膜式燃气表行业全景调研与发展战略研究报告.docx

膜式燃气表行业全景调研与发展战略研究报告十三五城镇化率目标为60%，城镇化率每提高一个百分点，每年将增加相当于8000万吨标煤的能源消费量当前我国城镇化水平仍然偏低，新型城镇化对高效清洁天然气的需求将不断增长，加快推进新型城镇化建设将积极促进天然气利用一、 完善四大进口通道西北战略通道重点建设西气东输三线（中段）、四线、五线，做好中亚D线建设工作东北战略通道重点建设中俄东线天然气管道西南战略通道重点建设中缅天然气管道向云南、贵州、广西、四川等地供气支线海上进口通道重点加快LNG接收站配套管网建设二、 全面深化油气体制改革实行勘查区块竞争出让制度和更加严格的区块退出机制，公开公平向符合条件的各类市场主体出让相关矿业权，允许油气企业之间以市场化方式进行矿业权转让，逐步形成以大型国有油气公司为主导、多种经济成分共同参与的勘查开采体系一）鼓励改革试点和模式创新持续推进新疆油气勘查开采改革试点，总结经验、完善制度并加快向全国推广加大页岩气矿业权出让，鼓励多元投资主体进入总结和发展新疆、川渝、鄂尔多斯盆地等地区常规油气、页岩气、致密气勘探开发企地合作、合资混改、引入竞争等创新模式支持有条件的省（区、市）开展天然气体制改革综合试点或专项试点。

在资源开发和基础设施建设运营领域积极有序发展混合所有制经济推动天然气管网运输和销售分离，大力推进天然气基础设施向二）第三方市场主体开放放开非居民用气价格，进一步完善居民用气定价机制，加强天然气管输价格和成本监审，有效降低输配气成本，扩大天然气利用规模建立完善上中下游天然气价格联动机制，加大天然气下游市场的开发培育力度，供气企业合理承担普遍服务义务，形成终端市场的竞争环境依据市场化原则允许符合条件的企业参与天然气进口鼓励符合产品质量标准的生物天然气进入天然气管网和车用燃气等领域理顺资源开发税费关系，在统筹研究相关税费改革的基础上，研究建立矿产资源国家权益金制度，实施好资源税政策，合理确定负担水平改革管道运营企业税收收入分配机制加强行业管理，推动建立独立第三方行业研究机构研究推动油气大数据平台建设三、 燃气表行业面临的挑战（一）燃气表行业市场竞争激烈根据中国计量协会的统计，2020年度国内有100余家燃气表生产企业各燃气表生产企业为了获取优质客户和订单，竞争日益激烈若业内企业不能持续保证持续高效的研发能力，稳定的产品质量，高效的供货能力，将在日益激烈的市场竞争中逐渐被淘汰二）燃气表行业生产商议价能力低燃气表客户主要由大型的跨区燃气运营商和地方性燃气企业组成，在燃气表采购中具有较强的话语权。

若参与竞争的燃气表产品在质量、性能等方面同质化，燃气表价格将成为重要的竞争手段，燃气表生产商为获取订单不得不压低报价，导致销售利润率下降三）燃气表行业新老替换制约智能燃气表经历较长时间的发展，已具备自动抄表、无线远程充值、IC卡预付费、远程阀控、远程调价等功能由于大规模更换原有燃气表产品需要投入较大资金量，一定程度上影响了存量燃气表的更新换代和新老替换四、 燃气表行业的特点和发展趋势（一）燃气表产品发展简介燃气表作为燃气计量器具，19世纪起源于欧洲，其产生和发展与燃气使用和工业技术变革密切相关燃气表市场依然以膜式燃气表计量为主，部分市场开始试用基于超声波计量技术的燃气表（主要采用日本松下超声波模组）长远来看，在管网市场，能量计量是燃气计量仪表发展的趋势，国内尚处于标准制定阶段2019年5月，国家发改委等四部门联合发布《油气管网设施公平开放监管办法》提出国家推行天然气能量计量计价采用能量计量更能体现不同天然气品质的差别，相比体积计量更能体现优质优价和公平公正二）燃气表产业链概况燃气表行业上游主要包括金属制品、注塑件、阀门、电子元器件等零部件配套企业，下游为燃气运营商行业生产膜式燃气表、智能燃气表、气体流量计，并自行生产主要零部件。

燃气表生产企业主要分为：（1）智能燃气表生产企业，如金卡智能、威星智能、先锋电子等；（2）膜式燃气表生产企业，如重庆前卫表业、丹东热工仪表、荣成市宇翔实业等；（3）综合性燃气表生产企业，同时销售膜式燃气表和智能燃气表，如重庆市山城燃气设备、真兰仪表等下游燃气运营商主要包括两类：（1）跨区域经营的燃气运营商，其中较大的有五大燃气集团，包括昆仑能源、中国燃气、华润燃气、新奥能源、港华燃气；（2）拥有地方燃气专营权的地方燃气企业，如上海、北京、重庆、深圳以及各省会、地级、县级地方燃气企业燃气运营商与燃气表制造商之间的合作模式主要包括：（1）单一供销关系，燃气表制造商入围燃气企业合格供应商，向燃气企业销售产品；（2）股份合作，燃气企业成为燃气表制造商的股东或与燃气表制造商合资办厂，如中国燃气通过下属企业参股威星智能，中国燃气下属企业与真兰仪表合资成立河北华通，广州发展燃气与金卡智能合资成立广州金燃智能系统，昆明煤气（集团）控股与先锋电子合资成立昆明金质先锋智能仪表等燃气表客户主要由大型的跨区燃气运营商和地方性燃气企业组成，燃气运营商具备区域性的燃气经营权，在燃气表采购中具有较强的话语权燃气运营商向上游拓展与燃气表制造商合资办厂生产燃气表对燃气表行业具有一定影响。

燃气表制造商与燃气运营商合资生产燃气表一定程度上将其他燃气表竞争对手排除在该合资方的供应体系之外，燃气表制造商在建立稳定的销售渠道，取得合资企业投资收益的同时，放弃一部分产品收益燃气运营商通过合资企业建立了稳定的供应渠道，攫取上游部分产品收益，并取得合资企业投资收益真兰仪表原直接向中国燃气销售燃气表，与中国燃气合资设立河北华通后，真兰仪表向河北华通销售燃气表用零部件，河北华通生产燃气表产品并向中国燃气销售，真兰仪表取得零部件产品销售收益，并与中国燃气共享对河北华通股权投资收益中国燃气控股河北华通并将其纳入合并报表，其原直接采购燃气表转为采购零部件自行生产燃气表尽管真兰仪表对中国燃气销售燃气表变为销售零部件，产品毛利率有所降低，但真兰仪表通过与中国燃气的股权合作，稳定了与中国燃气合作关系通过股权合作方式，河北华通与威星智能已成为中国燃气燃气表主要供应商燃气表制造商与燃气表需求量较大的燃气运营商进行股权合作，可实现合作双方的共赢随着市场竞争的进一步加剧，燃气运营商与燃气表制造商股权合作可能进一步增加，选择燃气表需求量大的燃气运营商进行股权合作，有利于燃气表制造商抢占市场，稳定销售渠道五、 燃气表行业市场分析（一）国内燃气表市场1、城镇化的推进扩充燃气表需求到2035年基本实现社会主义现代化远景目标，基本实现新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化，建成现代化经济体系，完善新型城镇化战略，推进以县城为重要载体的城镇化建设。

根据2019年统计公报，2019年末大陆城镇常住人口8．48亿人，占总人口比重（常住人口城镇化率）为60．60%根据2021年3月5日政府工作报告，十四五期间，将深入推进以人为核心的新型城镇化战略，加快农业转移人口市民化，常住人口城镇化率提高到65%根据2021年5月国家统计局公布的第七次全国人口普查数据（以2020年11月1日零时为标准时点），我国人口共计141，178万人，居住在城镇的人口为90，199万人，常住人口城镇化率为63．89%（2020年我国户籍人口城镇化率为45．4%）尽管第七次全国人口普查显示的常住人口城镇化率与十四五常住人口城镇化率目标较为接近，但我国户籍人口城镇化率还较低，同时，与海外发达国家相比，我国常住人口城镇化率差距较大除中国、印度、俄罗斯外，其他国家平均城镇化率为83．25%，与海外发达国家相比，我国城镇化率还有很大的提升空间联合国经济和社会事务部《WorldUrbanizationProspects2018》预测，我国2030年人口城镇化率将达到70．60%，2050年达到80．00%到2035年，随着我国社会主义现代化远景目标的实现，我国城镇化率将大幅提升。

民用燃气表与住宅套数密切相关《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年（2021－2025年）规划和2035年远景目标纲要》中明确，十四五期间将继续坚持房子是用来住的，不是用来炒的定位，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度；将进一步完善住房市场体系和住房保障体系，加快构建高端有市场、低端有保障的住房制度《关于加快发展保障性租赁住房的意见》提出加快完善以公租房、保障性租赁住房和共有产权住房为主体的住房保障体系，扩大保障性租赁住房供给，缓解住房租赁市场结构性供给不足，推进以人为核心的新型城镇化，缓解进城人员住房困难为防止房价过快上涨，我国各地相应出台了限售、限贷、限购、税收调节等政策规定房地产调控政策坚持房子是用来住的，不是用来炒的定位，其目标为稳房价、稳地价、稳预期，促进房地产市场平稳健康发展增加房屋供给，提升保障性租赁住房的供给量及占比，有利于房地产市场的健康发展民用燃气表与住宅套数密切相关根据国家统计局公布的数据，2010年至2019年我国房地产开发企业住宅竣工总套数为6，999．20万套根据国家统计局公布的数据，2010年至2019年我国房地产开发企业住宅竣工面积总数为72．84亿平方米，套均面积104．06平方米。

2020年度受疫情影响，住宅竣工面积65，910万平方米，同比下降3．1%，2021年度住宅竣工面积73，016万平方米，同比增长10．8%随着国家保障性租赁住房等调控政策的实施，单套房屋平均面积将会下降，在住宅竣工面积相对稳定的情况下，住宅竣工套数有望增加随着城镇化的进一步推进，存量住宅套数将进一步增加，过往10年我国房地产开发企业年竣工住宅均超过600万套新增住宅为燃气表需求的重要来源根据住建部公布的城乡建设统计年鉴，2019年我国城市和县城天然气用气户数为19，267．34万户，其中家庭用户为18，692．01万户2010年至2019年城市和县城天然气用气户数复合增长率为11．88%全国统一的不动产登记信息管理基础平台已实现全国联网，但住房存量数据尚未公布根据《中国住房存量报告：2019》测算的数据，1978-2018年中国城镇住房套数从约3，100万套增至3．11亿套根据住建部公布的城乡建设统计年鉴，2018年我国城市和县城天然气家庭用气户数为16，968．45万户从数据测算来看，截至2018年末，我国城镇住房套数与天然气家庭用气户数的差额为1．4亿根据2021年3月5日政府工作报告，2021年新开工改造城镇老旧小区5．3万个。

城镇老旧小区的改造有利于提高城镇存量住房天然气家庭用气户数2、存量燃气表更换市场是稳定的需求来源，燃气表产品的更新换代将加快存量燃气表的更换周期根据中华人民共和国国家计量检定规程JJG577-2012《膜式燃气表》规定，以天然气为介质的燃气表使用期限一般不超过10年，以人工燃气、液化石油气等为介质的燃气表使用期限一般不超过6年，需周期性地强制更新替换2019年1月，国家市场监督管理总局、住建部联合发布《关于加强民用三表管理的指导意见》，明确提出在2019年6月底前对在用的民用三表的产品信息、安装和使用时间、是否超期使用、轮换情况等方面进行登记造册，摸清在用民用三表的详细情况，及时做好计量失准的计量器具的更换工作随着产品的更新换代，燃气表的实际更换周期短于强制更换周期，传统膜式燃气表也逐步被各类智能燃气表所替代根据《光大证券-通信：深圳电信智能燃气表放号，NB-IoT规模商用首单落地》，2017年9月，首单6，000户NBIoT智能燃气表落地深圳，标志着NB-IoT智能燃气表迈入商业化应用阶段NB-IoT燃气表投放市场以来，增长迅速根据住建部公布的城乡建设统计年鉴，截至2017年末我国城市和县城天然气用气户数为15，569．30万户，这部分存量燃气。