货币银行学第七章资料教程.ppt

1了解中央银行建立的必要性及形成途径理解中央银行的基本职能及其具体表现掌握中央银行的主要业务构成掌握中央银行的相对独立性及实践意义*27.1 中央银行概述 中央银行：一国金融体系中居于主导地位，负责制定和执行国家的货币金融政策，实行金融管理和监督，控制货币流通与信用活动的金融中心机构 中国人民银行中国人民银行 Peoples Bank of ChinaPeoples Bank of China*3*5 二、中央银行的创立和发展（一）中央银行的初创时期自然演进式 瑞典银行/英格兰银行创建式 美国联邦储备体系 1、瑞典银行：1656成立 1668改组为国家银行 1897年集中货币发行权*62、英格兰银行的演进 1694年成立（为政府筹集经费） 1833年英格兰银行的纸币为法偿货币 1844年皮尔条例将其分为发行部和业务部，扩大货币发行特权 1854年成为英国票据清算中心 1872年成为其他银行的最终贷款人 1946年英格兰银行法案，正式成为中央银行*73、美国联邦储备体系的建立 The Federal Reserve System联邦储备委员会：最高机构，货币政策的制定（Federal Reserve Board，简称美联储 ）联邦公开市场委员会：公开市场业务联邦储备银行：地方级的12家联邦储备银行及其分支结构 美联储由七名成员组成( 其中主席和副主席各一位，委员五名)，须由美国总统提名，经美国国会上院之参议院批准方可上任，任期为十四年( 主席和副主席任期为四年，可连任 ) 。

*8艾伦格林斯潘 Alan Greenspan 自 从1987年被里根总统任命为联邦储备委员会主席以来，格林斯潘一直担任美联储主席18年 从2001年9月起，格林斯潘连续11次降息，创下了1981年以来“最为猛烈的降息轮回”直到2003年6月，联邦基准利率降低到近50年来的最低点1% *9（二）中央银行的普遍推行时期和强化发展时期1、中央银行制度的普遍推广时期 1920年的布鲁塞尔会议2、中央银行制度的强化和完善时期（1）中央银行国有化（2）国家调节宏观经济的重要工具（3）中央银行国际合作加强：国际货币基金组织IMF/世界银 行/巴塞尔银行监督管理委员会19881988年年巴塞尔协议巴塞尔协议 资本充足率资本充足率 8 8*10三、中央银行的制度类型（一）单一中央银行制 权利集中，职能齐全，分支机构众多 国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能的制度只建立一家中央银行，总分行制度） 由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成，分别行使金融管理权的制度形式 （二）多元制中央银行制*11（三）跨国中央银行 （四）准中央银行 两个以上的主权国家设立共同的中央银行，主要由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度（ 只设置类似中央银行的机构，或是把中央银行的职能分别有几个机构共同执行。

12（1）新加坡金融管理局：制定货币政策和有关金融业的发展政策货币委员会：负责货币发行、保管、发行准备（2）香港货币发行：汇丰银行、渣打银行、中国银行金融管理局：货币政策、管理监督*137.2 中央银行的性质和职能7.2.1 中央银行的性质（一）地位的特殊性 一国金融体系的中心环节，居于一般金融机构之上二）业务的特殊性 1、业务经营目的：非赢利，国家政府用来干预经济生活，为实现国家经济政策目标服务 2、业务经营特征：独享货币发行权*14（三）管理的特殊性 行政、经济和法律手段相结合，更多的运用经济手段进行经济的调控3、资金来源：发行的货币，商业银行和其他金融机构的存款4、业务对象：金融机构和政府中国人民银行 ：Http:/ 中央银行的职能（一）发行的银行（1）根据经济发展和商品流通扩大的需要，保证及时供应货币2）根据经济运行状况，合理调节货币数量（3）加强货币流通管理，保证货币流通的正常秩序避免通货膨胀避免通货膨胀/ /通货紧缩通货紧缩 中央银行垄断货币发行权而成为全国唯一的现钞发行机构*172、货币发行类型3、发行渠道：再贴现、证券买卖、金银和外汇买卖 经济发行：根据国民经济发展的需要适度地增加货币发行量 货币的投放必须适应流通中货币需求量增长的需要 财政发行：为弥补国家财政赤字而发行的货币 容易造成通货膨胀，物价上涨*18（二）银行的银行（1）保管存款准备金l保证商业银行和存款机构的清偿能力l了解和掌握各存款机构的准备金状况l全国范围内的资金清算l利用存款准备金率调节货币供应量中央银行面向商业银行和其他金融机构办理金融业务法定存款准备金法定存款准备金/ /超额存款准备金超额存款准备金*19（3）管理全国的票据清算 主要通过各商业银行在中央银行的准备金账户进行（2）充当商业银行的最后贷款人 商业银行资金困难 中央银行再贴现/再贷款 防止银行倒闭，引发金融危机 *20（三）政府的银行 l代理国库l代理国家债券发行l向政府融资（贷款、透支、购买国债）l管理和经营国家储备资产（外汇、黄金、储备头寸、SDR）l制定执行金融法规l代表政府从事国际金融活动 中央银行代表政府贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为政府提供各种金融服务。

special drawing right special drawing right 特别提款权特别提款权 *21（四）中央银行职能的新变化 1、货币政策职能与金融监管职能相分离，突出中央银行的货币政策调控职能 2、强调金融稳定职能，维护金融体系的安全*227.3 中央银行的主要业务7.3.1 中央银行业务活动的一般原则1、非营利性2、流动性：现金、有价证券（政府债券、国库券）3、主动性：不受政府和其他部门干预4、公开性：定期公布业务和财务状况，提供有关金融统计资料，公布有关货币政策报告和金融稳定报告 增强透明度/影响公众调整经济决策和行为（预期效应）*237.3.2 资产业务1、再贴现和再贷款业务中央银行：最后贷款人，保证各金融机构经营运作的安全 性和稳健性央行向社会提供基础货币的重要渠道，调控货币供应量的 重要工具2、证券买卖业务（1）资金缺乏：中央银行买进有价证券 增加基础货币（2）当游资泛滥、货币过多时：中央银行卖出有价证券 回笼基础货币 信用规模的收缩和货币供应量的减少*243、黄金和外汇等储备资产业务 维护国际收支的清偿能力，促进国际收支平衡，稳定汇价以及国内货币流通4、中央银行的资金清算业务 中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金划拨清算和资金转移的业务。

251、存款业务 集中商业银行和金融机构的存款准备金、其他金融机构、外国存款以及特定机构和私人部门存款 （1）存款准备金(deposit reserve) ：中央银行收存的一般金融机构的存款 形成存款准备金工具/满足流动性以及清偿能力要求中央银行通过调整法定存款准备金率，可以影响金融机构的信贷 扩张能力，从而间接调控货币供应量 7.3.3 中央银行的 负债业务*26此次调整准备金率预计可以一次性冻结约此次调整准备金率预计可以一次性冻结约35003500亿元资金亿元资金*27*28法定存款准备金存款：中央银行稳定的长期性资金来源超额准备金存款：短期周转性存款，方便金融机构之间债 权债务的清算 （2）种类*29 （3）比较作用不同法定存款准备金存款：调控信用规模和货币供给量的政策手段超额准备金存款：商业银行资产调整和信用创造的条件金额的决定不同法定存款准备金存款：法定存款准备金率超额准备金存款：商业银行资产结构的选择及持有的机会成本*30影响银行超额准备金的因素l利率：利率上升，持有超额准备金机会成本上升，超额准备金率下降l预期：当预期未来存款流出的不确定性越高，超额准备金率越大l负债管理能力：能力越强，借入资金越容易，超额准备金率就越低。

l投资机会：越多，超额准备金下降31支配权不同法定存款准备金存款：商业银行无权动用超额准备金存款：商业银行可动用*32发行库业务库 市 场 中央银行商业银行出库入库现金投放现金归行 2、货币发行 再贴现再贴现/ /再贷款再贷款l货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流向社会l 货币从中央银行流出的数量大于流通中回笼的数量*33收兑社会公众的金银向流通中投放货币财政部门 单位和家庭个人收兑社会公众手中的外汇向流通中投放货币中央银行商业银行 多倍扩张 单位和家庭个人再贷款再贴现购买有价证券收兑金银 外汇货币发行途径*343、代理国库 国库是国家金库的简称，是专门负责办理国家预算资金的收纳和支出的机关国家的全部预算收入都由国库收纳入库，一切预算支出都由国库拨付央行可积聚大量资金，有利于中央银行的宏观调控*354、其他负债业务发行中央银行债券对外负债资本业务*367.4 中央银行的独立性7.4.1 中央银行独立性的概念 1、中央银行应对政府保持一定的独立性2、中央银行的独立性是相对独立的 央行受政府部门监督指导/与政府部门合作/与政府的经济政策目标一致政府：解决失业、经济增长中央银行：稳定币值，解决通货膨胀、通货紧缩 中央银行在履行自身职责时，法律赋予或实际拥有的权力、决策和行动的自主程度。

377.4.2 中央银行对政府保持独立性的原因1、目标不同政府：经济增长，偏重于扩张性政策 通货膨胀央行：追求物价稳定2、避免政治性经济波动产生干扰3、避免 财政赤字货币化产生赤字 政府发行国债 中央银行购买 货币投放过度，引发通货膨胀*384、业务的特殊性：专业性、技术性5、稳定经济和金融的需要：货币政策必须具有连贯性*397.4.3 中央银行独立性的基本内容 1、建立独立的货币发行制度，以维持货币稳定2、独立地制定或执行货币金融政策3、独立地管理和控制整个金融体系和金融市场*401、 一国最高的金融管理机构和金融体系的核心是 2、中央银行在组织形式上分为单一中央银行制、跨国中央银行制、 、 四种类型3、被世界公认为第一家中央银行的是 ，它早在1844年就获得发行货币的特权4、中央银行主要通过 和 对商业银行提供资金支持 再贷款再贷款/ /再贴现再贴现*411、我国目前实行的中央银行体制属于（） A 单一中央银行制 B 复合中央银行制 C 跨国中央银行制 D 准中央银行制 2、下列属于中央银行资产项目的有（） A流通中的货币 B政府和公共机构存款 C持有的政府债券 D商业银行等金融机构存款 AC*423、中央银行握有证券并进行买卖的目的不是（）。

A盈利 B投放基础货币 C回笼基础货币 D对货币供求进行调节 4、 中央银行若提高再贴现率 ,将（） A 迫使商业银行降低贷款利率 B 迫使商业银行提高贷款利率 C使企业得到成本更低的贷款 D增加贷款发放 AB*436、垄断货币发行权，是央行作为（）的职能的体现 A银行的银行 B国家的银行 C监管的银行 D发行的银行 7、 下列（ ）是中国人民银行作为金融管理机构的首要任务 A制定货币政策及相关的金融管理法规和制度 B代理国库 C按照规定审批、监督、管理金融机构 D组织联行清算 DA*44中央银行建立的必要性中央银行的性质和职能中央银行独立性的基本内容中央银行的主要业务*45中央银行建立的必要性是什么？中央银行经历了怎样的发展演进？ 试述中央银行的三大基本职能？如何理解中央银行职能的新变化？法定存款准备金和超额存款准备金的区别是什么？中央银行独立性的含义是什么？其基本内容有哪些方面？。