔贷款的控制。

款的控制借：存放中央银行款项借：存放中央银行款项 9 90万万 继续涉入资产继续涉入资产 3 00万万 其他业务成本其他业务成本 1 10万万 贷：贷款贷：贷款 10 00万万 继续涉入负债继续涉入负债 4 00万万–（（2）附期权合同并且所转移金融资产）附期权合同并且所转移金融资产按摊余按摊余成本计量成本计量方式下的继续涉入方式下的继续涉入 因卖出一项看跌期权或持有一项看涨期权而不因卖出一项看跌期权或持有一项看涨期权而不符合终止确认条件符合终止确认条件•①①所转移金融资产在期权所转移金融资产在期权到期日的摊余成本到期日的摊余成本和和继续继续涉入形成的负债涉入形成的负债初始确认金额之间的差额，采用实初始确认金额之间的差额，采用实际利率法摊销，记入当期损益，同时调整继续涉入际利率法摊销，记入当期损益，同时调整继续涉入所形成负债的账面价值所形成负债的账面价值•②②相关期权行权的，将继续涉入形成负债的账面价相关期权行权的，将继续涉入形成负债的账面价值与行权价格之间的差额记入当期损益值与行权价格之间的差额记入当期损益期权费的构成及其影响因素期权费的构成及其影响因素•期权费是在期权交易成交时由购买者以现金形式向出售者期权费是在期权交易成交时由购买者以现金形式向出售者支付的。

期权费是期权合约买卖的价格，是期权合约的公支付的期权费是期权合约买卖的价格，是期权合约的公允价值期权费主要反映了人们对合约项下的基础资产的允价值期权费主要反映了人们对合约项下的基础资产的市场价格变化的预期心理，市场价格变化的预期心理，主要由期权的主要由期权的““内在价值内在价值””和和““时间价值时间价值””构成•所谓所谓内在价值内在价值（（intrinsic valueintrinsic value）就是期权沽盈价（看）就是期权沽盈价（看涨期权的执行价格低于现货价格的差额或者看跌期权的执涨期权的执行价格低于现货价格的差额或者看跌期权的执行价格高于现货价格的差额）与期权面值或合约规模的乘行价格高于现货价格的差额）与期权面值或合约规模的乘积，反映了期权持有者现在就执行期权可获盈利的程度积，反映了期权持有者现在就执行期权可获盈利的程度期权的内在价值可有可无，如期权的内在价值可有可无，如““持平价持平价””或或““沽亏价沽亏价””的的期权合约便没有期权合约便没有““内在价值内在价值”” •所谓所谓“时间价值时间价值”（（time value）又称）又称“外在价值外在价值”（（extrinsic value），），即期权费减去即期权费减去“内在价值内在价值”后剩后剩余的部分。

余的部分当期权处于持平价或沽亏价时，期权合约没有当期权处于持平价或沽亏价时，期权合约没有内在价值，期权费全部由内在价值，期权费全部由“时间价值时间价值”构成，处于构成，处于“沽盈沽盈价价”的期权合约可能有的期权合约可能有“时间价值时间价值”，也可能没有，也可能没有“时间时间价值价值”•“时间价值时间价值”与期权合约的期限也有着内在联系与期权合约的期限也有着内在联系一般来一般来讲，在其他条件不变的情况下，期权合约离到期日的时间讲，在其他条件不变的情况下，期权合约离到期日的时间越长，期权合约的时间价值就越大，期权费也就越贵另越长，期权合约的时间价值就越大，期权费也就越贵另外，期权作为一项递耗资产（外，期权作为一项递耗资产（wasting assets），其时间），其时间价值会随着合约距离到期日越来越近而减少，这称作价值会随着合约距离到期日越来越近而减少，这称作“时时间衰减间衰减”（（time decay）在期权合约的到期日，假如没）在期权合约的到期日，假如没有有“内在价值内在价值”，它便一文不值它便一文不值•期权的价值是基础资产现行价格的函数期权的价值是基础资产现行价格的函数，它在一定程度上，它在一定程度上还反映了市场参与者对基础资产价格变化的预期心理。

还反映了市场参与者对基础资产价格变化的预期心理•基础资产价格或预期收益的波动性对期权费也有影响例基础资产价格或预期收益的波动性对期权费也有影响例如货币期权的费用总是要比股票期权的费用低，因为股票如货币期权的费用总是要比股票期权的费用低，因为股票盈利的概率更大；盈利的概率更大；•期权费还受市场利率水平以及反映期权市场动态的供求关期权费还受市场利率水平以及反映期权市场动态的供求关系变化的影响系变化的影响期权定价模型期权定价模型–Black-Scholars-Merton模型模型– 二叉树模型二叉树模型– 更复杂的期权定价模型更复杂的期权定价模型•例如：例如：B公司持有一笔账面价值为公司持有一笔账面价值为102万元的长期债券投资，万元的长期债券投资，该债券在公开市场不能交易且不易获得，该债券在公开市场不能交易且不易获得，B公司将其划分为公司将其划分为持有至到期投资持有至到期投资20×6年年1月月1日，日，B公司以公司以100万元价款将万元价款将该笔债券出售给该笔债券出售给D公司，同时与公司，同时与D公司签订一项看涨期权合公司签订一项看涨期权合约，行权日为约，行权日为20×7年年12月月31日，行权价为日，行权价为105万元，已知万元，已知出售日该债券的公允价值为出售日该债券的公允价值为104万元。

假定行权日该债券的万元假定行权日该债券的摊余成本为摊余成本为106万元•分析：分析： B公司既没有转移也没有保留该债券所有权上几乎公司既没有转移也没有保留该债券所有权上几乎所有的风险和报酬，也未放弃对该金融资产的控制因为所有的风险和报酬，也未放弃对该金融资产的控制因为出售债券所附的看涨期权不是重大的价外期权（期权行权出售债券所附的看涨期权不是重大的价外期权（期权行权价价105万元与债券的公允价值万元与债券的公允价值104万元相比），同时债券没万元相比），同时债券没有活跃的市场有活跃的市场•20×6年年1月月1日，日，B公司应当确认继续涉入形成的公司应当确认继续涉入形成的负债的入账价值为负债的入账价值为100万元万元 借：银行存款借：银行存款 100 贷：继续涉入负债贷：继续涉入负债 100•20×6年年1月月1日至日至20×7年年12月月31日期间，将该负日期间，将该负债与行权日债券的摊余成本之间的差额债与行权日债券的摊余成本之间的差额6万元万元（（106-100），采用实际利率法摊销，计入损益。

采用实际利率法摊销，计入损益•与此同时，与此同时，B公司继续以摊余成本计量该债券，公司继续以摊余成本计量该债券，并且采用实际利率法摊销债券行权日的摊余成本并且采用实际利率法摊销债券行权日的摊余成本与出售日账面价值之间的差额与出售日账面价值之间的差额4万元（万元（106-102） •20×7年年12月月31日，如果日，如果B公司行权公司行权 借：继续涉入负债借：继续涉入负债 106 贷：银行存款（行权价）贷：银行存款（行权价） 105 投资收益投资收益 1•如果如果B公司不行权公司不行权 借：继续涉入负债借：继续涉入负债 106 贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资 106–（（3））持有看涨期权持有看涨期权且所转移金融资产以公允且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入价值计量方式下的继续涉入•①①转移日仍按公允价值确认所转移金融资产转移日仍按公允价值确认所转移金融资产•②②转移日负债的确认：转移日负债的确认：–如果是如果是价内价内或平价期权，应当按照期权的或平价期权，应当按照期权的行权价行权价格格扣除期权的时间价值后的余额，计量继续涉入扣除期权的时间价值后的余额，计量继续涉入形成的负债形成的负债–如果期权是如果期权是价外价外期权，应当按照所转移金融资产期权，应当按照所转移金融资产的的公允价值公允价值扣除期权的时间价值后的余额，计量扣除期权的时间价值后的余额，计量继续涉入形成的负债继续涉入形成的负债•例如：例如：20×7年年1月月1日，日，A公司向公司向B公司出售一项可供出售公司出售一项可供出售的金融资产，该金融资产初始入账价值的金融资产，该金融资产初始入账价值80万元，转让日的万元，转让日的公允价值为公允价值为104万元，获得价款万元，获得价款100万元，但是双方签订万元，但是双方签订了一项于了一项于20×8年年12月月31日以日以105万元购回该资产的看涨期万元购回该资产的看涨期权合约。

假定权合约假定B公司没有出售该交易性资产的实际能力，公司没有出售该交易性资产的实际能力，A公司没有放弃对该资产的控制公司没有放弃对该资产的控制•分析：本例中，由于分析：本例中，由于A公司持有一项看涨期权，使得其既公司持有一项看涨期权，使得其既没有转移也没有保留该金融资产所有权上几乎所有的风险没有转移也没有保留该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，同时也没有放弃对该金融资产的控制，因此，应和报酬，同时也没有放弃对该金融资产的控制，因此，应当按照继续涉入程度确认有关金融资产和负债具体会计当按照继续涉入程度确认有关金融资产和负债具体会计处理如下：处理如下： •20×7年年1月月1日转移日初始计量日转移日初始计量（（1））A公司继续按照公允价值确认该金融资产公司继续按照公允价值确认该金融资产•（（2）由于该看涨期权为价外期权（行权价）由于该看涨期权为价外期权（行权价105万元大于资万元大于资产公允价值产公允价值104万元），其时间价值（额外的支付额）为万元），其时间价值（额外的支付额）为4万元（万元（104-100），因此，继续涉入负债的入账价值为），因此，继续涉入负债的入账价值为100万元（万元（104-4）。

会计分录为：）会计分录为： 借：银行存款借：银行存款 100 贷：继续涉入负债贷：继续涉入负债 100•20×7年年12月月31日后续计量日后续计量：：假定资产的公允价值增加为假定资产的公允价值增加为106万元万元，此时，该期权为价内期权（行权价，此时，该期权为价内期权（行权价105＜＜106万万元），时间价值为元），时间价值为2万元（万元（4106-104）因此，继续涉入）因此，继续涉入负债变为负债变为103万元（万元（105-2）会计分录为：）会计分录为：•借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产——公允价值变动公允价值变动 2 资本公积资本公积——其他资本公积其他资本公积 1 贷：继续涉入负债贷：继续涉入负债 3•20×8年年12月月31日行权日：（日行权日：（1）假定金融资产的公允价值）假定金融资产的公允价值未发生变动，未发生变动，A公司将公司将以价内行权以价内行权。

借：继续涉入负债借：继续涉入负债 103 资本公积资本公积——其他资本公积其他资本公积 2 贷：银行存款贷：银行存款 105•（（2）假定资产的公允价值降为）假定资产的公允价值降为103万元，此时，万元，此时，A公司将公司将不会行权，则不会行权，则A公司将公司将终止确认终止确认金融资产和继续涉入的负金融资产和继续涉入的负债 借：继续涉入负债借：继续涉入负债 103 资本公积资本公积——其他资本公积（其他资本公积（104-80-1）） 23 贷：可供出售金融资产贷：可供出售金融资产 106 投资收益（金融资产转让收益）投资收益（金融资产转让收益） 20（（100-80））–（（4））出售看跌期权出售看跌期权且所转移金融资产以公允价且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入值计量方式下的继续涉入 卖出一项看跌期权而不满足终止确认条件卖出一项看跌期权而不满足终止确认条件•①①转移日按照金融资产的公允价值和该期权行权价转移日按照金融资产的公允价值和该期权行权价格之间的较低者，确认继续涉入形成的资产；格之间的较低者，确认继续涉入形成的资产；•②②按照期权的行权价格与时间价值之和，确认继续按照期权的行权价格与时间价值之和，确认继续涉入形成的负债。

涉入形成的负债转出方对公允价转出方对公允价值高于期权行权值高于期权行权价格的部分不拥价格的部分不拥有权利，所以只有权利，所以只能以较低者计量能以较低者计量•例如：例如：20×7年年1月月1日，日，A公司向公司向B公司出售一项可供出售公司出售一项可供出售的金融资产，该金融资产初始入账价值的金融资产，该金融资产初始入账价值80万元，转让日的万元，转让日的公允价值为公允价值为97万元，获得价款万元，获得价款102万元，但是双方签订了万元，但是双方签订了一项看跌期权协议，约定在两年内，当该资产的公允价值一项看跌期权协议，约定在两年内，当该资产的公允价值低于低于96万元时，万元时，B公司可以公司可以96万元反售给万元反售给A公司假定公司假定B公司没有出售该交易性资产的实际能力，公司没有出售该交易性资产的实际能力，A公司没有放弃公司没有放弃对该资产的控制对该资产的控制•分析：本例中，由于分析：本例中，由于A公司签出一项看跌期权，使得其既公司签出一项看跌期权，使得其既没有转移也没有保留该金融资产所有权上几乎所有的风险没有转移也没有保留该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，同时也没有放弃对该金融资产的控制，因此，应和报酬，同时也没有放弃对该金融资产的控制，因此，应当按照继续涉入程度确认有关金融资产和负债。

具体会计当按照继续涉入程度确认有关金融资产和负债具体会计处理如下：处理如下： •20×7年年1月月1日转移日初始计量日转移日初始计量A公司应当按照该金融资产的公允价值（公司应当按照该金融资产的公允价值（97万元）和该期万元）和该期权行权价格（权行权价格（96万元）之间的较低者，确认继续涉入形成万元）之间的较低者，确认继续涉入形成的资产为的资产为96万元由于看跌期权的时间价值（额外收款额）万元由于看跌期权的时间价值（额外收款额）为为5万元（万元（102-97），因此，继续涉入形成负债的入账金），因此，继续涉入形成负债的入账金额为额为101万元（万元（96+5）） 借：银行存款借：银行存款 102 贷：继续涉入负债贷：继续涉入负债 101 可供出售金融资产可供出售金融资产 1•20×7年年12月月31日后续计量日后续计量：：假定资产的公允价值下跌为假定资产的公允价值下跌为94万元万元，此时，该期权为价内期权（行权价，此时，该期权为价内期权（行权价96大于大于94万万元），时间价值为元），时间价值为2万元。

因此，继续涉入资产的价值变万元因此，继续涉入资产的价值变为为94万元，继续涉入负债的金额从万元，继续涉入负债的金额从101万元降为万元降为98万元万元（（96+2）会计分录为：）会计分录为：•借：继续涉入负债借：继续涉入负债 3 贷：可供出售金融资产贷：可供出售金融资产——公允价值变动公允价值变动 2 资本公积资本公积——其他资本公积其他资本公积 1 •20×8年年12月月31日行权日日行权日：假定资产的公允价值未发生变：假定资产的公允价值未发生变动，动，B公司决定在公司决定在价内行权，价内行权，A公司必须以行权价继续取公司必须以行权价继续取得该投资得该投资 借：继续涉入负债借：继续涉入负债 98 贷：银行存款贷：银行存款 96 资本公积（其他资本公积）资本公积（其他资本公积） 2–（（5）附上下期权且所转移金融资产以公允价）附上下期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入值计量方式下的继续涉入–因卖出一项看跌期权和购入一项看涨期权而不符合终因卖出一项看跌期权和购入一项看涨期权而不符合终止确认条件止确认条件•①①在转移日在转移日按照公允价值按照公允价值确认所转移金融资产确认所转移金融资产•②②金融负债的计量金融负债的计量–看涨期权是价内或平价期权看涨期权是价内或平价期权，按照看涨期权的行，按照看涨期权的行权价格和看跌期权的公允价值之和，扣除看涨期权价格和看跌期权的公允价值之和，扣除看涨期权的时间价值后的金额，计量继续涉入形成的负权的时间价值后的金额，计量继续涉入形成的负债债–看涨期权是价外期权的看涨期权是价外期权的，按照所转移金融资产的，按照所转移金融资产的公允价值总额和看跌期权的公允价值之和，扣除公允价值总额和看跌期权的公允价值之和，扣除看涨期权的时间价值后的金额，计量继续涉入形看涨期权的时间价值后的金额，计量继续涉入形成的负债。

成的负债•例如，例如，M公司与公司与N公司签订一项股票转让协议，同时购入公司签订一项股票转让协议，同时购入一项行权价为一项行权价为110万元的看涨期权，并出售了一项行权价万元的看涨期权，并出售了一项行权价为为90万元的看跌期权假定转移日该股票的公允价值为万元的看跌期权假定转移日该股票的公允价值为100万元，看涨期权的时间价值为万元，看涨期权的时间价值为5万元，看跌期权的时间万元，看跌期权的时间价值为价值为2万元•分析：由于分析：由于M公司因卖出一项看跌期权和购入一项看涨期公司因卖出一项看跌期权和购入一项看涨期权使所转移股票投资不满足终止确认条件，且按照公允价权使所转移股票投资不满足终止确认条件，且按照公允价值来计量该股票投资，因此应当在转移日仍按照公允价值值来计量该股票投资，因此应当在转移日仍按照公允价值确认所转移金融资产根据相关规定，确认所转移金融资产根据相关规定，M公司应确认的金公司应确认的金融资产金额为融资产金额为100万元，应确认的继续涉入形成的金融负万元，应确认的继续涉入形成的金融负债金额为债金额为97（（100＋＋2－－5）万元•（（6）金融资产部分转移的继续涉入）金融资产部分转移的继续涉入 •企业仅继续涉入所转移金融资产一部分的，企业仅继续涉入所转移金融资产一部分的，应当比照金融资产部分转移时满足终止确应当比照金融资产部分转移时满足终止确认条件的相关规定进行处理。

认条件的相关规定进行处理。