财务报表分析真题自学考试答案.pdf

全国2013年 1 月高等教育自学考试财务报表分析（ 一）试题课程代码:00161请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上选择题部分注意事项:1 .答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上2 .每小题选出答案后，用2 B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号不能答在试题卷上一、单项选择题（ 本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“ 答题纸”的相应代码涂黑未涂、错涂或多涂均无分1、判断存货数据质量高低的一个标准是（A ） 2-33A.存货变现能力 B.存货的期末价值C.存货的构成 D.存货的技术构成2、资产结构中最重要的关系是（A ） 2-69A.流动资产和长期资产的关系 B.无形资产和有形资产的关系C.资产、负债和所有者权益的关系 D.债务和所有者权益之间的关系3、下列选项中，蕾用的是（A ） 2-35A.对子公司的投资，长期股权投资应当采用权益法核算B.对被投资单位不具有共同控制或重大影响， 且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当采用成本法。

C.对合营企业投资，长期股权投资应当采用权益法核算D.对联营企业投资，长期股权投资应当采用权益法核算4、下列选项中，将与或有事项有关的义务确认为预计负债时不霞同时符合的条件是（C）2-48A.该义务是企' 也承担的现时义务B.履行该义务时很可能导致经济利益流出企业C.履行该义务时基本确定会导致经济利益流出企业D.该义务的金额能够可靠地计量5、下列选项中，应计入营业外支出的是（A ） 3-83A.赔偿金 B.诉讼费C.排污费 D.广告费6、以公允价值计量的交易性房地产，在日后出售时，应当将其前期出现的公允价值变动损益 转 入（ B ） 3-81A.资本公积 B.投资收益C.营业外收入 D.资产减值准备7、下列交易或事项中所产生的现金流量，属于现金流量表中“ 经营活动产生的现金流量” 的是（ D ） 4-97A.出售无形资产收到的现金 B.融资租赁支付的现金C.支付应由在建工程负担的职工薪酬 D.企业代购代销活动收到的现金8 、下列选项中，会引起现金流量增减变动的项目是（ C ） 4-9 4A . 用银行存款购买1 个月内到期的债券 B . 赊购原材料C. 银行存款偿还债务 D . 以固定资产进行对外投资9 、短期债权人在进行决策时，最为关心的是（ C ） 5 -1 2 3A . 企业的盈利能力 B . 企业的发展能力C. 企业的流动性 D . 企业的营运能力1 0 、影响速动比率可信性的最主要因素是（ D） 5 -1 3 6A . 存货的变现能力 B . 短期证券的变现能力C. 预付账款 D . 应收账款的变现能力1 1 、能使企业实际偿债能力大于财务报表所反映的能力是（ D） 5 -1 40A . 存在很快将变现的存货 B . 存在未决诉讼案C. 为别的企业提供担保 D . 未使用的银行贷款限额1 2 、下列选项中,不走碰的是（ C ） 5 -1 5 9A . 在分析长期偿债能力时，需关注企业的或有事项和资产负债表日后事项B . 在分析长期偿债能力时，需关注税收因素C. 在分析长期偿债能力时，需关注企业融资租赁业务D . 在分析长期偿债能力时，需关注企业长期资产和长期负债1 3 、甲公司年末流动负债为2 0 0 0 万元，流动比率为2 , 速动比率为0 . 8 ,销售成本为3 0 0 0 0万元，年初存货为1 6 0 0 万元，则本年度的存货周转率为（ B ） 6 -1 7 4A . 1 2 . 5 B . 1 5C. 1 8 . 7 5 D . 2 01 4、在其它条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标下降的经济业务是（ B） 6 -1 9 2A . 用现金偿还债务 B . 借入一笔短期借款C. 用银行存款购入一台设备 D . 用银行存款支付一年的费1 5 、下列有关净资产收益率的表述中，正确的是（ D） 7 -2 0 4A . 净资产收益率越高，说明企业资产所获得报酬的能力越强B . 净资产收益率作为考核指标，有利于企业的横向比较与纵向比较C. 全面摊薄净资产收益率有助于企业相关利益人对公司未来盈利能力作出正确判断D . 全面摊薄净资产收益率和加权平均净资产收益率是计算该指标的两种方法1 6 、公司年初发行在外普通股股数为1 亿股， 2 0 1 0 年 3月 1日新发行3 0 0 0 万股， 2 0 1 0 年实现的净利润为5 0 0 0 万元，则基本每股收益为（ C ） 7 -2 2 0A . 0 . 2 B . 0 . 3 8C. 0 . 4 D . 0 . 4217、现金股利总数/ 发行在外普通股股数等于（ A） 7 -2 2 3A . 每股股利 B . 每股利润C. 每股收益 D . 股利收益率1 8 、反映企业销售增长的财务比率主要有销售增长率和（ B） 8 -2 42A. 资产规模增长率 B . 三年销售平均增长率C . 资产成新率 D . 总资产增长率1 9 、下列事项中，与其余三项不同的是（ D） 9 - 2 6 2A . 已证实的资产发生了减值或原先确认的减值金额需要调整B . 资产负债表日后诉讼案件结案C . 资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错D . 资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化20、反映企业资本结构、财务杠杆程度以及偿债能力的重要指标是（A ） 10-295A.权益乘数 B.权益净利率C.总资产收益率 D.资产周转率二、多项选择题（ 本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“ 答题纸 ”的相应代码涂黑。

错涂、多涂、少涂或未涂均无分21、财务信息的需求主体主要包括（A、B、C、D、E） 1-10A. 股东及潜在投资者 B.债权人C.企业内部管理者 D.政府及相关监管机关E.企业供应商22、下列选项中，应计入管理费用的有（A、C、D） 3-79A.职工教育经费 B.违约金支出C.印花税 D.无形资产摊销E.捐赠支出23、下列选项中，正确的有（B、C、D、E） 5-143A.保守型的资本结构下，企业的财务风险相对较小，资本成本较低B.资本结构是指企业债务和所有者权益之间的比值C.企业在作出资本结构决策时，需重点考虑资金需要量、资本成本和风险态度D.行业因素既会影响企业的资产结构，也会影响企业的资本结构E.企业的资产结构和资本结构是资产负债表结构中最重要的结构24、下列选项中，属于筹资活动产生的现金流量的有（A、B、C、E） 4-102A.支付债券利息 B.取得银行借款C.为发行股票而由企业支付的审计费 D.购入固定资产支付的现金E.偿付企业到期本金支付的现金25、分析企业短期偿债能力时，需要用到的财务指标有（A、B、C、D ） 5-127A.营运资本 B.流动比率C.速动比率 D.现金比率E.产权比率26、下列有关资产负债率的描述中，正确的有（A、C、D、E） 5-144A. 资产负债率是一衡量企业长期偿债能力的静态指标B.一般来说，资产负债率越高，企业的负债越安全、财务风险越小C.资产负债率没有考虑负债的偿还期限D.资产负债率没有考虑资产的结构E.在评价企业的资产负债率时，需要在收益和风险之间权衡利弊，充分考虑企业内部和外部市场环境，做出合理正确的判断27、下列选项中，可能缩短营业周期的有（B、C、D） 6-178A.供应商的现金折扣降低了，所以提前付款B.应收账款余额减少C.提供给顾客的现金折扣增加，对他们更具吸引力D. 存货周转率上升E.应收账款余额增加28、下列选项中, 正确的有（A、B、C、E） 7-219A.每股收益是衡量上市公司盈利能力主要的财务指标B.股利支付率是每股股利与每股收益的比率C . 市盈率是每股市价与每股盈余的比率D . 每股收益多，就意味着多分红E . 股利收益率是指投资股票获得股利的回报率2 9 、企业应当在附注中披露与会计政策变更有关的信息有（ A、B 、C 、D、E） 9 - 2 8 0A . 会计政策变更的性质B . 会计政策变更的原因C . 会计政策变更的内容D . 当期和各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和调整金额E . 无法进行调整的，说明该事实和原因以及开始应用变更后的会计政策的时点、具体应用情况3 0 、下列关于沃尔评分法的描述中，正确的有（ A、D） 1 0 - 2 8 9A . 沃尔评分法又叫综合评分法B . 沃尔评分法说明了指标标准值是如何确定的C . 沃尔评分法证明了各个财务比率所占权重的合理性D . 沃尔评分法未能说明为什么选择7 个财务比率E . 根据沃尔评分法计算得到的综合得分大大低于1 0 0 分，则说明企业的财务状况较好非选择题部分注意事项：用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。

三、判断说 明 题 （ 本大题共5小题，每小题2分，共 1 0 分）判断下列各题正误，正者打"4 ” ,误者打“ X ” 并说明理由3 1 、比率分析法经常是与比较分析法结合使用的， 其原因在于比率分析法在计算出相关比率后并不能直接说明对应的经济含义1 - 2 6答：Y3 2 、权益乘数越高，则财务杠杆程度越低，偿债能力相对越弱1 0 - 2 9 9答：x权益乘数越高，则财务杠杆程度越高，偿债能力相对越弱3 3 、产品生命周期与企业生命周期有很紧密的联系，它们对企业的影响方式也类似8 - 2 4 0答：x产品生命周期与企业生命周期有很紧密的联系，它们对企业的影响方式截然不同3 4 、 市盈率指标可以用于不同公司的比较，充满扩展机会的新兴行业市盈率普遍较高， 而成熟行业的市盈率普遍较低，这说明后者的股票没有投资价值7 - 2 2 4答：X市盈率指标不能用于不同公司的比较， 充满扩展机会的新兴行业市盈率普遍较高， 而成熟行业的市盈率普遍较低，这并不说明后者的股票没有投资价值3 5 、对企业盈利能力进行分析时，要剔除关联交易给企业利润带来的影响9 - 2 7 0答：«四、简答题( 本大题共2小题，每小题5 分，共 1 0 分)3 6 、简述财务费用质量分析的内容。

3 - 8 0答：对财务费用进行质量分析应当细分内部结构，观察企业财务费用的主要来源 1 ) 首先，应将财务费用的分析与企业资本结构的分析相结合，观察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款， 同时对于借款费用中应当予以资本化的部分是否己经资本化，或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了资本化 2 ) 其次，应关注购销业务中发生的现金折扣情况，关注企业应当取得的购货现金折扣是否都已经取得，若是存在大量没有取得的现金折扣，应怀疑企业现金流是否紧张 3 ) 再有，如果企业存在外币业务，应关注汇率对企业业务的影响，观察企业对外币资产和债务的管理能力3 7 、简述资产负债率指标的缺陷5 - 1 4 6答：( 1 ) 资产负债率是一个静态指标因此用资产负债率无法完全反映企业未来偿付债务的能力 2 ) 资产负债率没有考虑负债的偿还期限资产负债率计算公式中分子是负债总额，并没有考虑到负债的期限结构事 实 匕 不 同的负债期限结构对企业的长期偿债能力有着不同的影响 3 ) 资产负债率没有考虑资产的结构资产负债率计算公式中的分母是企业资产总额，并没有考虑到资产的结构一方面，不同的资产结构对到期债务的偿付有着不同程度的保障， 如在企业破产清算时， 企业所拥有的无形资产将不具备实质性的债务偿付能力； 此外, 企业资产的账面价值还受会计政策的影响，如企业的资产计量方法和折旧政策等， 这使得资产的账面价值与其实际价值可能会存在一定的差异。

这两个方面都将导致资产负债率可能无法准确反映企业偿付债务的能力五、计算分析题( 本大题共5小题，每小题5分，共 2 5 分)计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数3 8 、甲公司2 0 0 7 年至2 0 1 0 年销售收入分别是1 0 0 0 万元，1 3 0 0 万元，1 5 0 0 万元和1 2 0 0 万元要求：计算该公司每年的销售增长率和2 0 1 0 年的三年销售平均增长率8 - 2 4 2答：2 0 0 8 年销售增长率= ( 1 3 0 0 —1 0 0 0 ) / 1 0 0 0 X 1 0 0 % = 3 0 %2 0 0 9 年销售增长率= ( 1 5 0 0 — 1 3 0 0 ) / 1 3 0 0 X 1 0 0 % = 1 5 . 3 8 %2 0 0 8 年销售增长率= ( 1 2 0 0 —1 5 0 0 ) / 1 5 0 0 X 1 0 0 % = - 2 0 %三年销售平均增长率= [ ( 年末销售收入总额/ 三年前年末销售收入总额) 1 / 3 — 1 ] X 1 0 0 %= [ ( 1 2 0 0 / 1 0 0 0 ) 1 / 3 — 1 ] X 1 0 0 %= 6 . 2 7 %3 9 、ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，留存收益在过去一年中增加了 5 0 0 万元。

年底每股账面价值为3 0 元，负债总额为5 0 0 0 万元要求：计算该公司的资产负债率5 - 1 4 4答：股数：5004-2=250股本：250X30=7500资产负债率=5000+ (5000+7500) =40%40、A公 司2009年 和2010年末资产负债表有关数据如下:A公司比较资产负债表单位：万元项目2009年2010年2010年比2009年增减差额百分比流动资产：速动资产50062012024.00%存货80090010012.50%固定资产净额1 4001 60020014.29%资产总计2 700312042015.56%负债：流动负债30040010033.33%长期负债1001202020.00%所有者权益：股本1 8001 80000.00%资本公积100200100100.00%盈余公积20030010050.00%未分配润20030010050.00%负债与股东权益合计2 700312042015.56%要求：编制该公司的“ 比较资产负债表”（ 作在" 答题纸' ' 上可不画表，但必须注明“ 项目” “ 差额”“ 百分比”等对应内容 ） ，并根据计算结果对资产和权益的变动情况进行分析。

2-55答：从资产改变的变动看，总资产由较快的增长，主要原因是各项资产增长较快，固定资产的增加较快，说明企业生产能力增加存货的较大增长，可能是由于新设备投产引起的，有待进一步调查分析速动资产增加，说明购买固定资产设备和存货并未使企业的现金和有价证券减少从负债和所有者权益看，股本没有变动，企业增加生产能力，投资人并未追加投资，盈余公积和未分配利润的大大增加，说明企业有较大的盈利，实现资本的保值增值41、某公司2010年度财务报表的主要资料如下：该公司的流动比率为1.985,固定资产周转率为5.496次，权益净利率为7.62% ,资产净利率为2.9%资产负债表2010年 12月 3 1 日 单位：千元资产负债和股东权益货币资金（ 年初764）310应付账款517应收账款（ 年初1156）1344其他流动负债804存 货 （ 年初700）969流动负债合计1321流动资产合计2623长期负债1028固定资产净额（ 年初1 170）1170股本1444资产总计（ 年初3 790）3793负债和股东权益合计3793损益表2010年 单位：千元销售收入销售成本毛 利管理费用税前利润所得税净利润6430557086067818272110要求: 利用资产负债表和损益表中已有数据资料填写计算表中空缺的项目（ 作在“ 答题纸上） 。

计算结果取整数）各章综合运用5 6 10答：（ 1）权益净利率=110/股东权益X100%=7.62%股东权益=110/7.62%X100%=1444 （ 千元）资产净利率= 净利润/ 资产X 100%=2.90%资产=110/2.90=3793 （ 千元）负债=3793— 1444=2349 （ 千元）（ 2）固定资产周转率=5.496=6340/固定资产平均余额期末固定资产=1170 （ 千元）（ 3）存货=3793—1170—310— 1344=969 （ 千元）（ 4）流动比率= 流动资产/ 流动负债=1.985流动负债=2623/1.985=1321 （ 千元）（ 5）应付账款=1321 —804=517 （ 千元）（ 6）长期负债=3793—1444—1321=1028 （ 千元）42、某公司年初存货为40 000元，年末存货为30 000元，年初应收账款净额为25 400元；年末流动比率为2 , 流动资产合计为54 000元；当年销售成本为165 000元，销售毛利率为20%.除应收账款外，其他速动资产忽略不计，且销售收入均为赊销要求：计算该公司的存货周转率、速动比率、应收账款周转率和营业周期。

6-174（ 一年按360天计算）答：（ 1）存货周转率= 销售成本/ 存货平均余额=165000/ （ 40000+30000） X2=4.71 （次）（2）流动比率= 流动资产/ 流动负债=2=54000/流动负债流动负债=27000 （ 元）速动比率= 速动资产/ 流动负债=（ 54000—30000） /27000=0. 89（ 3）销售毛利率= 销售毛利/ 销售收入净额=（ 销售收入一销售成本）/ 销售收入=20%销售收入=165000/ （ 1— 20%） =206250 （ 元）期末应收账款= 流动资产一存货=54000— 30000=24000 （ 元）应收账款周转率= 销售收入净额/ 应收账款平均余额=206250/ （ 25400+24000） X2=8.35 （ 次）（ 4）营业周期= 存货周转天数+ 应收账款周转天数=360/4.71+360/8.35=119.54 （ 天）六、综合分析题（ 本大题共1小题，共15分）4-93计算结果保留两位小数43、A公司2010年现金流量表内容如下：项目本期金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金8 930 000购买商品、接受劳务支付的现金7 560 000支付给职工以及为职工支付的现金420 000支付的各项税费350 000支付的其他与经营活动有关的现金400 000经营活动产生的现金流量净额200 000二、投资活动产生的现金流量：取得投资收益收到的现金240 000处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额300 000购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金900 000投资活动产生的现金流量净额-360 000三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资发行债券收到的现金1 500 000偿还债务所支付的现金510 000分配股利、利润或偿付利息支付的现金540 000筹资活动产生的现金流量净额450 000四、现金及现金等价物净增加额290 000补充资料：1 . 将净利润调节为经营活动的现金流量净利润A 356000力 口 ：计提的资产减值准备30 000固定资产折旧20 000无形资产摊销0长期待摊费用的摊销1 000待摊费用的减少（ 减：增加）-20 000预提费用的增加（ 减：减少）0处置固定资产、无形资产和其他资产的损失0财务费用35 000投资损失（ 减：收益）-140 000存货的减少（ 减：增加）18 000经营性应收项目的减少（ 减：增加）-50 000经营性应付项目的增加（ 减：减少）-50 000其他0经营活动产生的现金流量净额B 2000002 .现金净增加情况现金的期末余额566 000减：现金的期初余额C 276000现金净增加额D 290000A 公司2010年初总资产为500 000元，年末总资产为600 000元；2010年初股本为300 000股， 6 月 1 日增发股票100 000股； A 公司所在行业的资产现金流量收益率和每股现金流量为30%和 0.50o要求：⑴ 根据资料，将补充资料表格填写完整（ 写在“ 答题纸” 上，注明“ 项目” 名称） ，并简要评价其利润质量；答： 利润的确认计量基础为权责发生制， 其实现的时间与收取现金的时间往往存在一定的差距。

该公司净利润为356000元，比现金净增加额多66000元从补充资料中， 我们看到投资收益对净利润的影响很大， 会在一定程度上影响利润的质量 2） 从现金净流量的组成，观察该公司的经营实力并分析其可能所处的发展时期；答：经营活动产生的现金流量净额为正，意味着该公司生产经营比较正常，具有一定的经营实力投资活动产生的现金流量净额为负、 筹资活动产生的现金流量净额为正，说明公司有可能处于发展时期，还需通过筹资来进行较大规模的投资⑶根据资料，对 A 公司2010年度的流入结构、流出结构和流入流出比例进行分析：答：流入结构分析：在全部现金流量中，经营活动所得现金占81.40% ,投资活动所得现金占4.92% ,筹资活动所得现金占- 13.68%由此可以看出A 公司其现金流入产生的主要来源为经营活动，其次为筹资活动，其投资活动对于企业的现金流入贡献很小流出结构分析：在全部现金流出量中，经营活动所得现金占81.74% ,投资活动所得现金占8.43% ,筹资活动所得现金占9.83%A 公司其现金流出主要在经营活动方面，其投资活动、筹资活动占用流出现金比较少流入流出比例分析：从 A 公司的现金流量表可以看出：经营活动中：现金流入量8930000元、现金流出量8730000元。

该公司经营活动现金流入流出比为1.02,表 明 1元的现金流出可换回1.02元现金流入投资活动中：现金流入量540000元、现金流出量900000元该公司投资活动的现金流入流出比为0.60,公司投资活动引起的现金流出较大，说明A 公司正处于发展时期筹资活动中：现金流入量1500000元、现金流出量1050000元筹资活动流入流出比为1.43,表明还款明显小于借款说明A 公司可能在一定程度上依靠借款，存在借新债还旧债的现象4)计算A 公司的资产现金流量收益率和每股现金流量并进行分析7-210 223答：资产现金流量收益率=200000/[ (500000+600000) /2] X 100%=36.36%说明公司总资产每年收回现金流36.36%,高于行业水平每股现金流量=200000/ (300000+100000X7/12) =0.56说明公司每股现金流量的水平高于行业水平，且该公司股利支付的上限为0.56.全国2012年10月高等教育自学考试财务报表分析（ 一）试题课程代码：00161请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上选择题部分注意事项：1 .答题前，考生务必将自己的姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。

2 .每小题选出答案后，用2 B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号不能答在试题卷上一、单项选择题（ 本大题共2 0小题，每小题1分，共2 0分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的， 请将其选出并将“ 答题纸” 的相应代码涂黑未涂、错涂或多涂均无分1 . 财务分析开始于（ B ） 1 - 1A.投资者 B .银行家C.财务分析师 D.企业经理2 .下列各项财务信息中，属于会计信息的是（ C ） 1 - 1 1A.市场信息 B.公司治理信息C .财务报告 D.审计报告3 .存货发生减值是因为（ C ） 2 - 3 3A.采用先进先出法 B .采用后进先出法C .可变现净值低于账面价值 D.可变现净值高于账面价值4 .下列分析内容中，不属于趋势分析的是（ D ） 1 - 2 7A.比较财务报表分析 B .财务比率的比较分析C .定比分析与环比分析 D.杜邦分析5 .采用完工百分比法确认收入时，并不霸攀考虑（ C ） 3 - 7 6A.完工百分比的估计是否合理B .确认收入时是否遵循了谨慎性原则C .确认收入时是否遵循了重要性原则D.已经确认的收入在未来是否具有较为稳定的可回收性6 .在各种产品利润率不变的情况下，提高利润低的产品在全部产品中所占的比重，则 对 ■ 全部产品平均利润率的影响是（ B ） 3 - 7 6A.提高 B.降低C .不变 D.无法确定7 .下列各项中，不属于现金流量表分析目的的是（ A） 4 - 9 4A . 了解企业资产的变现能力 B . 了解企业现金变动情况和变动原因C .判断企业获取现金的能力 D.评价企业盈利质量8 .对于一个健康的、正在成长的公司来说，下列说法正确的是（ A） 4 - 1 0 3A.经营活动现金净流量应当是正数 B .投资活动现金净流量是正数C .筹资活动现金净流量是负数 D.经营活动现金流量应当是负数9 .流动比率小于1 时，赊购原材料若干，将 会 （ A） 5 - 1 2 9A.增大流动比率 B.降低流动比率C .降低营运资金 D.增大营运资金1 0 .从根本上决定企业偿还流动负债能力的是（ A） 5 - 1 2 4A.流动资产的规模与质量 B.企业的融资能力C .流动负债的规模与质量 D.经营现金流量1 1 .当流动资产占用量不变时，由于流动资产周转加快会形成流动资金的（ D） 6 - 1 6 9A.绝对浪费额 B.相对浪费额C .绝对节约额 D.相对节约额1 2 .某公司2 0 1 0 年营业收入净额为3 6 0 0 0 万元，流动资产平均余额为4 0 0 0 万元，固定资产平均余额为8 0 0 0 万元。

假定没有其他资产，则该公司2 0 1 0 年的总资产周转率为（ B） 6 - 1 9 2A . 2 . 9 次 B . 3 次C. 3 . 2 次 D . 3 . 4 次1 3 .上市公司计算稀释每股收益时，不必考虑的因素是（ B） 7 - 2 2 2A.股票期权 B.可赎回公司债券C .可转换公司债券 D.认股权证1 4 .下列各项中，能体现企业资产运用效率及资产盈利能力的是（ C ） 7 - 2 0 3A.总资产周转率 B.存货周转率C .总资产报酬率 D.应收账款周转率1 5 .下列各项中，不属于企业发展能力分析框架内容的是（ B） 8 - 2 2 9A.企业竞争能力分析 B.企业管理能力分析C .企业周期分析 D.企业发展能力财务比率分析1 6 .下列有关企业周期的表述，正确的是（ B） 8 - 2 3 6A.在进行生命周期的判断时，只把企业放在生命周期的一个位置上B . 一个初创企业可能会表现出老化阶段的特征C.企业生命周期分为介绍期、成长期、成熟期和衰退期D.企业周期分析的重点应放在企业生命周期上17 . 下列资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（ B） 9 - 26 2A.资产负债表日后发生重大诉讼 B.资产负债表日后诉讼案件结案C.资产负债表日后发生巨额亏损 D.资产负债表日后资本公积转增资本18 .下列各项中，属于会计政策的是（ C） 9 - 27 7A.固定资产的预计使用寿命与净残值 B.固定资产的折旧方法C.固定资产的初始计量 D.存货可变现净值19 .根据杜邦分析体系，对净资产收益率约有彭呵的指标是（ C） 10 - 29 6A.权益乘数 B.销售净利率C.速动比率 D.总资产周转率20 .能够帮助财务分析人员找出差异存在原因的分析方法是（ D） 1- 26A.趋势分析法 B.比率分析法C.水平分析法 D.因素分析法二、多项选择题（ 本大题共10 小题，每小题2 分，共 20 分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的， 请将其选出并将“ 答题纸” 的相应代码涂黑。

错涂、多涂、少涂或未涂均无分21 .财务综合分析评价的目的有（ B C D E ） 10 - 28 7A . 是进行职工奖励的基础C . 为完善企业管理提供依据E . 把握不同财务指标间的相互关系B . 为投资决策提供参考D . 评价企业财务状况及经营业绩22 . 企业货币资金变动的原因有（ ABCE） 2-30A . 资金调度 B . 信用政策变动C . 销售规模变动 D . 会计政策变更E . 为大笔现金支出作准备23 . 与财务费用的发生直接相关的业务有（ ABC） 3-80A . 企业借款融资C . 企业外币业务汇兑损益B . 企业购销业务中的现金折扣D . 企业股权融资E . 应收账款收账政策24 . 企业筹资活动产生的现金流量小于零，可能意味着（ ABD） 4-102A . 企业在本会计期间大规模偿还债务B . 企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，有能力偿还债务、分配利润等C . 企业当期进行了增资扩股D . 企业在投资和企业扩张方面没有更多的作为E . 企业无法取得新的借款25 . 可能增加变现能力的因素有（ AB） 5-140A . 可动用的银行贷款指标 B. 偿债能力的声誉C . 融资租赁 D . 担保责任引起的负债E . 经营租赁26 . 存货周转率偏低的原因有（ CD） 6-176A . 应收账款增加 B . 降价销售C . 产品滞销 D . 销售政策发生变化E . 大量赊销27 . 下列各项中，影响企业盈利能力的有（ ABCDE） 7-227A . 税收政策 B . 利润结构C . 资本结构 D . 资产运转效率E . 盈利模式28 . 下 列各项中，反映企业与投资有关的盈利能力指标有（ ABCD） 7-198A . 长期资金收益率 B . 资本保值增值率C . 流动资产收益率 D . 固定资产收益率E . 权益乘数29 . 非会计报表信息利用与分析的内容包括（ ABCD） 9-253A . 审计报告分析B . 资产负债表日后事项分析C . 关联方交易分析D . 会计政策、会计估计变更与前期差错更正分析E . 沃尔评分法3 0 .沃尔评分法的分析步骤中，最为关键也最为困难的是（ BC） 10-292A . 选择财务比率B . 确定各项财务比率的权重C . 确定各项财务比率的标准值D . 计算各个财务比率的实际值E . 计算各个财务比率的得分和计算综合得分非选择题部分注意事项：用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸匕不能答在试题卷上。

三、判断说明题（ 本大题共5 小题，每小题2 分，共 10分） 判断下列各题正误，正者打7” ,误者打“ x ” 并说明理由31 . 税率的变动对产品销售利润没有影响教材上无标准答案答 X对应缴纳消费税的产品，消费税率或单位税金变动将直接影响产品销售利润32 . 按我国现行会计准则规定，企业当期实现的净利润即为企业当期可分配的利润3- 教材上无标准答案答：X按我国现行会计准则规定，企业当期实现的净利润加上年初未分配利润和其他转入的余额，为企业当期可供分配的利润33 . 企业能否持续增长对投资者、经营者至关重要，但对债权人而言相对不重要，因为债权人更关心企业的变现能力5-142答：X对债权人而言，增长能力同样重要，因为企业偿还长期负债主要依靠未来的盈利能力34 . 获利能力强的企业，其增长能力也强教材上无标准答案答：X企业增长能力通常是指企业未来生产经营活动的发展趋势和发展潜能，获利能力强的企业,其发展能力未必就好，二者无必然联系O35 . 根据企业会计准则的要求， 对于资产负债表日后的调整事项， 应当视同资产负债表所属期间发生的事项一样，做出相关账务处理；对于资产负债表日后非调整事项，则不做任何处理。

9-264答：X根据企业会计准则的要求， 对于资产负债表日后的调整事项， 应当视同资产负债表所属期间发生的事项一样，做出相关账务处理；对于资产负债表日后非调整事项，企业应当在会计报表附注中披露每项重要的资产负债表日后非调整事项的性质、内容，以其财务状况和经营成果的影响无法作出估计的，应当说明原因四、简答题（ 本大题共2 小题，每小题5 分，共 10分）36 . 简述应付债券分析中应重点关注的问题2-50答：（ 1）对于企业发行的债券，分析人员应当关注债券的有关条款，查看该债券的付息方式是到期一次还本付息、分期付息到期还本还是分期还本付息 2）如果存在溢折价，看企业对于溢折价的摊销和实际利息费用的确认是否准确 3）再有，应关注债券是否存在可赎回条款，企业是否具有可用于赎回的资金准备 4）分析人员还应关注债券是否具有可转换条款，对于可转换债券的核算，我国会计准则要求应当将转换权单独分高出来计人资本公积，转换时不发生转换损益37 . 简述会计估计变更在财务报表附注中披露的主要内容9-282答：（ 1） 会计估计变更的内容和原因包括变更的内容、变更日期以及为什么要对会计估计进行变更；(2)会计估计变更当期和未来期间的影响数，包括会计估计变更对当期和未来期间损益的影响金额，以及对其他各项目的影响金额；(3)会计估计变更的影响数不能确定的，披露这一事实和原因。

五、计算分析题( 本大题共5小题，每小题5分，共25分) 计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数3 8 .甲公司2010年销售收入1500万元，产品质量保证条款规定，产品售出后，如果一年内发生正常质量问题，甲公司将负责免费维修根据以往经验，如果发生较小质量问题，修理费用为销售收入的1 % ,发生较大问题的修理费用为销售收入的3 %〜5 % ,发生特大质量问题的修理费用为销售收入的8 %〜10%公司考虑各种因素，预 测2010年所售商品中，有10%将发生较小质量问题，5 %将发生较大质量问题，2 %将发生特大质量问题要求：(1)上述事项是与资产负债表的咖项分析有关?248(2)计算2010年年末对该项目影响的金额；(3)财务分析人员在进行此类项目分析时，应该重点关注哪些问题？答：(1)与流动负债分析中的预计负债分析相关(2) 2010 年年末对该项目影响的金额=1500Xl%X10%+1500X (3%+5%) -?2X5%+1500X(8%+10%) +2X2%=7. 2 ( 万元)( 3 )财务分析人员在进行此类项目分析时，应该重点关注有关预计负债的踪迹，查看售后条款，发生的诉讼事项等，并主要企业对预计负债的计量是否正确， 最佳估计数的估计是否正确。

3 9 .乙公司本年营业收入31420万元，本年营业成本21994万元流动资产年初和年末合计数分别为13250万元和13846万元， 其中， 存货年初和年末数分别为6312万元和6148万元，应收账款年初和年末数分别为3548万元和3216万元 一年按360天计算)要求：(1)与存货周转和应收账款周转相关的指标；6-169(2)进行流动资产周转情况分析时，还需要分析哪些问题? 常用的指标有哪些？答：⑴ 存货周转率=21994/[(6312+6148)/2]=3.53 ( 次)存货周转天数=360/3.53=101.98 ( 天)应收账款周转率=31420/R3548+3216)/2]=9.29 ( 次)应收账款周转天数=360/9.29=38.75 ( 天)( 2 )进行流动资产周转情况分析时，还需要对流动资产的周转情况进行总体分析常用的指标有营业周期、现金周期、营运资本周转率、流动资产周转率4 0 .丙公司2010年净利润为1000万元，发行在外的普通股为200万股，可转换债券票面金额 为1亿元， 票面利率为5 % 假设每1000元债券可转换成20股普通股， 所得税率为2 5 %要求：(1)计算该公司的稀释每股收益。

7-221(2)每股收益是否可以进行比较分析? 如果可以，在分析时应该注意哪些问题？答：( 1 )净利润增加:1 亿X0.05X (1-0. 25) =375 ( 万元)新增股份：1亿八000X20=200 ( 万股)稀释每股收益：(1000+375) / (200+200) =3.44 ( 元)( 2 )每股收益可以进行横向比较和纵向比较在进行横向比较时，应注意不同企业的每股账面价值是否相等41. A公司生产甲产品，从2007年开始连续四年的营业收入分别为540万元、675万元、928万元、1380万元要求：( 1 ) 计算各年销售增长率：8 - 2 4 2( 2 ) 判断甲产品所处生命周期的阶段8 - 2 4 0答：( 1 ) 2 0 0 8 , 2 0 0 9 , 2 0 1 0 甲产品销售增长率分别是：( 6 7 5 - 5 4 0 ) / 5 4 0 = 2 5 % , ( 9 2 8 - 6 7 5 )7 6 7 5 = 3 7 . 4 8 % , ( 1 3 8 0 - 9 2 8 ) / 9 2 8 = 4 8 . 7 1 %( 2 ) 从销售增长率来看，2 0 0 8 - 2 0 1 0 的增长率均不低于2 5 % , 应属于增长较快的情况，这充分说明甲产品的市场不断拓展，生产规模不断增加， 销售量迅速扩大，由此可判断正在处于成长期。

4 2 . M 公司上年利润总额为1 4 5 0 万元，销售收入为4 1 5 0 万元，资产平均占用额为4 6 8 5 万元，所有者权益平均占用额为2 8 1 5 万元，公司所得税率为2 5 % 计算M 公司权益乘数、销售净利率、总资产周转率、总资产收益率、净资产收益率 其中权益乘数与总资产周转率的计算结果保留四位小数, 其他均保留两位小数) 5 - 1 5 0 、6 - 1 9 2 、7 - 2 0 3 、2 0 6 、7 - 2 1 7 、答：( 1 ) M 公司权益乘数= 资产平均占用额/ 所有者权益= 4 6 8 5 / 2 8 1 5 = 1 . 6 6 4 3( 2 ) M 公司净利润= 1 4 5 O X ( 1 - 2 5 % ) = 1 0 8 7 . 5( 3 ) 销售净利率= 净利润/ 销售收入= 1 0 8 7 . 5 / 4 1 5 0 = 2 6 . 2 0 %( 4 ) 总资产周转率= 销售收入/ 资产平均占用额= 4 1 5 0 / 4 6 8 5 = 0 . 8 8 5 8( 5 ) 总资产收益率= 销售净利率X总资产周转率= 2 6 . 2 % 义0 . 8 8 5 8 = 2 3 . 2 1 %( 6 )净 资 产 收 益 率 =销 售 净 利 率 X总 资 产 周 转 率 X权 益 乘 数 = 2 6 . 2 % X 0 . 8 8 5 8 X1 . 6 6 4 3 = 3 8 . 6 3 %六、综合分析题( 本大题共1 小题，共 1 5 分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。

4 3 . 甲公司2 0 0 9 年和2 0 1 0 年的资产负债表和利润表相关数据如下所示：单位：万元营业项目营业收入营业成本营业税金营业费用2 0 0 9 年2 0 1 0 年2 0 0 9 年2 0 1 0 年2 0 0 9 年2 0 1 0 年2 0 0 9 年2 0 1 0 年A1 8 72 2 91 5 61 9 26791 0B1 1 31 2 49 31 0 33366C3 76 63 15 21223D3 92 22 22 21121合计3 7 64 4 13 0 23 6 91 11 31 92 0要求：( 1 )计算每个项目营业收入占全部营业收入的比重并简要分析；3 - 7 6( 2 )完成下表，并对该公司的盈利构成进行分析；1 - 2 3营业项目销售毛利构成比率( ％)营业毛利构成比率( ％)营业净利构成比率( ％)2 0 0 9 年2 0 1 0 年2 0 0 9 年2 0 1 0 年2 0 0 9 年2 0 1 0 年ABCD合计( 3 汝【 果 D项目所生产的产品都销售给甲公司的母公司，财务分析人员应该如何进行分析判断？答：( 1 ) 计算每个项目营业收入占全部营业收入的比重：2009: A: 187/376=49.73%B: 113/376=30.05%C: 37/376=9.84%D; 39/376=10.37%2010: A=229/441=51.93%6=124/441=28.12%C=66/441=14.97%0=22/441=4.99%从上述计算中可得出：A 项目和B 项目所占比重较大，分别为50%和 30%左右，且两年幅度变化不大；C 项目和D 项目所占比重较小，共 20%左右，但是C 项目的比重从10%增长到15%, D 项目则是由15%降 到 10%；另外，项目品种保持不变，说明企业的战略没有变化。

2)营业项目销 售 毛 利构 成 比 率( %)2009/2010营业毛利构成比例( ％ )2009/2010营 业 净 利 构成 比 例 ( %)2009/2010A41.89/51.3939.68/50.8536.36/51.28B27.03/29.1726.98/30.5125/30.77C8.11/19.447.94/20.346.82/23.08D22.97/025.40/-1.6931.82/-5.13合计100/100100/100100/100分析：A,B项目销售毛利，营业毛利，营业净利所占比重波动不大，且是主要获利项目；C,D项目销售毛利，营业毛利，营业净利所占比重波动较大；说明AB项目盈利能力具有一定的稳定性和持久性， 而 CD项目盈利能力不稳定， 波动较大,应当加以注意3) 财务分析人员应考虑将D 项目单列，或是将D 项目按公允价值加以调整，如果难以调整的，可以将其从企业营利收入中剔除出去全国2012年 1 月自学考试财务报表分析（ 一）试题一、单项选择题（ 本大题共20小题，每小题1 分，共 20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多或未选均无分1. 三年 销 售 （ 营业）平均增长率指标，主要反映的是（ D ） 8-245A.企业营业短期波动增长情况B.企业营业长期波动增长情况C.企业经营周期内的资产扩张情况D.企业销售（ 营' 亚）增长趋势与稳定程度2 . 如果一个企业资本扩张来源于留存收益的增长， 说明的是（ B ） 8-教材中无法找到答案A.该企业以发行新股方式获得外部资金的加入B.该企业以自身获利经营活动产生了资本积累C.该企业以发行股票股利方式增加流通在外的股份D.该企业以配股方式获得资本扩张3 . 一般地说，属于保守型资产结构的是（ A ） 2-69A.企业持有数量较多的流动资产，并有充裕的货币性资产B.企业流动资产与长期资产保持适中水平C.企业持有数量较多的长期资产，资金利润率较低D.企业持有数量较多的长期资产，资金利润率较高4 . 现金流量表中的“ 销售商品、 提供劳务收到的现金” 项目大于利润表中的' ' 主营业务收入”项目，则下列描述正确的是（ B ） 4-97A.本年销售货款在当年全部变现B.本年销售货款在当年全部变现、以前年度销售也在本年收回C.本年销售企业信用政策过于宽松D.现金比率将小于流动比率5.2007年 1月6 I I某公司以赚取差价为目的, 从二级市场购入一批股票作为交易性金融资产，取得时公允价值为525万元，含已宣告尚未领取的现金股利1 5 万元，另支付交易费用10万元，全部价款以银行存款支付。

2007年 12月 31 I 卜该股票公允价值为530万元假设所得税率2 5 % ,因交易性金融资产公允价值变动对本年净利润的影响额为（ C ） 2-30A.-15万元C.15万元6 . 一般而言，流动比率较高的行业是（A.飞机制造企业C.公用事业单位7 . 如果企业应收账款周转率突然恶化,A.销售下降、赊销政策过宽C.库存量减少、现金周期缩短B.10万元D.30万元B ） 5-130B.商品流通企业D.造船业其主要原因可能是（ A ） 6-172B.销售上升、赊销政策过紧D.库存量增加、现金周期延迟8. 某公司2005年 12月购入一台管理用设备，成本为1320万元，预计使用10年,值 为 120万元，采用直线法计提折I日 2011年 1 月 1 日，由于技术进步等因素,计的使用年限调整为8 年，净残值调整为60万元，该公司的所得税税率为25%,预计净残将原来估假设该估计变更前后折旧方法、折旧年限等均符合税法的规定，则由于上述会计估计变更对2011年净利润的影响金额是（ A ） 9-281A . - 7 5 万元 B . - 5 7 万元C . 5 7 万元 D .75 万元9 .甲、乙公司固定资产规模相等，如果甲公司采用直线法折旧，乙公司采用双倍余额递减法折旧，则对固定资产成新率的影响是（ A ） 8 -24 8A .甲公司固定资产成新率大于乙公司固定资产成新率B .乙公司固定资产成新率大于甲公司固定资产成新率C .甲公司平均固定资产原值大于乙公司固定资产平均固定资产原值D .乙公司平均固定资产原值大于甲公司固定资产平均固定资产原值10 . 如果资产负债表中本年“ 短期借款”和 “ 存货”项目与上年相比较，等比例大幅增加，公司流通在外的股本数未变动，则下列项目中最受影响的财务指标是（ C ） 7-223A .流动比率 B .资产现金流量收益率C .每股现金流量 D .固定资产收益率11 .下列各项中，属于会计政策变更的是（ A ） 9 -278A .投资性房地产的后续计量从成本模式改变为公允价值模式B .将应收账款的坏账提取比例由3 % 改为5 %C .根据新获得的信息，将某电子设备使用年限山5 年改为3 年D .将固定资产按直线法计提折旧改为年数总和法计提折旧12.企业为粉饰财务报表而在会计期末采取突击进货方式，其结果是（ A ） 6-教材中无法找到答案A .存货周转率下降，会计利润虚增B .存货周转率下降，会计利润虚减C .销售利润率上升，会计利润虚增D .销售利润率下降，会计利润虚减A13.资产负债率指标的主要作用是（) 5 -14 5A .分析企业偿还债务的物质保证程度B .揭示企业财务状况的稳定程度C .分析企业主权资本对偿债风险的承受能力D .揭示企业全部资产的流动性14 .如果企业采取外向规模增长政策，对其发展能力的分析重点应该是（ B ） 8 -235A .产品质量的优劣 B .企业资产或资本的增长C .销售增长及资产使用效率 D .产品价格的竞争优势15 .2007年 1 月 1 日，某公司为扩大生产能力以融资租赁方式租入一条生产线。

该生产线的租赁期为3 年, 租金总额8 300万元, 分别于2007年末、 2008 年末和2009 年末支付租金3000万元、2000万元和3300万元租赁期开始日（ 2007年 1 月 1 日）最低租赁付款总额的现值为 7000万元，融资租赁内含利率为10% 假设该公司2007年末资产总额为25 000万元，租赁资产折旧采用直线法，则 2007年末该项租赁资产占总资产的比率是（ A ） 2-37A . 18 .67%B .22.13%C .28 %D .33.2%16.下列各项中，影响企业长期偿债能力的因素是（ D ） 5 -14 4A.流动资产的规模与质量 B.企业经营活动现金流量C.流动负债的规模与质量 D.资产负债率及其的变动趋势17. 某企业今年销售收入250000元，资产期初、期末余额分别为70000元和90000元，净利润 100000元，经营活动现金流量75000元，则下列各项中正确的是（C ） 7-211A.资产现金流量收益率＞1 ,销售利润率＞1 ,总资产周转率＜ 1B.总资产收益率＜1 ,资产现金流量收益率＞ 1C.资产现金流量收益率＜1 ,销售利润率＜1 ,总资产周转率＞ 1D.总资产收益率＞1 ,资产现金流量收益率＞ 118 . 下列关于每股现金流量指标的描述，笛氓的是（B ） 7-223A.用于评估企业以经营活动现金净流量支付普通股股利的能力B.用于衡量企业经营活动现金流量对每股普通股的贡献C.等于经营活动现金流量减去优先股股利之后，再除以加权平均在外的普通股平均股数D.每股现金流量越大，说明每股股份可支配的现金流量越大19 . 常用于分析产品生命周期所处阶段有多种方法，其中直观判断法应该是（ B ） 8-241A.直接参考国外或其他地区同类产品的生命周期进行确定B.根据与产品生命周期密切相关的情况和指标直接进行判断C.通过计算与产品生命周期密切相关的经济指标进行推断D.通过估计产品的使用用户数进行判断20 .股份有限公司自资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间发生的事项中，属于调整事项的是（ B ） 9-263A.资产负债表日后发生重大诉讼B.发生资产负债表所属期间所售商品的退回C.资产负债表日后发生巨额亏损D.一幢厂房因地震发生倒塌，造成公司重大损失二、多项选择题（ 本大题共10小题，每小题2 分，共 20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分21 . 财务分析评价基准主要有（ ABCE ） 1-5A.行业基准 B.历史基准C.目标基准 D.风险收益基准E.经验基准22 . 下列各项中，风险型资本结构的特点有（ ACE ） 2-73A.权益资金较少而资产负债率较高C.流动负债较多而长期负债较少E.资金成本较低而投资收益较高B.资产负债率较低而权益资金较多D.长期负债较多而流动负债较少23 . 分析某公司5 年期财务报表发现：固定资产周转率和流动比率逐年下降，至 第 5 年末这两个指标均小于1则下列各项中，最有可能说明该公司这种财务与经营状况的有（ ABDE ） 5-129,6-189A.主营业务收入逐年下降 B.短期偿债能力逐年下降C.应付账款增幅逐年增加 D.存货资产增幅逐年减少E.固定资产投资逐年超过主营业务收入24 .下列各项中，可直接计入所有者权益项目的有（ AC ） 2-34A.可供出售金融资产公允价值变动B.交易性金融资产公允价值变动C.权益法下被投资企业其他所有者权益变动D.交易性金融负债公允价值变动E.持有至到期投资摊余成本的变动25 .下列关于正常营业周期的描述，正确的有（ ACDE ） 6-178A.通常短于一年B.通常等于一年C.存在长于一年的情况D.正常营业周期不能确定忖，以 一 年 （ 12个月）作为划分标准E.存货周转天数与应收账款周转天数之和26 .按现行会计准则规定，“ 递延所得税负债”科目贷方登记的内容有（ AD ） 2-52A.资产的账面价值大于计税基础产生的暂时性差异影响所得税费用的金额B.资产的账面价值小于计税基础产生的暂时性差异影响所得税费用的金额C.负债的账面价值大于计税基础产生的暂时性差异影响所得税费用的金额D.负债的账面价值小于计税基础产生的暂时性差异影响所得税费用的金额E.除上列以外的其他资产或负债的变动27 .甲、乙两家公司税后净利润分别为7 5 万元和67.5万元，所得税率为2 5 % ,乙公司向外融 资 100万元，利率为10%。

则下列描述中，正确的有（ ABCE ） 5-154A.由于利息费用是正常融资成本，应该以息税前利润计算利息保障倍数B.甲、乙公司息税前利润均为100万元C.甲、乙公司税前利润分别是100万元和90万元D.甲公司利息保障倍数小于1E.乙公司利息保障倍数大于128.甲公司应收乙公司货款800万元经磋商，双方同意按600万元结清该笔货款甲公司已经为该笔应收账款计提了 100万元坏账准备 假设甲、乙公司重组前利润总额与股份总数相等，则债务重组日，该事项对甲、乙公司的影响分别为（ ACE ） 2-31A.甲公司营业外支出增加100万元，乙公司营业外收入增加200万元B.甲公司营业外支出增加200万元，乙公司营业外收入增加200万元C.甲公司利润总额减少100万元，乙公司利润总额增加200万元D .甲公司资本公积减少1 0 0 万元，乙公司资本公积增加2 0 0 万元E .甲公司每股收益小于乙公司的每股收益2 9 .下列各项中，影响企业发展能力的有（ A B C D)8 - 2 3 0A .企业竞争能力的强弱C .企业营业发展能力E .注册会计师的审计意见3 0 .产业生命周期，主要包括（A .导入期C .成熟期E .介绍期B .企业周期的阶段性特征D .企业各项财务指标的好坏A B C D ) 8 - 2 3 7B .增长期D .衰退期三、判断说明题（ 本大题共5小题，每小题2分，共 1 0 分）判断下列各题正误，正者在括号内打“ J” ，误者在括号内打“ X”并说明理由。

3 1 . 信用能力指数并不是沃尔评分法的雏形X ） 1 0 - 2 89答：信用能力指数是沃尔评分法的雏形3 2 . 权益乘数是资产、负债和企业三者关系的体现 X ） 5 - 1 5 0答：权益乘数是资产、负债和所有者权益三者关系的体现3 3 . 会计估计变更的会计处理应该采用追溯调整法 X ） 9- 2 81答：会计估计变更的会计处理方法应该采用未来适用法3 4 . 在借款费用资本化期间内，建造资产的累计支出金额未超过专门借款金额的，发生的专门借款利息扣除该期间与专门借款相关的收益后的金额，应当计入所建造资产成本 V ） 2 - 3 93 5 . 现 金 流 量 净 增 加 或 净 减 少 ，不 一 定 表 明 企 业 的 财 务 状 况 与 经 营 成 果 好 与 坏 V ） 4 - 96四、简 答 题 （ 本大题共2小题，每小题5 分，共 1 0 分）3 6 . 简述财务综合分析与评价的特点1 0 - 2 88答：综合财务分析与评价是对企业整体财务状况和经营成果的分析，与单项财务能力分析相比，具有以下特点：（ 1 ）全面性财务综合分析与评价关注的是对整体财务状况和经营成果， 因此在分析过程中， 要关注到企业偿债能力、营运能力、盈利能力和成长能力等各个层面的内容。

这是财务综合分析与评价和单项财务能力分析的不同之处 因此， 财务综合分析与评价要以全面的单项财务能力分析指标为基础，不能在分析中以偏概全 2 ）综合性各单项财务能力之间存在一定的关系， 因此在财务综合分析与评价中还必须考虑各单项财务能力之间的具体关系，进行综合处理，而不是对单项财务能力分析指标的简单罗列因此,财务综合分析与评价不是各单项财务能力分析的简单相加， 而是通过一定的技术方法进行的有机结合；同时，在进行财务综合分析与评价过程中还需要抓住主要分析指标，这样才能抓住影响企业财务状况和经营成果的主要矛盾， 在主要财务指标分析的基础上再对其辅助指标进行分析3 7 . 简述资本积累率的含义及其意义与缺陷8- 2 5 0答：资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率 该指标反映企业所有者权益在当年的变动水平，体现了企业资本的积累情况，是企业发展强盛的标志，也是企业扩大再生产的源泉，展示了企业的发展潜力，是评价企'也发展潜力的重要指标缺陷： 该指标仅仅反映企业当年的资本积累状况， 可以用三年资本平均增长率来反映企业资本保全增值的历史发展状况，以及企业稳步发展的趋势五、计算分析题（ 本大题共5小题，每小题5分，共 25 分）3 8 . 某企业20 0 8 年与20 0 9 年产品销售收入与产品销售量、产品销售单价资料如下表所示:项目本 年 （ 实际指标）上 年 （ 基准指标）差异销售数量（ 台）3 0 024 0+6 0销售单价（ 万元）0 . 4 50 . 5 0-0 . 0 5产品销售收入（ 万元） 1 3 51 20+ 1 5要求: 采用因素分析法计算并简要评价销售数量变动与销售单价变动对产品销售收入差异的影响。

1 -26答：销售收入= 销售单价X销售数量上年销售收入= P1 X V1 = O . 5 O X 24 O = 1 2O （ 万元）本年销售收入= P2X V2= 0 . 4 5 X 3 0 0 = 1 3 5 （ 万元）分析对象：1 3 5 -1 20 = 1 5 （ 万元）因素替代：替代 VI 0 . 5 X 3 0 0 = 1 5 0 （ 万元）替代 Pl, VI 0 . 4 5 X 3 0 0 = 1 3 5 （ 万元）影响分析：销售数量的影响：1 5 0 -1 20 = 3 0 （ 万元）销售单价的影响：1 3 5 -1 5 0 = 1 5 （ 万元）本年产品销售收入比上年销售收入增加1 5 万元，影响因素是：（ 1 ）销售数量本年比上年增加6 0 台，从而使本年产品增加3 0 万元；（ 2）销售单价本年比上年下降0 . 0 5 万元，从而使本年产品销售收入减少1 5 万元销售数量与销售单价对该公司销售收入总影响是增加了 1 5 万元3 9 . 某公司20 0 5 年 〜 20 0 9 年资产及销售额资料如下表所示：货币单位：元项目20 0 5 年20 0 6 年20 0 7 年20 0 8 年20 0 9 年流动资产1 5 6 9 01 6 4 0 022 3 0 025 1 0 026 7 5 0固定资产2 6 9 63 5 1 33 29 33 4 6 43 5 7 6总资产25 7 7 527 1 273 1 25 03 4 6 0 03 6 3 4 2销售额6 5 7 78 4 269 1 3 09 8 1 81 0 20 0要求：根据上述资料，完成下表并进行简要分析。

H 卜算结果保留整数）8 -24 2项目20 0 5 年20 0 6 年20 0 7 年20 0 8 年20 0 9 年流动资产比率6 1 %6 0 %7 1 %7 3 %7 3 %固定资产比率1 0 %1 3 %1 1 %1 0 %1 0 %销售增长速度（ 环比分析）—28 %8 %8 %4 %该企业流动资产比率逐年上升， 固定资产比率则逐年下降 这说明资产流动性提高了但影响了销售增长速度， 使销售增长速度逐年减弱 虽然这种保守型的资产结构能够回避财务风险和经营风险， 但偏高的流动比率将会影响企业生产经营能力的扩大与改善， 同时影响销售增长和企业获利水平40.下列是A、B公司的部分财务资料:A公司B公司销售收入1 000 000元销售收入4000 000元总资产平均额1 000 000元总资产平均额1000 000元净利润200 000元净利润200 000元要求：根据上述资料，分别计算A、B公司下列指标并简要分析A、B公司指标差异的主要原因7-200, 7-217, 6-192答:财务指标A公 司 （ 包括算式）B公 司 （ 包括算式）总资产收益率=200000/1000000=20%=200000/1000000=20%销售净利率=200000/1000000-20%=200000/4000000=5%总资产周转率=1000000/1000000=1=4000000/1000000=4A、B公司资产规模和收益相等导致总资产收益率相同。

但对总资产收益率指标作进一步分解，结果是：A公司有较高的销售净利率与较低的资产周转率，B公司有较低的销售净利率与较高的资产周转率其原因主要是：A公司可能是一家固定资产比重较高的重工业企. 业，总资产周转率相对较低， 销量小但产品售价相对较高，因此，一般而言这种企业主要通过提高销售利润率来提高总资产收益率；B公司可能是一家固定资产比重较低的零售、 业， 销量大但销售利润率相对较低， 因此， 一般而言这种企业主要通过加强总资产周转率来提高总资产收益率41. 某企业2007年归属于普通股股东的净利润为14400万元,2007年1月1日发行在外的普通股6000万股，2007年6月1日该企业发表增资配股公告， 向截至到2007年6月3 0日（ 股权登记I I）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每5股 配1股，配股价格为每股5元,除权交易基准日为2007年7月1日假定行权前一日的市价为每股11元，2006年基本每股收益为2.2元要求：计算该公司2006与2007年度比较利润表中基本每股收益并作简要分析 计算结果保留两位小数）7-220答：每股收益= 净利润/ 发行在外普通股的加权平均数每股理论除权价格=（ 行权前发行在外普通股的公允价值+ 配股收到的款项）/ 行权后发行在外的普通股股数调整系数= 行权前每股公允价值+ 每股理论除权价格因配股重新计算的上年度基本每股收益= 上年度基本每股收益/ 调整系数本年度基本每股收益= 归属于普通股股东的当期净利润+ （ 行权前发行在外普通股股数X调整系数X行权前普通股发行在外的时间权数+ 行权后发行在外普通股加权平均数）每股理论除权价格=（ 6000X11+1200X5） /7200=10（元）调整系数=11/10=1.1因配股重新计算的2006年度基本每股收益=2.2/1.1=2（元）2 0 0 7 年度基本每股收益= 1 4 4 0 0 / （ 6 0 0 0 X 1 . 1 X 6 / 1 2 + 7 2 0 0 X 6 / 1 2 ） = 2 . 0 9 （ 元）由于该公司在2 0 0 7 年实施了配股且配股价小于市价， 为使配股前后的每股收益具有可比性,必须按对配股之前的流通在外股份所包含的红利因子，按照理论除权价格进行调整。

4 2 . 某公司2 0 0 8 年销售净利率为4 % , 销售毛利率为2 0 % , 所得税费用为1 1 万元，主营业务成本为4 7 3 万元，营业费用为5万元，管理费用为3 5 万元，其余费用均为财务费用（ 假设为利息费用） 应收账款年初和年末余额分别是9 5 万 元 和 1 2 5 万元；速动资产年额为1 4 4万元速动比率为1 . 2 ；流动比率为2 . 3 要求：（ 1 ） 计算本期利息保障倍数；（ 2 ） 计算本期应收账款周转率；（ 3 ） 计算本期营运资金期末数 计算结果保留两位小数）答：（ 1 ）利息保障倍数= 息税前利润/ 利息费用= （ 本期净利润+ 所得税+ 利息费用）/ 利息费 用 5 - 1 5 4由：销售毛利率=（ 销售收入- 销售成本）/ 销售收入X 1 0 0 %可得：主营业务收入= 4 7 3 + （ 1 - 2 0 % ） = 5 9 1 . 2 5 （ 万元）本年净利润= 主营业务收入X销售净利率= 5 9 1 . 2 5 X 4 % = 2 3 . 6 5 （ 万元）利息费用= 5 9 1 . 2 5 - 4 7 3 - 5 - 3 5 - 2 3 . 6 5 - 1 1 = 4 3 . 6 （ 万元）利息保障倍数= （ 2 3 . 6 5 + 1 1 + 4 3 . 6 ） / 4 3 . 6 = 1 . 7 9 （ 倍）（ 2 ）应收账款周转率= 赊销收入净额/ 应收账款平均余额 6 - 1 7 0应收账款平均余额= （ 9 5 + 1 2 5 ） / 2 = 1 1 0应收账款周转率= 5 9 1 . 2 5 / 1 1 0 = 5 . 3 8（ 3 ）营运资金= 流动资产- 流动负债 5 - 1 2 7流动负债= 1 4 4 / 1 . 2 = 1 2 0流动资产= 1 2 0 X 2 . 3 = 2 7 6营运资金= 2 7 6 - 1 2 0 = 1 5 6 （ 万元）六、综合分析题（ 本大题共1 小题，共 1 5 分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。

4 3 . 一个盈利的企业会破产吗？ 一个企业发展能因现金流恶化而破产吗？回答是肯定的，甲公司就是一例甲公司是一家经营玩具产品零售与批发的企业，其 中 3 0 % 对外出口尽管公司总裁试图提高经营业绩， 但在近期遇到了财务危机2 0 X 6 年 1 1 月，公司逾期未付银行借款达3 9 0 0 万元2 0 X 6 年财务报告披露公司已经无力偿还该年度到期的1 3 0 0 万元的抵押贷款2 0 X 7 年 3月初，公司现金余额为零，在无法从主要供货商获得进货信用后，向法院申请破产保护根据破产法，甲公司在法庭监护下经营，制定还款计划甲公司破产申请书披露: 截止2 0 X 6 年末资产总额2 .7 8 亿元（ 其中应收账款与存货分别占总在资产3 0 %和4 0 % ） ,负 债 1 .9 3 亿元（ 其中流动负债占负债4 0 %） o该公司破产前5年的部分财务信息汇总如下：货币单位：亿元项目2 0 X 6 年2 0 X 5 年2 0 X 4 年2 0 X 3 年2 0 X 2 年销售收入1 0 7 .4 01 0 6 .2 21 0 7 .7 29 1 .7 58 3 .1 1毛利2 7 .7 12 9 .3 12 7 .7 22 5 .3 32 2 .3 4净 利 润 （ 或净损失）3 .1 14 .9 98 .9 48 .3 88 .9 1经营活动净现金流入（ 或流出）( 0 .5 1 )( 0 .4 5 )( 0 .0 6 )1 .6 11 .7 6其他资料显示： 近两年公司在实施新战略发展过程中， 将大量现金花费在建造新门店和门店的装修上。

假设行业销售毛利率与销售利润率的平均水平分别为25%〜 27%和 8%〜 12%要求：完成下表，通过计算相关指标，分析净利润（ 或净损失）与经营活动净现金流量之差异的原因，并针对该案例对经营活动现金流量质量作具体的分析.7-214, 7-217答:项目20X6 年20X5 年20X4 年20X3 年20X2 年销售毛利率25.8%27.59%25.73%27.61%26.95%销售利润率2.9%4.7%8.3%9.13%10.72%经 营 活 动 净 现 金 流 入（ 或流出）占净利润比例-0.16-0.09-0.070.190.20分析:1、根据上述资料分析可知：甲公司在申请破产前3 年已经出现资金流恶化的状况；除 20X2 年和20X 3年外，尽管每年都有盈利，但经营活动现金流量却为净流出；虽然5 年中销售毛利率处于行业正常水平， 但是山于近年来企业花费在新门店及其装修上的支出较多， 使营业费用上升，销售利润率逐年递减且低于行业水平，使净利润（ 或净损失）与经营活动净现金流量之间的差异逐年扩大2、净 利 润 （ 或净损失）与经营活动净现金流量之间差异的主要原因是：净利润以权责发生制为基础， 企业虽有盈利但并不代表有充足现金； 经营活动现金流量表示的是企业现金制利润，真实反映了企业自身将利润转化为现金的能力。

3、由于该公司经营活动现金净流量小于零，自身资金积累已经耗尽，说明经营过程现金流己经出现了严重问题， 又难以从外部取得资金， 必然陷入财务危机状态， 以致申请破产全国2011年10月自学考试财务报表分析（ 一） 试题一、单项选择题体大题共20小题，每小题1分，共 20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的， 请将其代码填写在题后的括号内错选、多选或未选均无分1 . 下列有关会计信息质量特征的表述中，正确的是（B ） 1-14A.企业提供的历史成本信息与使用者的经济决策需要完全相关B.可理解性要求使用者具有一定的有关企业经营活动和会计方面的知识， 并愿意付出努力去研究这些信息C.可比性是指不同企业在相同期间所提供的会计信息能够可比D.实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的法律形式进行会计确认、计量和报告2 . 下列有关财务分析的表述中，箱送的是（ C ） 1-17A.确立分析目标是财务分析的起点，它决定了后续分析内容和分析结论B.行业基准不适合垄断型企业的财务分析C.百分比变动比较可以解决绝对性比较的缺陷， 分析人员应当将变动的绝对数换算成变动的百分比D.比率分析法主要分为构成比率分析和相关比率分析3 . 在对企业的资产进行分析时，财务分析人员的正确做法是（B ） 2-30,2-31,2-32,2-37A.对于存货项目，只要对企业的产成品或商品进行分析B.对于货币资金，关注企业是否有外币或被冻结的资金C.对于应收账款，要关注债务人的分布，客户较多较为分散，会增加应收账款坏账风险D.可供出售金融资产的分析与交易性金融资产是不同类的金融资产， 所以进行分析时， 不能参照进行4 . 下列有关无形资产的表述中，正确的是（C ） 2-40A.无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的非货币性资产B.企业需要在每个会计期末对无形资产进行减值测试C.无形资产的摊销方法包括加速摊销法和直线摊销法D.商誉是无形资产5 . 下列选项中，与财务费用不天的是（ D ） 3-80A.企业临时借入款项用于资金周转 B.企业购销业务中的现金折扣C.企业外币业务汇兑损益 D.固定资产建造借款6 . 下列选项中，不会影响企业利润的是（ D ） 2-37A.交易性金融资产公允价值变动B.交易性金融负债公允价值变动C.以公允价值模式计量的投资性房地产价值变动D.可供出售金融资产公允价值变动7 . 现金流量表中的三大类 别 是 （ C ） 4-94A.现金流入、现金流出和流入流出净额B .期初余额、期末余额和当期发生额C.投资活动现金流量、经营活动现金流量利筹资活动现金流量D.营业收入、净利润和营业活动现金流量8 . 下列选项中，属于“ 支付给职工以及为职工支付的现金" 的是（ D ） 4-98A.应山在建工程负担的职工薪酬 B.应由无形资产负担的职工薪酬C.支付给生产工人的退休工资 D.支付给管理人员的工资9 . 下列选项中，会导致资产负债率发生变化的是（ C ） 5-144A.收回应收账款 B.用现金购买债券C.接受所有者投资转入的固定资产 D.以固定资产对外投资10 .若流动比率大于1 , 则下列结论成立的是（B ） 5-127A.速动比率大于1 B.营运资金大于0C.资产负债率大于1 D.短期偿债能力绝对有保障11 .企业的流动资产周转率高，说 明 （C ） 6-169A.企业的营业收入较高 B.企业的盈利能力较强C.企业的流动资产周转速度较快 D.流动资产较少12 . 某企业2010年度主营业务收入净额为72000万元，主营业务成本为32000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元，则该企业2010年度的总资产周转 率 为 （ B ） 6-192A.4 B.6C.8 D.913 . 下列指标中，能够较为直观地反映企业主营业务对利润创造的贡献是（ A ） 7-215A.销售毛利率 B.销售净利率C.总资产收益率 D.净资产收益率14 . 下列选项中，在“ 以前年度损益调整” 科目借方反映的是（ D ） 9-264A.调增本期管理费用B.调整以前年度损益而相应减少管理费用C.调整以前年度损益而相应增加的投资收益D.调整以前年度损益而需调增的财务费用15 . 下列选项中，正确的是（A ） 7-206A.净资产收益率是分析企业盈利能力的最为常用的指标B.净资产收益率便于进行横向比较C.净资产收益率便于进行纵向比较D.净资产收益率只能进行纵向比较，但是不能进行横向比较16 . 下列选项中，第送的是（ D ） 9-269A.企业应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司信息B.企业与关联方发生关联方交易的， 应当在附注中披露该关联方关系的性质、 交易类型和交易要素C.关联方性质是指关联方与该企业的关系，即关联方是该企业的子公司、合营企业、联营企业等D.对外提供合并报表的，对于已经包含在合并范围内各企业之间的交易予以披露17 . 在资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的事项中，属于资产负债表日后非调整事项的是（D ） 9-263A .日后期间发生的产品销售B.日后期间发现一项自行研发的无形资产在报告年度达到预定可使用状态，但未将“ 研发支出“ 科目中可以资本化的金额进行结转C.日后期间发生的诉讼D.日后期间资本公积转增资本18 . 下列交易或事项中，属于会计政策变更的是（D ） 9-278A.固定资产折旧方法由直线法改为双倍余额递减法B.期末存货跌价准备由单项计提改为分类计提C.年末根据当期产生的递延所得税负债调整本期所得税费用D.投资性房地产核算由成本模式改为公允价值模式19 . 企业进行综合财务分析的根本目标是（C ） 10-287A.综合分析企业的偿债能力B.综合分析企业的盈利能力C.综合分析企业偿债能力、营运能力、盈利能力、成长能力、综合经营管理及其内在联系与影响D.综合分析企业的成长能力20 .下列选项中，不能提高净资产收益率的途径是（A ） 10-297A.加强负债管理，降低负债比率B.加强成本管理，降低成本费用C.加强销售管理，提高销售利润率D.加强资产管理，提高资产周转率二、多项选择题（ 本大题共10小题，每小题2 分，共 20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的， 请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分21 . 市场信息主要涉及（ ABCDE ） 1-12A.市盈率 B.市净率C.销售量 D.销售价格E.市场占有率22 . 存货质量分析中，应当关注是否存在可变现净值低于账面价值的情况，下列属于这种情况 的 有 （ BCDE ） 2-33A.市价下跌B.企业使用该项原材料生产的产品成本大于产品的销售价格C.企业因产品更新换代， 原有库存原材料已不适应新产品的需要， 而该原材料的市场价格又低于其账面成本D.因企业所提供的商品或劳务过时使市场需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌E. 因消费者偏好改变而使市场需求发生变化，导致价格逐渐下跌23 . 企业的利润来源包括（ ABCDE ） 3-75A.主营业务收入 B.其他业务收入C.投资收益 D.营业外收支E.资产价值变动损益24 . 下列选项中，对企业未来具有较强持续性影响的有（AC ） 4-98A. 销售商品、提供劳务收到的现金B.收到的其他与经营活动有关的现金C.购买商品、接受劳务支付的现金D.处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额E.取得投资收益收到的现金25 . 影响速动比率可信性的主要因素有（ DE ） 5-133A.预付账款的变现能力 B.存货的变现能力C.其他流动资产的变现能力 D.短期证券的变现能力E.应收账款的变现能力26 . 下列经济业务中，会影响企业应收账款周转率的有（ ACDE ） 6-170A. 赊销产成品 B.现销产成品C.期末收回应收账款 D.发生销售退回E.发生现金折扣27 . 下列选项中，会影响资产净利率的有（ ABCDE ） 7-200A.产品的价格 B.单位成本的高低C.销售量 D.资产周转率E.资产结构28 . 甲股份有限公司2010年实现净利润8500万元。

该公司2010年发生和发现的下列交易或事项中，会影响其年初未分配利润的有（ AE ） 9-261A.发现2008年少计管理费用4500万元B.发现2009年少提财务费用0.10万元C.为 2008年售出的设备提供售后服务发生支出550万元D.因客户资信状况明显改善，将应收账款坏账准备计提比例由10%改为5%E.发现2008年对外投资的长期股权投资误用成本法核算29 . 下列选项中，正确的有（ ACDE ） 7-219A.每股收益是反映股份公司盈利能力大小的一个非常重要的指标B.每股收益可以和同行业进行直接比较C. 每股收益可以直接进行纵向比较D.每股收益由于对发行在外流通股计算口径不同，可以分为基本每股收益和稀释每股收益E.企业存在具有稀释性的潜在普通股的情况下，应该根据具有稀释性潜在普通股的影响，计算稀释的每股收益30 .分析企业财务状况的趋势，常用的方法有（ ABC ） 2-54A.比较财务报表法 B.比较百分比财务报表法C.比较财务比率法 D.沃尔评分法E.杜邦分析法三、判断说明题（ 本大题共5 小题，每小题2 分，共 10分）判断下列各题正误，正者在括号内打F” ,误者在括号内打“x”并说明理由。

31 . 资产负债表结构分析就是指各个项目相对于总体的比例或比重，最常用的方式就是建立共同比资产负债表 X ） 2-63答：资产负债表结构分析包括两个方面： 第一是观察各个项目相对于总体的比例或比重， 最常用的方式就是建立共同比资产负债表； 第二是观察各个项目之间的比例和结构， 判断企业财务状况3 2 . 产权比率为4/5 ,则权益乘数为5 / 4 X ） 5 - 1 5 0答：产权比率为4 / 5 , 则则权益乘数为9 / 5 .3 3 . 分析企业的长期偿债能力除了关注企业资产和负债的规模与结构外，还需要关注企业的盈利能力 V ） 5 - 15 434 . 营业周期与流动比率之间的关系是：营业周期越短，正常的流动比率就越高；营业周期越长，正常的流动比率就越低X ） 6 - 17 9答：营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数， 营业周期越短， 说明资金周转速度快，会相对降低流动资金，从而降低流动比率；反之，则使流动比率上升35 . 债务重组的方式包括以资产清偿债务、债务转为资本或减少债务本金、债务利息等，不论采用何种方式，都会减轻债务人的偿债压力 V ） 5 - 16 3四、简答题（ 本大题共2 小题，每小题5分，共 10 分）36 . 简述预计负债金额的确定。

248答：预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数 所需支出存在一个连续范围， 且该范围内各种结果发生的可能性相同的， 最佳估计数应当按照该范围内的中间值确定 在其他情况下，最佳估计数应当分别下列情况处理：（ 1）或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定 2）或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定37 . 简述现金流量质量分析的内容4- 9 9答：对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行：（ 1）对三类现金流量各自的整体质量分析企业经营活动、 投资活动和筹资活动的现金流量性质都不相同， 但是各自的现金净流量都有三种结果，即大于零、等于零和小于零每种结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别 2）对各个现金流量项目的质量分析在对三类现金流量各自的整体质量分析基础上， 再进行各个现金流量项目的质量分析， 分析的内容包括判断企业现金流量的构成，以及哪些项目在未来期间可以持续， 哪些项目是偶然发生的，各个项目发生的原因是什么等等五、计算分析题（ 本大题共5小题，每小题5分，共 25 分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。

38 . A 公司20 0 8 年度、20 0 9 年度和20 10 年度利润表部分数据如卜 :单位：万元20 10 年20 0 9 年20 0 8 年销售收入3 2 16 83 04 9 82 9 2 4 8销售成本2 02 8 118 5 3 117 4 6 3净利润2 6 6 93 3 8 53 3 05要求：( 1) 计算该公司2 010年度的销售净利率并作出简要分析；( 2 ) 计算该公司2 010年度的销售毛利率并作出简要分析答：( 1) 销售净利率= 净利润/销售收入X 100% 7 -2 172 010 年销售净利率= 2 6 6 9 /3 2 16 8 = 8 .3 %2 009 年销售净利率= 3 3 8 5 /3 04 9 8 = 11.1%2 008 年销售净利率= 3 3 05 /2 9 2 4 8 = 11.3 %为进行该指标的分析，需要进行比较，可以跟同行业比较，也可以和本公司以前年度数据进行比较根据相关数据，A公司的销售净利率在最近三年逐渐下降 2 ) 销售毛利率=( 销售首收入净额-销售成本) /销售收入净额* 100% 7 -2 142 010 年销售毛利率= ( 3 2 16 8 -2 02 8 1) /3 2 16 8 = 3 6 .9 5 %2 009 年销售毛利率= ( 3 04 9 8 -18 5 3 1) 7 3 04 9 8 = 3 9 .2 4 %2 008 年销售毛利率= ( 2 9 2 4 8 -17 4 6 3 ) 7 2 9 2 4 8 = 4 0.2 9 %经以上计算可知，A公司的销售毛利逐年上升，但销售毛利率却在下降。

3 9 .比较不同存货发出方法下销售成本、期末存货价值利销售利润高低，并填列下表 假设存货成本上涨) 2 -3 3方法销售成本期末存货价值销售利润个别计价法不定不定不定先进先出法低高I'n'j加权平均法於 局较低较低4 0 .C 公司相关财务数据如F 表所示:单位：万元销售收入2 5 000销售成本2 0000应收账款平均余额2 5 00存货——期初余额2 000存货——期末余额2 3 00应付账款平均余额17 00要求：（ 1） 计算C公司的存货周转天数；（ 2 ） 计算C公司的应收账款周转天数；（ 3 ） 计算C公司的营业周期；（ 4 ） 计算C公司的应付账款周转天数；（ 5 ） 计算C公司的现金周期 一年按3 6 5 天计算，存货采取赊购方式）答：（ 1） 存货周转天数= 3 6 5 /存货周转率=（ 存货平均余额X 3 6 5 ） /主营业务成本 6 -17 6存货周转天数= [ （ 2 000+2 3 00） /2 ] * 3 6 5 /2 0000= 3 9 .2 4 （ 天）（ 2 ） 应收账款周转天数= 3 6 5 /应收账款周转率=（ 应收账款平均余额X 3 6 5 ） /主营业务收入6 -17 1应收账款周转天数= 2 5 00X 3 6 5 /2 5 000= 3 6 .5 （ 天）（ 3 ） 营业周期= 存货周转天数+应收账款周转天数 6 -17 9营业周期= 3 9 .2 4 +3 6 .5 = 7 5 .7 4（ 4 ） 应付账款周转天数= 3 6 5 /应付账款周转率= （ 应付账款平均余额X3 6 5 ） /赊销净额= （ 应付账款平均余额X 3 6 5 ） /本期存货增加净额 6 -18 1本期存货增加净额= 销货成本+期末存货-期初存货 6 -18 1本期存货增加净额= 2 0000+2 3 00-2 000= 2 03 00 （ 万元）应付账款周转天数= 17 00 X 3 6 5 /2 03 00= 3 0.5 7 （ 天）（ 5 ） 现金周期= 营业周期-应付账款周转天数 6 -18 1现金周期= 7 5 .7 4 -3 0.5 7 = 4 5 .17 （ 天）4 1.某公司2 009 年与2 010年财务报告中的部分数据如下：单位：万元2 010 年2 009 年应付职工薪酬3 4 2 24 05 9长期借款4 3 5 95 2 9 3其他债务6 8 6 77 7 4 2所有者权益4 3 8 94 03 8负债与所有者权益合计19 03 72 113 2要求：( 1) 计算该公司2 010年度权益乘数，说明该指标的含义；( 按平均数计算)( 2 ) 计算该公司2 009 年和2 010年的资产负债率、产权比率，并说明其变动趋势。

答：( 1) 权益乘数 5 -15 0= 资产总额/所有者权益总额=( 负债总额+所有者权益总额) /所有者权益总额2 010 年权益乘数= [ ( 19 03 7 +2 113 2 ) /2 ] /[ ( 4 3 8 9 +4 03 8 ) /2 ] = 4 .7 7权益乘数为4 .7 7 ,表明每4 .7 7 元的资产中包含1 元的权益；指标越大，对负债经营利用的越充分，但反映企业的偿债能力越弱 2 ) 资产负债率= 负债总额/资产总额 5 -14 4产权比率= 负债总额/所有者权益总额5 -14 92 009 年资产负债率=( 4 05 9 +5 2 9 3 +7 7 4 2 ) /2 113 2 = 8 0.8 9 %2 010 年资产负债率= ( 3 4 2 2 +4 3 5 9 +6 8 6 7 ) /19 03 7 = 7 6 .9 4 %2 009 年产权比率=( 4 05 9 +5 2 9 3 +7 7 4 2 ) Z 4 03 8 = 4 .2 32 010 年产权比率=( 3 4 2 2 +4 3 5 9 +6 8 6 7 ) /4 3 8 9 = 3 .3 4该公司资产负债率和产权比率都呈下降趋势， 说明公司债务占资产的比重有所下降， 企业的偿债能力有所提高。

4 2 .下表是某公司3 年的固定资产相关数据：金额单位：万元项 目2 010年末2 009 年末2 008 年末固定资产原值4 09 0002 8 3 0002 10000固定资产累计折旧12 2 0009 7 0008 0000要求：⑴计算2 009 年和2 010年固定资产成新率，并作出简要分析;( 2 ) 该指标反映企业的哪项能力？ 8 -2 4 8( 3 ) 运用该指标时要注意N那些事项？ 8 -2 4 9答：(1 )固定资产成新率= 平均固定资产净值/平均固定资产原值X 100% 8 -2 4 82 009 年平均固定资产净值=( 2 8 3 000-9 7 000+2 10000-8 0000) /2 = 15 8 0002 009 年平均固定资产原值=( 2 8 3 000+2 10000) /2 = 2 4 6 5 002 009 年固定资产成新率= 15 8 000/2 4 6 5 00X 100% = 6 4 .10%2 010 年平均固定资产净值=( 4 09 000-12 2 000+2 8 3 000-9 7 000) /2 = 2 3 6 5 002 010 年平均固定资产原值=( 4 09 000+2 8 3 000) /2 = 3 4 6 0002 010 年固定资产成新率= 2 3 6 5 00/3 4 6 000X 100% = 6 8 .3 5 %2 010年固定资产折旧速度较2 009 年慢，折旧比率下降，而成新率上升4 .2 5 % ,这 与 2 010年固定资产投资大幅增加是基本一致的。

2 ) 该指标反映了企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产更新的快慢和持续发展的能力 3 ) 该指标的运用要注意以下问题：首先，运用该指标分析固定资产新旧程度时，要注意应提未提折旧对其的影响；其次，要注意不同折旧方法对该指标的影响；另外，还需要考虑企业所处的发展周期六、综合分析题( 本大题共1 小题，共 1 5分)计算结果保留两位小数43. 下表是同一行业中A、B 、C三家公司的利润表部分数据：单位：元A公司B 公司C 公司销售收入1 0 0 0 0 0 0 01 0 0 0 0 0 0 02 0 0 0 0 0 0销售成本3 0 0 0 0 0 07 50 0 0 0 06 0 0 0 0 0毛利7 0 0 0 0 0 02 50 0 0 0 01 40 0 0 0 0销售费用和管理费用1 0 0 0 0 0 01 0 0 0 0 0 02 0 0 0 0 0研发支出2 0 0 0 0 0 0—40 0 0 0 0广告支出2 0 0 0 0 0 0—40 0 0 0 0营业利润2 0 0 0 0 0 01 50 0 0 0 040 0 0 0 0要求:( 1 )计算这三家公司的共同比利润表的相关数据;( 2 )比较A、 B 、C公司的经营业绩；( 3)分析A、B公司在经营战略上有何不同；( 4)简述这种分析方法的优点。

3- 9 0答：( 1 )A公司B 公司C 公司销售收入1 0 0 %1 0 0 %1 0 0 %销售成本30 %7 5%30 %毛利7 0 %2 5%7 0 %销售费用和管理费用1 0 %1 0 %1 0 %研发支出2 0 %02 0 %广告支出2 0 %02 0 %营业利润2 0 %1 5%2 0 %( 2 )( 1 )从共同比利润表中，我们可以看到C公司的费用、营业利润占销售收入的比率与A公司相同 2 ) 从绝对值看，C公司的营业利润低于B公司，也小于A公司 3)从相对值看， C ( 或A) 公司经营利润占销售收入比率( 2 0 % )均高于B公司( 1 5% ) 4) C ( 或 A) 公司从每一百元销售收入中获得的利润要比B公司高5 元 3)( 1 )根据共同比利润表，A公司的销售毛利率为7 0 % , B公司为2 5 % , 所以A公司明显高于B公司 2 ) A 公司在研发支出和广告支出上大大高于B公司，研发支出较高可能使得所生产的产品具有较高的技术含量，广告支出可能带来品牌效应 3)根据以上分析，结论是A 公司对外销售的产品技术含量较高，而且还具有品牌形象； B公司销售的产品价格便宜， 且没有研发支出和广告费用， 这为该公司节约了资金。

4)( 1 )财务人员可以通过这种方法，比较同一时期不同公司的业绩，也可以将各公司数据与行业数据进行比较，从而评价这些公司的相对业绩 2 )通过比较，我们可以看到公司之间的差异，查找产生差异的原因并分析其对公司业绩的影响全国2011年1月自学考试财务报表分析（ 一） 试题一、单项选择题（ 本大题共20小题，每小题1分，共 20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的， 请将其代码填写在题后的括号内错选、多选或未选均无分1 . 信息供给差异的主要来源是（A.强制性披露信息C.表内披露信息2 . 目标标准一般可用于（BA.外部分析C.行业分析3 . 资产负债表质量分析是对（A.财务状况质量分析C.现金流量运转质量分析4 . 反映利润质量较高的事项是（A.利润的含金量较低B ） 1-9B.自愿性披露信息D.表外披露信息） 1-7B.内部分析D.趋势分析A ） 2-29B.财务成果质量分析D.产品质量分析C ） 3-75B.利润没有较多的现金支撑C.利润来源于未来持续性较强的业务 D.利润来源于未来具有可预测性的业务5 . 下列关于每股收益指标的说法，正确的是（D ） 3-84A.每股收益对每个企业来说都是分析盈利能力的重要指标B.每股收益既反映盈利能力也反映风险C.每股收益的下降反映企业盈利能力的降低D.不同行业的每股收益具有一定的差异，每股收益的分析应在行业内进行6 . 影响应收账款坏账风险加大的因素是（D ） 2-31A.账龄较短 B.客户群分散C.信用标准严格 D.信用期限较长7 . 如果流动比率大于1 , 则下列结论成立的是（C ） 5-129A.速动比率大于1 B.现金比率大于1C.营运资金大于零 D.短期偿债能力有保障8 . 下列各项中，不影则应收账款周转率指标使用价值的因素是（A ） 6-170A.销售折让与折扣的波动 B.季节性经营引起的销售额波动C.大量使用分期收款结算方式 D.大量使用现金结算的销售9 . 能够反映企业利息偿付安全性的最佳指标是（D ） 5-155A.利息保障倍数 B.流动比率C.净利息率 D.现金流量利息保障倍数10 .某公司每股净资产为2 , 市净率为4 , 每股收益为0 .5 ,则市盈率等于（B ） 7-224A.20 B.16C.8 D.411 .下列各项中，与企业盈利能力分析而关的指标是（B ） 7-195A.总资产收益率 B.股利增长率C.销售毛利率 D.净资产收益率12 . 杜邦分析体系中不涉农（D ） 10-300A.偿债能力分析 B.资产管理能力分析C.盈利能力分析 D.发展能力分析13、下列各项中，反映现金流量匹配情况的比率是（D ） 4-115A.流入结构 B.流出结构C.定比比率 D.流入与流出的比率14 . 现金流量表可用于（C ） 4-95A.分析经营风险 B.分析资产质量C.预测未来的现金流量 D.预测未来利润与现金流量的差异15 . 利用财务报告对企业进行发展能力分析时，不涉”的方面是（D ） 8-230A.企业竞争能力分析 B.企业周期分析C.企业发展能力财务比率分析 D.企业发展能力战略分析16 . 分析产品品种竞争力，除计算产品品种占有率之外，还要进行（B ） 8-232A.产品品种覆盖率分析C.产品品种的多样化分析17. 影响营运能力的内部因素是（ DA.行业特性C.经营周期18 . 资产负债表I I后事项的会计处理:A.以前年度损益调整的借方B.新产品的开发分析D.产品的质量分析） 6-167B.经营背景D.资产的管理政策与方法涉及到的科目下包括（ D ） 9-264B.利润分配——未分配利润C.以前年度损益调整的贷方 D.管理费用19 . 审计报告对企业财务报告起到的作用是（B ） 9-253A.鉴证与核实 B.鉴证与证明C.核实与证明 D.核实与修改20 . 沃尔评分法中反映偿债能力指标时，最好选择（D ） 10-291A.资产负债率 B.产权比率C.权益乘数 D.股权比率二、多项选择题（ 本大题共10小题，每小题2 分，共 20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的， 请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分21 . 通过盈利能力分析可以获取的信息包括（ AC ） 7-195A. 分析企业赚取利润的能力 B.分析企业的偿债能力C.评价内部管理者的业绩 D.评价企业面临的风险E. 分析利润的质量22 . 影响货币资金持有量的因素包括（ ABDE ） 2-30A.企业规模 B.融资能力C.资产结构 D.行业特征E.负债结构23 . 利用趋势分析法进行现金流量表分析时，如果期初项目为零，处理方法可能包括（ AC ） 4-108A.剔除该项目 B.结合比率分析法进行分析C.结合比较现金流量表逐项进行分析 D.结合定比报表逐项进行分析E.结合其他报表数据进行分析24 . 同时影响市场占有率及市场覆盖率的因素包括（BD ） 8-233A.经济发展水平 B.竞争对手的实力C.民族风俗习惯 D.本企业产品的竞争能力E.地区经济封锁25 . 下列关于利润表分析的说法，正确的有（ACDE ） 3-74A.利润表的趋势分析可以分析单一项目在连续期间的变化B.利润表的趋势分析可以从整体角度把握各项目之间的关系C.利润表的结构分析可以分析利润产生的过程和结构D.利润表的结构分析可以分析利润的来源及构成E.共同比报表可以分析利润表结构随时间的变化情况26 . 下列关于营业周期的说法，正确的有（ ABD ） 6-179A.营业周期可以分析企业资产的使用效率B.营业周期可以分析企业资产的管理水平C.营业周期可以说明现金回笼的时间D.营业周期可以补充说明企业的流动性E.营业周期可以分析企业的发展能力27 . 下列各项中，影响长期偿债能力的因素包括（ ABCD ） 5-142A. 盈利能力 B.资本结构C.长期资产的保值程度 D.经常性的经营租赁E.资产的流动性28 . 下列各项中，属于资产负债表调整事项的有（BE ） 9-262A.资产负债表日后发生诉讼案件B.资产负债表日后发现财务报表舞弊或差错C.资产负债表日后发生巨额亏损D.资产负债表日后资产价格或税收政策发生重大变化0E.资产负债表日后诉讼案件结案29 . 下列关于杜邦体系的说法，正确的有（BC ） 10-295A.杜邦分析体系通过建立新指标进行全面分析B.杜邦分析体系是通过相关财务比率的内在联系构建的综合分析体系C.杜邦分析体系的核心指标是权益收益率D.对杜邦分析体系进行比较分析不仅可以发现差异，分析差异的原因，还能消除差异E.杜邦分析体系一般用于大中型企业的综合分析30 . 下列关于现金流量表分析的表述，债送的有（ABDE ） 4-93A.企业承担经营风险与财务风险的能力都与企业现金流量状况直接相关B.经营活动现金净流量越大，说明企业的现金状况越稳定，支付能力越有保障C.当经营活动的现金流量为正数，其流入与流出比率一定大于1D.对于任何公司而言，经营活动现金净流量一般大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间E.现金流量表是分析利润质量的依据三、判断说明题（ 本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题正误，正者在括号内打“ J ”，误者在括号内打“ X ”并说明理由。

31 . 利用定比报表可以看出哪个项目的变化比较重要X ） 4-108答：通过定比趋势分析了解企业连续期间的现金流量的变动趋势、 变动方向和变动速度， 不能看出哪个项目的变化比较重要32 . 沃尔评分法中的相对比率都等于实际数除以标准数X ） 10-289答：沃乐评分法中，地于不是越大越好的指标而言，相对比率等于标准数除以实际数3 3 . 主营业务收入并不能很好地代表总资产、流动资产和固定资产的周转额，以此为依据计算出来的周转率意义不大X ） 3 - 7 5答：主营业务收入能很好地代表总资产、流动资产和固定资产的周转额3 4 . 企业净资产规模与收入之间存在正比例关系X ） 8 - 2 3 1答：在企业净资产收益率不变的情况下，企业净资产规模与收入之间存在正比例关系3 5 . 现金净流量越大，说明企业的财务状况越好X ） 4 - 9 6答：在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别四、简答题（ 本大题共2小题，每小题5分，共1 0分）3 6 . 简述审计报告对财务分析的影响9 - 2 5 7答：（ 1 ）无保留意见的审计报告对财务分析的影响：财务分析可依据此会计报表，并结合其分析目的进行财务分析。

但在阅读审计报告是应注意， 无保留意见的审计报告并不意味着企业的会计处理是和会计准则的要求完全一致的 对于附有强调段的无保留意见的审计报告， 应特别关注其强调其所提及的问题 2 ）保留意见的审计报告对财务分析的影响：对附有保留意见审汁报告的财务报表，其可信度有所降低 报表使用者应仔细阅读审计报告，分析出具保留意见的原因， 然后分析财务报表的内容 3 ）否定意见的审计报告对财务分析的影响：附有否定意见审计报告的财务报表. 其可信度大大降低这类财务报表已失去其价值，无法被接受 4 ）无法表示意见的审计报告对财务分析的影响：这类审计报告很少，但其可读性最差，很难用它来帮助报表使用者分析企业的财务状况、经营成果和现金流量3 7 . 简述财务分析的基本程序1 - 1 6答：财务分析包括以下几个基本程序：（ 1 ）确立分析目标，明确分析内容（ 2）收集分析资料（ 3 ）确定分析基准（ 4 ）选择分析方法（ 5 ）做出分析结论，提出相关建议五 、计算分析题（ 本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数3 8 . 某公司有关资料如下：资产负债表20 0 9 年 1 2月 3 1 日 单位：万元资产年末负债及所有者权益年末流动资产流动负债合计3 0 0货币资金9 0非流动负债合计4 0 0应收帐款净额1 8 0负债合计70 0存货3 6 0所有者权益合计70 0流动资产合计6 3 0非流动资产合计770总计1 4 0 0总计1 4 0 0该公司20 0 9 年度销售收入为8 4 0 万元，税后净利为1 1 7. 6 万元。

已知该公司20 0 8 年度销售净利率为1 6 % , 总资产周转率为0 . 5 次，权益乘数为2. 2, 权益净利率为1 7. 6 % 要求：（ 1 ） 计算20 0 9 年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；（ 2） 利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响（ 假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算） 1 - 26答： （ 1 ）销售净利率= 净利润/ 销售收入X 1 0 0 % 7- 21 7总资产周转率= 主营业务收入/ 平均资产总额 6 - 1 9 2权益乘数= 资产总额/ 所有者权益总额 5 - 1 5 0权益净利率= 净利润/ 所有者权益= 净 利 润 x 资 产 总 额 = 资产净利率x 权 益 乘 数 1 0 - 29 5资产总额所有者权益20 0 9 年 销售净利率A 1 = U 1 ^ = 1 4 %8 4 0总资产周转率Bl=^- = 0 . 6 次1 4 0 0权 益 乘 数 = 幽 = 270 0权益净利率=LD住 = 1 6 . 8 %70 0( 2)权益净利率净利率 净 利 率 销 售 收 入 资 产 总 额 二所有者权益- 销售收入“ 资产总额“ 所看- 者权益一销售净利超总资产周转奉权益乘数20 0 8 年权益净利率 P 2= A 2 x 8 2 x C 2 = 1 6 % x 0 . 5 x 2. 2 = 1 7. 6 %20 0 9 年权益净利率 P l = A l x B l x C l = 1 4 % x 0 . 6 x 2 = 1 6 . 8 %分析对象：1 6 . 8 % - 1 7. 6 % = - 0 . 8 %因数替代：替代 A l 1 4 % x 0 . 5 x 2. 2 = 1 5 . 4 %替代 A l , B l 1 4 % x 0 . 6 x 2. 2 = 1 8 . 4 8 %替代 A l , B I , C l 1 4 % x 0 . 6 x 2 = 1 6 . 8 %影响分析：销售净利率的影响：15.4%T7.6%=-2.2环总资产周转率的影响：18. 48%-15. 4%=3. 08%权益乘数的影响：16.8% T8.48% =T.68配最后检验分析结果：-2. 2%+3. 08%-1. 68%=-0. 8%39 . 某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表 单位：元资产期末数权益期末数货币资金25000应付账款C应收账款净额A应付职工薪酬25000存货B长期负债D固定资产净值262000实收资本100000留存收益E总计400000总计F已知：(1)期末流动比率=1.5：⑵期末资产负债率=60%；(3)本期销售成本=315000元；(4)本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。

要求：根据上述条件，填列资产负债表答：流动比率= 流动资产_ 1 ।营运资金 5-129流动负债 流动负债资产负债率= 负债总额/ 资产总额X 100% 5-144存货周转次数= 主营业务成本 6-174存货平均余额流动比率=25000 + A + B = 1 §C + 25000加 4rm + + C + 25000 + D ^AO/资产负债率= - - - - - - - - - - - - - - 二60%400000存货周转次数=3150°° =4.5B25000+A+B+262000=400000F=400000=C+25000+D+100000+E综上可得：A=43000 B=70000 C=67000 D=148000 E=6000 F=40000040 . 某企业上年流动资金的周转天数为6 0天，流动资金平均占用额为20000元，计划年度要求销售收入比上年增长5 0 % ,流动资金平均占用额保持稳定要求：(1)计算流动资金周转加速的百分比；(2)若本年要求销售收入比上年增长3 0 % ,同时周转次数加速到8次，则流动资金占用的节约额是多少？答：( 1 ) 流动资金周转率= 销售收入/ 流动资金平均占用额6 - 1 6 9销售收入=3 6 0流动资产周转天数x 20 0 0 0 = 1 20 0 0 0 元销售收入增长后的流动资金周转天数= ―360x20000_ = 4 0 天1 20 0 0 0 x ( 1 + 5 0 % )上年周转次数= 3 6 0 / 6 0 = 6 次本年周转次数= 3 6 / 4 0 = 9 次加速百分比= 二 二 = 5 0 %6八、比一加+ 1 20 0 0 0 x ( 1 + 3 0 % ) _( 2 )流动资产平均占用额= - - - - - - - - - - - - - - - - - - =1 9 5 0 0 兀8节约额= 20 0 0 0 - 1 9 5 0 0 = 5 0 0 元4 1 . 某企业20 0 9 年期末流动比率为2, 期末流动负债为8 0 0 0 元， 期末流动资产占总资产的比例为4 0 % , 期初与期末资产总额相同，其中无形资产4 0 0 0 元，期末资产负债率为5 0 % 。

要求：计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率答：流动比率= 流动资产 5 - 1 29 . 流 动 资 产 = 2x 8 0 0 0 = 1 6 0 0 0 元流动负债总 资 产 = 图 ” =4 0 0 0 0 元4 0 %资产负债率= 负债总额/ 资产总额X 1 0 0 % 5 - 1 4 4 - 负 债 总 额 = 5 0 % x 4 0 0 0 0 = 2 0 0 0 0 元有形资产债务比率=负债总额资产总额- 无形资产5 - 1 5 22 0 0 0 04 0 0 0 0 - 4 0 0 05 5 . 5 6 %有形净值债务比率=负债总额所有者权益总额- 无形资产5 - 1 5 240000-20000-4000 ^125%产权比率= 负债总额所有者权益总额2 0 0 0 0- 4 0 0 0 0 - 2 0 0 0 0 -xlOO% 5-1491 0 0 %股权比率=所有者权益总额资产总额5 - 1 4 7= -4-0-0- -0-0---2-0-0- -0-0 =5C0A%0/400004 2 . 某公司2 0 0 9 年度有关资料如下：（ 1 ） 公司拥有普通股4 0 0 万元（ 每股面值1 0 元） ，优先股2 0 0 万元（ 每股面值1 0 元） ；（ 2 ） 当年实现税后净利3 0 0 万元，比上年增加了 6 0 万元；（ 3 ） 当年按 1 0 % 的比例提取法定盈余公积金和并按1 0 % 的比例提取任意盈余公积金， 同时按每股0 . 2元支付优先股股息（ 与上年相同） 。

要求：（ 1 ） 计算2 0 0 9 年每股收益：（ 2 ） 计算每股收益增长率；（ 3 ） 计算2 0 0 9 年每股股利答:⑴每股收益二—净利润- 优先股股息发行在外的普通股加权平均数2 0 0 9 年每股收益= 迎 三 生 足 = 7 . 4 （ 元）4 07 - 2 2 0（ 2 ） 2 0 0 8 年每股收益=30° - 6 -20 x 0.2 = § § 元4 0每股收益增长率= （ 7 . 4 - 5 . 9 ） / 5 . 9 = 2 5 . 4 2 %（ 3 ） 2 0 0 9 年每股股利二- - - - 现金股利总额- - - - - - 7 - 2 2 3发行在外的普通股股数= [ 3 0 0 * （ 1 - 1 0 % - 1 0 % ） - 4 ] / 4 0 = 5 . 9 元六、综合分析题（ 本大题共1 小题，共 1 5 分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数4 3 . M 公司的资产负债表和利润表如下所示，公司采取固定股利支付率股利政策资产负债表元2 0 0 9 年 1 2 月 3 1 日 单位：资产负债和股东权益现金1 5 5 0 0 0应付账款2 5 8 0 0 0应收账款6 7 2 0 0 0应付票据1 6 8 0 0 0存货4 8 3 0 0 0其他流动负债2 3 4 0 0 0流动资产合计1 3 1 0 0 0 0流动负债合计6 6 0 0 0 0固定资产净额5 8 5 0 0 0长期负债5 1 3 0 0 0股东权益7 2 2 0 0 0资产总计1 8 9 5 0 0 0负债和股东权益合计1 8 9 5 0 0 0利涧表2 0 0 9 年 单位：元直接材料销售收入3 2 1 5 0 0 0销售成本2 7 8 5 0 0 01 4 3 4 0 0 0直接人工9 0 6 0 0 0燃料动力1 3 6 0 0 0付现制造费用2 2 6 0 0 0折旧8 3 0 0 0毛 利4 3 0 0 0 0销售费用2 3 0 0 0 0管理费用6 0 0 0 0息税前利润1 4 0 0 0 0利息费用4 9 0 0 0税前利润9 1 0 0 0所得税3 6 4 0 0净利润5 4 6 0 0行业平均数据：流动比率= 2 . 0 , 应收账款平均收账期= 3 5 天，存货周转率( 按销售收入计算尸6 . 7 次，总资产周转率= 2 . 9 次，销售净利率= 1 . 2 % , 总资产收益率= 3 . 4 % , 净资产收益率= 8 . 5 % , 资产负债率= 6 0 % o要求：( 1 ) 计算M 公司与行业指标对应的财务比率；( 2 ) 分别为公司及行业建立杜邦分析的三因素模型；1 0 - 2 9 5( 3 ) 分析说明M 公司的优势与不足；( 4 ) 若 2 0 1 0 年 M 公司的销售收入、净利润、总资产、负债都增加了 1 0 % , 分配政策等其他条件不变，公司不准备增发新股，将如何影响净资产收益率？答：( 1 ) 流动比率= 流动资产 5 - 1 2 9 — 1310000 = ] §8流动负债 6 6 0 0 0 0应收账款平均收现期=应收账款平均余额X 3 6 0 天6 - 1 7 1 — 672000x360主营业务收入 3 2 1 5 0 0 0存伤周转率=主营业务成本 6 - 1 7 4 = 3 2 1 5 0 0 0 / 4 8 3 0 0 0 = 6 . 6 6 次存货平均余额总资产周转率=主营业务收入资产总额6 - 1 9 2 - >3 2 1 5 0 0 01 8 9 5 0 0 0= 1 . 7 0 次销售净利率= 净利润/ 销售收入X 1 0 0 % 7 - 2 1 6 . 5460° =17%3 2 1 5 0 0 0总资产收益率= 净利润/ 总资产平均额X1 0 0 % 7 - 2 0 0 — 54600 = 2 8 8 %1 8 9 5 0 0 0净资产收益率= 净利润/净资产平均额X 1 0 0 % 7 - 2 0 4 - 邺”= 7 . 5 6 %7 2 2 0 0 0资产负债率= 负债总额/ 资产总额X 1 0 0 % 5-144660000 + 513000 = 6 1 . 9 0 %1 8 9 5 0 0 0( 2 ) 公司: 净资产收益率= 销售净利率x 资产周转率x 权益乘数= 1 . 7 % * 1 . 7 * 2 . 6 2 = 7 . 5 7 %行业：净资产收益率= 销售净利率x资产周转率x 权益乘数= 1 . 2 % * 2 , 9 * 2 . 5 = 8 . 7 %( 3 ) M公司的流动性状况及财务杠杆水平与行业平均一致，说明公司有一定的偿债能力。

公司的应收账款平均收账期比行业平均数大两倍多， 总资产周率低于行业平均水平，说明公司营运能力有待提高公司的获利能力比率也低于行业平均， 说明在特定的销售收入、 权益和资产条件下需提高净利润水平4)销售净利率=546000* (1+10% ) /[ 3215000*( 1+10% )] =1.7%总资产周转率=3215000* (1+10% ) /[ 1895000*(1+10% )] =1.7 次由于股利支付率不变，且不增发新股，所以净利润增长与股东权益增长同步权益乘数=1895000* (1 + 10% ) /[ 722000*( 1 + 10% )] =2.62净资产收益率不会有什么改变全国2010年10月自学考试财务报表分析（ 一）试题一、单项选择题（ 本大题共20小题，每小题1 分，共 20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请符其代码填写在题后的括号内错选、多选或未选均无分1 .会计报表解读一般不包苹的内容是（B ） 1-2A.会计报表质量分析 B.会计报表要素分析C.会计报表趋势分析 D.会计报表结构分析2 .下列财务信息的内容中，属于会计信息的是（C ） 1-12A.市场信息 B.公司治理信息C.财务报告 D.审计报告3 .重组义务确认为预计负债，除同时满足预计负债的三个一般确认条件外，还需要存在的情况是（A ） 2-49A.有详细、正式的重组计划并已对外公告B.有详细的重组业务技术先进性分析报告C.有详细的重组业务市场占有率报告D.有详细的重组业务市场开拓报告4 .下列分析内容中，不展于资产负债表趋势分析的是（D ） 2-63A.比较资产负债表分析 B.资产负债表定比分析C.资产负债表环比分析 D.共同比资产负债表分析5 .使用完工百分比法确认收入时，应注意的问题是（B ） 3-76A.完工百分比的估计是否及时B.确认收入时是否遵循了谨慎性原则C.确认收入时是否遵循了重要性原则D.已经确认的收入在未来是否较为可靠6 .销售费用的分析中，下列情况可能不含■期的是（D ） 3-79A.在新地域设立销售机构 B.向新地域派住销售人员C.在新产品上投入更多广告 D.在成熟产品上投入更多广告7 .通过现金流量表分析，会计报表使用者可以达到的主要目的是（B ） 4-94A.分析企业盈利能力C.分析企业经营风险8 .对于一个健康的、正在成长的公司来说,A.经营活动现金净流量应当是正数C.筹资活动现金净流量应当是负数9 .流动比率小于1 时，赊购原材料若干,A.增大流动比率C.降低营运资金B.评价企业利润质量D.预测企业未来投资保持率下列说法正确的是（A ） 4-103B.投资活动现金净流量应当是正数D.现金及现金等价物净增加额应当是负数将会（A ） 5-129B.降低流动比率D.增大营运资金10.在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包揩（D ） 5-133A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况B.部分存货可能属于安全库存C . 预付账款的变现能力较差D . 存货可能采用不同的评价方法1 1 . 某公司2 0 0 9 年销售收入净额为6 0 0 0 万元。

年初应收账款余额为3 0 0 万元，年末应收账款余额为5 0 0 万元，坏账准备按销售净额的1 0 % 计提每年按3 6 0 天计算，则该公司的应收账款周转天数为（D ） 6 - 1 7 1A . 1 5 天 B . 1 7 天C . 2 2 天 D , 2 4 天1 2 . 某公司2 0 0 9 年营业收入净额为3 6 0 0 0 万元，流动资产周转天数为2 0 天，固定资产周转天数为1 0 0 天假定没有其他资产，则该公司2 0 0 8 年的总资产周转率为（B ） 6 - 1 9 2A . 2 . 9 次 B . 3 次C . 3 . 2 次 D . 3 . 4 次1 3 . 企业计算稀释每股收益时，应考虑的因素是（C ） 7 - 2 2 2A . 绩效股 B . 不可转换公司债券C . 可转换公司债券 D . 股票股利1 4 . 在基本条件不变的情况下， 下列经济业务可能导致总资产收益率下降的是（A ） 7 - 2 0 3A . 用银行存款支付一笔销售费用 B . 用银行存款购入一台设备C . 将可转换债券转换为普通股 D . 用银行存款归还银行借款1 5 . 下列各项中，属于企业发展能力分析框架内容的是（A ） 8 - 2 2 9A. 企业竞争能力分析 B . 企业管理能力分析C . 企业自我保护能力分析 D . 企业营销能力分析1 6 . 下列各项中，与企业周期分析不去的是（A ） 8 - 2 3 6A . 营业周期B . 产品生命周期C . 产业生命周期D . 企业生命周期1 7 . 下列各项中，属于资产负债表日后调整事项的是（B ） 9 - 2 6 2A . 资产负债表日后发生重大诉讼C . 资产负债表日后发生巨额亏损1 8 . 杜邦分析体系的核心指标是（CA . 总资产收益率C . 净资产收益率B . 资产负债表日后诉讼案件结案D . 资产负债表日后资本公积转增资本） 1 0 - 2 9 5B . 销售净利率D . 总资产周转率1 9 . 某公司资产净利率为1 0 % , 若产权比率为1 . 5 , 则权益净利率为（ D ） 1 0 - 2 9 5A . 6 . 6 7 % B . 1 0 %C . 1 5 %D.25%2 0 . 下列各项中，不会影响应收账款周转率指标利用价值的因素是（B ） 6 - 1 7 0A . 季节性经营引起的销售额波动 B . 销售折让和销售折扣C . 大量使用现金结算的销售 D . 年末大量销售二、多项选择题（ 本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分2 1 . 需要利用财务分析结论提供依据的决策和评价包括（ A B D E ） 1 - 2A . 投资决策 B . 信贷决策C . 产品决策D . 销售决策E.业绩评价22. 企业涉及预计负债的主要事项包括（ ABCD ） 248A.未决诉讼C.亏损合同E.辞退福利23. 与财务费用的发生直接相关的内容包括（A.企业借款融资C.企业外币业务汇兑损益E.应收账款收账政策B.产品质量担保债务D.重组义务ABC ） 3-80B.企业购销业务中的现金折扣D.企业股权融资24. 现金流量表解读的主要内容包括（ BCD ） 4-93A.现金流量表正确性分析C.现金流量表结构分析E.现金流量表比率分析B.现金流量表趋势分析D.现金流量表质量分析25. 在企业短期偿债能力分析中，可能增加变现能力的因素有（ ACD ） 5-140A. 可动用的银行贷款指标C.准备很快变现的长期资产E.未作记录的或有负债B.担保责任引起的负债D.偿债能力的声誉26. 下列各项中，可能缩短营业周期的事项有（ ABC ） 6-179A.存货周转率（ 次数） 上升B.应收账款余额减少C.提供给顾客的现金折扣增加，对他们更具吸引力D.供应商提供的现金折扣降低，提前付款E. 流动资产占用数量增加27. 下列各项中，数值越高则表明企业获利能力越强的指标有（ ACE ） 7-217,7-205,A.销售净利率C.净资产收益率E.总资产净利率B.资产负债率D.速动比率28. 产品竞争能力分析的主要内容包括（ ABCDE ） 8-233A.产品质量的竞争能力分析C.产品成本的竞争能力分析E. 产品价格的竞争能力分析29. 非会计报表信息利用与分析的内容包括（A.审计报告分析C.关联方交易分析E.前期差错更正分析B. 产品品种的竞争能力分析D. 产品售后服务的竞争能力分析ABCDE ） 9-253B.资产负债表日后事项分析D.会计政策、会计估计变更分析30.沃尔评分法的分析步骤中，最为关键也最为困难的有（BC ） 10-293A.选择财务比率C.确定各项财务比率的标准值E.计算各个财务比率的得分和计算综合得分B.确定各项财务比率的权重D.计算各个财务比率的实际值三、判断说 明 题 （ 本大题共5 小题，每小题2 分，共 10分）判断下列各题的正误，正确的在题后括号内打“ J ”，错误的打“ X ”，并说明理由。

31 . 对管理费用支出项目进行控制或减少都会有利于企业的发展X ） 3-80答：有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的， 如企业研发费、 职工教育经费等的下降会限制企业今后的发展32 . 公允价值变动损益科目出现正值表明企业当期获得的未实现的投资收益，反之为负值表明出现的是未实现的投资损失X ） 3-81答：公允价值变动损益科目出现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益, 反之为负值也并不表明出现的是未实现的投资损失33 . 后场销售增长率与产品生命周期的对应关系是：市场销售增长率在1%〜10%之间处于成长期，大 于 10%处于成熟期，小于零则认为已进入衰退期 X ） 8-240答：市场销售增长率大于10%处于成长期，在1%-10%之间处于成熟期，小于零则认为已进入衰退期34 . 总资产增长率指标越高，表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快，企业发展后劲也就越大X ） 8-247答：该指标越高， 表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快， 但也应注意资产规模扩张的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，避免资产盲目扩张35 . 根据企业会计准则的要求，资产负债表日后非调整事项不作任何处理。

X ） 9-264答：企业应当在会计报表附注中披露每项重要的资产负债表日后非调整事项的性质、内容，以其财务状况和经营成果的影响无法作出估计的，应当说明原因四、简 答 题 （ 本大题共2 小题，每 小 题 5 分，共 10分 ）36 . 简述速动比率分析中应注意的问题5-135答：（ 1） 尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性， 但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还 2）速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现时支付能力，因为即使是速动资产也存在某些难以短期变现的因素 3） 速动比率与流动比率一样易被粉饰管理层可以采取一些办法对速动比率进行“ 粉饰”，使得分析者根据报告日的资产负债表计算出表现不错的速动比率，但实际的短期偿债能力可能较差 3）简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目7-226答：( 1 )税收政策对盈利能力的影响 2 )利润结构对企业盈利能力的影响 3 )资本结构对企业盈利能力的影响 4 )资产运转效率对企业盈利能力的影响 5 )企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响五、计算分析题( 本大题共5小题，每小题5分，共2 5分)计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。

38. 以下是A公司2008年及2009年的利润表：利润表单位：元项 目2008年度2009年度一、营业收入100500120500减：营业成本73500100000营业税金及附加500750营业费用20002500管理费用53409000财务费用100200力 口 ：投资收益16001800三、营业利润206609850力 口 ：营业外收入380364减：营业外支出56003300四、利润总额154406914减：所得税费用50952282五、净利润103454632A公司董事长认为，2009年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也属非常情形，需要进行分析解释要求：(1)编制结构百分比财务报表2)简要评述两年的各项变动，并分析其变动原因3-90答：(1)项1 -12008年度2009年度一、营业收入100%100%减：营业成本73.13%82.99%营业税金及附加0.5%0.62%营业费用1.99%2.07%管理费用5.31%7.47%财务费用0.1%0.17%力 U：投资收益1.59%1.49%三、营业利润20.56%8.17%力 口 ：营业外收入0.38%0.30%减：营业外支出5.57%2.74%四、利润总额15.36%5.74%减：所得税费用5.07%1.89%五、净利润10.29%3.84%(2)从百分比财务报表可以看出，利润减少主要是几个原因，首先是营业成本的上升，08年营业成本占营业收入的73.13% ,而 0 9 年上升到82.99% ,同时其他费用也有一定程度的上升，尤其管理费用上升了 2 个百分点，可能是上游产品物价上涨，导致营业成本上升，应该通过对成本的分析，提升技术等其他途径来降低成本。

39.A公司2008年经营活动产生的现金流量净额为300000元，投资活动产生的现金流量净额为-300000元，筹资活动产生的现金流量净额为7000元；2009年经营活动产生的现金流量净额为-100000元，投资活动产生的现金流量净额为200000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000元要求：(1)计算A 公司2008年和2009年现金及现金等价物净额；(2)对 A 公司2008年和2009年的现金流量状况作简要分析4-93答：(1) 08年现金及现金等价物净额为300000-300000+7000=7000元09年现金及现金等价物净额为-100000+200000+2000=102000元(2) 0 8 年，经营活动现金流量净额为300000元，说明企业本年现金状况稳定，投资活动亏损300000,数额相当大，可能本年企业投资收益状况差，或则企业当期有较大的数额投资， 可能在以后取得大的投资回报，而 09年投资活动现金流量净额为200000元，也说明了应该是08年进行了大数额的投资但是09年，经营活动亏损了 100000元，这是个严重的现象，应该拿投资收益进行改善同时企业的筹资活动现金流量净额在减少。

40.下列图形显示各公司资产利润率的无差异曲线:资产周转率0 2.5 10 销售利润率要求：(1)计算D公司的资产利润率；(2)计算E公司的资产周转率；(3)就A公司及C公司而言，你认为哪一家公司较有可能为钢铁业，哪一家公司较有可能为电脑维修业？答：资产利润率=销售利润率x资产周转率10-296A Q y 1 AOZ Q Q v 1 f)%(1)B的资产周转率为U = 3.2 C的销售利润率为 ° ° = 2%2.5% 4D公司的资产利润率为3.2 x2% = 6.4%(3)E公司的资产周转率为8% = 0.6410%(4)A是钢铁产业，C是电脑维修业41 .G上市公司2009年初发行在外普通股总数为1.5亿股，2009年7月1日增发新股3000万股；P上市公司2009年初发行在外普通股总数为2亿股，2009年9月1日按10： 3的比例派发股票股利两家上市公司2009年的净利润均为1.8亿元要求：计算两家上市公司的基本每股收益7-219答：每股收益- 净利润-优先股股息' 乂皿发行在外的普通股加权平均数发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数X已发行时间一报告期时间-当期回购普通股股数X已回购时间+报告期时间G公司发行在外的普通股加权平均数为1.5+0.3x (12-6) 02=1.65 (亿股)P公司发行在外的普通股加权平均数为2+0.6X (12-8) /12=2.2 (亿股)G公司基本每股收益=1.8/1.65=1.09元P公司基本每股收益=1.8/2.2=0.82元42 .指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“+”表示，减少用“一”表示，没有影响用“0”表示。

假设原来的流动比率为22-31答:事 项营运资金流动比率1 、发行股票取得资金++2 、货币资金购买交易性金融资产003、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产004、以低于账面价值的价格出售无形资产*十5 、赊销（ 售价大于成本）十十营运资本= 流动资产- 流动负债5 - 1 2 7流动比率= 流动资产 5 - 1 2 9流动负债六、综合分析题（ 本大题共1 小题，共 1 5 分）计算结果保留两位小数43. A公司2 0 0 9 年度财务报表及其他主要资料如下:资产负债表2 0 0 9 年 1 2 月 3 1 日单位： 千元资 产负债和股东权益货币资金（ 年初40 0 ）5 0 0应付账款1 0 0 0应收账款（ 年初2 2 0 0 ）2 0 0 0其他流动负债7 5 0存货（ 年初9 0 0 ）1 0 0 0流动负债合计1 7 5 0流动资产合计35 0 0长期负债1 7 5 0固定资产净额（ 年初5 0 0 0 ）5 0 0 0股本5 0 0 0资产总计（ 年初8 5 0 0 ）8 5 0 0负债和股东权益合计8 5 0 0利润表2 0 0 9 年单位：千元销售收入1 2 0 0 0销售成本1 0 0 0 0毛 利2 0 0 0管理费用1 1 6 0利息费用30 0税前利润5 40所得税1 6 2净利润37 8该公司当期向外赊购净额为1 0 0 0 0 千元， 销售净利率、 资产净利率与权益净利率的行业值分别为 3. 5 % 、5 % 和 8 . 3% 。

5 - 1 2 9 , 6 - 1 7 1 , 6 - 1 8 1要求：（ 1 ） 根据资料，填列财务比率计算表（ 一年按36 0 天计算） ；（ 2 ） 评价企业的短期偿债能力和长期偿债能力，并指出存在的问题，说明问题产生原因；(3)计算总资产周转天数，并构建总资产周转天数驱动因素公式，说明总资产周转天数变化的原因答：财务比率计算表比率名称A公司行业平均(已知资料)流动比率21.98速动比率1.431.33资产负债率41.18%40%利息保障倍数2.83.8存货周转率10.53 次10次平均收现期63天35大应付账款周转率10次8次现金周期61.19 大26 X36. 该公司流动比率， 现金比率都高于同行业， 说明其短期偿债能力高于同行业的其他竞争者而该公司的资产负债率为4 1 .1 8 % ,利息保障倍数为2 .8 ,从长期看，该公司具有正常的债务偿付能力但与同行业相比， 资产负债率大于同行且利息保障倍数小于行业值， 说明其长期偿债能力在行业中相对较弱其原因不是负债过大，而是盈利能力较低， 其销售净利率、资产净利率与权益净利率为3.15%、4.45%、7.56%都低于行业值 3 )总资产周转天数=360/总资产周转率= 总资产平均余额*360/ 销售收入=255天总资产周转天数=360/总资产周转率= 总资产平均余额*360/销售收入= 流动资产平均余额*360/ 销售收入+ 固定资产平均余额*360/销售收入= 流动资产周转天数+ 固定资产周转天数=105+150=255天根据上述因素驱动公式， 我们可知总资产周转天数受流动资产周转天数和固定资产周转天数的影响，任何会影响流动资产周转天数和固定资产周转天数发生变动的因素，都会使得总资产周转天数发生变动。

全国2010年1月自学考试财务报表分析（ 一） 试题一、单项选择题（ 本大题共20小题，每小题1 分，共 20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内错选、多选或未选均无分1 . 在进行财务报表分析时，债权人更关注的信息是（A ） 1-10A.偿债能力 B.营运能力C.发展能力 D.盈利能力2 . 综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想评价标准是（D ） 1-7A.经验基准 B.行业基准C.历史基准 D. 目标基准3 . 下列各项负债中，不展于长期负债的是（D ） 2-50A.长期借款 B.应付债券C.长期应付款 D.递延所得税4 . 与管理层的风险态度有较大联系的资产分类标志是（A ） 2-69A.资产流动性 B.资产的使用形态C.资产来源 D.资产的使用频率5 . 下列关于保守型资本结构的描述，正确的是（B ） 2-72A.企业的财务风险相对较高，资本成本较高B.企业的财务风险相对较低，资本成本较高C.企业的权益资金较少，企业负债比率较高D.企业的权益资金较少，资本成本较低6 . 下列各项中，不尽于“ 销售商品、提供劳务收到的现金”项目是（C ） 3-97A.本期销售商品、提供劳务收到的现金B.前期销售商品提供劳务本期收到的现金C.前期预收的款项D.企业销售材料和代购代销业务收到的现金7 . 在企业高速成长阶段，投资活动的现金流量往往是（B ） 4-99A.流入量大于流出量 B.流出量大于流入量C.流入量等于流出量 D.不一定8 . 下列财务比率中，最为稳健的偿债能力指标是（D ） 5-137A.资产负债率 B.流动比率C.速动比率 D.现金比率9 . 下列各项中，不能说明短期偿债能力与长期偿债能力区别的是（D ） 5-122A.长短期偿债能力反映的偿还期限不同B.长短期偿债能力涉及的债务偿付支出性质不同C.长短期偿债能力涉及的债务偿付资产不同D.长短期偿债能力的稳定性不同10 .可用来补充说明和评价企业流动性的指标是（C ） 6-179A.流动资产周转率 B.营运资本周转率C.营业周期 D.产品周期11 .下列各项中，反映企业全部资产使用效率的指标是（C ） 6-192A.净资产收益率 B.资产总额C.总资产周转率 D.利润总额12 . 某企业年度主营业务收入为268 000元，流动资产平均占用额为67 000元，则该企业流动资产周转天数为（D ） 6-186A.4 天B.15 天C.60 天 D.90 天13 . 杜邦分析系统中，提高总资产收益率的途径是（A ） 10-298A.加强销售管理，提高销售净利率 B.加强资产管理，降低总资产周转率C.加强负债管理，降低资产负债率 D.树立风险意识，控制财务风险14 . 某企业上年的销售净利率为7.74% ,资产周转率为1.27,今年的销售净利率为8.78% ,资产周转率为1.08,则今年的总资产收益率与上年相比，其变化趋势是（A ） 10-297A.下降 B.不变C.上升 D.难以确定15 . 三年股利平均增长率的计算公式为（C ） 8-252A.（ 第一年每股股利+ 第二年每股股利+ 第三年每股股利） /3B.（ 本年每股股利- 三年前每股股利） /3C.（ 本年每股股利/ 三年前每股股利严-1D.（ 第一年股利增长率+ 第二年股利增长率+ 第三年股利增长率） /316 . 衡量企业发展能力的首要指标是（A ） 8-241A.销售增长率 B.资产增长率C.资本增长率 D.利润增长率17 . 下列各项中，不属于关联方关系存在的主要形式是（D ） 9-267A.该企业的合营企业C.该企业的子公司18 . 可以信赖并用于报表分析的财务报表是（A.持无保留意见审计报告的财务报表C.持保留意见审计报告的财务报表19 . 综合能力最强的盈利能力指标是（CA.销售净利率C.净资产收益率B.该企业的联营企业D.该企业共同控制的合营企业的合营者A ） 9-257B.持无法表示意见审计报告的财务报表D.持否定意见审计报告的财务报表） 7-204B.总资产收益率D.每股收益20.某企业2008年平均总资产为8 000万元，实际销售收入净额为5 500万元，实现净利润为 380万元，平均资产负债率为6 0 % ,则该企业的净资产收益率为（C ） 7-204A.6.67% B.6.91%C.11.88%D. 17.27%二、多项选择题（ 本大题共10小题，每小题2 分，共 20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分21 . 下列各项中，属于非会计信息的有（ ABCD ） 1-12A.审计报告 B.市场信息C.公司治理信息 D.宏观经济信息E.现金流量信息22 . 进行固定资产质量分析时, 应当注意的方面包括（ ACD ） 2-38A.固定资产规模的合理性 B.固定资产购置程序的合理性C.固定资产结构的合理性 D.固定资产折旧政策的合理性E.固定资产日常维护办法的合理性23 . 对利润表进行分析时，应关注的内容包括（ CDE ） 3-74A.利润表与资产负债表的平衡关系 B.利润表与现金流量表的平衡关系C.利润表结构状态 D. 利润表项目的质量E.利润表项目的变化趋势24 . 通过现金流量表的分析，会计信息使用者可以分析的内容包括( ABCD )4-93A.企业未来会计期间产生净现金流量的能力B.企业偿还债务及支付企业所有者投资报酬的能力C.企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因D.会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动E.企业会计年度内利润的来源及形成原因25 . 企业偿债能力分析的作用包括( ABCD )5-119A.有利于投资者进行正确的投资决策B.有利于企业经营者进行正确的经营决策C.有利于债权人进行正确的借贷决策D.有利于正确评价企业的财务状况E.有利于正确理解企业的盈利稳定性26 . 企业采用备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，转销应收账款，则会引起(CDE )5-117A.流动比率提高 B.速动比率降低C.流动比率不变 D.速动比率不变E.营运资金不变27 . 营运能力比率主要包括(ABC )6-165A.营业周期 B.存货周转率C.应收账款周转率 D.资产负债率E.营业增长率28 . 影响盈利能力的特殊因素包括(ABCDE )7-226A.税收政策 B.利润结构C.资本结构 D.资产运转效率E.盈利模式29 . 发展能力分析中的产品生命周期主要包括(ACDE )8-237A.介绍期 B.认知期C.成长期 D.稳定期E . 衰退期3 0 . 沃尔评分法中对各个比率重要程度的判断，应结合进行分析的因素包括（ A B C E ） 1 0 - 2 9 1A . 经营状况 B . 管理要求C . 发展趋势 D . 主观判断E . 分析目的三、判断说明题（ 本大题共5小题，每小题2 分，共 1 0 分）判断下列各题正误，正者在括号内打“ J ” ，误者在括号内打“ X” 并说明理由。

6 ）财务分析中使用最普遍的分析方法是比较分析法 X ） 1 - 2 3答：比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法 7 ）商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额，会计报表上列示的商誉是按一定期限进行平均摊销处理的X ） 2 - 4 1答：企业报表上列示的商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试3 3 . 由于对收益的计算口径不同，总资产收益率在计算时经常出现不同的计算方法 V ） 7 - 2 0 03 7 . 企业竞争能力集中表现为企业产品的市场占有情况和产品竞争能力，其衡量指标是市场占有率，这一指标又称市场覆盖率X ） 8 - 2 3 2答：市场覆盖率是反映企业市场占有状况的又一主要指标, 与市场占有率不同3 5 . 杜邦分析体系作为综合财务分析体系，可以全面系统地反映企业整体的财务状况和经营成果，但其缺点是该体系在同行业之间不可比X ） 1 0 - 3 0 1答：进行杜邦分析时，也可以进行纵向与横向的比较通过与同行业平均水平或竞争对手的比较，可以洞悉企业的综合财务状况在整个行业中的水平，以及与竞争对手相比的强弱四、简 答 题 （ 本大题共2小题，每小题5 分，共 1 0 分）3 6 .简述企业财务发展能力的分析体现在哪些方面。

8 -2 3 1答：企业财务发展能力的分析体现在：( 1 )对净资产规模增长的分析在企业净资产收益率不变的情况下，企业净资产规模与收入之间存在正比例关系同时净资产规模的增长反映着企业不断有新的资本加入，表明了所有者对企业的充足的信心，同时对企业进行负债筹资提供了保障，提高了企业的筹资能力，有利于企业获得进一步发展所需的资金 2 )对利润增长的分析利润是企业在一定时期内的经营成果的集中体现，因此企业的发展过程必然体现为利润的增长，通过对利润增长情况的分析，即可从一定程度上把握企业的发展能力 3 )对股利增长的分析企业所有者从企业获得的利益可以分为两个方面：一是资本利得( 即股价的增长) ；二是股利的获得从长远来看，如果所有的投资者都不退出企业，所有者从企业获得利益的唯一来源便是股利的发放虽然企业的股利政策要考虑到企业所面临的各方面因素，但股利的持续增长一般也就被投资者理解为企业的持续发展36. 简述提高企业固定资产周转率的措施6-190答：企业要想提高固定资产周转率，应采取以卜措施：( 1 )应加强对固定资产的管理，做到固定资产投资规模得当、结构合理规模过大，造成设备闲置，形成资产浪费，固定资产使用效率下降；规模过小，生产能力小，形不成规模效益。

2 )减少企业在非生产性固定资产投资过大，如盖高档办公楼、买高档汽车等，这是造成固定资产利用率低的重要原因 3 )固定资产应及时维护、保养和更新，对技术性能落后、消耗高、效益低的固定资产要下决心处理，引进技术水平高，生产能力强，生产质量高的固定资产，并且要加强对固定资产的维护保管五、计 算 分 析 题 ( 本大题共5小题，每 小 题5分，共25分)计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数38. W公司有关资料如下：W公司利润表( 部分) 单位：万元年度20052006200720082009主营业务收入1 000.801 200.431 300.211 400.021 277.34主营业务成本680.03703.97720.03930.01900.01营业外收入32.7736.5420.0612.07320.02营业外支出21.1143.3323.3333.0234.77其它收益合计20.0330.379.1134.1150.07要求:利润总额352. 46520 . 0 4586. 0 2483. 1 771 2. 65（ 1 ）对 W 公 司 “ 利润总额”项目进行定比趋势分析；3- 87（ 2）对各年的“ 利润总额”的构成成分按“ 主营业务利润” 、“ 营业外收支净额”和 “ 其它收益合计”进行结构分析；3- 90（ 3）利用上述分析结果说明利润的变动趋势及原因。

答：( 1 )年度20 0 520 0 620 0 720 0 820 0 9利润总额1 0 0 %1 47. 55%1 66. 27%1 37. 0 9%20 2. 1 9%( 2)20 0 520 0 620 0 720 0 820 0 9主营业务利润91 . 0 1 %95. 47%99. 0 0 %97. 28%52. 95%营业外收支净额3. 31 %- 1 . 31 %- 0 . 56%4 3 4 %40 . 0 3%其它收益合计5. 68%5. 84%1 . 55%7. 0 6%7. 0 3%利润总额1 0 0 %1 0 0 %1 0 0 %1 0 0 %1 0 0 %（ 3）利润变动趋势及原因分析：20 0 5年 到 20 0 7年的利润总额稳步增长，主要原因是主营业务利润的增长；但 20 0 6年到20 0 8年间营业外收支有下降的趋势，而 20 0 9年扭转了这种局面，利润总额大幅增加，主要是因为营业外收支净额大增，但主营业务利润不理想，应进一步查明原因39. 某公司20 0 8年和20 0 9年主营业务收入分别为1 30 0 万元和1 460 万元，20 0 7年、20 0 8年和20 0 9年流动资产年末余额分别为460 万元、420 万元和470 万元。

要求：（ 1 ）计算20 0 8年和20 0 9年流动资产平均余额；（ 4 ）计算20 0 8年和20 0 9年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价答:（ 1 ） 20 0 8年流动资产平均余额为460 + 4202= 440 万元420 + 4702009年流动资产平均余额为445万元2( 2 ) 流动资产周转率= 主营业务收入 6-185流动资产平均余额2008年流动资产周转率为 剪 = 2.95次4402009年流动资产周转率为 空 翌 = 3.28次445流动资产周转天数= _ _ _ _ _ _ — _ _ _ _ _ _ _流动资产周转率2008年流动资产周转天数为3 处 = 122.03天2.952009年流动资产周转天数为当 =109.76天3.28分析：2009年比2008年周转率提高了 11.19%,周转天数缩短了 10.05% 我们看到2008年和2009年流动资产平均余额基本持平，而主营业务收入提高了 12.31% ,所以产生这种状况的主要原因是同样的流动资产产生了更多的主营业务收入40. A 公司2008年年末和2009年年末的部分资料见下表： 单位：元项目2008 年2009 年现金4 6004 000银行存款500 00010 000短期投资一债券投资400 000460 000其中：短期投资跌价准备-3 000-3 130应收票据45 00048 000应收账款6 450 0007 340 000其中：坏账准备-72 000-87 000存货3 030 0004 230 000固定资产23 800 00038 320 000其中：累计折旧-3 280 000-3 580 000应付票据4 489 0005 890 000应交税金412 000453 000预提费用38 00043 000长期借款一基建借款7 981 0008 982 000要求：( 1 ) 计算该企业各年的营运资本；( 2 ) 计算该企业各年的流动比率；( 3 ) 计算该企业各年的速动比率；( 4 ) 计算该企业各年的现金比率；( 5 ) 将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。

答：08年流动资产为 4 600+500 000+400 000-3 000+45 000+6 450 000-72 000+3 030 000=10354600流动负债为 4 489 000+412 000+38 000=493900009年流动资产为 4 000+10 000+460 000-3 130+48 000+7 340 000-87 000+4 230 000=12001870流动负债为 5 890 000+453 000+43 000=6386000( 1 ) 营运资本= 流动资产- 流动负债5-1272008 年营运资本为 10354600-4939000=54156002009 年营运资本为 12001870-6386000=5615870( 2 ) 流动比率= 流动资产 5-129流动负债2008 年流动比率为 10354600/4939000=2.102009 年流动比率为 12001870/6386000=1.88( 3 ) 速动比率= 速动资产/ 流 动 负 债 5-1332008 年速动比率为(10354600-3 030 000) 74939000= 1.482009 年速动比率为( 12001870-4 230 000) 76386000= 1.22( 4 ) 现金比率= ( 现金+ 短期有价证券) /流动负债5 - 1372008 年现金比率为 (4 600+500 000+400 000-3 000) /4939000=0.182009 年 现 金 比 率 为 (4 000+10 000+460 000-3 130) /6386000=0.07( 5 ) 由以上比例可以知道，该公司营运资本有少量增加，但是流动比率、速动比率和现金比率都有所减少，特别是现金比率减少比较多，而且现金数额较少，说明A 公司短期偿债能力减弱了。

41. A 公司和B 公司分别是各自行业的领导者两公司2009年的利润表如下表所示:A 公司和B 公司利润表（ 单位：万元）A 公司B 公司销售净额6 47119 536已售商品成本3 90714 101销售和行政管理费用1 5893 846利息费用3916其他费用3738所得税费用346597净收益553938A、B 两家公司2009年平均总资产分别是15 890万元和12 080万元要求： 计算盈利能力的相关指标， 以此为依据比较哪家公司的盈利能力更强， 并说明理由7-214, 7-216答：A 公司B 公司销售毛利率39.62%27.82%销售净利率8.55%4.80%总资产收益率3.48%7.76%分析比较：由上表可知，A公司的销售毛利率和销售净利率都比B公司高得多，说明A公司每一元销售产生的利润比B公司更可观，但从总资产收益率看，B公司更高这主要是因为B公司比A公司的资产利用率更高相以而言，B公司的盈利能力更强一点42. A 公司的美国进口商M 公司2009年由于经营不善、涉及专利费及美国对中国彩电反倾销等因素，其全额支付所欠A 公司货款存在较大的困难有鉴于此，A 公司对M 公司个别支付比较困难的应收账款采用个别认定法计提坏账准备。

若按原方法即账龄分析法计提坏账准备，应该计提金额为3 1 3 8 1 4 9 8 0 . 6 0 美元，如果按个别认定法计提坏账准备，则坏账准备的计提金额为3 6 0 6 8 8 9 8 0 . 6 0 美元，两者差额折合人民币为3 1 8 7 4 3 2 0 0 元未调整前企业当年的税后净利润是5 4 0 3 4 5 2 3 4 元，企业的所得税税率为2 5 % 9 - 2 7 6要求：（ 1 ）说明这是会计政策变更还是会计估计变更？（ 2 ）说明这一变更对报表科目产生怎样的影响？（ 3 ）说明这•变更与财务报表分析是否相关答：（ 1 ） 这是会计估计变更 2 ）此项会计估计变更将增加企业的管理费用318743200元，减少企业所得税费用79685800元，净利润由原来的540345234元减少为301287834元，净利润减少额为239057400元 3 ）这一变更会对当期以及未来企业经营状况、经营能力产生较大的负面影响，在进行报表分析时，应注意此重大事项六、综合分析题（ 本大题共15分）计算结果保留两位小数4 3 . M 公司2 0 0 9 年年初的流动资产总额为9 0 0 万 元 （ 其中应收票据3 0 0 万元，应收账款为2 0 0 万元，存货为4 0 0 万元） ，流动资产占资产总额的2 5 % ；流动负债总额为6 0 0 万元，流动负债占负债总额的3 0 % ：该公司2 0 0 9 年年末的流动资产总额为1 1 0 0 万 元 （ 其中应收票据为3 5 0 万元， 应收账款为3 0 0 万元, 存货为4 5 0 万元） ， 流动资产占资产总额的2 0 % ,流动负债占负债总额的3 2 % 。

该公司2 0 0 9 年年末股东权益与年初股东权益的比值为1 . 5 o已知该公司2 0 0 9 年的营业收入为6 0 0 0 万元，销售毛利率为2 2 % , 负债的平均利息率为9%,经营现金流量对流动负债的比率为0 . 5 要求：（ 1 ）计算2 0 0 9 年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率；（ 2 ）计算2 0 0 9 年年末的股东权益总额、资产总额、产权比率、流动比率、速动比率;（ 3 ）计算2 0 0 9 年的应收账款及应收票据周转率、存货周转率（ 按营业成本计算）和总资产周转率（ 涉及资产负债表数据使用平均数计算） ；（ 4 ）计算2 0 0 9 年经营现金流量净额、现金流量利息保障倍数（ 涉及资产负债表数据使用平均数计算） 答： （ 1 ）年初负 债 总 额 为 胆 = 2 0 0 0 万元3 0 %资 产 总 额 为 裴 = 36 万元权 益 乘 数 = 资产总额~ 所有者权益总额5-1503600 …>--------------- = 2.253600-2000流动比率= 流 动 资 产 山营运资金流动负债 流动负债速 动 比 率 = 速 动 资 产 / 流 动 负 债5-133产0 + 200 = 0.8360032. 年末股东权益总额为(3600 - 2000) x 1.5 = 2400万元资产总额为U ”= 5500万 元20%产权比率= —负债息额_xlOO% 5-149所有者权益总额流动比率为1100速动比率为(5500-2400)x32%350 + 300= 1.11(5500-2400)x32%0.6633 . 应 收 账 款 及 应 收 票 据 周 转 率 =销 黑 金 ，额6-170 - 65髅0 = 1。

43次2销售毛利率=（ 销售收入净额一销售成本）/销售收入净额X 100% 7-214T 销售成本为6000 - 6000 x 22% = 4680 0万元在留周转率=主营业务成本6-174存货平均余额4680 、 …、心> -------= L01/X400 + 450总 资 产 周 转 率 =-主营业务收△资产总额6-192 -60003600 + 55001.32 次2234 . 经营现金流量净额= 幽! % x 0.5 =3982现 金 利 息 支 出 为2 + 3100 * 9% = 229.52现金流量利息保随倍数= 经营活动现金净流量+ 现金所得税支出+ 现金利息支出5.157现金利息支出产8 + 229.5 " ,7 3229.5全国2009年10月自学考试财务报表分析（ 一）试题课程代码：00161一、单项选择题（ 本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内错选、多选或未选均无分1 . 关注收益稳定性及经营安全性的信息主体是（B ） 1-10A.股东及潜在投资者 B.债权人C.内部管理者 D.政府2 . 通常与因素分析法密不可分的是（C ） 1-26A.指标计算 B.指标分析C.指标分解 D.指标预测3 . 有可能确认为预计负债的重组义务是（ A ） 2-49A.有详细、正式的重组计划并已对外公告B.有详细的重组业务技术先进性分析报告C.有详细的重组业务市场占有率报告D.有详细的重组' 业务市场开拓报告4 . 资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（C ） 2-54A.质量分析 B.比率分析C.趋势分析 D.因素分析5 . 企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（ A ） 3-75A.主营业务利润 B.投资收益C.营业外收支 D.资产价值变动损益6 . 对企业今后的生存发展至关重要的是（B ） 3-76A.营业收入的区域构成 B.营业收入的品种构成C.关联方收入的比重 D.行政手段增加的营业收入7 . 应重点关注的经营现金流出项目是（ A ） 4-97A.购买商品接受劳务支付的现金 B.支付给职工以及为职工支付的现金C.支付的各项税费 D.支付的其他与经营活动有关的现金8 . 初创期和成长期，金额较大的投资活动现金流量是（C ） 4-101A.处置长期资产收到的现金 B.处置子公司收到的现金C.购建长期资产支付的现金 D.投资支付的现金9 . 关于权益乘数指标的正确计算方法是（D ） 5-150A.资产总额/ 负债总额 B.1+股权比率C.（ l/ 股权比率） -1 D.I+产权比率10 . 企业到期的债务必须要用现金偿付的是（C ） 2-43A.应付账款 B.应付职工薪酬C.所得税 D.长期借款11 .一般而言，平均收现期越短，应收账款周转率则（C ） 6-172A.不变 B.越低C.越高D.波动越大12 . 下列各项中，能作为短期偿债能力辅助指标的是（C ） 6-183A.应收账款周转率C.营运资本周转率13. 股利支付率的公式为（AA.每股股利与每股收益的比率C.市净率与股利收益率的乘积B.存货周转率D.流动资产周转率）7-225B.每股股利与每股市价的比率D.市盈率与股利收益率之比14 . 下列各项中，应使用全面摊薄净资产收益率的场合是（C ） 7-204A.经营者使用会计信息时 B.杜邦分析体系中C.外部相关利益人所有者使用信息时 D.对经营者进行业绩评价时15 . 产品有无竞争力的首要条件是（ A ） 8-233A.产品质量 B.品种创新C.产品结构 D.售后服务16 . 下列关于周期分析的说法，钳墀的是（ D ） 8-238A.周期分析的首要环节是周期判断B.单个企业对经济周期和产业周期进行分析可能得不偿失C.单个企业周期分析的重点是产品周期和企、 也周期D.每个企业均会处于生命周期中的同一位置17 . 固定资产的预计使用寿命和净残值发生变更，这一变更属于（B ） 9-281A.会计政策变更C. 一般会计差错18 . 某公司发生的下列前期差错事项中,A.前期少计管理费用1000万元C.前期应收账款的坏账比率调整19 . 杜邦分析体系的源头和核心指标是A.权益收益率C.权益乘数20. 若企业占用过多的存货和应收账款,B.会计估计变更D.重大会计差错会影响其年初未分配利润的是（ A ） 9-284B.前期少计财务费用1000元D.前期少计工资费用500元（A ） 10-296B.资产净利率D.总资产收益率一般不会直接影响企业的（ D ） 7-195A.资金周转 B.获利能力C.偿债能力 D.长期资本结构二、多项选择题（ 本大题共10小题，每小题2 分，共 20分）在每小题列出的五个备选项中有二至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分21 . 财务分析地位的重要性主要体现在（ABCD ） 1-2A.业务结构的复杂化 B.财务信息的专业化C.企业的公众化 D.组织形式的复杂化E. 社会分工的细致化22 . 下列各项中，放弃使用比较分析法的场合有（BCD ） 1-22A.基准金额为很大的正数 B.基准金额为很小的正数C.基准金额为零 D.基准金额为负数E.基准金额为相对数23 . 决定企业货币资金持有量的因素有（ABCE ） 2-30A.企业规模 B.所在行业特性C.企业负债结构 D.企业资产结构E.企业融资能力24 . 企业涉及预计负债的主要事项包括（ABCD ） 2-48A.未决诉讼 B.产品质量担保债务C.亏损合同 D.重组义务E.辞退福利25 . 下列利润来源中， 数额比例大， 则可以说明企业利润质量较低的科目有（BCDE ） 3-90A.营业利润 B.投资收益C.营业外收入 D.补贴收入E.以前年度利润调整26 . 通过资产负债表分析可以达到的目的有（BDE ） 2-29A.评价企业利润的质量 B.分析债务的期限结构和数量C.预测企业未来的现金流量 D.分析资产的结构E.判断所有者的资本保值增值情况27 . 在分析长期偿债能力时• ，要考虑的项目包括（ABCE ） 5-143A.负债与所有者权益之间的比例关系 B.长期资产的保值程度C.经常发生的经营租赁业务 D.资产的周转情况E.汇率的较大幅度变动28 . 下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（ABCDE ） 6-170A . 公式的分子既可以是赊销收入也可以是所有的主营业务收入B . 公式的分母既包括应收账款也包括应收票据C . 公式的分母应当为扣除坏账准备后的净额D . 公式的分子应使用平均占用额以保证和分母口径上的一致E . 应收账款周转率受季节性影响较大，应注意调整2 9 . 内部优化型的发展策略，其发展能力分析的重点在（C D E ）8 - 2 3 5A . 资产增长 B . 资本增长C . 销售增长 D . 资产使用效率E . 净利增长3 0 . 关联方企业之间若发生借款、担保和抵押业务，在进行财务分析时，应重点分析的内容有 （A B ） 9 - 2 7 1A . 被担保企业的偿债能力 B . 被担保企业的资产负债比C . 担保企业的流动比率 D . 担保企业的速动比率E . 被担保企业的营运能力三、判断说明题（ 本大题共5小题，每小题2分，共 1 0 分）判断下列各题正误，正者在括号内打W” ,误者在括号内打“ x ” 并说明理由。

5 ） 定比动态比率可以观察指标的变动速度，环比动态比率可以观察指标总体的变动趋势x ） 1 - 2 8答：通过定比动态比率，可以观察企业指标总体的变动趋势，通过环比动态比率，可以明确指标的变动速度3 2 . 通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，就可以对报表整体的结构有非常清楚的认识 x ） 2 - 6 3答：通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，虽然可以获得一定的分析结果，但是对于报表整 体的结构并不是非常清楚3 3 . 产品生命周期中，销售额及利润额的变化表现为类似抛物线型的曲线x ） 8 - 2 3 7答：产品生命周期中，销售额及利润额的变化表现为类似S 型的曲线3 4 . 在分析企业财务状况时，可完全采信无保留意见的审计报告，因为它表明企业的会计处理与会计准则的要求完全符合x ） 9 - 2 5 8答：在阅读审计报告是应注意， 无保留意见的审计报告并不意味着企'业的会计处理是和会计准则的要求完全一致的( 5 ) 母公司占用上市公司巨额资金会导致上市公司的盈利能力、资产质量和偿债能力出现下降的趋势 4 ) 9 - 2 7 5四、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共 1 0 分)3 6 . 简述现金流量表的作用。

4 - 9 4答：通过现金流量表，会计信息使用者可以评估企业以下几个方面的能力：(1 )企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；(2 )企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；(3 )企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因；(4 )会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动3 7 . 简述沃尔评分法的分析步骤1 0 - 2 9 0答：沃尔评分法的基本步躲如下：(1 )选择财务比率(2 )确定各项财务比率的权重(3 )确定各项财务比率的标准值(4 )计算各个财务比率的实际值(5 )计算各个财务比率的得分(6 )计算综合得分五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共 2 5 分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数3 8 . A 公司2 0 0 7 年利润表如下表所示：A公司2 0 0 7 年利润表单位：万元项目上年数(略)本年累计数- - 、主营业务收入550减；主营业务成本420: 、主营业务利润130减：营业费用30管理费用52财务费用18加：其他业务利润6三、营业利润36加：投资收益40.4营业外收入2.13减：营业外支出12四、利润总额66.53减：所得税19.96五、净利润46.57要求：计 算 A 公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。

答：销售毛利率= ( 销售收入净额一销售成本)/ 销售收入净额X 1 0 0 % 7 - 2 1 4= (5 5 0 - 4 2 0 )/ 5 5 0 = 2 3 . 6 4 %销售净利率= 净利润/ 销售收入义1 0 0 % 7 - 2 1 6 T■ 竺 旦 = 8.47%550( 1 )在进行错售毛利率分析时：销售收入是企业利润的初始源泉只有销售收入扣除主营业务成本后有余额，才能进一步抵补企业的各项费用，最终形成净利润，因此主营业务毛利是企业最终利润的基础企业的销售毛利率越高，最终的利润空间越大 2 )在进行销售净利率分析时：销售净利率越高，说明企业在正常经营的情况下由盈转亏的可能性越小，并且通过扩大主营业务规模获取利润的能力越强对销售净利率率也可以进行横向和纵向的比较，以便知道其与同行业和前期的情况，做出正确的判断39. 某公司2007年末的资产负债表如下：资产负债表2007年 12月 3 1 日 单位：元资产金额权益金额现金26890应付票据5634交易性金融资产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资本92400其他资产8946未分配利润406044资产总计848402权益总计848402要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。

答：资产负债率= 负债总额/资产总额X 1 0 0 %5 - 1 4 48 4 8 4 0 2 - 9 2 4 0 0 - 4 0 6 0 4 48 4 8 4 0 2->= 4 1 . 2 5 %产 权 比 率 = ― 负债息二—x l O O % 5 - 1 4 9 - »所有者权益总额8 4 8 4 0 2 - 9 2 4 0 0 - 4 0 6 0 4 4 _ ？ 1 %9 2 4 0 0 + 4 0 6 0 4 4权 益 乘 数 =—资产总额_ _ _ _ _ _= 1+ 产 权 比 率5 - 1 5 0 -1 + 7 0 . 2 1 % = 1 . 7 0~ 所有者权益总额 -产杈率三个指标都反映了企业的长期偿债能力，并且三个指标都是越小，企业的长期偿债能力越强其共同的问题是：( 1 )都是静态指标 2 )都没有考虑负债的偿还期限( 3 )都没有考虑资产的结构4 0 .某公司的有关资料如下表所示:单位：万元项目上年本年产品销售收入2931231420总资产3659236876流动资产合计1325013846要求：( 1 )计算上年及本年的总资产周转率指标；( 计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)( 2 )计算上年及本年的流动资产周转率指标；( 计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)( 3 )计算上年及本年的流动资产的结构比率；( 计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据)( 4 )分析总资产周转率变化的原因。

计算结果保留四位小数)答：( 1 )总资产周转率=主营业务收入 6 - 1 9 2资产总额-上 年 黑 • 初 本 年 =畿 =° 用 52主营业务收入( 2 ) 流动资产周转率=二｛刈6-185流动资产平均余额,29312 r e 』 31420 、- » 上年- - - - - = 2.212 本年- - - - -= 2.2691325013846⑶流动资产的结构比率;流鬻京鬻额&I9213250 13846 … …T■上年- - - - - = 0.3621 本年- - - - - = 0.375536592 36876( 4 ) 总资产周转率= 流动资产周转率x 流 动 资 产 的 结 构 比 率 6-192分析对象：0.852-0.801=0.051影响分析：流动资产周转率的影响：(2.269-2.212) *0.3621=0.0206流动资产的结构比率的影响：2.269* (0.3755-0.3621) =0.0304结果验证：0.0206+0.0304=0.05141. 大华公司2004-2008年度的财务比率数据如下:单位：元财务数据2004年2005年2006年2007年2008年流动资产281364297708346965319389344824固定资产净值541842533953553145551604531394资产总计893862900220987800958912958943主营业务收入净额69367375079686206910019861167716要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。

指标计算中均使用当年数据)6-165答：流 动 资 产 周 转 率 = 主营业务收入 6-185流动资产平均余额固 定 资 产 周 转 率 = 主营业务收入 6-189- 固定资产平均余额总资产周转率=明梦6/922004 年2005 年2006 年2007 年2008 年流动资产周转率2.472.522.482.643.39固定资产周转率1.281.411.561.822.20总资产周转率0.780.830.871.041.22山上表可以看出， 流动资产周转率， 固定资产周转率和总资产周转率都是在逐年增加说明企业资产的管理水平在不断提高，对流动资产和固定资产的利用很好42. 某公司2008上半年部分财务指标如下：单位：万元财务指标计划实际销售净利率7.5%9.3%总资产周转率0.1330.115平均资产负债率50%53.33%要求：计算该公司2008年上半年计划和实际的股东权益报酬率，并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率实际偏离计划的原因10-295答:销售净利率= 净利润/ 销售收入X 100% 7-217总资产周转率=主咨业务收入 6-192资产总额平均资产负债率= 负债总额/ 资产总额X 100% 5-144股 东 权= 净利润股东权益益 报 酬净 利 率 销 售 收 入 资 产 总 额=销售收入X资产总额X股东权益率销售净利率X总资产周转率X1-平均资产负债率计划股东权益报酬率=7 5 % x S 133 = 2.00%1-50%实际股东权益报酬率=" % > 11 § = 2.29%1-53.33%分析如下：销售净利率影响= (9. 3%-7. 5%) *0. 133*1/ (1-50%) =0. 48%总资产周转率影响=9. 3%* (0. 115-0. 133) *1/ (1-50%) =-0. 33%%资产负债率影响=9.3%*0.115*口/ ( 1-53.33%)-1/(1-50%)]=0.15%合计：0.48%-0.33%+0.15%=0.30%综合分析：由计算可知，销售净利率提高引起股东权益报酬率提高0 .4 8 % ,资产负债率提高引起股东 权 益 报 酬 率 提 高 0.15%。

总资产周转率降低引起股东权益报酬率下降0.33%所以，该公司股东权益报酬率实际比计划提高0.29% ,主要是由于其资产负债率和销售净利率提高引起的六、综合分析题( 本大题共1小题，共 15分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数43. 某公司2007和 2008年末的比较资产负债表有关数据如下:单位：元项目2007年2008年差额百分比流动资产：速动资产3000028000-2000-6.67存货50000620001200024流动资产合计80000900001000012.5固定资产净额1400001600002000014.29资产总计2200002500003000013.64负债：流动负债4000046000600015长期负债2000025000500025所有者权益：实收资本13000013000000盈余公积1800027000900050未分配利润12000220001000083.33所有者权益合计1600001790001900011.88负债及权益合计2200002500003000013.64要求：(1)将以上比较资产负债表填写完整；(2)分析总资产项目变化的原因；(3)分析负债项目变化的原因；(4)分析所有者权益项目变化的原因；(5)指出该公司应该采取的改进措施。

2-54答：38 . 见表中红字部分39 . 从总资产变动来看：总资产有较快的增长总资产增长的主要原因是固定资产增长较快流动资产中存货有较大的增长，可能是新设备投产引起的但速动资产下降，说明购买固定资产和存货等使企业现金和有价证券大量减少40 .从负债变动来看：长期负债增加，是企业筹措资金的来源之一流动负债增长，速动资产下降，会使企业短期内偿债能力下降41 . 从所有者权益变动来看：实收资本不变，企业扩充生产能力，投资人没有追加投资资金主要来源于负债和留存收益的增长； 盈余公积金和未分配利润大幅度老式， 说明留存收益是企业权益资金的主要来源42 . 总之，该企业2008年 与 2007年相比规模有了较大的扩充筹措资金的主要来源是内部积累，辅之以长期贷款，情况比较好，但是企业短期偿债能力下降，应加速存货周转率，适当增加现金持有量，以便及时偿还短期借款六、综合分析题( 本大题共1小题，共 15分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数43 . 某公司2007和 2008年末的比较资产负债表有关数据如下：单位：元项目2007年2008年差额百分比流动资产：速动资产3000028000-2000-6.67存货50000620001200024流动资产合计80000900001000012.5固定资产净额1400001600002000014.29资产总计2200002500003000013.64负债：流动负债4000046000600015长期负债2000025000500025所有者权益：实收资本13000013000000盈余公积1800027000900050未分配利润12000220001000083.33所有者权益合计1600001790001900011.88负债及权益合计2200002500003000013.64要求：(1)将以上比较资产负债表填写完整;(2)分析总资产项目变化的原因：(3)分析负债项目变化的原因；(4)分析所有者权益项目变化的原因；(5)指出该公司应该采取的改进措施。

2-54答：43 . 见表中红字部分44 . 从总资产变动来看：总资产有较快的增长总资产增长的主要原因是固定资产增长较快流动资产中存货有较大的增长，可能是新设备投产引起的但速动资产下降，说明购买固定资产和存货等使企业现金和有价证券大量减少45 . 从负债变动来看：长期负债增加，是企业筹措资金的来源之一流动负债增长，速动资产下降，会使企业短期内偿债能力下降46 . 从所有者权益变动来看：实收资本不变，企业扩充生产能力，投资人没有追加投资资金主要来源于负债和留存收益的增长； 盈余公积金和未分配利润大幅度老式，说明留存收益是企业权益资金的主要来源47 . 总之，该企业2008年 与 2007年相比规模有了较大的扩充筹措资金的主要来源是内部积累，辅之以长期贷款，情况比较好，但是企业短期偿债能力下降，应加速存货周转率，适当增加现金持有量，以便及时偿还短期借款2009年1月自学考试财务报表分析（ 一） 试题课程代码：00161一、单项选择题（ 本大题共2 0小题，每小题1分，共2 0分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的， 请将其代码填写在题后的括号内错选、多选或未选均无分1 . 揭示各期企业经济行为的性质和发展方向的分析称为会计报表的（B ） 1-3A.质量分析B.趋势分析C.结构分析D.因素分析2 . 共同比财务报表属于（B ） 1-23A.效率比率分析B.构成比率分析C.相关比率分析D.杠杆比率分析3 . 保守型资产结构的特征是（C ） 2-69A.适度的流动资产，大量的长期资产 B.较少的流动资产，较多的长期资产C.较多的流动资产，较少的长期资产 D.适度的流动资产，适度的长期资产4 . 固定资产质量分析时，可以评价固定资产利用率的项目是（A ） 2-38A.固定资产的结构 B.固定资产的规模C.固定资产技术的先进性D.固定资产的折旧政策5 . 营业成本质量分析中，需要注意的内容是（A ） 3-78A.存货发出的方法 B.产品成本的计算方法C.制造费用占营业成本的比例变化情况D.制造费用的分配方法6 . 销售费用的质量分析中，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配，以下不匹配情况之中属于合理的是（B ） 3-79A.重复设立销售机构B.向新地域派驻销售人员C.在产品上投资巨额广告D.在产品上投入更多推销费用7 . 收回投资收到的现金中不包括（C ） 4-100A.出售现金等价物以外的交易性金融资产收到的现金B .收回持有至到期投资本金收到的现金C.收回持有至到期投资利息收到的现金D.出售股权投资收到的现金8 . 下列说法正确的是（D ） 4-96A.只要经营活动的现金流量大于零，说明企业能满足扩大再生产的需要B.经营活动的现金流量等于零，说明企业收支平衡始终能维持简单再生产C.经营活动的现金流量小于零，说明企业已经陷入财务危机状态D.经营活动现金流量的可持续性最强，是现金流量分析的重点9 . 下列说法正确的是（B ） 5-152A.有形净值债务比率越高对债权人越有利B.有形净值债务比率越低对债权人越有利C.有形净值债务比率越高对投资人越有利D.有形净值债务比率越低对投资人越有利10 . 某企业库存现金5万元， 银行存款7 8万元， 短期可出售的债券投资9 5万元， 待摊费用10万元，应收账款4 0万元，存货110万元，流动负债400万元。

据此，计算出该企业的现金比率为（A ） 5-137A.0.445 B.0.545C.0.570 D.0.84511 . 营运能力分析中，关注优化资源配置，加速资金周转的主体是（B ） 6-168A.政 府B.管理当局C.所有者 D.债权人12 . 如果企业闲置设备很多，管理效率低下，则表明固定资产周转率（B ） 6-189A.I^J B.低C.不 变D.波动幅度大13 . 企业计算稀释每股收益时，要考虑的因素是（C ） 7-222A.发放的现金股利 B.优先股股利C.可转换公司债券 D.收到的股票股利14 . 下列各项中，提高企业净资产收益率指标的措施是（B ） 7-207A.降低利息保障倍数B.提高资产负债率C.提高速动比率D.提高流动比率15 . 当市场增长率在5%左右，则可以判断该企业的产品周期处于（C ） 8-240A.介绍期 B.成长期C.成熟期 D.衰退期16 . 把分析重点放在资产和资本增长上的企业所奉行的发展策略是（A ） 8-235A.外向规模型 B.内部优化型C.可持续增长型D.内含增长型17 . 会计政策和会计估计变更一般会影响到公司的（B ） 9-286A.长期盈利能力B. 偿债能力C.现 金 流 量 D.市场占有率18 . 某公司2008年 2 月1日因自然灾害导致一条价值6000万元生产线报废，这一事件的发生将降低企业的（ A ） 7-195A.盈利能力B.流动比率C.资本结构D.速动比率19 . 当企业的综合财务状况较差时，其综合得分会（ D ） 10-292A.接近100分 B.超过100分C.等于100分 D.大大低于100分20 .从杜邦分析基本体系中可以看出， 若要提高企业的经营实力， 应 该 （ C ） 10-296A.提高权益乘数B.降低资产周转率C.提高销售净利率 D.加大管理费用的投入二、多项选择题（ 本大题共10小题，每小题2 分，共 20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的， 请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分21 . 影响历史标准可比性的因素包括（ ABCD ） 1-6A.企业重组B.经营业务变更C.企业新建D. 企业进步E.目标变更22 . 企业资产结构相互之间产生较大差异的原因有（ ABCDE ） 2-68A.企、 业内部管理水平B.企业规模C.企业的资本结构 D.行业因素E.经济周期23 . 与财务费用发生有关的业务包括（ABC ） 3-80A.企业借款融资B.企业购销业务中的现金折扣C. 企业外币业务汇兑损益D.企业股权融资E.应收账款收账政策24 . 以净利润为起点计算经营活动现金净流量应相加的科目有（ABE ） 4-103A.资产减值准备B.固定资产折旧与无形资产摊销C.投 资 收 益D.经营性应收项目增加E.经营性应付项目增加25 . 下列说法正确的有（ABDE ） 5-128,5-137,5-140,5-141A.资产预期价格与实际出售价格之间的差额越小，变现能力越强B.企业持有的营运资本越多，短期偿债能力越强，但会降低盈利能力C.现金比率是将某一时点可直接支付的资金与该时点的流动负债对比， 准确反映偿债能力D.企业持有准备很快变现的长期资产可增强短期偿债能力E.企业已贴现的商业承兑汇票形成的或有项目，可能会影响企业的短期偿债能力26 . 导致营运资本周转率较低的可能原因有（ABC ） 6-183A.企业拥有高额存货B.企业拥有较高的应收帐款C.企业进行配股融资D.营运资本被长期资产过多占用E.企业采取激进的营运资本筹集政策27 . 影响盈利能力的其他项目包括（ABCDE ） 7-226A. 税收政策B.利润结构C.资本结构D.资产运转效率E.盈利模式28 . 影响资产增长率在不同企' 也之间可比性的因素包括（ACD ） 8-247A.资产使用效率B.资产规模C. 发展战略D.会计处理方法E.资产的短期波动29 . 会计政策变更采用追溯调整法时，需调整的内容有（AB ） 9-279A.计算会计政策变更的累积影响数B.调整期初的留存收益C.调整递延项目D.调整应交税费E.重新编制以前年度的会计报表3 0 .沃尔评分法中，在确定各项财务比率权重时，要考虑的情况包括（ A B C E ） 1 0 - 2 9 0A .企业的经营状况 B .企业的管理要求C .企业未来的发展趋势 D .同行业的平均水平E .分析的目的三、判断说明题（ 本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题正误，正者在括号内打7” ,误者在括号内打“ x ” 并说明理由。

3 1 . 每股收益是投资者分析企'也盈利能力的重要指标， 每股收益与前期相比如有较大的下降，就说明企业盈利能力在下降x ） 3 - 8 5答：对于本期内发生送股和配股的公司， 每股收益与前期相比可能有较大的下降， 但是这种变化只是因为企业发行在外的股票数量变动引起的，并不说明企业盈利能力的下降3 2 . 管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，任何项目的控制或减少都会对企业发展有利x ） 3 - 8 0答：有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的， 如企业研发费、 职工教育经费等的下降会限制企业今后的发展3 3 . 产业增长期内， 一般产品的研发费用高， 销售和利润增长速度快， 产业内的竞争加剧 x ） 8 - 2 3 7答：在产'业生命周期的导入期，一般产品的研发费用高，而不是产业增长期 6 ）加速折旧法下固定资产成新率要高于直线折旧法下的固定资产成新率 x ） 8 - 2 4 9答：加速折旧法下固定资产成新率要低于直线折旧法下的固定资产成新率3 5. 会计政策、会计估计变更与前期差错更正必须分析其对企业现金流量表的影响X ） 9 - 2 8 5答：由于会计政策、 会计估计变更与前期差错更正的目的是为了报告而不是税收， 在一般情况下它们不具有现金流量影响四、简答题（ 本大题共2小题，每小题5分，共10分）36. 简述财务分析中应当注意的融资租赁确认条件。

2-51答：( 1 ) 在租赁期届满时; 租赁资产的所有权转移给承租人2 ) 承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始口就可以合理确定承租人将会行使这种选择权3 ) 即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分4 ) 承租人在租赁开始日的最低祖赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 5 ) 租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用37 . 企业在资产负债表日后发行股票和债券会产生怎样的影响？ 5-163答：( 1 ) 发行股票的影响：会使企业的资产负债、所有者权益的数额、结构发生重大变化，增强企业的资本实力和企业再借债能力 2 ) 发行债券的影响：会使企业注入新的长期资金虽然会加大企业的财务风险，但可大大缓解企业当期的偿债压力，企业可以以新债还旧债五、计算分析题( 本大题共5 小题，每小题5 分，共 25分)计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数38 . 甲公司2006年至2008年主营业务收入和净利润资料如下表：( 单位：万元)项目2006 年2007 年2008 年主营业务收入500062006500净利润480550540要求：以2006年为基数， 分别计算该公司2007年、 2008年主营业务收入和净利润的变动额与变动率，并作简要分析。

3-74答：2007年主营业务收入变动额为：6200-5000=1200变动率为：1200/5000=24%2008年主营业务收入变动额为：6500-5000=1500变动率为：1500/5000=30%2007年净利润变动额为：550-480=70 变动率为：70/480=14.58%2008年净利润变动额为：540-480=60 变动率为：60/480=12.5%分析：以2006年为基数，甲公司的主营业务收入呈增长趋势且增长率不断提高；与 2006年相比，甲公司净利润也有所增长，但2008年的增长幅度有所下降39. 某公司2007年12月3 1日的资产负债表的有关数据摘录如下资产负债表2007年12月3 1日 ( 单位：万无)资产金额负债及所有者权益金额货币资金34应付账款? C应收账款净额? A应交税费36存货? B长期负债? D固定资产净额364实收资本320无形资产净值26未分配利润? E总计568总计5682007年其他资料如下：(1)流动比率为1.78；(2)产权比率为0.6；(3)存货周转率为10次( 假定期初存货与期末存货相等) ；(4)销售毛利为70万元，销售毛利率为7%。

要求：(1)计算表中空缺项目的金额5-129. 5-149, 6-174, 7-217( 6 )计算有形净值债务率5-152答 ：(1)销售收入=70/7%=1000万，销售成本=1000-70=930万，平均存货=930/10=93万B：存货=93万元A：应收账款净额=568-26-364-93-34=51 万流动资产=4+51+93= 1 7 8 ,流动负债=178/1. 78=100万元C:应付账款=100-36=64万权益乘数=1+0. 6=1. 6 ,所有者权益=568/1. 6=355万元E未分配利润=355-320=35万元D 长期负债=568-35-320-36-64=113 万元(2)有形净值债务比率=(64+36+113) / (355-26) =0.6540.某公司2007年有关报表如下：资产负债表（ 表一） （ 单位：万元）项目金额项目金额货币资金390短期借款390短期投资260应付账款260应收票据132.6（年初 218.4）长期负债1267.5应收账款127.4（年初 106.6）所有者权益1332.5（年初 1007.5）存货650（年初 598）固定资产净值1671.8（年初 278.2）无形资产18.2资产合计3250负债与所有者权益合计3250利润表部分数据（ 表二） （ 单位：万元）主营业务收入3900主营业务成本3120财务费用13税前利润117税后净利70.2其他有关资料如卜表:（ 表三）比率名称同行业平均水平本企业水平流动比率2.0速动比率1.（ ）存货周转率6次应收账款周转天数30天销售净利率9%权益净利率10%要求：根据以上资料，计算该公司2 0 0 7 年的各项财务比率（ 直接将计算结果填在表三中，无须列式计算过程） ，并与同行业平均水平进行比较，对公司财务状况作简要评价。

5- 1 2 9 ,1 3 3 ； 6 - 1 7 4 , 1 7 1 ； 7 - 2 1 7比率名称同行业平均水平本企业水平流动比率2 . 02 . 4速动比率1 . 01 . 4存货周转率6次5次应收账款周转天数3 0 天2 7 天销售净利率9%1 . 8 %权益净利率1 0 %6 %1 、从流动比率和速动比率分析来看，企、 也偿还短期债务的能力比较好，资产流动性较好2 , 从应收账款周转天数看，应收账款的管理效率较好，从存货周转率看，企业流动资产管理中存在明显问题，积压存货较多，应采取措施改进3 、从销售净利率和权益净利率看，企业盈利能力很低，可能是销售成本很高，存货周转速度慢导致的4 1 . 某公司按当年年末数计算的存货周转率为5次、应收账款周转率为1 0 次，销售收入净额为8 0 0 万元，错售成本为6 0 0 万元，流动资产比率为25%, 负债总额为3 0 0 万元,发行在外的普通股为8 0 万股，普通股每股市价2 0 元假设流动资产由存货和应收账款构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按3 6 0 天计算，不考虑所得税因素要求：计算市盈率、权益乘数和营业周期7 - 2 2 4 , 5 - 1 5 0 , 6 - 1 7 9答:，空=82.5权益乘数=资产总额= 1 +产权比率一所有者权益总额, 出“6500营业周期= 存货周转天数+应收账款周转天数360360存货周转率+ 应收账款周转率= 108 天流 动 资 产 比 率 = 流动资产=25% -＞资产总额=800 f所有者权益总额=资产总额- 负债=500资产总额每股收益一 净利润- 优先股股息1 乂 皿 发 行 在 外 的 普 通 股 加 权 平 均 数800-600 一>= 2.380存 货 周 转 率 =销坐f本 = 5- 存 货 = 120存货应 收 账 款 周 转 率 =喘 磐 =1。

应 收 账 款=8流动资产= 存货+应收账款=200由上可得，市盈率为8 ,权益乘数为1 .6 ,营业周期为108天42. 某公司2007年度简化的资产负债表如卜:资产负债表2007年12月31日（ 单位：万元）资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数货币资金120100应付账款300640应收账款净值100190应付职工薪酬6050存货250380应交税费7050流动资产合计470670流动负债合计430740固定资产合计9001160长期借款240390长期负债合计240390实收资本700700所有者权益合计700700总计13701830总计13701830该公司2006年的销售净利率为1 5 % ,总资产周转率为0 .5次，权益乘数为2 .1 ,净资产收益率为15.75%2007年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元要求： 计算2007年销售净利率、总资产周转率、 权益乘数（ 保留四位小数） 和净资产收益率（ 取整数） 指标，定量分析2007年净资产收益率比2006年提高或降低的原因1-26答：销售净利率= 净利润/ 销售收入X 100% 7-217 .里=14%800总资产周转率=主营业务收入 6-192 7 800 一 次资产总额 -1370 + 1830 -6 521370 + 1830权益乘数） 资产总额" 所有者权益总额= 1 + 产权比率5-1502700= 2.2857净资产收益率= 净 利 润 /净资产平均额X 100%=总资产收益率x权益乘数 7-2041121370+1830x2.2875 = 16%2净资产收益率=销售净利率x总资产周转率x权益乘数2006年净资产收益率为：15% x0.5x2.1 = 15.75%检验对象：16%-15. 75%=0. 25%因素替代：14% x0.5x2.1 = 14.7%14% x0.5x2.1 = 14.7%14% x 0.5x2.2857 = 16%影响分析：销售净利率的影响：14. 7%-15. 75%=-1. 05%总资产周转率的影响：14. 7M14. 7%=0权益乘数的影响:16%-14. 7%=1. 3%六、综合分析题（ 本大题共1小题，共15分）计算结果保留两位小数。

43. 某公司2008年与2007年简化的现金流量表如下:（ 单位： 万元）主表项目2 0 0 8 年2 0 0 7 年差异额差异率( ％)经营活动现金流入1 3 3 21 1 2 92 0 31 7 . 9 8经营活动现金流出1 2 9 71 2 7 81 91 . 4 9经营活动现金净流量3 5- 1 4 91 8 4—投资活动现金流入2 4 22 9 0- 4 8- 1 6 . 5 5投资活动现金流出2 5 93 7 5- 1 1 6- 3 0 . 9 3投资活动现金净流量- 1 7- 8 56 8—筹资活动现金流入3 1 54 4 0- 1 2 5- 2 8 . 4 1筹资活动现金流出2 0 23 5 0- 1 4 8- 4 2 . 2 9筹资活动现金净流量1 1 39 02 32 5 . 5 6汇率变动对现金流量的影响000—现金及现金等价物净增加额1 3 1- 1 4 42 7 5—要求：( 1 ) 对现金流量表进行趋势分析，将计算的结果填入上表；( 2 ) 对现金流量表进行结构分析4 - 1 1 1⑴ 答 ：计算结果见表( 红色字体为计算后填入的，其余的为题目已知)( 2 ) 答：( 1 ) 现金流入结构分析对于现金流入，经营活动的现金流入占主要部分，流入量为2 0 3 万，来自投资筹资的现金流入为负，尤其是筹资活动，流入量为- 1 48 万。

说明企业本年经营活动取得收益，对企业的发展是有利的，同筹资活动的大量减少，也说明可能企业产品进入成熟期 2 ) 现金流出结构分析对于现金流量的流出，经营活动变动不大，投资活动与筹资活动大量减少，说明企业发展处于平稳期，对产品不用在进行大量投资，开始回收成本，对企业的发展是有利的，但同时要注意企业新的发展动向（ 3）现金流入流出结构分析2007经营活动流入流出比例为1129/1278=0.882008经营活动流入流出比例为1332/1297=1.032007投资活动流入流出比例为290/375=0.772008投资活动流入流出比例为242/259=0.932007筹资活动流入流出比例为440/350=1.262008筹资活动流入流出比例为315/202=1.56可以看出经营活动正在步上正规,2008年经营活动流入流出比例开始大于1. 投资活动的流入流出比例小于1也是正常的， 但是筹资活动的流入流出比例慢慢增加， 应该适当减少流入量，这样更有利于企业的发展全国2008年10月自学考试财务报表分析（ 一） 试题一、单项选择题（ 本大题共2 0小题，每小题1分，共2 0分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的， 请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分1 . 一般适用目标基准进行评价考核的对象是（D ）1-7A.银 行B.投资者C.债权人 D.内部人员2 . 财务分析的首要内容应当是（A ） 1-2A.会计报表解读B.盈利及偿债能力分析C.营运及发展能力分析 D.财务综合分析3 . 按照偿付手段进行分类的流动负债种类是（ A ） 2-43A.货币性和非货币性的流动负债B.金额确定和金额需要估计的流动负债C.融资活动形成和营业活动形成的流动负债D.投资活动形成和融资活动形成的流动负债4 . 企业持有至到期投资对其进行质量分析中不必关注的分析内容是（D ） 2-36A.债务人的偿债能力B.持有期内投资收益的确认C. 债权相关条款的履约行为 D.投资的公允价值5 . 收入是指（ B ） 3-74A.与所有者投入资本有关的经济利益流入B.企业在日常经营活动中形成的流入C.与向所有者分配利润无关的经济利益流入D.会导致所有者权益减少的流出6 . 可使用完工百分比法确认的收入是（B ） 3-76A.销售商品收入B.劳务收入C.让渡资产所有权收入 D.让渡资产使用权收入7 . 便于分析评价净利润质量的是（D ） 4-94A.现金流量表主表 B.采用直接法编制的现金流量表C.比较现金流量表 D.采用间接法编制的现金流量表8 . 与企业现金流量无关的因素是（D ） 4-96A.经营周期B.发展战略C.市场环境D.会计政策9 . 影响企业短期偿债能力的主要因素是（D ） 5-125A.盈利能力B.销售收入C.资产的结构 D.资产的变现能力10 . 企业的产权比率越低表明（C ） 5-149A.所有者权益的保障程度越高B.负债在资产总额中所占的比重越小C.债权人的风险越小D.资本负债率越高11 . 关于平均收现期，下列计算公式错误的是（D ） 6-171A.360 /应收账款周转率B.应收账款平均余额*360 /赊销收入C. 应收账款平均余额*360 /主营业务收入 D.应收账款平均余额*360 /赊购净额12 . 不会对总资产周转率产生直接影响的指标是（C ） 6-192A.流动资产周转率 B.固定资产周转率C.营运资本周转率 D.资产结构13 . 与市盈率指标计算无关的参数是（D ） 7-224A.每股市价B.年末发行在外普通股股数C.年末净利润 D.年末普通股股本14 . 在基本条件不变的情况下， 下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（A ）7 -（ 教材中无法找到标准答案）A.用银行存款支付一笔销售费用 B.用银行存款购入一台设备C.将可转换债券转换为普通股D.用银行存款归还银行借款15 . 反映企业发展能力的首要指标是（ A ） 8-（ 教材中无法找到标准答案）A.销售增长率 B.权益增长率C.资产增长率 D.收益增长率16 . 扩大市场份额的最好时期是（ A ） 8-237A.导入期 B.增长期C.成熟期 D.衰退期17 . 资产负债表日后的调整事项是（ A ） 9-263A.上年度销售商品发生退货 B.发生重大企业并购C.发生重大诉讼D.发生巨额亏损18 . 下列属于会计政策变更的项目是（C ） 9-277A.本年度起新租赁设备改为融资租赁B.本企业新增的建造合同业务采用完工百分比法C.存货发出的计价方法由后进先出法改为加权平均法D.固定资产的净残值率由5%提高到10%19 . 沃尔评分法中，最常见的财务比率标准值是（D ） 10-291A.企业的历史水平 B.竞争对手的水平C.国外先进企业的水平 D.同行业的平均水平20 .在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（ D ） 1 0 -（ 教材中无法找到标准答案）A.权益乘数大则财务风险大 B.权益乘数大则股东权益报酬率大C.权益乘数=1 / （ I-资产负债率）D.权益乘数大则资产净利率大二、多项选择题（ 本大题共10小题，每小题2分，共2 0分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的， 请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分21 . 下列属于内部非公开信息的有（BD ） 1-13A.财务报告B.财务预算C.市场信息D.企业成本构成E.审计报告22 . 资产负债表解读中，对应收账款质量的判断包括（ ACE ） 2-31A.应收账款的账龄 B.应收账款的数额C.应收账款的债务人分布D.应收账款的债权人分布E.坏账准备的计提23 . 企业销售商品收入需要同时满足的条件包括（ ACDE ） 3-75A.商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方B.企业保留与所有权相联系的继续管理权，也对已销售出的商品能实施有效的控制C.收入的金额能够可靠地计量D.相关的经济利益很可能流入企业E.相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量24 . 下列关于投资活动的现金流量的说法中正确的有（ ABCDE ） 4-99A.投资活动的现金流量大于或等于零可能是短期投资回报能力强的表现B.投资活动的现金流量大于或等于零可能是处置长期资产补偿日常现金需求的表现C.投资活动的现金流量小于零可能是投资收益状况较差的表现D.投资活动的现金流量小于零可能是有较大的对外投资的表现E.投资活动的现金流量小于零可能对企'Ik的长远发展是有利的25 . 流动比率指标存在的主要缺陷包括（ ABCDE ） 5-131A.该指标是一个静态指标B.未考虑流动资产的结构C.未考虑流动负债的结构D.易受人为控制E.易受企业所处行业的性质影响26 . 下列关于营运能力的说法中正确的有（ ABCDE ） 6-166A.营运能力与偿债能力和盈利能力关系密切B.周转速度的快慢影响企业的流动性进而影响偿债能力C.资产只有在周转使用中才能带来收益D.提高资产的营运能力就能以尽可能少的投入带来更多的收入E.营运能力与生产经营和获利能力直接相关27 . 企业盈利能力分析的主要方法有（ ABD ） 7-197A.比率分析B.趋势分析C.规模分析D.结构分析E.能力分析28 . 影响企业发展能力的动因因素有（ ABCD ） 8-229A.企业制度B.核心' 业务C.人力资源D.政策环境E.财务状况29 . 某公司2008年2月8 R发行了 5000万债券， 这一事项会影响到公司的（ AB ）9-265A.资本结构B.偿债能力C.每 股 收 益D.净利润E.销售净利率30 .在分析总资产周转率指标时，为真正了解企业资产周转快慢的原因，应结合分析（ ABCD ） 10-298A.流动资产周转率 B.固定资产周转率C.存货周转率 D.应收账款周转率E.营运资本结构三、判断说明题（ 本大题共5 小题，每小题2 分 ，共 10分）判断下列各题正误，正者在括号内打“ ，' ，误者在括号内打“ X ” 并说明理由。

31 . 企、 业所得税是企业的一项费用， 该项目可以由当期利润总额乘以税率得到 （ X ）3-83答 ：企业所得税是企业的一项费用，但是该项目并不是直接由当期利润总额乘以税率得到的32 . 公允价值变动损益科目出现正值表明企业当期获得的是未实现的投资收益， 反之为负值表明出现的是未实现的投资损失X ） 3-81答：公允价值变动损益科目出现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益， 反之为负值也并不表明出现的是未实现的投资损失33 . 健康企业的行为既有本阶段的特征， 也有上一阶段和卜一阶段的特征， 使得生命周期的判断很困难 X ） 8-240答：健康企业的生命周期曲线一般呈正常的钟形分布， 也就是说有时其行为就像它还处于生命周期的上一阶段，而它的有些行为又与企业生命周期的下一阶段的特征相符，但是它的绝大部分行为却表现出企业在生命周期曲线上目前所处的主要位置的特征， 这些特征正是进行企业生命周期分析与判断的主要依据34 . 只要资本积累率较高，就足以说明企业发展的后劲很足 X ） 8-251答 ：资本积累率要注意所有者权益各类别的情况， 实收资本的快速扩张只能说明企业具有了进一步的发展基础，但不能说明过去的发展能力。

只有留存收益的增长才能既反映过去的发展能力，也反映企业进一步发展的后劲35 . 会计政策变更结果应作为盈利能力分析的一部分X ） 9-286答：因为会计政策变更属于非正常项目，所以变更结果不能作为盈利能力分析的一部分四、简答题（ 本大题共2小题，每小题5分，共1 0分）3 6. 简述存货周转质量分析应注意的问题2 - 3 3答：- 一 般而言， 存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数， 在分析判断时应当注意:（ 1 ）如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量；（ 2 ）注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整；（ 3 ）如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体足何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存货周转的未来趋势3 7 . 如何分析关联方之间租赁、许可协议对企业财务的影响?9 - 2 7 1答：应重点考察从该类交易活动中取得的收入支出占本类业务收入支出比例。

若交易比例较大且为非公允价格，则认为该交易有明显的操纵行力，因此要结合适当的公允价格来调整利润五、计算分析题（ 本大题共5小题，每小题5分，共2 5分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数3 8 . 某公司2 0 0 5年 至2 0 0 8年有关的会计资料如下表： 单位：万元项目2 0 0 5 年2 0 0 6 年2 0 0 7 年2 0 0 8 年资产总额1 7 1 12 0 6 12 7 5 93 8 7 9所有者权益9 9 61 2 3 51 6 7 92 3 9 4主营业务收入5 7 2 07 7 4 21 0 8 3 91 5 5 1 6净利润4 9 86 8 81 0 9 11 6 1 6要求：根据上述资料分析评价公司的发展能力8 -（ 教材中无法找到标准答案）答：财务指标2005 年2006 年2007 年2008 年三年平均增长率销售增长率-35.35%40.00%43.15%39.46%股东权益增长率-24.00%35.95%42.58%33.95%资产增长率-20.46%33.87%40.59%31.37%净利增长率-38.15%58.58%48.12%48.05%从上表我们可以发现该公司在2005-2008年间除净利增长率以外，其他各项指标均保持一个比较稳定的增长，同时增长率也较高。

但是在销售高速增长的情况下，公司的净利增长率2008年 比2007年却有所下降，因此企业应从成本费用方面入手进行分析，以便进一步降低成本费用，保持净利增长率和销售增长率之间稳定的同步增长除此以外，该企业在发展能力上问题不大39. 某公司简化的现金流量表如下： 单位:万元主表项目金额补充资料项目金额经营活动现金净流量+900净利润C 1500投资活动现金净流量-470+ ( - ) 调整项目总额-600筹资活动现金净流量-230经营活动现金净流量B900汇率变动对现金流量的影响0现金的期末余额320现金及现金等价物净增加额A 200减：现金的期初余额D 120现金净增加额E200要求：( 1)计算表中A、B、C、D、E五项数据，并填在表格相应位置；4 -( 教材中无法找到标准答案)(2)从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况；4-96(3)推断该公司所处的发展周期；(4)说明该公司利润的质量3-75( 1)答：(1)现金及现金等价物净增加额A=经营活动现金净流量+ 投资活动现金净流量+ 筹资活动现金净流量+ 汇率变动对现金流量的影响A=900-470-230+0=200（ 2 ）经营活动现金净流量B=经营活动现金净流量B= 9 0 0（3）净利润C +调整项目总额= 经营活动现金净流量0 = 9 0 0 + 60 0 = 1 5 0 0（ 4 ）现金及现金等价物净增加额A =现金净增加额EE= 2 0 0（ 5 ）现金的期末余额- 现金的期初余额D=现金净增加额ED= 2 0 0 + 1 2 0 = 3 2（ 2 ）答：该公司经营活动产生的现金净流量为正数，说明经营活动有一定回笼现金的能力；投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能增加了投资的力度，扩大经营规模方面占用了一定的资金；筹资活动的现金流量净额为负数，其原因有可能是企' 也放慢了筹资的速度。

3 ）答：投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能处于成长期 4 ）答:该公司的经营活动现金流量占净利润的60 % ,说明实现的净利润中有60 %的现金流作保障，说明利润的质量较高4 0. 某企' 业2 0 0 8年7月份的速动比率为1 . 2 ,该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为 4 0 % ：要求：计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价5 - 1 3 3 , 1 3 7答：速动比率= 速动资产/流动负债= （ 流动资产- 存货- 待摊费用） / 流动负债= （ 货币资金+ 交易性金融资产+ 应收账款） / 流动负债= （ 货币资金+ 交易性金融资产） / 流动负债+ 应收账款/ 流动负债= 现金比率+ 0 . 4= 1 . 2所以，现金比率= 0 . 8分析：该公司的速动比率大于b现金比率为0 . 8 , 一般认为其短期偿债能力较强但还应该对现金比率进行横向与纵向的分析，以及对现金类资产的实际管理状况和企业发生的重大财务活动进行分析4 1 . 某公司有关数据如下表:2 0 0 7 年2 0 0 8 年主营业务收入3 1 60 万元5 0 0 0 万元赊销比例9 5 %9 0 %应收账款平均余额2 0 0 0 万元2 5 0 0 万元主营业务成本1 8 0 0 万元3 3 0 0 万元存货平均余额2 0 0万元2 2 0 万元假定一年按3 60 天计算，周转天数的计算结果取整数。

要求：( 1 ) 计算该公司2 0 0 7 年及2 0 0 8 年应收账款周转率和周转天数：6- 1 7 0( 2 ) 计算该公司2 0 0 7 年及2 0 0 8 年存货周转率和周转天数：6- 1 7 4( 3 ) 分析计算得出的结果6- 1 7 2( 1 ) 答：应收账款周转率= 赊销收入净额+ 应收账款平均余额赊销收入净额= 主营业务收入X赊销比例应收账款周转天数= 3 60 天+ 应收账款周转率2 0 0 7 年应收账款周转率= 3 1 60 X 9 5 % 4 - 2 0 0 0 = 1 . 5 次2 0 0 7 年应收账款周转天数= 3 60 + 1 . 5 = 2 4 0 天2 0 0 8 年应收账款周转率= 5 0 0 0 X 9 0 % + 2 5 0 0 = 1 . 8 次2 0 0 8 年应收账款周转天数= 3 60 + 1 . 8 = 2 0 0 天( 2 ) 答：存货周转率= 主营业务成本♦ 存货平均余额存货周转天数= 3 60 天+ 存货周转率2 0 0 7 年存货周转率= 1 8 0 0 + 2 0 0 = 9 次2 0 0 7 年存货周转天数= 3 60 + 9 = 4 0 天2 0 0 8 年存货周转率= 3 3 0 0 4 - 2 2 0 = 1 5 次2 0 0 8 年存货周转天数= 3 60 + 1 5 = 2 4 天( 3 ) 答：从计算结果可以看出，2 0 0 8 年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该公司流动资产的利用效率在提高。

4 2 . G上市公司2 0 0 7 年年初发行在外普通股总数为1 . 4 9 5 亿股，2 0 0 7 年 8月 1日增发新股 3 0 0 0 万股； P 上市公司2 0 0 7 年年初发行在外普通股总数2 亿股， 2 0 0 7 年 9月 1日按1 0 : 3的比例派发股票股利两家上市公司2 0 0 7 年的净利润均为1 . 8 亿元要求：计算两家上市公司的基本每股收益7 - 2 2 0答：发行在外普通股的加权平均数= 期初发行在外普通股股数+ 当期新发行普通股股数又已发行时间・ 报告期时间一当期回购普通股股数X已回购时间+ 报告期时间每股收益= 净利润/ 发行在外普通股的加权平均数G 公司发行在外普通股的加权平均数= 1.4 9 5+ 0.3 X （ 12 -7） + 12 = 1.6 2 （ 亿股）G 公司基本每股收益=1.8 + 1.6 2 = 1.11 （ 元）P公司发行在外普通股的加权平均数= 2 + 0.6 X （ 12 -8 ） + 12 = 2 2 （ 亿股）P公司基本每股收益=1.8 + 2 .2 = 0.8 2 （ 元）六、综合分析题（ 本大题共1小题，共15分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。

4 3 .某企业近二年的有关资料如下：项目2 006 年2 007 年总资产（ 万元）150016 00销售收入（ 万元）3 9 003 500流动比率1.21.2 6存货周转率（ 次）7.86平均收现期（ 天）2 02 6销售毛利率17%15%销售净利率5%3 %总资产周转率（ 次）2 .62 .3总资产净利率13 %6 .9 %要求： （ 1） 利用杜邦分析体系全面分析该企业运用资产获利能力的变化及其原因；10-2 9 8（ 2 ） 采用因素分析法确定各因素对总资产净利率的影响程度：1-2 7（ 3 ） 根据分析结果提出改进的措施( 1 ) 答：( 1 ) 该企业总资产净利率从13%下降到6.9% ,说明其资产的获利能力在下降，原因是总资产周转率和销售净利率都下降 2 ) 总资产周转率从2 .6 次下降到2 .3 次，是由于平均收现期延长和存货周转率下降的原因 3 ) 销售净利率从5%下降到3 % ,具体原因计算分析如下：2006年的销售毛利=3 900X 17%=663万元销售净利润=3 900X5%=195万元2007年的销售毛利=3 500X 15%=525万元销售净利润=3 500X3%=105万元由于“ 销售净利率= 净利润♦ 销售额" ，2007年的销售额从3 900万元下降到3 500万元，所以，销售净利率下降的直接原因是净利润的下降引起的，而净利润下降的间接原因是销售毛利率的卜降引起的。

2 ) 答：总资产净利率= 销售净利率X总资产周转率总资产净利率的变动数=6. 9%-13%=-6. 1%销售净利率降低对总资产净利率的影响=(3%-5%) X2.6=-5. 2%总资产周转率降低对总资产净利率的影响=3%X (2. 3-2.6) =-0. 9%总影响=-5. 2%-0. 9%=-6. 1%( 3 ) 答：该企业应该扩大销售、减少存货，提高存货的周转率；扩大销售，减少应收账款，提高应收账款周转率，缩短平均收现期；降低进货成本，提高销售毛利率。