2023年证券从业考试《证券投资顾问业务》电子版题库.doc

2023年证券从业考试《证券投资顾问业务》电子版题库1.我国目前上市公司分红派息的主要形式有（ ）Ⅰ．现金股利Ⅱ．股票股利Ⅲ．配股Ⅳ．权证A. Ⅰ、ⅡB. Ⅰ、ⅣC. Ⅱ、ⅢD. Ⅲ、Ⅳ【答案】: A【解析】:分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日2.为客户制定的教育规划包括个人教育投资规划和（ ）两种A. 本人教育规划B. 近期教育规划C. 长远教育规划D. 子女教育规划【答案】: D【解析】:教育规划包括子女教育规划和客户自身教育规划两种情况其中，子女教育规划的主要内容包括对教育费用需求的定量分析，通过储蓄和投资积累教育专项资金，金融产品的选择和资产配置等内容3.根据资本资产定价模型，在市场均衡条件下，下列说法正确的有（ ）Ⅰ．无风险证券与市场组合的再组合是有效组合Ⅱ．有效组合与市场组合的相关系数为1Ⅲ．有效组合完全消除了非系统风险Ⅳ．一个有效组合肯定落在证券市场线上，而非有效组合落在证券市场线以外A. Ⅱ、ⅢB. Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、ⅡD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】: D【解析】:Ⅰ、Ⅳ两项，资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产与市场组合的射线，因此，一个有效组合肯定落在资本市场线上；Ⅱ项，由于有效组合是无风险证券与市场组合的再组合，因此，有效组合与市场组合完全正相关。

Ⅲ项，有效组合只包含系统风险，非系统风险已经被完全消除4.下列关于利润表的说法，错误的有（ ）Ⅰ．利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出Ⅱ．利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润Ⅲ．净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出Ⅳ．营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出A. Ⅰ、ⅡB. Ⅰ、ⅣC. Ⅱ、ⅢD. Ⅲ、Ⅳ【答案】: B【解析】:Ⅰ项，利润总额（或亏损总额）在营业利润的基础上加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得到；Ⅳ项，营业收入减去营业成本（主营业务成本、其他业务成本）、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润5.关于证券市场线，下列说法错误的是（ ）A. 定价正确的证券将处于证券市场线上B. 证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合C. 证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准D. 证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系【答案】: B【解析】:B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。

6.6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于购价为（ ）元的一次现金支付A. 958.16B. 1018.20C. 1200.64D. 1354.32【答案】: A【解析】:根据年金现值公式，可知：PV期初＝（C/r）[1－1/（1＋r）t]×（1＋r）＝200/0.1[1－1/（1＋0.1）6]×（1＋0.1）＝958.16（元）7.公司行业地位分析的侧重点是（ ）A. 对公司所在行业的成长性分析B. 对公司在行业中的竞争地位分析C. 对公司所在行业的生命周期分析D. 对公司所在行业的市场结构分析【答案】: B【解析】:行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位公司的行业地位决定了其盈利能力是高于还是低于行业平均水平，决定了其在行业内的竞争地位所以，公司行业地位分析的侧重点是公司在行业中所处的竞争地位8.卡尼曼和特维尔斯基在实验中发现，人们对待收益和损失的态度非常不一样当遭受损失时，人们往往有进一步冒险的心理偏好，而当人们获得收益时，则会有较强的风险规避心态这种心理叫做（ ）A. 过度自信B. 损失厌恶C. 代表性偏误D. 归因偏差【答案】: B【解析】:损失厌恶是指人们面对同样数量的收益和损失时，损失会使他们产生更大的情绪波动。

损失厌恶反映了人们的风险偏好并不是一致的，面对收益，人们表现为风险厌恶；面对损失，人们则表现为风险寻求所以投资者往往会卖出盈利的股票，留下亏损的9.投资规划中，进行资产配置的目标是（ ）A. 风险最小化B. 收益最大化C. 风险和收益的平衡D. 效用最大化【答案】: C【解析】:资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合10.政府债券的最初功能是（ ）A. 弥补财政赤字B. 筹措建设资金C. 便于调控宏观经济D. 便于金融调控【答案】: A【解析】:从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具11.下列关于流动性原则说法错误的是（ ）Ⅰ．用证券投资交易的频率来衡量流动性Ⅱ．证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，需要支付的费用较少Ⅲ．证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币Ⅳ．证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，但不会遭受价格下跌的损失A. Ⅰ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】: B【解析】:在证券市场上，主要用收回证券投资本金的速度快慢来衡量流动性。

证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失12.流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（ ）Ⅰ．营业收入Ⅱ．营业利润Ⅲ．流动资产Ⅳ．财务费用A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、ⅢC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅱ、Ⅳ【答案】: B【解析】:流动资产周转率是营业收入与全部流动资产的平均余额的比值其计算公式为：流动资产周转率＝营业收入/平均流动资产（次）公式中的平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期初数与期末数的平均数13.下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（ ）Ⅰ．成熟行业Ⅱ．亏损公司Ⅲ．周期性公司Ⅳ．服务行业A. Ⅰ、ⅡB. Ⅰ、Ⅲ、ⅣC. Ⅱ、ⅢD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】: C【解析】:市盈率估值方法一般适用于周期性较弱企业，如一般制造业、服务业；不适用于亏损公司、周期性公司14.为防止金融泡沫，必须通过有效的（ ）来控制金融机构的经营风险Ⅰ．外部监管Ⅱ．内部自律Ⅲ．行业互律Ⅳ．个人反省A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】: A【解析】:金融泡沫是指一种或一系列的金融资产在经历了一个连续的涨价之后，市场价格大于实际价格的经济现象。

为防止金融泡沫，必须通过有效的外部监管、内部自律、行业互律以及社会公德来控制金融机构的经营风险15.（ ）通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资A. 主动轮动B. 强势轮动C. 被动轮动D. 弱势轮动【答案】: A【解析】:轮动投资策略包括主动轮动和被动轮动从行业轮动角度，主动轮动是指通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资；被动轮动则是在轮动趋势确立后进行相关行业的投资16.下列关于客户的理财价值观的说法，正确的有（ ）Ⅰ．理财价值观决定了理财目标，影响理财行为Ⅱ．在实务操作中，很多客户的理财价值观都是不太变化的Ⅲ．客户的理财目标是动态调整的Ⅳ．客户的理财行为是动态调整的A. Ⅰ、ⅡB. Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、ⅣD. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】: D【解析】:理财价值观是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价理财价值观决定了理财目标，从而影响到理财行为在实际业务操作过程中，客户的理财价值观并不是一成不变的，它受到多种因素的影响，因此，客户的理财目标和理财行为都处于动态调整过程中17.某理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的税收规划，且其具备纯经济行为、以价格为主要手段、不影响财政收入、促进企业改善管理和改进技术的主要特点。

这句话描述的是税收规划基本内容中的哪一类？（ ）A. 避税规划B. 节税规划C. 转嫁规划D. 综合规划【答案】: C【解析】:税收规划的主要内容包括：避税规划、节税规划和转嫁规划理财规划中采用纯经济手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或供应商或自我消转的规划，属于税收规划内容中的转嫁规划18.个人风险承受能力常用的评估方法主要包括（ ）Ⅰ．投资组合分析法Ⅱ．定性分析方法与定量分析方法结合的Ⅲ．客户投资目标Ⅳ．概率与收益的权衡A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】: C【解析】:风险承受能力常见的评估方法有：①定性分析方法和定量分析方法相结合；②客户投资目标；③对投资产品的偏好；④概率和收益的权衡19.关于客户的次级信息，下列说法正确的是（ ）Ⅰ．次级信息是指客户的个人和财务资料Ⅱ．次级信息包括由政府部门和金融机构公布的宏观经济数据Ⅲ．次级信息靠交流和问卷调查相组合的方式来获得Ⅳ．次级信息可以靠数据库获得A. Ⅱ、ⅣB. Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】: A【解析】:宏观经济信息可以由政府部门或金融机构公布的信息中获得，称为次级信息。

次级信息的获得需要从业人员在平日的工作中注意收集和积累，建立专门数据库，以便随时调用20.用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ ）A. 已获利息倍数B. 流动比率C. 速动比率D. 应收账款周转率【答案】: A【解析】:流动比率和速动比率反映短期偿债能力；应收账款周转率反映应收账款的流动速度21.下列关于年金的表述，正确的是（ ）Ⅰ．向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金Ⅱ．每个月定期定额缴纳的房屋贷款月供可视为一种年金Ⅲ．退休后从社保部门每月固定领取的养老金可视为一种年金Ⅳ．零存整取的“整取额”可视为一种年金A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、ⅡC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅲ、Ⅳ【答案】: A【解析】:年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳的。