稀土开采资料更新(2011).doc

稀土产业链正面临崩塌危机稀土产业链正面临崩塌危机 贸易商钱紧价格大跌贸易商钱紧价格大跌 2011 年 10 月 21 日 03:45 21 世纪经济报道微博 雷李平曾经辉煌的稀土王国正面临崩塌危机10 月 19 日起，包钢稀土(44.49,0.31,0.70%)(600111.SH)所属冶炼分离企业(包括直 属冶炼厂、华美公司、和发公司、山东灵芝公司)停产一个月(包钢全南晶环、包钢信丰新 利已停产)公司称，此举是为进一步稳定市场、平衡供需包钢稀土并非第一家停产企业今年 8 月，五矿有色向全国稀土分离企业发出倡议， 号召行业立即主动停产，理由是为严格执行工信部有关稀土生产指令性计划的要求，确保 稀土市场的平稳运营而五矿旗下的稀土冶炼分离企业已经全面停产根据本报记者了解，近期稀土产品价格持续下滑、下游需求不旺、供过于求的形势下， 稀土永磁全产业链正遭受价格疯涨后的重压然而，停产并不能稳定市场、平衡供需据业内知情人士透露，受温州高利贷风波影响，之前囤货推高价格的稀土贸易商们， 因资金链紧绷，已不惜代价出货不过，“目前稀土氧化物市场报价意义不大，无论价格 高低均无成交发生”，这是 10 月 14 日某稀土专业网站给出的价格日评结论。

业内人士指出，大量依靠贷款支撑的稀土贸易商，或成为温州企业之后的又一资金断 裂者价格暴跌今年以来，稀土价格经历快速暴涨暴跌，以钕铁硼主要原材料金属镨钕的价格为例， 每吨由今年初的 28 万元，涨至年中 168 万元的新高，涨幅达 7 倍多另一类稀土金属—— 氧化镝则由每公斤 1400 元，涨至 14542 元，上涨 10 倍有余6 月份起，稀土价格风雨突变金属镨钕由高点跌至目前的每吨 107 万元，氧化镝则 跌至每公斤 9250 元稀土价跌，中间贸易商甩货只是导火线一位长期跟踪稀土行业的研究人士透露， “根源在于稀土产业链一直绷紧的神经，特别是随着温州现象之后，越发明显”该人士告诉记者，“‘稀土王国’赣州及内蒙古中间贸易商，大多是借贷囤货，而目 前借贷资金链已出现潜在风险，各贸易商都存在甩货抽离资金的现状价格暴跌的另一原因则在于，价格暴涨后，下游大规模的成本压力，导致需求严重萎 靡其中最明显的就是风电行业根据直驱风电的成本测算，1.5MW 的风电直驱永磁电机的钕铁硼消耗量为 1.3 吨，如 果单纯以市场的低端 N35 报价算，每台 1.5MW 风电直驱永磁电机的材料成本，上半年普遍 上升 4 倍(N35 年初的市场报价为 90 万元/吨，6 月初的报价为 400 万元/吨，7 月份则已上 涨为 635 万元/吨)。

如果直驱的价格不上涨，则其钕铁硼的材料成本由 15%涨至 50%(1 台 1.5MW 的直趋风 机的报价大概在 800 万-1000 万元)，这也是金风科技(9.53,0.07,0.74%)(微博)(微博) (002202.SZ)上半年净利润下滑 45%的重要原因湘电股份(10.32,0.02,0.19%)(600416.SH)下半年则停产直驱，根据公开资料来看，其 下半年中标的风电合同基本都为双馈式机组不仅如此，其余下游需求终端也相继出现不同程度的下滑以节能变频空调为例(直流变频)，受原材料价格上涨的推动，其每匹的永磁材料成本 由 60 多元涨至 300 元，成本占比直接上升 10%-15%，使利润大幅下滑，而空调涨价极其艰 难我们从最近的跟踪发现，美的、格力等大型空调厂商对直流变频都进行原材料结构 调整，大面积开始替代，有消息称，格力规定 1.5p 以下不再使用钕铁硼该研究人士表 示值得关注的是传统 VCM 行业VCM 多用于机械硬盘、光驱驱动器、各种光盘播放器等， 这块市场与 PC 出货量息息相关，“从我们得到的 IDC 数据看，PC 出货量呈负增长格局 近年兴起的平板电脑、轻薄笔记本，都是清一色的 NAND FLASH 及 SSD，这对机械硬盘跟光 驱都不同程度的造成打击。

拿希捷来说，其最大出货硬盘为 500G 单碟及 1T/2T 的盘，而我 们发现，其中大部分为市场所言的‘仓库盘’，其转速只有 5900 转，转速下调对磁性能也 是相应的下滑前述研究人士强调实际上，稀土及永磁材料价格的暴涨，已影响到部分新兴产业的正常发展一位科学院院士向本报记者透露，其曾花费大量心力在沈阳设立节能永磁电机工业园， 去年进入良好运行状态，却被稀土原材料暴涨给卡住脖子，而胎死腹中再这样下去， 中国电机行业就没法发展了，至少节能电机领域，需要重新思考”永磁开工率仅 30%下游大部分行业原材料成本的大幅上升，乃至更改原材料，直接导致稀土及永磁材料 需求的快速萎缩而上游稀土采选及冶炼行业，则因价格暴涨大量超额度开采，私采严重； 并有众多贸易商囤货待价而沽贸易商钱紧 稀土永磁产业链或临危机据江西省稀土行业协会统计表明，今年 1-8 月，赣州地区的稀土矿产品产量及生产指 令性计划与实际开采量差距巨大粗略估算，至少有一半以上的原矿系私采因提前用完国土资源部确定的全年全国稀土矿开采 9.38 万吨总量控制指标，今年 8 月， 五矿集团下子公司五矿有色金属股份有限公司即提议全国稀土分离企业“8 月初立即主动 停产，确保稀土市场平稳运营”。

但因价格高涨，贸易商持续跟进收货，开采分离企业订单充足，使得一些企业不愿停 产稀土价格飙升，卖原矿的利润是往年十倍以上，这样难得的好日子，谁愿意停产！ ”彼时，内蒙古一位小民营贸易商表示上游暴利助长之下，稀土行业上下游脱节日益严重，导致大部分稀土产品有价无市， 最终大跌回落如今，内蒙古稀土价格已滑落到 60 万元/吨，远低于 90 万元/吨的收储价现在，内蒙古已停止收储，贸易商早就不收货，因为卖不掉，情况不好，只能停产， ”19 日，包钢稀土方面表示，“公司所属分离企业都已停产，仅采选开工包钢稀土人 士指出不过，停产也难以稳定价格，有稀土贸易商称，“浙江的钕铁硼需求不好，就算大企 业都停产，市场库存还可维持好几个月我们调查了解到，目前钕铁硼全行业开工率仅 30%据前述研究人士透露，“从 简单的量价关系算，其实如果单纯按产量不减少，各公司营业收入一般是随稀土价格至少 涨 7 倍拿一个 1000 吨全部为最低牌号 N35 产量的公司来说，按照今年的销售均价算，其 全年销售收入在 4 亿元以上；以中高端产品为主的公司的销售均价可能是最低牌号 N35 的 数倍全行业如是一个 1000 吨产能且是最低端产品为主的公司，假定销量不下滑，则其正 常营收应为 4 亿，而中高端为主的企业，其 1000 吨营收，一般在 10 亿-15 亿元。

但从上 半年钕铁硼上市公司的营业收入增长明显落后于产品价格涨幅看，永磁行业隐藏着产品销 量大幅萎缩的暗象(详见本报 8 月 2 日《5 稀土上市公司井喷背后三隐忧》)，与我们调查 的全行业只有 30%开工率的状况相吻合稀土开采控制背后利益博弈：私采泛滥禁而不绝稀土开采控制背后利益博弈：私采泛滥禁而不绝 2011 年 10 月 25 日 07:15 中国青年报微博 本报记者 李菁莹小曲买了一辆“沃尔沃(微博)”，用卖稀土挣的钱3 年前，小曲还是赣南信丰县安 西镇的小混混，因为倒腾稀土，几乎一夜暴富可最近小曲“栽”了，他在村里收购来的 7 吨稀土矿被查收了，“损失 300 多万元” 小曲对中国青年报记者说：“如果你能找到县长，帮我把货捞出来，我给你一半，而且现 金支付小曲说，现在稀土价格回落，跌到 20 多万元一吨现在是最好挣钱的时候，收到货就 存起来价格涨上去再卖掉，肯定挣钱稀土价格暴涨稀土价格暴涨“稀土是宝贵的战略资源，稀土的应用价值、尤其是在高新技术和军事领域的应用价 值极高；中国稀土以占世界 30%多的储量，提供了世界 95%以上的产量；中国稀土被大量廉 价出口；国外的稀土资源不开发却囤积了大量的中国稀土；稀土生产加工会带来严重的环 境问题，这些就是所谓的稀土问题”，江西理工大学两位教授向省委提交的一份报告中这 样写道。

早在 2000 年“稀土问题”就引起国家的高度重视，相继出台了一系列控制稀土的政策 措施，但成效不大2010 年，随着商务部对稀土出口配额的大幅度减少，围绕着稀土的有 关问题集中爆发了江西赣州市素有“稀土王国”之称，所拥有的稀土资源是世界上战略价值最高、最为 稀缺的南方中、重离子型稀土2011 年，江西赣州市出台了《关于下达 2011 年全市钨、稀土矿开采总量控制指标的 通知》(下文简称《通知》)，提出 7 项措施落实国家年初下达的开采计划指标《通知》明确要求赣县、信丰县原则停产，加上此前已经停产的宁都县，赣州 3 大稀土矿产区已经 全面停产伴随着国家对稀土矿开采越来越严厉的控制，赣州市稀土价格开始暴涨，从每吨几万 元暴涨到几十万元一吨，最高时达到了 42 万元一吨；许多稀土产品的价格也迅速飙升大 宗商品数据平台生意社今年 9 月 2 日发布的数据显示，从年初到 8 月底，部分稀土产品的 涨幅已超过 700%在巨大利润驱使下，稀土矿私采量暴增政府出招却禁而不绝政府出招却禁而不绝信丰县的稀土矿被要求全面停产而媒体对稀土矿私采盗采滥挖现象的报道一直没有 停息过信丰县副县长何国杰对中国青年报记者说：“我分管的工作很多，工业、城建、 开放型经济，矿管只是一小部分，但现在集中精力抓它。

为打击稀土矿非法开采，信丰 县绞尽脑汁信丰县稀土矿整治办法可以总结为“路上堵，山上扫，重点抓”：在通往主要矿区公 路上设卡，以堵住原材料(硫铵、草酸等)上山、原矿下山；对稀土矿区内的每一个山头 “日夜不间断”地巡查和地毯式地清理；集中突破重点案件，起示范作用县政府专门印发了《信丰县人民政府关于严厉打击非法开采稀土行为的通知》，在 16 个乡镇的村组、重点矿区张贴，贴了 1000 多份，发放举报卡 600 多张”何国杰说，一 方面加大举报奖励并严格兑现，对举报无证运输稀土原矿经查实者奖励 2 万元每吨；另一 方面对非法私采滥挖者加大惩罚，要“罚到他承受不了，血本无归，至少让他干了也白干” 何国杰说，县里即将出台最为严厉的追究责任人办法，“这个办法管用，从县到镇和 村，层层落实责任，如果监督落实不到位，就追究责任人在严厉的打击下，信丰县稀土的私采和地下销售有所收敛在信丰县安西镇，中国青 年报记者假装成来当地收购稀土的买主，一名曾多次参与稀土原矿买卖的小伙子劝告我们： “你们回去吧，现在矿山上到处是便衣，你们找不到矿，当地人也不敢把矿卖给你们因买卖稀土原矿而暴富的小曲，也被人举报，手上的 7 吨稀土矿被查收，“今年一年 都白干了”，小曲觉得自己够倒霉的。

在信丰县矿管局执法大队，一名工作人员正在整理材料，他告诉中国青年报记者，其 他队员全部下到基层执法去了这名工作人员向记者诉苦：一个非法采矿点，需要反反复复整治好几遍稀土矿一般 都是山高路弯，有时看到矿就在对面，但走起来好远，有时候走得都想吐了，等走到了， 人也跑了我们也不能抓人，只能是把设备损坏了就走”，“要抓人，必须非法矿点占林用面 积 10 亩以上的，公安部门才能立案，对违法人拘留但这 10 亩地怎么认定？待认定程序 走完，他的稀土矿也开采完了我们天天下到矿里，太累了，十一长假都没有休息现在稀土价格虽然低了，但很 多人在收购储存，地下交易还是很多，非法采矿也屡禁不绝这位工作人员称，“需要 政府从源头来控制，不准收购，让稀土销售没有市场，我们就会轻松一点何国杰认为，无论是县委县政府，还是他个人，都在全力以赴整治稀土矿，但他承认， 即使到处设卡两边堵，也堵不住从小路、偏僻山路上山盗矿的人小山村的稀土争夺小山村的稀土争夺热水村，位于赣南信丰县安西镇的东南角，因为温泉而得名今年 7 月 10 日、11 日，为争夺稀土资源，热水村。