天津卓扬广告传播股份有限公司股权挂牌交易说明书摘要.pdf

天津卓扬广告传播股份有限公司 股权挂牌交易说明书摘要天津卓扬广告传播股份有限公司 股权挂牌交易说明书摘要挂牌公司：天津卓扬广告传播股份有限公司挂牌公司：天津卓扬广告传播股份有限公司保荐机构：中融瑞泽企业管理咨询有限公司日期：二零一五年八月二十日保荐机构：中融瑞泽企业管理咨询有限公司日期：二零一五年八月二十日目录目录第一节扉页第一节扉页...............................................................................................................3一、 重要声明与提示一、 重要声明与提示...........................................................................................3二、 释义二、 释义...............................................................................................................4第二节风险因素第二节风险因素.......................................................................................................5一、自然灾害、气候导致的风险一、自然灾害、气候导致的风险...................................................................6二、产业政策变动的风险二、产业政策变动的风险...............................................................................7三、税收政策变动的风险三、税收政策变动的风险...............................................................................7四、管理风险四、管理风险...................................................................................................7五、不可抗力风险五、不可抗力风险...........................................................................................7第三节公司基本情况第三节公司基本情况...............................................................................................8一、公司基本资料一、公司基本资料...........................................................................................8二、公司股本结构二、公司股本结构...........................................................................................8三、公司业务概况三、公司业务概况...........................................................................................9四、公司财务报表四、公司财务报表.........................................................................................14五、公司近一年股利分配情况五、公司近一年股利分配情况.....................................................................20六、发展规划概况六、发展规划概况.........................................................................................22(一)公司发展战略目标(一)公司发展战略目标.................................................................................22(二)公司发展运营模式(二)公司发展运营模式.................................................................................22(三)企业发展定位和规划(三)企业发展定位和规划.............................................................................24(四)企业发展重点和路径(四)企业发展重点和路径.............................................................................26(五)上述计划的假设条件和面临的主要困难(五)上述计划的假设条件和面临的主要困难.............................................26(六)本次挂牌对实现公司业务发展目标的作用(六)本次挂牌对实现公司业务发展目标的作用.........................................26第四节挂牌各方当事人第四节挂牌各方当事人.........................................................................................26一、保荐机构一、保荐机构.................................................................................................26二、审计机构二、审计机构.................................................................................................27三、律师事务所三、律师事务所.............................................................................................27四、评估机构四、评估机构.................................................................................................27保荐机构：中融瑞泽企业管理咨询有限公司天津卓扬广告 传播股份有限公司挂牌交易说明书2-1-2五、申请挂牌的股权交易所五、申请挂牌的股权交易所.........................................................................27六、股权登记托管机构六、股权登记托管机构.................................................................................28保荐机构：中融瑞泽企业管理咨询有限公司天津卓扬广告 传播股份有限公司挂牌交易说明书2-1-3第一节 扉页第一节 扉页一、 重要声明与提示一、 重要声明与提示本说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌交易的基本情况，投资者在做出交易决定之前，应仔细阅读挂牌交易说明书全文。

现就本次挂牌交易事宜作如下声明和提示：1、 “本公司董事会保证股权挂牌交易说明书的真实性、准确性、完整性，全体董事承诺股权挂牌交易说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别和连带的法律责任 ”2、 “根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责 ”3、 “根据《公司法》等有关法律、法规的规定，本公司董事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任 ”4、 “天津股权交易所以及有关备案机构对本公司股权挂牌交易及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证 ”5、 “天津股权交易所不承担任何由于政策和市场变化给股权挂牌交易和投资者带来的风险 ”6、 “本公司向天津股权交易所承诺，此次挂牌交易申请文件的电子版与书面文件一致，保证电子文件的真实性、准确性和完整性 ”保荐机构：中融瑞泽企业管理咨询有限公司天津卓扬广告 传播股份有限公司挂牌交易说明书2-1-4二、 释义二、 释义申请人、公司、本公司、卓扬广告指天津卓扬广告传播股份有限公司卓扬天津卓扬广告传播股份有限公司董事会除有前缀外，均指天津卓扬广告传播股份有限公司董事会监事会除有前缀外，均指天津卓扬广告传播股份有限公司监事会天交所指天津股权交易所有限公司《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《天津卓扬广告传播有限公司章程》天津富丽华指天津市富丽华广告有限公司蓝谷广告指天津蓝谷广告有限责任公司正午广告指天津正午广告有限公司律所指北京太古律师事务所保荐人、保荐机构指中融瑞泽企业管理咨询有限公司会所指天津中审联有限责任会计师事务所报告期、近两年指 2013 年、2014 年、2015 年。

2015 年 1 月 1 日至 2015年 7 月 31 日元指人民币元专业术语专业术语：DSP 大数据指互联网广告 DSP（Demand-Side Platform） ，就是需求方平台2011 年已经覆盖到了欧美、亚太以及澳洲保荐机构：中融瑞泽企业管理咨询有限公司天津卓扬广告 传播股份有限公司挂牌交易说明书2-1-5第二节 风险因素第二节 风险因素投资者在评价天津卓扬广告传播股份有限公司此次股权挂牌交易时， 除应认真阅读本挂牌交易说明书提供的其他资料外， 还应特别认真地考虑本章所述之各项风险因素一、实际控制人不当控制风险一、实际控制人不当控制风险公司的控股股东及实际控制人为周丽娟本次挂牌前持有本公司 77.5%的股权虽然公司目前已经按照《公司法》等法律法规和规范性文件的规定，建立了比较完善的公司治理结构并得到有效的规范运行， 但仍可能利用其控股股东及实际控制人地位，对公司发展战略、经营决策、利润分配、人事安排等重大事项的决策实施重大影响二、财务风险（一）净资产收益率下降的风险二、财务风险（一）净资产收益率下降的风险公司在近期增资完成后，公司净资产将在短时间内大幅增长，但募集资金投资项目有一定的建设周期，且项目产生效益尚需一段时间。

公司净资产收益率将出现一定幅度的下降因此，公司存在短期内净资产收益率下降的风险二）应收账款的回收风险（二）应收账款的回收风险报告期内，公司应收账款余额较大，2015 年 7 月 30 日、2014 年末、2013年末分别为 659,670.00 元、2,738,527.28 元和 2,174,218.65 元，占总资产的比重分别为 12.28%、42.92%、35.91%若客户的经营情况、资信状况发生重大变化，公司存在应收账款的回收风险公司应收账款余额较大、占资产比例较高与线下广告业的特点存在直接的关系 公司的客户主要为国内知名企业及天津市知名企业，客户信用较高并与公司保持长。