备考2025四川省期货从业资格之期货基础知识考前练习题及答案.docx

备考2025四川省期货从业资格之期货基础知识考前练习题及答案一单选题(共100题)1、8月1日，大豆现货价格为3800元／吨，9月份大豆期货价格为4100元／吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元／吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（ ），进行期现套利A.买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约B.买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约C.卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约D.卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约【答案】 B2、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（　　）元/吨不计手续费等费用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】 A3、短期国库券期货属于（ ）A.外汇期货B.股指期货C.利率期货D.商品期货【答案】 C4、在交易中，投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向。

若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为（ ）；若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为（ ）A.个人投资者，机构投资者B.机构投资者，个人投资者C.空头投机者，多头投机者D.多头投机者，空头投机者【答案】 D5、市场为正向市场，此时基差为（）A.正值B.负值C.零D.无法判断【答案】 B6、期货套期保值者通过基差交易，可以（ ）A.获得价差收益B.获得价差变动收益C.降低实物交割风险D.降低基差变动的风险【答案】 D7、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为l450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（ ）点小数点后保留两位） A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】 C8、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（　　）A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】 C9、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（ ）。

A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约【答案】 A10、将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（　　）A.共同基金B.对冲基金C.对冲基金的组合基金D.商品基金【答案】 C11、如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应（　　）A.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权B.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权C.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权D.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权【答案】 B12、CTA是（ ）的简称A.商品交易顾问B.期货经纪商C.交易经理D.商品基金经理【答案】 A13、基差的计算公式为（　　）A.基差＝期货价格－现货价格B.基差＝现货价格－期货价格C.基差＝远期价格－期货价格D.基差＝期货价格－远期价格【答案】 B14、()是金融期货中最早出现的品种，是金融期货的重要组成部分A.外汇期货B.利率期货C.商品期货D.股指期货【答案】 A15、当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（ ）。

A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】 D16、 期货交易所会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由( )签名A.全体会员B.全体理事C.出席会议的理事D.有表决权的理事【答案】 C17、某股票当前价格为63.95港元，该股票看涨期权中，时间价值最高的情形是（）A.执行价格和权利金分别为60.00港元和4.53港元B.执行价格和权利金分别为62.50港元和2.74港元C.执行价格和权利金分别为65.00港元和0.81港元D.执行价格和权利金分别为67.50港元和0.30港元【答案】 B18、下列说法中，错误的是()A.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化C.期货套利者赚取的是价差变动的收益D.期货套利交易成本一般高于投机交易成本【答案】 D19、3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨4月20日，三份合约的价格分别以1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨的价格平仓。

在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元1手=10吨）A.300B.500C.800D.1600【答案】 D20、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（　　）美元/盎司A.-15B.15C.30D.-30【答案】 B21、期货合约标的价格波动幅度应该（ ）A.大且频繁B.大且不频繁C.小且频繁D.小且不频繁【答案】 A22、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨／手)大豆期货合约，成交价格为2030元／吨可此后价格不升反降，为了补救，该投机者以2015元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（ ）时才可以避免损失A.2030元／吨B.2020元／吨C.2015元／吨D.2025元／吨【答案】 D23、下面属于相关商品间的套利的是（　　）A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】 C24、5月份，某进口商以67000元／吨的价格从国外进口一批铜，同时以67500元／吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。

至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元／吨的价格交易，8月10日，电缆厂实施点价，以65000元／吨的期货合约作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓此时现货市场铜价格为64700元／吨，则该进口商的交易结果是（ ）A.与电缆厂实物交收的价格为64500元／吨B.基差走弱200元／吨，该进口商现货市场盈利1000元／吨C.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为200元／吨D.通过套期保值操作，铜的售价相当于67200元／吨【答案】 D25、在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益A.股东大会B.董事会C.经理D.监事会【答案】 D26、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（ ）结算价 A.申请日B.交收日C.配对日D.最后交割日【答案】 C27、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为（ ）点 A.3029.59B.3045C.3180D.3120【答案】 A28、关于期货交易与远期交易，描述正确的是（ ）。

A.期货交易所源于远期交易B.均需进行实物交割C.信用风险都较小D.交易对象同为标准化合约【答案】 A29、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（　　）的高净值自然人客户A.人民币20万元B.人民币50万元C.人民币80万元D.人民币100万元【答案】 D30、指数式报价是（ ）A.用90减去不带百分号的年利率报价B.用100减去不带百分号的年利率报价C.用90减去带百分号的年利率报价D.用100减去带百分号的年利率报价【答案】 B31、能够将市场价格风险转移给（　　）是期货市场套期保值功能的实质A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】 D32、基差走弱时，下列说法不正确的是（ ）A.可能处于正向市场，也可能处于反向市场B.基差的绝对数值减小C.卖出套期保值交易存在净亏损D.买入套期保值者得到完全保护【答案】 B33、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（ ）A.标的资产交割品级B.标的资产种类C.价差大小D.买卖方向【答案】 A34、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，投资者损益为（）。

不计交易费用）?A.5点B.-15点C.-5点D.10点。